Стаття має приблизно 17,752 слів, і для прочитання може знадобитися значна кількість часу. Будь ласка, зверніться до змісту для ефективного читання.

Платежі - це важливий аспект криптовалютного екосистеми, де щоденно відбувається десятки тисяч криптовалютних транзакцій як на ланцюжку, так і поза ним. Нова криптовалюта часто зростає в цінності через її практичне використання в оплатах, роблячи платежі важливим мостом між світами Web2 та Web3.

У бізнесі з оплатою Web3 деякі люди заробляють величезні гроші, надаючи платіжні канали, тоді як інші зосереджуються на розробці більш безпечних технологій гаманців. Таким чином, як саме кошти переказуються у світі Web3? Ця стаття ознайомить вас з різними бізнес-сценаріями та проектами у галузі оплати Web3.

1. Традиційна індустрія платежів Gate Web3

Минулого серпня PayPal оголосив про запуск стейблкоїна, прив'язаного до долара США, “PayPal USD”, для переказів, платежів та інших послуг. У квітні цього року фінансова інфраструктурна платформа Stripe заявила, що стейблкоїни будуть інтегровані у її платіжний набір протягом кількох тижнів та почнуть підтримувати платежі в USDC цього літа. У червні Mastercard оголосив про перше впровадження інфраструктурних функцій для одноранкових транзакцій під назвою Mastercard Crypto Credential, що дозволяє користувачам у Латинській Америці та Європі здійснювати міжвалютні міжнародні платежі на блокчейні. Чому традиційні гіганти платіжної галузі так активно входять у галузь платежів Web3 в останні два роки?

1.1 Який традиційний процес оплати

Перед тим як виявляти причини, спочатку давайте з'ясуємо, що таке платіж. Суть платежу полягає в потоці та переказі коштів. У традиційній платіжній індустрії користувачі завершують потік коштів через готівкові платежі, карткові/банківські перекази та платежі через сторонніх постачальників. Завершення міжнародного платежу зазвичай потребує підтримки кількох учасників. На прикладі мережі карткових платежів давайте коротко познайомимося з учасниками та процесом міжнародного платежу.

1. Власник картки (користувач/покупець): Користувач вибирає товари/послуги на місці продавця та ініціює оплату.
3. Торговець: Торговець повинен підключитися до платіжного шлюзу постачальника платіжних послуг, щоб отримувати та обробляти платежі через інтегрований платіжний шлюз.
4. Провайдер платіжних послуг: пропонує послуги, такі як платіжний шлюз та обробка платежів. Інформація про платіж, введена користувачем, надсилається як запит на оплату через платіжний шлюз. Деякі провайдери платіжних послуг також пропонують послуги з прийняття платежів.
6. Придбувач: Банк або фінансова установа, яка співпрацює з продавцем. Придбувач отримує запит на оплату та пересилає його в карткову мережу, і відповідає за здійснення та розрахунок після авторизації транзакції.
7. Кард-мережа (наприклад, MasterCard, VISA): Обробляє транзакції платіжних карток у глобальній мережі. Кард-мережа отримує запит на оплату від акивіра, відправляє запит на авторизацію в емітентський банк та пересилає відповідь на авторизацію назад до акивіра, забезпечуючи затвердження запиту на транзакцію емітентським банком.
8. Випускний банк: випускний банк отримує авторизацію та запит на оплату від мережі карт, перевіряє ідентифікацію користувача та статус рахунку, авторизує або відмовляє у транзакції та видає кошти у разі успішної авторизації.
9. Розрахунок: Останній етап процесу оплати, що включає переказ коштів з рахунку користувача на рахунок продавця. Розрахунок зазвичай координується еквайрером та випускаючим банком, а фактичний переказ коштів може відбуватися через міжбанківську систему клірингу.

Вище наведений процес оплати показує чітке розділення ролей та високу зрілість традиційних міжнародних платежів, із перевагами, такими як високий рівень прийняття, відносна безпека та можливість обробки великомасштабних транзакцій. Однак традиційні міжнародні платежі також мають деякі обмеження:

1. Час обробки платежу досить тривалий: через участь кількох учасників, міжнародні платежі, оброблені через міжнародні карткові мережі, зазвичай потребують принаймні T+1 день для завершення, що означає, що принаймні T+1 день потрібно для того, щоб кошти надійшли на рахунок продавця. Це підточує негайність доставки.
2. Багаторівнева структура комісій: Транзакція включає в себе багато пов'язаних сторін, що призводить до багаторівневої структури комісій. Наприклад, оплата кредитною карткою передбачає різні комісії, які стягуються еквайринговою установою, банками та картковими мережами.
3. Обмежена прозорість та часоємність відстеження: Якщо виникає шахрайство з банківською карткою, зазвичай потрібно кілька робочих днів для відстеження та запитування транзакції.
4. Залежність від традиційних банків: З повільним технологічним прогресом традиційні банківські системи не в змозі задовольнити зростаючі вимоги до платежів.
5. Ці обмеження спонукають технологічні інновації, вводячи нас в нову еру мереж платежів Web3.

1.2 Чому традиційні галузі впроваджують платежі Web3

У сьогоднішньому добре розвиненому традиційному платіжному ландшафті чому головні гравці все більше звертають увагу на Web3?

1.2.1 Значні прибутки галузі

У 2023 році Mastercard звітувала про чистий прибуток у розмірі 11,2 мільярдів доларів з приблизно 33 400 співробітниками. У той же рік Tether, компанія, яка стоїть за стейблкоїном USDT у криптовалютній індустрії, досягла чистого прибутку в розмірі 6,2 мільярдів доларів з приблизно 100 співробітниками. Порівняно з традиційними платіжними компаніями, багатство, згенероване на одного співробітника, значно вище в криптосекторі, що відображає вищий рівень прибутковості.

1.2.2 Жорстка конкуренція та високі операційні витрати в традиційному платіжному бізнесі підштовхують до відкриття нового бізнесу

Ми бачимо з діаграми, що з 2018 по 2023 рік середньорічний темп зростання криптовалютного прийняття склав 99%, значно перевищуючи темп зростання традиційних платіжних методів, який становить 8%. Протягом того ж періоду темп зростання прийняття криптовалют перевищив темп зростання кількох великих платіжних гігантів США.

У 2022 році, стикаючись з інтенсивною конкуренцією у галузі та відносно високими операційними витратами (які становили 70,8% від валового прибутку), PayPal також почав акцентувати увагу на криптовалютному бізнесі. Значення криптовалюти для загального доходу PayPal поступово зростає.

За один рік операційні витрати, пов'язані з криптовалютою, зросли з $800 млн до $1,2 млрд, збільшившись на 50%, тоді як чистий прибуток, пов'язаний з криптовалютою, зріс з $700 млн до $1,1 млрд, тобто зростання склало 57%. Збільшення операційних витрат, пов'язаних з криптовалютою, відображає постійні інвестиції та впевненість PayPal у цій сфері, включаючи оновлення технологій, заходи безпеки та розширення ринку.

Значний зріст чистого прибутку не лише підкреслює прибутковість криптовалюти, але й демонструє ефективну стратегію операцій PayPal на ринку криптовалюти та її оптимізм стосовно майбутнього потенціалу зростання криптовалют. Тому PayPal має мотивацію продовжувати досліджувати нові можливості в галузі.

1.2.3 зменшення BTC та відповідність BTCETF принесли більше визнання та попит на платежі у криптовалютній галузі

Подія зменшення BTC та регулятивне схвалення BTC ETF дали більше визнання та попит на оплату у криптовалютній індустрії. Подія зменшення кількості нових біткоїнів, що створюються, збільшує їх рідкість та очікування зростання вартості, привертаючи широку увагу ринку. Введення Bitcoin ETF пропонує традиційним інвесторам зручний канал інвестування з низькими бар'єрами, що піднімає довіру ринку. Очікуване запуск Ethereum ETF додатково підняв інтерес до екосистеми Ethereum та інноваційних застосувань. Ці фактори спільно залучають більше людей до розуміння та участі у платежах Web3.

Крім того, збільшений попит на внески та виведення також породив потребу в послугах конвертації між фіатними валютами та криптовалютами. Сервіси, що надають ці конверсії, включають централізовані біржі, незалежні установи платежів за внесок та виведення, криптовалютні банкомати та платіжні термінали POS, які підтримують платежі криптовалютами. За допомогою цих каналів користувачі можуть зручно конвертувати між фіатними валютами та криптовалютами, тим самим сприяючи широкому використанню та прийняттю криптовалют.

