オリジナルタイトル『The Ultimate Guide to Farm the Hyperliquid Ecosystem』を転送する

もし仮想通貨業界から完全に切断されていない限り、あなたも見たことがあるはずです：Hyperliquidはどこにでもあります。

それは、完璧な実行、莫大な富の創造、エコシステム全体での持続的な勢いを持つTGE戦略を成功させた数少ないプロジェクトの1つです。

ほとんどのトレーダーは、はっきりとPMFを見つけ、暗号通貨の中で最もアクティブなカルトの1つを築いたパープス層に焦点を合わせていますが、HyperEVMの周りの成長するアプリ層はしばしば見落とされています。これが今日の本当の機会がある場所です。

CastleはすでにこのブレイクダウンでHyperliquidのコアをカバーしています:

このガイドはそれに基づいており、HyperEVMを中心としたファーミングメタについて掘り下げています。

どのように進化しているか、誰が報酬を受ける可能性が高いか、そしてまだ初期段階である今自分自身をどのように位置づけるか。

舞台を設定する：何が起こったか、次は何か

何が起こったの？

@hyperliquidx2024年11月、最初のエアドロップは歴史的な基準を設定し、9万人以上のユーザーにトークン供給量の31%を配布しました。トークンは3.20ドルでローンチし、34ドルに急上昇しました。

ピーク時には、これは10.5十億ドル以上の価値があり、これはかつての初期の仮想通貨ユーザーへの最大の富の移転の1つを示しています。

次は何ですか？

今日の機会は非常に大きく、まだ初期段階です。HyperEVMはコアプロトコルが稼働し、ポイントシステムがアクティブです。

エコシステム全体の流動性は依然として薄いところが多く、これが最大の上昇余地の始まりとなることがよくあります。Hyperliquidはこれまでに総供給量の31%を割り当てています。もう39%が未請求のままです。現在の評価額では、それはほぼ40億ドルになります$HYPE将来の参加者のために可能に予約されています。

これは単なることではありません$HYPEどちらも。ネイティブプロトコルのような@KittenswapHype @HyperLendx、そして@HypurrFiは、ポイントキャンペーンを実施しています。これらの報酬活動は現在進行中であり、将来のエコシステム支払いと積み重ねることができます。

市場のほとんどはまだ気づいていません。参加者数は比較的少なく、注意が散漫で、うまくポジションを取っている人はほとんどいません。これが最初のサイクルの手引きに従うのであれば、最も早くて最も一貫したプレーヤーが最も大きな利益を得るでしょう。

次に誰が恩恵を受ける可能性が高いのでしょうか？ Hyperliquidの過去と現在のトレンドを基にすると、トップ候補者は明確です。

• Perpトレーダーは安定した取引量を生み出し、活発に活動して目立ちます。
• Hyperliquidネイティブコレクションに関連するNFT保有者も混ざっています。
• HyperEVMプロトコルのファーマーは、貸出、流動性提供、借入などに従事し、将来の受け取り手のトップコンテンダーとなることが期待されています $HYPEリワード。

それを考慮して、Hyperliquidエコシステムで最も興味深い10の農業機会を紹介します。

1. KittenSwap – A ve(3,3) DEX for HyperEVM - @kittenswaphype

KittenSwapは、VelodromeやSolidlyに類似したve(3,3)モデルを使用するHyperEVM上の主要なDeXです。安定したペアと変動性のペアの両方をサポートし、手数料共有、ポイントプログラム、およびガバナンスを通じて長期利用者をサポートします。

エコシステムの最大のDEXであるだけでなく、取引量とTVLも最大であり、HyperEVMの流動性において中心的な役割を果たしています。新しいプロトコルは、しばしばトークンを発行したりステーブルコインをペアにしたりするために使用します。

KittenSwap最近ロールアウトカスタム価格範囲と一時的にブーストされたポイント乗数を備えた集中型流動性プール。

一部のプールは現在、LHYPE/HYPEやUSDXL/HYPEのように20倍のポイントを獲得していますが、標準の乗数は削減されています。プロトコルは明らかに、今後は集中した流動性を優遇しています。

