トレンドに関するダウ理論の視点

ダウ理論によると、価格トレンドは3つのタイプに分けることができます：

1. 長期トレンドは、ブルマーケットとベアマーケットを表すために使用される主要なトレンドとしても知られています。長期トレンドは一般的に数ヶ月または数年続くことがあります。

2. 中期トレンドは、調整トレンドとしても知られ、大幅な価格反発または調整を指します。中期トレンドは一般的に数週間または数ヶ月続きます。

3. ショートタームトレンド、またはマイナートレンドとしても知られているものは、短期間の価格変動を表すために使用され、通常1日から数日間続くことがあります。その波は通常6日未満であり、3週間を超えることはほとんどありません。

長期的、中期的、および短期的なトレンドとは何ですか？

• 長期トレンド

1. ダウ理論は、長期のトレンドをブル相場とベア相場に分けています。ブル相場、またはロング相場とも呼ばれるものは、一般的に上昇トレンドを示す市場を指し、一方、下降トレンドを辿る市場はベア相場、またはショート相場として知られています。

2. 牛相場の進化は通常、3つの段階に分けることができます:

   1. 最初の段階では、市場は活況を呈し、トレーダーはポジションを増やし始めます。この段階は遠見のあるトレンドトレーダー（プロの左サイドトレーダーなど）や遠見のあるバリュートレーダー（投資家）が市場に参入し、ポジションを構築するためのものです。彼らは現在進行中のベアトレンドを超えて見通しを持ち、回復が訪れることを知っています。そのような判断によって、彼らは市場に大量に投資し、彼らよりも遠見のないトレーダーによって放棄された資産を買い求めます。そして、価格は徐々に上昇し、取引量も増加します。市場のベアトレンドは現在の段階でも続いており、おそらく最悪の状況にあることに留意してください。

   2. 市場は着実に成長しており、取引高は上昇し続けており、通貨価格が着実に上昇するにつれて、活発な市場が形成され始めています。この段階では、高いリターンをもたらすため、暗号通貨投資は注目を集めており、最も利益を上げているのは洗練されたトレンドトレーダーと根気のあるバリュートレーダーです。

   3. 三番目のステージはついにやってきます。通貨価格が急騰し、毎日新しい高値を記録する一方で、一部の投資家は一晩で millionaires になります。人々は喜びに浸り、牛市が2年以上続いていることを簡単に忘れることができます。そして、ポジションをショートする時期なのです。

• 中期トレンド

1. ミッドタームトレンドは、ブルマーケットにおける重要な下降トレンド、またはベアマーケットにおける重要な上昇トレンドであり、通常は3週間から数ヶ月続くものです。

2. 中期トレンドは簡単に誤解されることがあります。一方、元のトレンドから急激に転換し、長期間続く中期トレンドは、長期トレンドの変化と誤解されることがあります。

3. 一方、長期トレンドの初期段階は中期トレンドと誤解されることがあります。たとえば、牛相場の初めには、価格の上昇が熊相場の中間反発と誤読されることがあります。逆に、熊相場が形成され始めると、価格の下落が牛相場の中期調整と簡単に誤解されることがあります。

• 短期トレンド

1. 短期トレンドは、通常、6日未満で発生する価格の一過性の変動を指し、稀に3週間を超えることがあります。

2. 短期トレンドは、中期トレンドを補完し、長期トレンドと中期トレンドを結びつけるために機能します。一般的に、ほとんどの中期価格動向は、簡単に識別可能な一連の小さな波から構成されています。

3. ダウ理論によると、長期および中期のトレンドと比較して、短期トレンドは最も操作されやすく、したがって、プロのトレーダーにとっては重要性が低いです。

トレンドはテクニカルとバリュートレーディングを行う基礎です

• バリュートレーディング

バリュートレーダーは、ファンダメンタル分析に基づいて投資の決定を行います。ファンダメンタル分析とは、暗号資産の内在価値と価格に影響を与える要因を評価する戦略を指します。これには、マクロ経済環境、業界状況、企業の運営状況などが含まれます。これらを基に、投資家は取引を行う前に投資価値と適正価格を評価します。資産の価値を現在の市場価格と比較した後、取引の方向が決定されます。