1.2.4 Платіжні переваги на основі блокчейн мережі та попит на різноманітність платежів

Microsoft почала приймати Bitcoin для оплати в своєму онлайн-магазині Xbox у 2014 році. Twitch, провідна платформа для стрімінгу гри, що належить Amazon, приймала Bitcoin та Bitcoin Cash за свої послуги. Shopify, велика платформа електронної комерції за кордоном, підтримує оплату Bitcoin завдяки інтеграції з платіжними процесорами, такими як BitPay. Підтримка криптовалют провідними компаніями у різних галузях діяльності демонструє розширення можливостей платежів у Web3.

Зменшення валютного ризику обміну

Крос-бордерний електронний комерція часто включає угоди між кількома валютами, що несе певний ризик коливань обмінного курсу. Використання криптовалют для покупок може зменшити цей ризик, оскільки криптовалюти усувають потребу в обміні валюти та пов'язаних з ним втрат.

Зниження вартості транзакцій

Традиційні транскордонні платежі, як правило, супроводжуються високими комісіями за транзакції та залученням кількох посередників. Навпаки, транзакції з криптовалютою, як правило, мають нижчі комісії, оскільки вони обходять банки та інших фінансових посередників. Ончейн-платежі зазвичай стягують лише комісію мережі, яка, як правило, низька. Якщо транзакція обробляється через постачальника платіжних послуг (наприклад, Coinbase або BitPay), стягується додаткова комісія за обслуговування. У порівнянні з кількома рівнями комісій, що встановлюються традиційними платіжними установами, це означає, що для транскордонної електронної комерції з великими обсягами комісії за транзакції можуть бути значно знижені. Наприклад, традиційні транскордонні платежі можуть стягувати комісію в розмірі 3-5%, тоді як криптовалютні платежі можуть знизити цей відсоток до рівня нижче 1%. Через високі комісії за транзакції в основній мережі Ethereum інші публічні мережі підштовхнули до інновацій і забезпечення дешевших мережевих комісій. Як показано на діаграмі, оскільки мережеві комісії за транзакції залежать не від суми транзакції, а від перевантаження мережі, великі транскордонні ончейн-платежі можуть стягувати комісію в розмірі менше 0,50 доларів США, що значно знижує вартість комісій за транзакції.

Джерело: дюна@bnbchain

Зміцнення безпеки платежів

Децентралізовані та розподілені характеристики реєстру блокчейну забезпечують те, що кожна транзакція стає прозорою та незмінною після запису. Це зменшує ймовірність шахрайства та хакерських атак. Завдяки прозорості блокчейну як купці, так і споживачі збільшують довіру до транзакцій. Споживачі знають, що їх інформація про платежі захищена, тоді як купці стикаються з меншими ризиками шахрайства та відкликання платежів.

Доступ до глобальних ринків

Використання криптовалют для платежів не обмежується міжнародною банківською системою, що дозволяє проводити транзакції швидко. Крім того, транзакції з криптовалютами можуть відбуватися цілодобово, не залежно від вихідних днів або робочих годин. Багато споживачів у різних країнах і регіонах можуть не мати доступу до традиційних методів оплати для платформ електронної комерції з міжнародними платежами, але вони можуть використовувати криптовалюти як альтернативу.

1.2.5 Попит на ухилення від оподаткування

Як компанії криптовалютної галузі, так і індивідуальні інвестори привертаються податковими пільгами. Наприклад, Португалія не оподатковує особисті прибутки від криптовалют; Сінгапур не стягує податок на капітальні вигоди з криптовалют; Бермуди, завдяки своєму безпечному та прозорому регулятивному середовищу та Закону про цифровий бізнес з активами, стали великим центром для компаній, які випускають токени, криптовалютних кастодіанів та підприємств розробки блокчейну.

З 2019 року уряд Бермудських островів дозволив сплачувати податки, комунальні послуги та інші адміністративні сервісні збори у USDC. Крім того, децентралізований характер угод Web3 часто ухиляється від багатьох централізованих установ та банків, уникаючи традиційних податкових процесів. У зв'язку з цим деякі компанії, які працюють з цифровими активами, також розподіляють бонуси у формі стейблкоїнів.

1.2.6 Попит на фондове хеджування, викликаний вартістю місцевої валюти

Десятиліттями Аргентина стикалася з економічними турботами, періодичне екстремальне знецінення валюти завдає шкоду заощадженням мешканців та ускладнює повсякденні фінансові операції. В результаті Аргентина є одним з найактивніших регіонів криптовалют в Латинській Америці. У 2023 році інфляція в Аргентині сягнула 211,4%. За даними Chainalysis, приблизно 10,9% населення Аргентини, близько 5 мільйонів осіб (загальна чисельність - 45,8 мільйона), використовують криптовалюту для щоденних платежів.

Щоб уникнути девальвації песо, аргентинці часто відразу конвертують свої зарплати, номіновані в песо, в USDT або USDC. Майже всі знають про обмінний курс між доларом і песо. Так само Туреччина є ще однією країною зі швидким розвитком криптовалют. Таким чином, у регіонах, де девальвація викликає занепокоєння і де дозволяють законодавчі та регуляторні умови, криптовалюти, ймовірно, стануть «твердою валютою» та сприятимуть розширенню платіжної діяльності, пов'язаної з криптовалютою.

1.2.7 Канали готівкового придбання для політичних потреб

Для Сполучених Штатів криптовалюти стали потужним інструментом політичної кампанії. На поточних виборах Дональд Трамп відкрито підтримав дружнє ставлення до криптовалют, критикуючи антагоністичний підхід адміністрації Байдена. Трамп закликав своїх прихильників робити пожертви через Coinbase Commerce, і кілька мем-монет, пов'язаних з кампанією Трампа, зазнали значної популярності. Перед дебатами на виборах в кінці червня ці мем-монети відчули помітні флуктуації.

Для Венесуели криптовалюти служать зброєю проти диктатури. Під час пандемії COVID-19 у 2020 році тимчасовий уряд на чолі з Хуаном Гуайдо вирішив використовувати криптовалюти для надання прямої допомоги лікарям і медсестрам країни. Це рішення було прийнято через те, що корупція режиму Мадуро та контроль над банками ускладнили доставку міжнародної допомоги звичайними каналами. Програма безпосередньо допомагала 65 000 лікарів і медсестер, які на той час мали середню місячну зарплату 5 доларів. У рамках криптовалютної допомоги кожна людина отримала по 100 доларів. Таким чином, децентралізовані криптовалютні платежі ефективно підтримували місцевий демократичний рух.

2. Що таке платіж Web3

Платежі Web3, які базуються на технології блокчейну, дозволяють переказу криптовалют через мережу блокчейну, якщо відома "адреса гаманця" одержувача. Це дозволяє одразу бачити та відстежувати транзакції, полегшуючи децентралізовані платежі між рівними. Цей підхід вирішує проблеми, які виявлені в традиційних платежах, такі як низька прозорість, довгі часи транзакцій та високі витрати через кілька посередницьких установ.

2.1 Розмір ринку

Зі затвердженням BTC ETF, наближаючимся зменшенням BTC та очікуваним запуском ETH ETF все більше країн включають платежі в криптовалютах до регуляторних рамок, а також збільшується кількість індивідуальних та інституційних коштів, що надходять на ринок криптовалют. На 23 червня ринкова капіталізація BTC сягнула 1,27 трильйона доларів, тоді як Ethereum досягла 15,2 мільярдів доларів.

Згідно з доповіддю Tripple A, крізь 2024 рік глобальна швидкість проникнення криптовалют сягнула 6,9%, із понад 560 мільйонами власників криптовалют, що на 33% більше, ніж у минулому році, коли їх було 420 мільйонів. Азія - континент із найвищим власним криптовалютами, тоді як Південна Америка та Океанія відзначили найшвидший ріст у рівнях власності (116,5%). Дубай має найвищий відсоток власників криптовалют, із швидкістю проникнення населення 25,3%. Фінансові зони міста та податкові пільги, включаючи звільнення від податків на особистий дохід та капітальні прибутки, пояснюють, чому багато бірж та криптовалютних компаній встановлюють свої штаб-квартири там у останні роки.

Високі та швидко зростаючі рівні володіння криптовалютою в різних регіонах в основному зумовлені лояльними політиками та реальними потребами у проведенні транзакцій у реальному світі, що надає величезні можливості для дослідження та розвитку криптовалютних платежів.