ファーミング戦略

訪問https://app.kittenswap.finance/

• 高リワードプールに流動性を追加します- PURR/HYPE、LHYPE/HYPE、およびUSDXLなどのマルチプライアが高いプールに焦点を当てます。報酬が希釈される高TVLプールは避けてください。

ポイントを獲得するためにLPトークンをステークします

• 流動性を追加した後、KittenSwapでLPトークンをステークしてポイントを獲得します。これらは毎週更新され、次回のトークンローンチでのシェアを決定します。

収益を増やすメカキャットNFTMechaCats NFTを保持すると、ポイントの乗数が付与されます：

• 1–9 NFTs = 1.25x
• 100–199 = 1.4x
• 500+ = 1.5x

MechaCats保有者は、ローンチ時にveKITTEN供給量の3%も保証されています。

2. HypurrFi – レバレッジドレンディングおよびステーブルコイン収益 - @hypurrfi

@HypurrFiHyperEVM上でレバレッジされた貸出プラットフォームとして運営され、USDXL,ネイティブなオーバーコラテラル化されたステーブルコイン。ユーザーはUSDXLを担保に借り入れることができます$HYPEまたはstHYPEのどちらかを選択し、供給された担保に対して利子を稼ぎながら。

そのプロトコルは、自身の収益をトークン化された米国債の準備金に振り向け、USDXLの長期的な安定性と裏付けを向上させます。

ファーミング戦略

訪問https://app.hypurr.fi/

デポジット $HYPE→ USDXLを借りる

• HYPE露出を維持しながら、追加の収量機会のためにUSDXLを解除することで、農場を簡単に維持する方法

USDXLを借りたLP

• HYPE、LHYPE、またはfeUSDとペアを組んで、KittenSwap/HyperSwapで強力なポイント乗数を獲得します

USDXLの保有または貸出

単に保有するか貸し出すだけでも、将来のプロトコルやエコシステムの報酬の対象となる場合があります

によるとHypurrFi,早期のユーザーは、ポイントが表示される前でも最高の報酬を受け取ることがよくあります。アクティビティはバックグラウンドで追跡され、借入、LPing、またはUSDXLの移動が複数のキャンペーンの対象となる可能性があります。

• ポイントは定期的に活性化され、更新されるため、HyperEVM上で最も簡単なファーミング戦略の1つとなっています

3. HyperLend – Lending Infrastructure With Points Now Live - @hyperlendx

@HyperLendxHyperEVMは、HYPE、stHYPE、LHYPE、およびUSDXLなどの主要な資産をサポートする主要な貸出プロトコルです。

独立したマネーマーケットとして機能するだけでなく、他のプロトコルを支えています @Harmonixfi、 @Mizulabs、そして @Felixprotocol, エコシステム全体で流動性をルーティングします。

2025年4月7日に開始されたパブリックポイントプログラムは、週次の報酬とXPベースの複利を提供しています。

ポイントは、貸出、借入、デイリーアクティビティ、およびソーシャルリファラルブーストに関連付けられており、手動での請求を必要とせずに自動的にウォレットダッシュボードに表示されます。

ファーミング戦略

供給資産:https://app.hyperlend.finance/

• 新しいエポックが始まるとすぐに、HYPE、LHYPE、またはUSDXLなどの供給資産を提供します
• TVLキャップが適用され、遅れたエントリーに対してポイントが急激に減少します

ポイントを増幅するために借りる

• 借入は報酬の重みを増加させ、小さなポジションでも助けになります
• HYPEまたはLHYPEに対してスポットの露出を犠牲にすることなく、ステーブルを借りる

デイリードロップを通じてXPループを有効にする

• 保持しているポイントが100以上、預金残高が50ドル以上で、毎日XPを請求できます
• XPは週を通じて複利され、追加ポイントに変換されます

すべてのブーストをアクティブにしてください

• テストネット参加者は永久の乗数を受け取ります
• @HypioHLNFT保有者はボーナスポイントを獲得します（HyperLend特性を持つNFTには追加ブーストがあります）
• 紹介ツリーは、招待者のパフォーマンスに基づいて13段階のポイント共有を解除します