• テクニカルトレーディング

テクニカルトレーダーにとって、すべての市場情報は隠されており、取引のトレンドに反映されています。熊市の終わりには、市場、取引行動、トレーダーの気質など、テクニカル分析に関連するすべての要因がトレンド運動の底にあります。同様に、業界、経済、経済政策など、ファンダメンタル分析に関連するすべての要因もトレンド運動の底にあります。これは、熊市の終わりに、すべてのテクニカル分析要因とすべてのファンダメンタル分析要因が互いに共鳴することを意味します。逆に、ブルマーケットの終わりには、逆が当てはまります。

テクニカルトレーディングとバリュートレーディングは互いに依存しあうが独立している

両方のバリュートレーディングとテクニカルトレーディングは市場行動の一部です。 両者は互いに依存し合いつつも独立しており、それぞれが他方の存在を自己の存在の基盤としています。

以下は、暗号市場における完全で進化している牛熊サイクルのプロセスの例です。このプロセスで市場のセンチメント、取引行動、トレーダーの心理がどのように変化するかを見てみましょう。

1. 市場は暴落し、長い間停滞しています。市場が不況に陥っているものの、価値投資家は暗闇の中に希望の光を見てポジションを取り始め、資産を購入します。左側分析を行うテクニカルトレーダーも、迫り来る牛市を見越して低価格で投資し始めます。買い手の勢いが回復し始めます。

2. 上昇トレンドのピークは熊市での最高の反発を超え、調整があっても価格は過去最低水準にはならない。市況の回復は明らかで、トレンドを認識した右側のトレーダーたちがポジションを取り始める。

3. ますます多くの買い注文が押し寄せると、市場は急速に拡大し、上昇トレンドが明らかになります。投資家たちはポジティブなトレンドを追いかけるために殺到し、右側のトレーダーはポジションを増やしています。現在、市場は取引が活発で、上昇相場に完全に変わり、上昇ニュースがあふれ、通貨価格と取引量が着実に上昇しています

4. 価格は継続的に新高値を記録しています。バリュートレーダーは、市場バブルが資産価値を希釈する可能性があるかどうか疑問に思い、ポジションをクローズするためにコインを売り始めます。左側のトレーダーも市場の熱狂に圧力を感じ、近い将来の価格のピークを感じています。その結果、彼らもポジションを解消し始め、退出する準備を整えています。

5. 市場はついに反転し、パニックに陥った右側のトレーダーは大量に資産を売却します。売り注文は増加し続け、コイン価格が下落し始めます。

6. 市場は堅調な反発を経験しています。右側のトレーダーはポジションをショートし続け、短い反発の後にベアリッシュトレンドが再開します。

7. 市場は引き続き暴落し、停滞したトレンドが永遠に続くようです。価値トレーダー、左側トレーダー、右側トレーダー、すべてがショートポジションを維持し、ベアウェーブの終わりを待っています。

8. 市場は弱気トレンドを続けています。出来高は薄く、市場は停滞した水のようで、波は見られず、暗号取引は人々が話したい最後のトピックになります。長い間市場で立ち往生し、大きな損失を被っているほとんどのトレーダーは、感覚が麻痺し、取引への関心が最も低いレベルにあります。すでに利益追求の新たな旅を始めているバリュートレーダーやレフトサイドトレーダーは例外です。取引量は少なく、価格変動の範囲と頻度は適度なレベルに維持されています。

History repeats itself again and again, and the cycles go round and round. When investors go against the above trend, they will go with the cycle to lose money, because counter-trend trading also repeats itself. This is the evolving process for all trends and transactions. Although the three trends can be easily mixed up, there are still big differences between them, enabling traders to identify between the two.

サマリー

広義には、傾向とは、物質的および精神的な形態を含む世界のすべての自然現象や社会現象が、ある期間と振幅に従って定期的に移動する状況を記述する法則です。傾向に従って移動することは、すべての移動の基本的な方法です。ブル・ベアサイクルも、市場が直線的な一方向のパターンではなく、波のようで迂回的な方法で牛相場と熊相場の間を往復する移動傾向の一つです。トレードで成功を収めるためには、傾向の法則を理解することが非常に重要です。

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この記事は情報提供のみを目的としており、投資アドバイスを提供するものではありません。Gate.ioは投資判断に対して一切の責任を負いません。テクニカル分析、市場判断、取引スキル、およびトレーダーの共有に関する情報は、投資目的で依存すべきではありません。投資にはリスクと不確実性が伴います。この記事はいかなる投資に対する収益を保証するものではありません。