1. З підприємницької точки зору відомі бренди в традиційних секторах, такі як Starbucks, Coca-Cola, Tesla та Amazon, вже прийняли криптовалюти. Цього року все більше традиційних компаній починають приймати криптовалюти та розширювати свої платіжні можливості. Наприклад, Ferrari уклала партнерство з Bitpay для прийому платежів у Bitcoin, Ethereum та USDC у США та планує розширити цей варіант в Європі та інших регіонах на початку 2024 року. У Сінгапурі користувачі Grab тепер можуть використовувати Bitcoin, Ethereum, стейблкоїни в доларах Сінгапуру, USDC та USDT для поїздок та доставки їжі. Прийняття криптовалютних платежів великими компаніями B2B не лише підтверджує промисловість криптовалют, а й відкриває двері для користувачів B2C через підтримку визнаними бізнесами.
2. З погляду користувача, Binance, найбільша у світі криптовалютна біржа, мала 3 мільйони зареєстрованих користувачів у 2021 році. Крім того, до червня 2024 року кількість зареєстрованих користувачів Binance зросла до 200 мільйонів, а щоденний обсяг торгів становить 189 мільярдів доларів. Цей значний зріст свідчить про те, що все більше людей приєднуються до рядів користувачів криптовалют, роблячи криптовалютні платежі перспективним напрямком з величезним потенціалом.

Згідно з даних ланцюжка, з січня 2020 року по березень 2024 року обсяги та рівні активності транзакцій на ланцюжку постійно зростають. Підштовхнуті серією позитивних подій, ці показники неодноразово досягали нових історичних висот і перебувають на межі перевищення позначки у $150 мільярдів.

У просторі Web3 багато проєктів та бірж визнали зростаючу тенденцію галузі та величезні можливості у криптовалютних платежах. Вони прискорюють процеси отримання регіональних ліцензій на платежі, розширюють послуги випуску карток та розробляють інші бізнес-моделі, які поєднують платежі Web3 з реальною економікою. Крім того, вони прискорюють будівництво бірж та налаштування гаманців на ланцюжку блоків.

Нещодавно Coinbase оголосив про запуск своєї платформи для самостійного зберігання гаманця. Ця платформа поєднує функції, такі як управління активами та ідентичністю, покупки, відправлення, обмін, NFT та історію транзакцій, що пропонує користувачам більш зручний досвід транзакцій на ланцюжку. Цей крок не лише забезпечує більшу зручність для користувачів бази Coinbase, але також відіграє значну роль на події Onchain Summer, далі просуваючи розвиток платежів Web3.

3. Класифікація сценаріїв оплати Web3

3.1 Категорія 1: депозити та виводи

3.1.1 Депозит

визначення:

Процес конвертації фіатної валюти (такої як USD, EUR та ін.) в криптовалюту суттєво є входом у криптовалютну економіку. Платники переказують фіатну валюту через централізовані біржі або платформи для депозитів третіх сторін. Централізовані біржі можуть безпосередньо конвертувати фіат в криптовалюту та зараховувати її на онлайн-гаманець; платформи для депозитів третіх сторін використовують ринкових мейкерів для обміну криптовалюти. Ринкові мейкери, отримавши фіат, переказують еквівалентну кількість криптовалюти на онлайн-гаманець платника.

Тут зазвичай роблять ринкових мейкерів крипто-дружні банки (такі, як зараз неіснуючий банк Silvergate, банк Сіліконової Долини та банк Signature). Після закриття цих банків роль постачальників ліквідності взяли на себе більше емітентів стейблкоїнов (Tether, Circle) та провайдери платіжних послуг (BCB Group).

Як здійснити депозит:

1. Централізовані біржі: Користувачі можуть створити обліковий запис на централізованій біржі після проходження KYC. Вони можуть купувати криптовалюту, використовуючи фіатну валюту через банківський рахунок, кредитну картку або електронний гаманець.
2. Платформи peer-to-peer: Ці платформи безпосередньо з'єднують покупців і продавців для сприяння обміну фіатної валюти на криптовалюту. Транзакції зазвичай заставлені у депозит у сторонньої сторони, поки обидві сторони не завершать узгоджені дії.
3. Столи овер-контроль (OTC): Столи овер-контроль сприяють великомасштабним криптовалютним транзакціям безпосередньо між покупцями та продавцями. Зазвичай ними користуються інституційні інвестори або особи з високим статком.
4. Децентралізовані криптовалютні гаманці: Найпоширеніший тип криптовалютного гаманця - це гаманець самоопіки, який дозволяє користувачам повністю контролювати свою криптовалюту без залучення сторонніх осіб.

Предмети, що беруть участь у вкладах:

Централізовані біржі, платформи з виведенням та внесенням коштів через сторонніх постачальників, банки, постачальники ліквідності (банки, які працюють з криптовалютами, емітенти стейблкоїнів, постачальники платіжних послуг)

Структура вартості:

1. Оплата за платіжний канал: комісія, яку стягують кредитні організації, PayPal, Apple Pay тощо.
2. Комісія за обмін криптовалюти на фіатні гроші: USD та USDT не завжди 1:1 (зазвичай посередники отримують прибуток від різниці в обмінному курсі)
3. Вартість мережі (Необхідні витрати на газ для переказу з власних кишенькових гаманців на інші адреси гаманців)

3.1.2 Виведення

визначення:

Виведення відноситься до процесу конвертації криптовалюти назад у фіатну валюту. Користувачі можуть продати свою утримувану криптовалюту, обміняти її на традиційну валюту, а потім вивести її на свій банківський рахунок або інші способи оплати. Цей процес служить точкою виходу з криптовалютної економіки.

Сутності, що беруть участь у виведенні коштів:

Централізовані біржі, платформи зняття коштів третіх сторін, банки / випускники карт, постачальники ліквідності (банки, які працюють з криптовалютами, емітенти стейблкоїнов, постачальники платіжних послуг)

Методи виведення:

1. Централізовані біржі, платформи однорангової торгівлі, угода на зразок OTC, криптовалютні гаманці
2. Криптовалютні дебетові картки (віртуальні картки, фізичні картки): Дебетові картки, пов'язані з гаманцями або платформами криптовалют, можуть конвертувати криптовалюту в фіатну валюту й використовуватися для звичайних покупок

Структура комісій:

1. Вартість транзакції: Постачальники послуг (біржі або платформи виведення сторонніх осіб) можуть стягувати комісію за операції зняття
2. Курс обміну криптовалюти на фіатну валюту: Якщо зняття включає конвертацію валюти (наприклад, конвертацію USD в EUR), можуть виникнути втрати в обмінному курсі
3. Банківські комісії: отримувальні банки можуть стягувати комісії за внесені кошти

3.2 Категорія 2: Використовуйте криптовалюту для придбання товарів або послуг в реальній економіці (незалежна карткова оплата, платіжна платформа стороннього провайдера)

3.2.1 Незалежна карткова оплата (фізична карта/віртуальна карта)

Традиційні видавці платіжних карток або видавці карток, нативні для Web3, підтримують використання криптовалюти для споживання в реальній економіці. Участь беруть чотири основні суб'єкти: технічні постачальники послуг для видавців карток, видавці (традиційні видавці карток, видавці нативні для Web3), організації карток.

У сучасному ринковому середовищі популярні передоплачені криптовалютні дебетові картки: для їх використання не потрібно пов'язувати з існуючим банківським рахунком; користувачам лише потрібно конвертувати криптовалюту в фіатні кошти та завантажити їх на картку.

Сутність 1: Постачальники технічних послуг віртуальних карт/фізичних карт

Випуск кредитних та дебетових карт традиційно є сферою банків у світі Web2, з високими технічними та кваліфікаційними бар'єрами. Однак це не відноситься до простору криптовалютних платіжних карт.

Постачальники технологій випуску карток пропонують рішення «випуск-як-послуга». Коли користувачі бачать криптовалютну картку з логотипом VISA, насправді це співпраця між емітентом і постачальником технологій. API постачальника технологій випуску карток інтегровано з платіжними мережами, такими як Visa і MasterCard, вони також укладають партнерські угоди з емітентськими банками та іншими учасниками галузі для надання авторизації транзакцій в реальному часі, конвертації коштів та інших послуг.