他のプロトコルを介したスタック

• HyperLendから借り入れたUSDXLまたはLHYPEをLPingする@KittenSwaphypeまたは@HypurrFi複数のプロトコル間でのポイント積み重ねを可能にします
• 新しくリストされたuBTCを供給して、HyperLendポイントを獲得し、HyperUnitからの報酬を積み重ねます

HyperLendは、展開後は最小限の介入しか必要としない「設定して追跡する」戦略です。メインのタスクは、エントリーのタイミングの最適化、毎日のXPの請求、時折、エミッションの変化に基づいたリバランスです。

4. Felix Protocol – Stablecoin Yield + Liquidation Farming - @felixprotocol

@FelixprotocolHyperEVMの最初のネイティブステーブルコインプロトコルである。HYPEを預け入れることで、ユーザーはfeUSDを鋳造でき、安定性プールにfeUSDをステーキングして清算報酬を獲得するか、LP全体で使用して追加ポイントを獲得するという2つの主要な収益パスを提供しています。

基本的なDeFiビルディングブロックとして、Felixはレバレッジの発行、リスクの吸収、資本の移動を支援し、マネーマーケットとDEXの間で資本を移動します。ポイントプログラムは2025年4月13日12:00 PM UTCに開始されます。

ファーミング戦略

Head over to-https://usefelix.xyz/borrow

入金 HYPE → feUSD発行

• feUSDは過剰担保され、エコシステム全体で使用するために設計されています。

ステーブルティープールにfeUSDをステークする

• これらのプールは清算を補完します。ボールトが清算されると、割引されたHYPEとプロトコル報酬の一部を受け取ります。

KittenSwapまたはHyperSwapでのLP feUSD

• feUSD/USDXLやfeUSD/HYPEなどのペアは、パートナーのエコシステム全体でブーストされた乗数を伴うことがよくあります。

インテグレーションに注意

FelixはHyperLendと統合され、Mizu auto-farmボールトでサポートされています。

• 複数のプロトコル間で使用すると、複利インセンティブが解除される可能性があります。

FelixはアイドルのHYPEを活用する清潔な方法です。 プロトコルリワード、清算利回り、エコシステム全体のポイント配布の複数のアップサイドストリームの対象となります。

5. Mizu Labs – ハイパーEVMスタック全体での自動ファーミング

@MizuLabsHyperEVMエコシステム全体でのファーミングを自動化する収量アグリゲーターです。hypeETHとhypeBTCのためのボールトを提供し、これらはブリッジされたETHとBTCのリキッドラッパーであり、これらの資産をHyperLend、HypurrFi、Felix、Harmonixなどの収量の高いプロトコルに展開します。

このプロトコルは、資本の回転やポイントの更新を追跡する手間なしにHyperEVMの露出を望むユーザー向けに構築されています。Mizuは収益最適化を抽象化し、報酬を単一のボールトに統合します。

ファーミング戦略

ETHまたはBTCを入金→ hypeETHまたはhypeBTCを受け取る

• Mizuはガイド付きのブリッジとラップフローを提供します。これらのラッパーは、どのバルトにアクセスするにも必要です。

Mizu VaultsにhypeETHまたはhypeBTCをデポジットしてください

• 入金すると、Mizuは資本を最適化して、プロトコル全体での報酬、収益、ポイントの蓄積をルーティングします。

スタックされた報酬を獲得する

• Vaultsは、Hyperbeat、Harmonix、HypurrFi、Timeswap、およびHyperLendを含む最大8つのプロトコルからのパートナー報酬の対象となります。Royco Marketsは、各トークンの供給量の1〜2パーセントをMizuユーザーに割り当てています。

Mizuは、シームレスなHyperEVMへの露出と、最小限の管理でマルチプロトコルのアップサイドにアクセスしたいETHおよびBTC保有者向けの受動的かつ強力な戦略です。

