Ekspektasi penurunan suku bunga oleh The Federal Reserve (FED) mendorong pasar global, sementara pasar kripto mendingin di saat bursa saham Asia mencetak rekor tertinggi.

Dipengaruhi oleh harapan kuat investor terhadap penurunan suku bunga The Federal Reserve (FED) minggu ini, pasar saham Wall Street mencapai rekor tertinggi baru, dan pasar saham Asia juga mencetak rekor tertinggi baru. Sementara itu, meskipun pasar Aset Kripto mengalami sedikit pendinginan, namun tetap bertahan di level dukungan kunci, investor sedang mengikuti arah kebijakan The Federal Reserve (FED).

Pasar saham global naik di tengah harapan penurunan suku bunga

Seiring dengan Wall Street mencetak rekor baru, pasar saham Asia juga mengikuti. Indeks MSCI Asia-Pasifik naik 0,5%, pasar saham Jepang dan Korea Selatan mengalami kenaikan, tetapi pasar saham Hong Kong dan daratan China mengalami penyesuaian. Kontrak berjangka S&P 500 tetap stabil setelah kenaikan $14 triliun, dan fokus pasar minggu ini akan tertuju pada ekspektasi pemotongan suku bunga. Harga emas naik ke titik tertinggi historis baru, sementara indeks dolar sedikit menurun untuk hari kedua berturut-turut.

Data terbaru menunjukkan bahwa kondisi pasar tenaga kerja mengalami pelunakan, dan data inflasi juga tidak menunjukkan kejutan besar, yang semakin memperkuat ekspektasi bahwa The Federal Reserve (FED) akan menurunkan suku bunga sebesar 25 basis poin pada hari Rabu. Meskipun inflasi masih di atas target 2% dari The Federal Reserve (FED), para trader percaya bahwa langkah ini hampir pasti akan terjadi. Chris Larkin dari E*Trade yang merupakan anak perusahaan Morgan Stanley mengatakan: "Diskusi saat ini akan beralih ke seberapa agresif tindakan The Federal Reserve (FED) nantinya. The Federal Reserve (FED) mungkin akan mengingatkan semua orang bahwa meskipun mereka sekarang fokus pada pekerjaan, mereka tidak melupakan misi setengah lainnya." Karena tanda-tanda pertumbuhan pekerjaan di AS yang melambat dengan cepat, pasar secara umum percaya bahwa penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin sudah pasti, sementara ada sedikit kemungkinan penurunan sebesar 50 basis poin. Pasar keuangan umumnya cenderung percaya bahwa The Federal Reserve (FED) akan mengutamakan masalah pekerjaan dan menyampaikan sinyal dovish.

The Federal Reserve (FED) dinamika personel menjadi indikator arah pasar baru

Pembuat kebijakan AS juga akan merilis pembaruan prediksi ekonomi dan suku bunga kuartalan mereka, yang disebut "diagram titik". Pada bulan Juni, pejabat The Federal Reserve (FED) cenderung melakukan dua kali pemotongan suku bunga sebesar 25 basis poin pada tahun 2025.

Dalam berita lain tentang The Federal Reserve (FED), sebuah pengadilan banding di Amerika Serikat memutuskan bahwa presiden tidak dapat mencopot gubernur Lisa Cook dari posisinya selama proses gugatan penolakan. Selain itu, setelah konfirmasi senat, penasihat ekonomi Trump, Stephen Miran, sedang dalam perjalanan untuk bergabung dengan dewan The Federal Reserve (FED). Meskipun pedagang obligasi memperkirakan Stephen Miran akan menghadiri pertemuan The Federal Reserve (FED) minggu ini, penguatan kurva akan mendapatkan dorongan tambahan karena para pedagang sekarang menghadapi risiko bahwa Miran mungkin memberikan proyeksi 'dot plot' yang sangat rendah, yang belum sepenuhnya diperkirakan oleh pasar. Kepala penelitian Pepperstone Group, Chris Weston, menulis dalam sebuah laporan: 'Dalam periode perdagangan mendatang, kami akan menghadapi data penjualan ritel AS, yang membawa tingkat risiko tertentu bagi pasar. Namun, karena pertemuan The Federal Reserve (FED) semakin dekat, data penjualan ritel mungkin perlu mengalami volatilitas besar yang melebihi ekspektasi untuk benar-benar mengubah arah risiko.'

Dinamika Perusahaan dan Hubungan Internasional

Sementara itu, Presiden Trump mengungkapkan bahwa dia akan melakukan panggilan dengan pemimpin China Xi Jinping pada hari Jumat, setelah pejabat AS dan China mencapai kesepakatan kerangka untuk menjaga operasi aplikasi TikTok di AS. Ini akan menjadi kontak langsung pertama Trump dengan Xi Jinping sejak Juni. Di Jepang, Menteri Pertanian Shinjiro Koizumi menyatakan akan mencalonkan diri sebagai pemimpin partai yang berkuasa, sementara partai LDP sedang mencari pengganti yang dapat membalikkan prospek mereka dan memimpin negara. Selain itu, menurut Kepala Perwakilan Perdagangan Jepang Ryosei Akazawa, AS juga akan mengakhiri tarif tambahan yang dikenakan pada sebagian besar barang impor Jepang.