Емітентам потрібно лише відповідати вимогам регулювання або мати необхідні ліцензії та використовувати API або рішення SaaS провайдера технологій для випуску та управління криптовалютними кредитними/дебетовими картками.

• Постачальники технологій часто мають кілька регіональних ліцензій і пропонують послуги, включаючи необхідну технологію безпеки, системи обробки платежів та користувацький інтерфейс для підтримки випуску криптовалютних карт, конвертацію та оплату валюти, моніторинг транзакцій та управління ризиками.

Сутність 2: Традиційні випускачі платіжних карт
Visa уклала партнерство з постачальником інфраструктури Web3 Transak для запуску рішень з виведення та оплати криптовалют через Visa Direct. Користувачі можуть безпосередньо виводити криптовалюту з гаманців, таких як MetaMask, на дебетові картки Visa та конвертувати криптовалюту у фіатну валюту, яку потім можна використовувати у 130 мільйонах торговельних точок Visa. Основні переваги традиційних випускників платіжних карт у просторі криптовалютних карт - це їхні усталені ліцензії на платежі, довіра до бренду, велика база користувачів і торговців, а також значна фінансова міць.

Сутність 3: Видавці платіжних карток Web3 Постачальники апаратних гаманців, такі як Onekey і Dupay, минулого року запустили віртуальні та фізичні картки, що дозволило користувачам у материковому Китаї купувати ChatGPT від OpenAI. Їхня бізнес-модель в першу чергу передбачає отримання комісій за випуск карток і комісій за транзакції, причому різні рівні карток мають різні ліміти та структуру комісій. Окрім нативних емітентів карток Web3, великі біржі також пропонують унікальні бізнес-моделі. Наприклад, криптовалютна платіжна картка Binance пропонує кешбек BNB, подібний до реального кешбеку, тоді як картка Crypto.com надає звільнення від комісії та інші платіжні переваги на основі стейкінгу різних сум токена CRO платформи. Біржі використовують свій трафік користувачів, довіру до бренду та природні сценарії витрат після транзакції, щоб розширити платіжні програми C-end за допомогою випуску карток. Цей підхід виграє від нижчих витрат на освіту для користувачів і розширеного досвіду завдяки безшовній інтеграції з наявними програмами Exchange.

Сутність 4: Організації карт Visa та Mastercard ліцензують свої мережі технологічним постачальникам послуг та отримують прибуток через ці співпраці. Що більше криптовалютних платіжних транзакцій та міжнародних транзакцій вони обробляють, тим вищі їх транзакційні комісії та доходи. Вони не потребують видавати картки самостійно, але можуть заробляти на "платіжних комісіях" через свою платіжну мережу та підтримку бренду кредитних карток.

Оцінка Хоча ролі в ланцюжку випуску карток відрізняються, кожен учасник має свою логіку та переваги. Наприклад, постачальники послуг з випуску віртуальних/фізичних карток зосереджуються на SaaS; Після того, як вони встановлюють ліцензії та технології, а також агрегують канали транзакцій екосистеми Web3, ця бізнес-модель стає відтворюваною та легкою. Він обслуговує широку аудиторію, обслуговуючи не лише нативних емітентів Web3, але й поширюючись на інші платіжні сектори завдяки відповідності вимогам і технологічним перевагам. Нативні емітенти Web3 можуть передавати технології на аутсорсинг, щоб заробляти комісію за транзакції та охоплювати більше спільнот Web3 з нижчими витратами на придбання для користувачів криптовалют. Традиційні емітенти карток або платіжні гіганти отримують вигоду від фінансової глибини, великої бази користувачів і сильної підтримки бренду, що може полегшити прийняття серед користувачів віртуальних карток, користувачів, які не є криптокористувачами, і комісії за авторизацію B-end від постачальників платіжних послуг.

3.2.2 Платформа стороннього платежу

Традиційні та пов'язані з Web3 платіжні платформи стають ширше розширювати свої послуги з внесення та виведення коштів та рішення для криптовалютних платежів, щоб забезпечити можливість використання та споживання криптовалют в реальній економіці. Наступні дві платформи кожна мають свої унікальні переваги:

Revolut: Заснована у Великобританії у 2015 році, Revolut - це фінансова технологічна компанія та глобальний необанк, що пропонує послуги, такі як перекази та платежі, з більш ніж 40 мільйонами користувачів у всьому світі. У березні 2024 року Revolut запустив Revolut Ramp, що дозволяє користувачам придбавати криптовалюти безпосередньо в своїх гаманцях у співпраці з розробником MetaMask ConsenSys. Користувачі можуть здійснювати операції між своїм обліковим записом Revolut та своїм криптогаманцем без додаткових комісій або обмежень. Revolut також пов'язує свою картку з обліковими записами користувачів криптовалют, автоматично конвертуючи криптовалюту в фіатну валюту для платежів.

Binance Pay: Як частина найбільшої криптовалютної біржі Gate, Binance Pay природно підтримує замкнутий систему для депозитів, торгівлі, виведення та витрат криптовалюти. Користувачі можуть придбати різноманітні роздрібні брендові та ігрові подарункові картки за допомогою своєї криптовалюти, що сприяє споживанню в реальному світі. Наприклад, платформи, такі як Coinbee, пропонують цю функціональність.

Джерело: @Coinbee

3.3 Третя категорія: Сценарії оплати блокчейн-платежів (сценарії оплати на ланцюжку)

Платежі на ланцюжку виникають з конкретних потреб у платежах у середовищах Web3, часто виникають під час проектних дій або транзакцій.

1. Платежі та перекази: Гаманці Web3 (наприклад, Гаманець Binance Web3) пропонують функції платежів та переказів між ровесниками. Введенням адреси гаманця одержувача користувачі можуть здійснювати перекази між просторами, які, як правило, призводять лише до мережевої комісії (Комісія за мережу / Газова комісія). Перекази, як правило, завершуються протягом кількох хвилин, що дозволяє користувачам швидко та ефективно переміщати активи на глобальному рівні.

Джерело: @binance

1. DeFi / NFT: Користувачі можуть взаємодіяти з додатками DeFi через гаманці Web3, щоб здійснювати дії, такі як депозити криптовалюти, кредити, позики та добування ліквідності. Вони також можуть купувати та торгувати NFT та іншими цифровими активами.
2. DEX: Веб-гаманці Web3 дозволяють користувачам торгувати криптовалютами на децентралізованих біржах (DEXs). Ці біржі не покладаються на централізовані ордер-буки, а використовують смарт-контракти для здійснення угод.
3. Взаємодія між ланцюжками: багато-ланцюжкові гаманці дозволяють користувачам переносити активи між різними блокчейнами, забезпечуючи взаємодію між різними екосистемами блокчейну.
4. ГріФі: У ГріФі можна використовувати веб-гаманці для покупки віртуальних товарів, землі або інших активів у грі.
5. Соціальні мережі та створення контенту: Гаманці Web3 підтримують користувачів на децентралізованих соціальних платформах для створення контенту, монетизації, отримання чайових та здійснення платежів.

4. Проекти, пов'язані з оплатою

4.1 Проект 1: Стабільний ринковий проект Paypal PYUSD

У серпні 2023 року PayPal запустив свій перший стейблкоїн, PYUSD, що виданий Paxos. Paxos регулярно надає докази наявності резервних активів. PYUSD випускається на Ethereum (і нещодавно був доданий на Solana). Він підтримує вартість 1:1 з американським доларом і може бути викуплений через екосистему PayPal. PYUSD підтримується депозитами в доларах, короткостроковими облігаціями уряду США та подібними еквівалентами готівки, щоб гарантувати його стабільність, незалежно від інших коливань криптовалют.

Сценарії використання: PYUSD в основному використовується для ігор, переказів та як платіжного засобу на платформах Web3 та децентралізованих біржах. Наразі PYUSD доступний лише користувачам у США, з торговими парами, доступними на Coinbase. Його область застосування обмежена через підтримувані блокчейни та регіони і передбачається його розширення.

1. Перекази: Користувачі можуть переказувати PYUSD без комісії.
2. Платежі: PYUSD може бути використаний для оплати під час розрахунків за продукцією.
3. Конвертація криптовалюти: PYUSD можна конвертувати в інші криптовалюти, які підтримуються PayPal, з комісією від 1,45% до 4,9%, в залежності від суми. Комісія за конвертацію є відносно високою, а комісії мережі за перекази стейблкоїнів також дорогі через підтримку лише ланцюга Ethereum.