6. Drip.Trade – ネイティブNFTマーケットプレイスで将来のエアドロップの可能性

@drip__tradeHyperEVM上の主要なNFTマーケットプレイスとして機能し、ネイティブコレクションなどをホストしています @HypioHL, MechaCats,@HypersonHL, およびエコシステム全体でのポイントブースト、エアドロップ、ホワイトリストに関連するその他のもの。HyperEVM上のほとんどのNFTベースのプロジェクトがここで立ち上がるか、二次的な流動性のためにDripを使用しています。

公式トークンはまだ存在していませんが、「Rewards」タブがサイトに含まれており、いくつかのコレクションは将来のアクティブユーザーやホルダー向けのエアドロップを示唆しています。

ファーミング戦略

キーコレクションを購入して保持

• Hypios（HyperLendのブーストに使用される）、MechaCats（KittenSwapの乗数および3%）から始めます$KITTENサプライ）とハイパーズ（ドリップの看板プロジェクト）
• これらは歴史的にパートナープロトコルからホワイトリストスポットとトークン割り当てを受けてきました

ドリップでアクティブに参加し続ける

取引、定期的にリストアップおよび非表示にし、将来のエアドロップに影響を与える可能性があります

7. Hyperbeat - @0xhyperbeat

@0xHyperBeatHyperliquidに焦点を当てたステーキング、収益、および長期的なアライメントに焦点を当てた検証者およびエコシステムファンドとして運営しています。

ユーザーにボールト展開を通じて複数のプロジェクトに露出させ、ハート（ポイント）で報酬し、将来のトークン配布を促進する可能性があります。

資本を回転させることなくHyperEVMの初期プロトコルにアクセスする手間をかけない方法として位置付けられているHyperbeatは、ファーミングプロセスを簡素化しています。

ファーミング戦略

HyperbeatのバリデータでHYPEをステーク

• 時間とともにハートを生成し、週次のスナップショットベースの報酬を提供します。

ロイコマーケットを介してバルトに入金する

選択する:

• ETHへのHyperETHボルト→15以上のパートナートークンへの露光

• BTCのためのHyperBTCボルト

• HyperUSDステーブル用のボルト（$11M以上のTVL）

スタックされた報酬を獲得する

• One deposit earns Hearts and partner protocol points from HyperLend, HypurrFi, Harmonix, Timeswap, Silhouette, and more.

アクティブな農業は必要ありません

資金は自動的にルーティングされ、新しいプロトコルが参加すると報酬は自動的に追跡されます。

Hyperbeatは、HyperEVM全体でのファーミングのための受動的な方法であり、バリデーターのステーキングとマルチプロトコルのボルトを1つのセットアップに組み合わせています。

8. HyperSwap – 低スリッページDEX と深いエコシステム統合 - @hyperswapx

@HyperSwapXHyperEVM上で最小のスリッページAMMとして機能し、KittenSwapの軽量でクリーンな代替として位置付けられ、高速実行、低TVL farming、エコシステムパートナーキャンペーンに最適化されています。

アクティブポイントプログラムは、5週間で2.5Mポイント（週に500K）を分配し、使用、LPing、20以上のパートナープロトコルとの統合に分割します。週次スナップショットは毎週日曜日の午後10時に発生します。

ファーミング戦略

LP & ステーク

• HyperSwapで直接流動性を提供し、LPトークンをステークします。ポイントはプールのサイズ、期間、および取引高とスケールします。ステーキング期間が長いほどシェアが向上します。

定期的にスワップ

• HyperSwapで週に取引し、特にパートナートークンプールでアクティビティベースのポイントを獲得します。

ファームエコシステムプール

• 特定のペアはボーナス発行を提供します: USDXL、feUSD、KEI、LHYPE、stHYPE、uBTC/uETH。これらをLPすると、HyperSwapとパートナープロトコルポイントの両方が獲得できます。

ホールディングスを通じてスタックを増やす

• Hypio NFTの保有者、Buddyトークン、CatCabal、PiP、および類似のアセットは、HyperSwapでアクティブであれば、毎週ポイントを獲得します。