Dalam berita perusahaan, produsen lidar laser mobil terbesar di dunia, Hesai Group, mencatatkan sahamnya di Hong Kong, dan harga sahamnya naik pada hari perdagangan pertama, dengan penggalangan dana sebesar 4,2 miliar HKD (sekitar 535 juta USD); Penawaran Umum Perdana (IPO) Urban Company Ltd. senilai 215 juta USD adalah yang paling panas di India tahun ini, dan berdasarkan indikasi pasar over-the-counter, harga sahamnya diperkirakan akan debut dengan kuat pada hari Rabu; Tencent Holdings Ltd. mulai menjual obligasi pertama dalam empat tahun, bergabung dengan gelombang pinjaman perusahaan teknologi China untuk menghadapi persaingan global yang semakin ketat di jalur AI; Alphabet Inc. pada hari Senin bergabung dengan jajaran perusahaan elit dengan nilai pasar lebih dari 3 triliun USD, ini adalah tanda terbaru perbaikan sentimen investor terhadap perusahaan induk Google ini.

Analisis Pergerakan Pasar Aset Kripto

Total nilai pasar Aset Kripto (TOTAL) dan Bitcoin (BTC) terus menurun karena kondisi pasar tidak membaik.

Pasar Aset Kripto mendingin, tetapi level dukungan kunci tetap terjaga

Dalam 24 jam terakhir, total kapitalisasi pasar Aset Kripto telah turun sebesar 24 miliar USD, stabil di 3,95 triliun USD. TOTAL saat ini bertahan di atas level dukungan 3,94 triliun USD, menunjukkan bahwa meskipun mengalami penurunan, tetap menunjukkan ketahanan, dan para investor sedang mengikuti langkah signifikan berikutnya. Pasar sedang memperhatikan keputusan suku bunga FOMC yang akan datang, dengan ekspektasi penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin. Ekspektasi ini tampaknya sedang menekan volatilitas. Jika kondisi makro memburuk, TOTAL mungkin akan turun menuju 3,89 triliun USD, menandakan kelemahan pasar. Namun, jika penurunan suku bunga diterima dengan baik oleh pasar, TOTAL mungkin akan mendapatkan kembali kekuatannya dan naik menuju 4,01 triliun USD.

Harga Bitcoin saat ini adalah 115.342 dolar, bertahan di atas level dukungan 115.000 dolar. Jika kondisi pasar makro memburuk dalam beberapa hari ke depan, BTC mungkin akan jatuh ke 112.500 dolar, yang akan menguji sentimen investor dan meningkatkan tekanan bearish jangka pendek di pasar Aset Kripto. Indikator RSI menunjukkan momentum bullish masih aktif, menunjukkan bahwa Bitcoin masih memiliki kekuatan untuk mencegah penurunan tajam. Prospek ini mendukung konsolidasi harga di atas 115.000 dolar, kepercayaan investor mungkin membantu BTC tetap stabil. Jika penurunan suku bunga yang akan datang tidak berdampak negatif pada Bitcoin, Aset Kripto ini mungkin akan memantul kembali ke level resistensi 117.261 dolar. Berhasil menembus level tersebut akan meningkatkan sentimen bullish dan sepenuhnya membalikkan argumen bearish.

Berita Industri:

• Israel telah menyita 187 dompet enkripsi yang pernah terkait dengan 1,5 miliar USDT berdasarkan undang-undang anti-terorisme, saat ini dompet tersebut memiliki 1,5 juta dolar. Tindakan ini terjadi setelah AS menyita USDT yang terkait dengan program drone Korps Pengawal Revolusi Islam Iran.
• SEC dan salah satu CEX mainstream secara prinsip telah mencapai kesepakatan terkait gugatan produk Earn yang menyebabkan dana klien terkunci pada tahun 2023. Kesepakatan ini terjadi setelah IPO CEX tersebut dan dalam konteks penegakan hukum kripto yang melemah di AS, serta adanya kontroversi dalam kepemimpinan CFTC.

Kesimpulan

Dalam konteks pertemuan The Federal Reserve (FED), politik global, dan dinamika pasar Aset Kripto yang saling terkait, para investor sedang menghadapi momen yang penuh dengan peluang dan risiko. Optimisme pasar tradisional terhadap penurunan suku bunga memberikan momentum kenaikan bagi aset berisiko, sementara pasar Aset Kripto juga mencari arah di bawah ekspektasi ini. Dalam beberapa hari ke depan, seiring dengan pengumuman keputusan The Federal Reserve (FED), arah nyata pasar akan menjadi semakin jelas.