Джерело: @Paypal

Ринкова капіталізація: Наразі ринкова капіталізація випущеного стейблкоїна PayPal становить 270.37 мільйона доларів, що займає 13 місце серед стейблкоїнів. Загальна ринкова капіталізація стейблкоїнів становить 170,2 мільярда доларів, при цьому на стейблкоїн PayPal припадає 0,15%. Лідером ринку є Tether з часткою 65,9%. Це вказує на те, що навіть для платіжного гіганта, який входить у криптоіндустрію, складно швидко завоювати лідируючі позиції на крипторинку через пізній вихід, обмежену підтримку блокчейну, регіональні обмеження та обмежені варіанти використання. Однак PayPal працює над розширенням сфери свого застосування, нещодавно запустившись на Solana. Метою розвитку PYUSD є лістинг на основних біржах, підвищення ліквідності та прагнення до сумісності як в екосистемах Web3, так і в Web2.

джерело: @Defilama

4.2 Проект 2: Інфраструктура платежів від одного до одного Mastercard

Mastercard впровадила Mastercard Crypto Credential, унікальне випробування взаємодії з біржами. Ця функція дозволяє здійснювати перекази за допомогою псевдонімів замість довгих адрес блокчейну. Нова система спрямована на спрощення операцій з криптовалютами для користувачів бірж, надаючи більш зручний спосіб здійснення взаємодій пір-до-пір.

Обсяг пілота: Пілотна програма в основному працює в Європі та Латинській Америці, зокрема в Аргентині, Бразилії, Чилі, Франції, Гватемалі, Мексиці, Панамі, Парагваї, Перу, Португалії, Іспанії, Швейцарії та Уругваї. Ці місця були обрані через їхнє відносно сприятливе криптовалютне середовище та високий попит на криптовалюти в Латинській Америці з причини девальвації валют.

Партнерські біржі: Біржі, такі як Bit2Me, Lirium та Mercado, вже активували функції миттєвих транзакцій.

Джерело: @Mastercard

Кроки використання: Спочатку біржі проводять KYC відповідно до стандарту Mastercard Crypto Credential. Потім користувачам надається псевдонім для відправлення та отримання коштів на всіх підтримуваних біржах. Коли користувач ініціює переказ, Mastercard Crypto Credential перевіряє, чи є псевдонім отримувача дійсним, і чи підтримує гаманець отримувача цифровий актив та відповідний блокчейн. Якщо гаманець отримувача не підтримує актив або блокчейн, відправник буде повідомлений, і операція не буде продовжена, тим самим захищаючи всіх сторін від можливих втрат коштів. Нарешті, користувач вводить суму для переказу та повинен ввести мобільний код підтвердження для завершення операції.

4.3 Проєкт 3: Інфраструктура оплати депозиту та виведення коштів Moonpay

MoonPay, заснований у 2019 році, позиціонує себе як «PayPal для Web3». Це одна з кількох компаній, яка має ліцензію та відповідає всім урядовим стандартам у всіх штатах США через ліцензію на передачу грошей (MTL), зосереджуючись переважно на криптовалютних послугах з поповнення та виведення коштів.

MoonPay надає API та SDK, які дозволяють розробникам інтегрувати свої послуги в застосунки, пов'язані з Web3, з'єднуючись з централізованими біржами та гаманцями, щоб пропонувати послуги з депозитів та виведення коштів. Користувачі також можуть придбати NFT та інші цифрові активи через додаток MoonPay або різні біржі Web3, такі як Coinbase, OpenSea, MetaMask та Bitcoin.com. MoonPay обслужила понад 15 мільйонів окремих користувачів.

Останні оновлення показують, що MoonPay був інтегрований в PayPal, дозволяючи користувачам з США придбати понад 110 криптовалют, використовуючи свій існуючий баланс PayPal або кредитні картки.

1. Історія фінансування: MoonPay зібрав $555 мільйонів у своєму раунді серії A, очолюваний Tiger Global Management та Coatue Management, з оцінкою у $3.4 мільярда. В раунд також входили інвестори, такі як Джастін Бібер, Марія Шарапова та Брюс Вілліс, загалом 60 інвесторів.
2. Канали доступу: послуги MoonPay доступні через його платформу (KYC), а також партнерські централізовані біржі та постачальники гаманців, включаючи MetaMask, Bitcoin.com, OpenSea, Uniswap та Sorare.

джерело: @Moonpay

Бізнес-сфера MoonPay:

￮ Депозит та виведення коштів: MoonPay дозволяє індивідуальним користувачам купувати або продаавати криптовалюту за допомогою фіатних валют. Воно надає послуги депозиту для 126 криптовалют з 34 фіатними валютами в більш ніж 100 країнах та послуги виведення для 22 криптовалют. Підтримувані методи оплати включають кредитні та дебетові картки, банківські перекази в EUR/GBP/USD, та місцеві варіанти оплати, такі як PIX та Yellow Card.

￮ Платформа торгівлі криптовалютою: MoonPay пропонує безпечну, не кастодіальну платформу торгівлі криптовалютою, яка дозволяє користувачам обмінювати різні криптовалюти без сплачування комісій. Користувачі можуть підключити свої криптовалютні гаманці до MoonPay для обміну міжланцюжкових обмінів. З квітня 2024 року MoonPay підтримує гаманці, такі як Trust Wallet, Ledger, MetaMask, Rainbow, Uniswap та Exodus. MoonPay фокусується на побудові зв'язків з великими проектами (наприклад, біржами та гаманцями), щоб привертати користувачів через ці платформи, тоді як Alchemy Pay підкреслює розширення місцевих платіжних каналів для підвищення локалізації свого продукту.

Платежі на рівні підприємства з криптовалютою: MoonPay підтримує кілька методів оплати для бізнесу. Користувачі можуть інтегрувати API в свої застосунки для оплати за допомогою кредитних карток від Visa і Mastercard, банківських переказів, банківських переказів та Apple Pay. У MoonPay є команда понад 50 осіб, присвячена боротьбі з відмиванням грошей, виявленню шахрайства та вирішенню суперечок для обробки повернень кредитних карток та проблем з шахрайством.

￮Послуги, пов'язані з NFT:

Служба консьєржів MoonPay: надає клієнтам з великим чистим активом преміальні послуги з придбання та зберігання NFT. MoonPay тісно співпрацює з партнерами, такими як Yuga Labs, для просування та продажу блакитних NFT, таких як BAYC та CryptoPunks, зірковим клієнтам.

NFT Оформлення: Партнери з платформами, такими як OpenSea, Magic Eden, ENS та Sweet.io, щоб запропонувати послуги покупки та продажу NFT. Користувачі можуть купувати NFT за допомогою кредитних або дебетових карток та платіжними методами, такими як Apple Pay та Google Pay, без необхідності спочатку купувати криптовалюту.

HyperMint: Самообслуговування інфраструктурна платформа та Web3 API, надана через платформу без кодування, спрямована на творців та бренди. Користувачі можуть:

i. Написати, розробити та розгорнути смарт-контракти

ii. Створюйте, керуйте, видавайте та продавайте токени кінцевим користувачам

iii. Управління коштами, роялті та розподіл NFT у масштабах

Бізнес-модель MoonPay:

￮ Оплата, комісійні, вибірка/комісійні витрати на монетизацію NFT: MoonPay отримує дохід, відраховуючи певний відсоток від загальних транзакцій. Він бере комісію 4,5% за купівлю та продаж криптовалюти кредитними картками та 1% за банківські перекази (мінімально $3,99), що робить його менш дружнім для невеликих або частих транзакцій. Щодо NFT, він бере комісію 4,5% з мінімальним розміром $0,50, а великі користувачі NFT з високим рівнем багатства можуть понести вищі сервісні витрати.

￮ Розповсюдження: MoonPay заробляє дохід від різниці в обмінних курсах під час внесення, виведення та транзакцій з криптовалютою.

￮ Плата за інтеграцію API: MoonPay надає API для платформ сторонніх розробників для інтеграції функцій придбання криптовалют у свої додатки. MoonPay може стягувати партнерам плату за доступ до свого API та послуг.

4.4 Проект 4: Постачальник платіжних рішень AlchemyPay

Alchemy Pay, заснований у Сінгапурі в 2017 році, є криптовалютним платіжним шлюзом, який обслуговує як бізнеси, так і індивідуальних користувачів. Він підтримує платежі у 173 країнах, з фокусом на Південно-Східній Азії, відрізняючись від областей обслуговування MoonPay. З урахуванням різноманітних економічних рівнів та вибору способів оплати в Південно-Східній Азії, Alchemy Pay агрегує різні методи оплати, щоб відповідати місцевим вимогам, пропонуючи комплексне платіжне рішення.