紹介システム

• ユーザーを招待して、スワップやLPingで生成されたポイントの10%を稼ぎましょう。

HyperSwapは、小規模のLPやクロスプロトコルのファーマーに最適です。純粋な利用ベースの報酬があり、NFTやveTokenのメカニクスはないため、シンプルでスケーラブルな状態が維持されています。

9. ループドHYPE - @looped_hype

@Looped_HYPEwraps$HYPEinto LHYPE、パッシブレバレッジ向けに設計されたリベーストークン。清算なし、手数料追跡なし。HyperEVMのトッププロトコルと統合され、ブーストされたステーキング収益を獲得します。Looped HYPEは、サポートされているDeFiポジション全体でLHYPEをミントし保持するユーザーに、総トークン供給量の7%を分配する構造化された早期採用者プログラムを実行します。

ファーミング戦略

公式サイトでLHYPEを発行する

• スワップを避けてください。直接のミンターまたはサポートされている統合を使用している人のみがアーリーアダプタープログラムの対象となります。

フェーズ2に参加する（ライブ）

配分：総供給量の3%

Cap: 2M HYPE

• LHYPEを≥8週間、次のいずれかで保持してください：ネイティブウォレット、AMMプール（KittenSwap、HyperSwap、Laminar）、またはレンディングプロトコル（Felix、Timeswap）。

LP LHYPE Across the Ecosystem

• @KittenswapHype集中プールは20倍のマルチプライヤーを提供します。HyperSwapには、ポイントプログラムにLHYPEが含まれています。LHYPEを保有していると、Mizu、Harmonix、およびHypurrFiキャンペーンにもカウントされます。

管理不要

• DeFiに展開されると、LHYPEは引き続き自動的にリベースおよび各層でファーミングを行います。

10. $HYPE ステーキング

ステーキング$HYPEHyperliquid上での収益化は、低リスクで将来のHyperliquidおよびパートナープロトコルからのエアドロップの対象になる可能性があります。

バリデーターのようなHypurrCollective x Nansenすでに、彼らのステーカー向けに複数のエアドロップを確保しています。

• $SENT (Sentiient AI)– 2%の供給、$120K以上が配布されました
• $TIME (タイムスワップ)– 0.5% of supply, valued at $100K

これらは、最小のHYPE残高を持つウォレットに配布され、しばしばステークのサイズによって段階的になっています。

ステーキング戦略:

1. 行くハイパーリキッドステーキング
2. 移動$HYPEスポットからステーキングアカウントへ
3. バリデーターに委任する（例：HypurrCollective x Nansen）

ステーキング報酬を獲得して、エアドロップの資格を解除します：

もし積極的にファーミングをしていない場合、これはゲームに参加し続け、ホールドすることで報酬を得る最も簡単な方法です

結論と考えるべきこと

それはライブで関連性のあるものの中心をカバーしていますが、ハイパーリキッドエコシステムで起こっているすべてからは程遠いです。

現在、HyperEVM上で構築されている新しいプロトコルは数十あります。多くは約束を示しており、他のものはまだ足場を見つけています。この記事の範囲のため、私たちはライブキャンペーン、アクティブな報酬、そして意義のある牽引力を持つプロトコルに焦点を当てました。しかし、その勢いは急速に広がっています。

最も利益をもたらすエアドロップは滅多に自らを大々的にアナウンスしません。Hyperliquidはすでに、暗号通貨史上最大のトークン配布の一つを通じて早期ユーザーへの報酬に対するコミットメントを示しています。

今、HyperEVMを取り巻くエコシステム全体が類似の軌道に位置しているようです。

現在、HyperEVMエコシステム全体における早期の活動は、将来の潜在的な価値に比べて大幅に価格が誤差しているという主張をするには重要な理由があります。このガイドで概説されているプロトコルは、重要なDeFi環境となる可能性のある中核インフラを表しており、早期参加者には相当なトークン配布が予想されます。

初回のHyperliquidエアドロップを逃した方々には、新興エコシステムが初期段階にポジショニングする貴重な2回目のチャンスを提供しており、今回はどの活動が最も重要かについてより明確になっています。

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