Нещодавно Alchemy Pay інвестувала в LaPay UK Ltd, отримавши ліцензію на регульовану ФКА платіжну установу. Компанія також уклала партнерство з Victory Securities з Гонконгу, щоб надавати послуги з торгівлі віртуальними активами та консультаційні послуги, зокрема для нових Bitcoin та Ethereum spot ETFs. Це свідчить про реагування Alchemy Pay на ринкові тенденції та її здатність розширювати послуги відповідно.

Фінансування: Alchemy Pay завершило раунд залучення коштів у розмірі 10 мільйонів доларів за оцінкою в 400 мільйонів доларів, з інвестиціями від DWF Labs.

Бізнес Alchemy Pay:

1. Депозити та виведення фіатних та криптовалютних коштів:

Alchemy Pay надає канали для депозитів, виведення коштів та покупок криптовалюти, підтримуючи перекази на банківські рахунки в понад 50 фіатних валютах. На відміну від MoonPay, який є популярнішим на заході, Alchemy Pay акцентує увагу на інтеграції більшої кількості платіжних каналів в Південно-Східній Азії та Латинській Америці, де платежі через електронні гаманці є поширеними. Її B2B послуги головним чином полягають у інтеграції API для Dapps з метою полегшення депозитів та виведення коштів.

1. Платіжний шлюз:

Платіжний шлюз для підприємств: Alchemy Pay пропонує онлайн-платежі та банківські рішення в регуляторній рамці, що дозволяє традиційним та Web3 підприємствам управляти багатовалютними рахунками та сприяти конвертації між фіатними валютами та криптовалютами. Користувачі можуть обирати між криптовалютами або фіатними валютами для платежів. Крім того, Alchemy Pay надає індивідуалізовані послуги з криптовалютних платежів для великих підприємств.

Джерело: @AlchemyПлатити

Особисті платежі: підтримує всі популярні глобальні та місцеві методи оплати, включаючи дебетові картки, кредитні картки, банківські перекази та мобільні гаманці.

Джерело: @AlchemyПлатити

c. Рішення з випуску карток криптовалют:

1. Alchemy Pay пропонує віртуальні картки, які є передплаченими картками MasterCard. Користувачі можуть поповнювати ці картки різними криптовалютами, щоб завантажити USD на картку.
2. Підтримувані криптовалюти: USDT, USDC, ETH, BTC та токени платформи для продавців.
3. Підтримувані мережі: TRC20, BEP20, ERC20, Solana, Bitcoin, Polygon.
4. Поточно підтримувані ідентифікаційні номери карт: 558068 (MasterCard), 531847 (MasterCard), 404038 (Visa).

Джерело: @AlchemyОплата

Модель партнерства: емітенти карт співпрацюють з Alchemy Pay, щоб створити брендовані кредитні картки для купців. Користувачі можуть поповнити ці картки USDT та токенами платформи для витрат в USD, і будь-який залишок може бути миттєво конвертований в криптовалютний гаманець.

Сценарії використання: Картки можуть бути використані для покупок на будь-якій онлайн-платформі, яка приймає MasterCard (наприклад, Amazon, eBay), а також можуть бути інтегровані з Apple Pay для оплати в магазинах.

1. Бізнес-модель Alchemy Pay

￮Вартість транзакцій за внесення та виведення коштів для фізичних осіб та підприємств, а також маржі обмінного курсу між фіатними та криптовалютними коштами.

￮Послуги інтеграції оплати за API, надані підприємствам та підприємствам Web3.

￮Послуги з технології випуску картки.

￮Дохід від токенів платформи: $ACH.

Оцінка проекту:

У 2024 році Alchemy Pay має на меті покращити свої послуги з внесення та виведення коштів, розробити послуги криптовалютних карт, запровадити інноваційні банківські рахунки Web3 та забезпечити необхідні регуляторні схвалення.

Для отримання ліцензій Alchemy Pay планує подати заявку на отримання понад 20 ліцензій по всьому світу цього року, щоб розширити свою географічну діяльність та поглибити свою присутність на ринку. Спочатку зосереджений на Південно-Східній Азії, Alchemy Pay зараз розширює свій охоплення на Європу. Компанія подає заявки на отримання ліцензій в Сінгапурі, Гонконзі, Сполучених Штатах, Великобританії, Південній Кореї, Індонезії, Австралії, та розглядає можливість отримання додаткових сертифікатів відповідності шляхом придбання або подання заявок в інших регіонах.

Для постачальників платіжних послуг важливими й корисними є послаблення глобальних регулятивних норм, поступове дотримання BTC та активне отримання різних регіональних ліцензій. Передчасне отримання ліцензій може відкрити доступ до регіональних користувацьких баз, сприяючи отриманню широкого спектру B2B-ресурсів (включаючи банки) та визнання користувачів C2B. Ця концентрація ресурсів та користувацької бази полегшує співпрацю з традиційними галузями та веб-проектами Web3, які потребують онлайн-транзакцій, що призводить до розвитку різноманітних платіжних сервісів.

1. Токеноміка

Джерело: @AlchemyПлатити

Використання токенів:

Токен $ACH від Alchemy Pay є утилітарним токеном з кількома використаннями, включаючи оплату комісій за транзакції, комісій за користування корпоративною мережею, участь у DeFi сервісах та управління.

Плата за оплату: Користувачі можуть оплачувати комісії за транзакції за допомогою $ACH та користуватися знижками. Платіжна мережа також пропонує відшкодування, знижки або інші форми винагород за використання $ACH.

Мережа платежів для підприємств: Підприємства можуть отримувати винагороду за транзакції, засновану на розмірі своєї мережі та обсязі транзакцій.

Винагороди DeFi: Учасники DeFi можуть заробляти винагороди через стейкінг та інші сервіси DeFi.

Управління: власники $ACH можуть голосувати за ключові бізнес-рішення та зміни в протоколі на основі своїх утримань. Токен $ACH також може бути використаний для не-управлінських голосувань, таких як опитування та промоакції.

Оцінка токеноміки:

З діаграми токеноміки ми бачимо, що було випущено приблизно 77,7% від загального обсягу токенів. Хоча немає діаграми швидкості випуску, діаграма розподілу показує, що токени з раунду розміщення, спонсори та частка IEO були повністю випущені. Це свідчить про те, що інституції з приватного раунду (18%) можуть утримувати значну кількість токенів, придбаних за дуже низькими цінами. Крім того, 40% токенів було розподілено через майнінг оплати серед ранніх учасників. Ця велика частка може стимулювати участь та потенційно створювати тиск на продаж у майбутньому.

4.5 Проект 5: Видавець картки Bit.Store

Bit.Store - це рішення для інфраструктури криптовалютної платіжної картки. Спочатку Bit.Store працював переважно як платформа для обміну криптовалют, спрямована на південно-східний азійський ринок, співпрацюючи з декількома великими централізованими біржами для торгівлі токенами. Нещодавно Bit.Store представив криптовалютні платіжні картки, включаючи віртуальні картки (вартістю в USD) та фізичні картки (вартістю в EUR), підтримані Mastercard або Visa, з послугами технології платежів, наданими Alchemy Pay.

1. Ліцензії: Bit.Store наразі має ліцензії в кількох регіонах, включаючи ліцензію MSO Гонконгу, ліцензію MSB США, європейську ліцензію EMI, канадську ліцензію MSB, індонезійську торгову ліцензію та торгову ліцензію Південної Америки. Alchemy Pay, постачальник послуг платіжних технологій, також має кілька місцевих бізнес-ліцензій, що дозволяє Bit.Store проводити платіжні операції в різних місцях. Крім того, Alchemy Pay придбала 15% акцій Bit.Store, прагнучи «заповнити прогалини», використовуючи спільні ліцензії для розширення свого платіжного бізнесу за межі Південно-Східної Азії в Північну Америку, Європу та Південну Америку.
2. Фізичні та віртуальні картки Bit.Store: Хоча багато постачальників карток фокусуються на віртуальних картках, особливістю Bit.Store є те, що їхні фізичні картки можна використовувати для зняття готівки в банкоматах.

Джерело: @Bit.Store

У випадку з Bit.Store компанія здійснює свою бізнес-модель через комісії за транзакції, вартість картки та маржі обмінного курсу. Її переваги:

У сфері платіжних каналів Web2 Bit.Store використовує свої різноманітні ліцензії в різних регіонах для підключення своїх фізичних карток до широкого спектру традиційних онлайн-платіжних каналів, таких як Apple Pay і PayPal. Крім того, він пропонує унікальну функцію зняття готівки за допомогою фізичних карток в банкоматах, яку багато постачальників карток не пропонують.

У напрямку Web3 Bit.Store користується перевагами своїх партнерств з великими біржами та кастодіальними платформами, забезпечуючи достатню ліквідність криптовалют. Він також займається інноваційними співпрацями з командами проєктів, запускаючи спільні картки на основі актуальних наративів та нових проєктів.

4.6 Проект 6: Постачальник технології платіжної мережі Ripple

Ripple - це фінтех-компанія, відома своїм інноваційним блокчейн-протоколом, Ripple, який спрямований на створення децентралізованого реєстру під назвою Ripple Net. Цей реєстр дозволяє банкам та фінансовим установам торгувати різними активами по всьому світу з великою швидкістю та низькими витратами, вирішуючи проблеми, з якими стикаються традиційні банківські системи у роботі з міжнародними транзакціями. Ripple Net пропонує прозорість, незмінність та миттєве здійснення розрахунків. Її токен - $XRP.

1. Чому потрібна мережа Ripple: виклики традиційної банківської системи

У традиційних банківських системах кожен банк веде свою внутрішню рахунки, на якій фіксуються взаємовідносини боржника-кредитора з клієнтами. Перекази між клієнтами одного банку досить прості та швидкі, але перекази між різними банками стають складними, потребуючи довіри або посередників. Це призводить до повільної швидкості транзакцій, високих витрат та більшої ймовірності помилок.

Наприклад, якщо Клієнт А в банку A у США хоче перерахувати 50 USD Клієнту B в індонезійському банку B, можливо, потрібно буде пройти кілька посередників банків, понести високі витрати і кілька днів очікувати на розрахунок. З Ripple Net банк A може видати обіцянку на 50 USD безпосередньо в мережі Ripple, швидко, ефективно та миттєво передавати кошти до банку B в Індонезії.

Інноваційні рішення Ripple Net:

a. xCurrent: xCurrent дозволяє банкам надсилати повідомлення в реальному часі, підтверджувати деталі платежу та відстежувати його прогрес, досягаючи миттєвого врегулювання в кінцевому підсумку.

b. xRapid: xRapid діє як "ліквідний помічник" для банків та платіжних провайдерів. Він допомагає швидко та за низькою вартістю конвертувати кошти між різними валютами, використовуючи ліквідність XRP, що зменшує потребу в попередньому фінансуванні валютних рахунків у різних місцях.

c. xVia: xVia обробляє залишкові складні процеси, спрощуючи інтерфейс процесу оплати.

Таким чином, xCurrent виступає комунікаційним мостом між банками, xRapid прискорює ліквідність, а xVia спрощує платіжні процеси. Разом ці продукти формують платіжну екосистему Ripple, спрямовану на скорочення посередників у глобальних платежах, прискорення транзакцій, зниження витрат і покладання на децентралізовану мережу, яка є більш безпечною та прозорою. В даний час понад 100 глобальних банків, платіжних провайдерів, бірж і підприємств використовують Ripple Net для грошових переказів у режимі реального часу, міжнародних P2P-платежів, електронних рахунків-фактур, глобальних валютних рахунків і об'єднання готівки в режимі реального часу.

1. Економіка токенів:

Загальний обсяг XRP фіксований на рівні 100 мільярдів токенів. З них 20% належать засновникам токена, а 80% належать самій Ripple, загалом 80 мільярдів токенів. Спочатку Ripple розповсюджувала та продавала 25 мільярдів XRP, тоді як залишкові 55 мільярдів XRP були внесені на 55 блокувальних рахунків, кожен з яких містить 1 мільярд XRP.

Ці рахунки умовного депонування систематично випускають на ринок по 1 мільярду токенів щомісяця, протягом загального періоду у 55 місяців. На початку кожного нового періоду розблокування будь-які невикористані XRP повертаються на рахунки умовного депонування. Крім того, XRP використовується як комісія за кожну транзакцію на XRPL, яка спалюється, створюючи дефляційний тиск. Однак, оскільки комісії за транзакції невеликі, дефляційний тиск є мінімальним.

Джерело: TokenInsight

Використання токенів:

a. Резерв гаманця:

У мережі Ripple кожен обліковий запис повинен зберігати певну кількість XRP як "резерв гаманця." Це необхідно для запобігання заторів в мережі та спам-транзакцій, забезпечуючи плавну роботу мережі. Кількість необхідного резерву гаманця залежить від рівня активності облікового запису; наприклад, чим більше купюр (тобто інструментів боргу, що представляють інші валюти) утримує обліковий запис, тим вищий необхідний резерв гаманця.

b. Довірчі лінії:

Довірчі лінії - це тип взаємних зобов'язань, укладених між обліковими записами в мережі Ripple, що дозволяють одному обліковому запису позичати активи (такі як USD, EUR) від іншого облікового запису. Ці позичені активи існують в мережі Ripple у вигляді IOU. Укладення довірчої лінії передбачає взаємну згоду і зазвичай не пов'язане з XRP, хоча XRP може бути використаний як один з активів у довірчій лінії.

c. Плата за транзакцію:

Операційні комісії в мережі Ripple оплачуються в XRP. Ці комісії використовуються для забезпечення роботи мережі, включаючи підтвердження та реєстрацію транзакцій. Операційні комісії в мережі Ripple є відносно невеликими, зазвичай менше 1 цента за транзакцію, та транзакції завершуються дуже швидко, із середнім часом транзакції близько 3-5 секунд. Частина операційних комісій знищується, створюючи дефляційний тиск.

Оцінка:

Модель розподілу токенів та темпи їх випуску в проекті не є дуже здоровими. По-перше, графік випуску токенів показує, що засновники утримують значну частку, приблизно 20%. Крім того, велика частина загального обсягу сконцентрована в топ-100 гаманцях, що свідчить про високу концентрацію.

Згідно з графіком випуску токенів, темп випуску дуже швидкий зі значними коливаннями, і дефляційний механізм від спалювання комісій за транзакції не є дуже ефективним. Ще одним фактором, що впливає на ціну XRP, є його тривалий судовий спір з Комісією з цінних паперів та бірж. У судовому позові звинувачують Ripple Labs у проведенні нереєстрованих цінних паперів, що призводить до значної невизначеності та ризику для інвесторів.

Хоча для Ripple були видані деякі корисні рішення, невирішений статус справи продовжує впливати на інвестиційний настрій та ринковий FUD (страх, невизначеність та сумнів). Фактичне використання токена та вдосконалення його неефективного дефляційного механізму, як тільки вирішаться юридичні ризики, буде вирішальним для реалізації його вартості токена.

5. Регулювання та відповідність

5.1 Сполучені Штати

У Сполучених Штатах регулювання криптовалюти поєднує в собі федеральний нагляд з боку Комісії з цінних паперів і бірж (SEC) та Комісії з торгівлі товарними ф'ючерсами (CFTC), а також регулювання на рівні штатів. У США існують вимоги до протидії відмиванню грошей (AML), знай свого клієнта (KYC) та захисту інвесторів. Останнім часом часто відбуваються правові заходи проти криптовалютних компаній. Незважаючи на складність федерального та регіонального регулювання, затвердження ETF (біржових фондів) поступово уточнює регуляторну пейзаж для криптовалют та приводить їх у центр уваги.

5.2 Європа

Європейський союз уніфікував регулювання криптовалют по всіх 27 країнах-членах через регулювання ринків криптовалютних активів (MiCA). Усі провайдери послуг з криптовалютними активами (CASPs) повинні отримати ліцензію MiCA та можуть працювати по всій ЄС за допомогою механізму «паспортизації». Це створює широкий ринок криптовалют, який охоплює 27 країн та 450 мільйонів людей у ЄС.

Оскільки отримання ліцензії постачальника послуг віртуальних активів (VASP) в одній країні-члені ЄС дозволяє підприємствам працювати по всій ЄС, Литва, завдяки своїм більш лагідним регулятивним положенням у сфері криптовалют, привернула численні централізовані біржі та платіжні установи для розміщення своїх операцій там.

5.3 Гонконг

Регулювання криптовалют в Гонконзі здійснюється Комісією з цінних паперів та фьючерсів (SFC) та Гонконгським валютним управлінням (HKMA). Основні типи ліцензій включають:

a. Ліцензія постачальника послуг віртуальних активів (VASP): Ця ліцензія призначена для торговельних платформ віртуальних активів. Наприклад, 26 травня 2024 року OKX відкликав свою заявку на отримання ліцензії VASP в Гонконзі та більше не буде надавати централізовані послуги торгівлі віртуальними активами користувачам Гонконгу.

b. Ліцензія на торгівлю віртуальними активами (VATP): Ця ліцензія спрямована на функціональність торгівлі, таку як збіг угод, створення ринку, типи замовлень та розширені інструменти торгівлі. Вона дозволяє користувачам купувати, продавати та обмінювати віртуальні активи. Gate.HK та OKX відкликали свої заявки на отримання ліцензії VATP цього року, що свідчить про їхню реакцію на строге регулювання Гонконгу та зміни у їхніх бізнес-стратегіях.

c. Ліцензія на емісію стейблкоїнів: регулюється ГКМА, емітенти стейблкоїнів повинні зберігати резерви, еквівалентні номінальній вартості емітованих стейблкоїнів та надавати регулярні звіти про резерви.

5.4 Дубаї

Дубай привернув міжнародні біржі, компанії з технологій блокчейн та постачальників платіжних послуг через свою фінансову вільну зону та податкову політику. Регулювання криптовалют здійснюється Віртуальною агентством з регулювання активів (VARA) та Дубайським агентством фінансових послуг (DFSA), з ліцензіями, включаючи:

a. Ліцензія на надання послуг у сфері віртуальних активів (VASP): Ця ліцензія призначена для компаній, які надають послуги, пов'язані з віртуальними активами, такі як торгівля, зберігання, платежі та кредитування. Вона включає вимоги до безпечного зберігання активів клієнтів, внутрішнього контролю, відповідності AML та KYC, а також регулярну звітність. Наприклад, Binance отримала ліцензію VASP і може надавати послуги, зокрема торгівлю на місці, маржинальну торгівлю та продукти стейкінгу в Дубаї.

b. Ліцензія на інвестиційні токени та криптотокени: Регулюється ДФСА, ця ліцензія охоплює випуск та торгівлю інвестиційними та криптотокенами, забезпечуючи дотримання вимог та прозорість. Наприклад, XRP Ripple був затверджений для криптовалютних послуг у Дубайському міжнародному фінансовому центрі.

c. Ліцензія на надання послуг з оплати та розрахунків: Ця ліцензія передбачає послуги, пов'язані з отриманням, передачею або переказом віртуальних активів.

6. Бар'єри в індустрії та потенціал інновацій

У різних секторах криптовалютної індустрії платежів конкурентні переваги провідних компаній відображаються в декількох ключових областях:

a. Послуги з внесення та виведення коштів:

У сфері послуг з депозиту та виведення криптовалют отримання регіональних криптоліцензій стає все більш важливим через підвищену відповідність та стандарти боротьби з відмиванням грошей. Постачальники послуг повинні не лише знайти дружні до криптовалюти банки-партнери та постачальників стабільної ліквідності, що особливо складно після краху таких банків, як Silvergate, але й створити надійні системи відповідності. Компанії, які швидко отримують місцеві операційні ліцензії за допомогою стратегічного партнерства, ті, що мають існуючу базу платіжних ліцензій, і ті, які налагоджують глибоку співпрацю з банками, дружніми до криптовалют, часто демонструють сильнішу конкурентну перевагу. Крім того, перші учасники ринку можуть скористатися перевагами першопрохідця.

b. Використання криптовалют для придбання товарів або послуг в реальній економіці:

Для підприємств, які забезпечують можливість використання криптовалют для придбання товарів або послуг в реальній економіці, конкурентоспроможність в значній мірі визначається впливом бренду компанії, широкою мережею партнерів з оплати та глибокою інтеграцією з торговцями та платіжними платформами. Компанії з великою базою користувачів, особливо ті, які вже встановили бренд в традиційних секторах платежів, таких як Visa і Mastercard, мають кращі можливості отримати довіру некриптових користувачів завдяки сильній підтримці бренду, технологічним можливостям та обробці транзакцій великого обсягу. Однак на початкових етапах прийняття криптовалютних платежів основні користувачі - це користувачі криптовалют. Тому підвищення впізнаваності та довіри через освіту та ринкові заходи є важливим для використання великої бази некриптових користувачів, що відкриває можливості для компаній, що спеціалізуються на криптовалютних платежах.

c. On-Chain Payments:

Конкурентоспроможність ончейн-платежів насамперед пов'язана з інноваційними блокчейн-технологіями та їх застосуванням. Наприклад, технології агрегації ідентифікаційних даних у ланцюжку підвищують конфіденційність і безпеку користувачів, дозволяючи користувачам безперешкодно перевіряти та використовувати особи на різних платформах. Технології потоку фінансування забезпечують рух коштів у режимі реального часу, пропонуючи інноваційні моделі оплати послуг, орієнтованих на попит і чутливі до часу. Сервіси NFT Checkout спрощують платіжні процеси, знижуючи вхідні бар'єри для користувачів на ринок NFT і ще більше сприяючи прийняттю криптоплатежів. Таким чином, нативні ончейн-платіжні компанії зосереджуються на підвищенні ефективності платежів, зниженні витрат на транзакції в ланцюжку та вдосконаленні зручних функціональних інновацій.

7. Ризики та виклики

a. Складне глобальне регулятивне середовище:

Правове середовище для криптовалют значно відрізняється в кожній країні, що вимагає від компаній дотримання різних правових вимог у кожному регіоні. Регулятивні норми в криптопросторі стрімко розвиваються, включаючи нові податкові політики, правила про запобігання відмиванню грошей, регуляцію ринкової поведінки і виклики, пов'язані з складністю та повільною швидкістю отримання ліцензій. Наприклад, регуляція MiCA в ЄС та федеральні та штатні норми в США накладають різні вимоги до дотримання, вимагаючи значних ресурсів для впровадження.

b. Ризики макроекономічного впливу, системні ризики та ризики ліквідності:

￮Макроекономічний вплив: У деяких розвиваючихся ринках та регіонах з низьким рівнем доходів широке поширення криптовалют може підточувати ефективність грошової політики. Це може призвести до виведення капіталу та валютної волатильності в місцевих банківських системах, що потенційно може вплинути на стабільність фінансових систем.

￮Безпека мережі та технологічна інновація: Криптовалютні біржі та гаманці стикаються з ризиками мережевих атак. Складність технології блокчейн та незворотність транзакцій ускладнюють управління технологіями. Відновлення після помилок або хакерських атак є складним завданням. Забезпечення безпеки даних в мережах блокчейн вимагає значних інвестицій у передові технології.

￮Волатильність ринку та ризики ліквідності: Крах бірж, таких як FTX, привів до серйозних відтоків капіталу з крипто-дружніх банків, таких як Silvergate Bank, які сильно покладалися на незастраховані та непроцентні криптовалютні депозити. Ця концентрована та швидко розширююча модель бізнесу внесла кілька рівнів фінансового ризику. Крах FTX також спровокував кризу довіри до всього ринку криптовалют, що призвело до значних виведень з фінансових установ, пов'язаних з криптовалютою. Однак з розподілом Bitcoin та затвердженням ETF на місцях, збільшення регулятивного втручання та втоку капіталу можуть допомогти пом'якшити волатильність ринку.

c. Інтенсивна конкуренція в промисловості та фінансування:

Для традиційних платіжних компаній освіта користувачів є значним викликом, оскільки багато користувачів не мають знань про те, як безпечно використовувати послуги криптовалютних платежів. Для підприємств, які працюють у Web3-середовищі, важливо використовувати свою спільноту та низькі витрати на навчання користувачів криптовалют для досягнення успіху. Вони повинні постійно інновувати з технологіями, захоплюючими наративами та якісними послугами для збереження конкурентоспроможності на ринку. Залучення інвестицій від відомих установ також може природно привертати більше уваги та трафіку.

8. Огляд

У останні роки традиційні компанії з платежів почали входити в простір платежів Web3, випускаючи продукти, такі як стейблкоїни та інфраструктура пір-то-пір. Серед чинників, що спонукають до цього тренду, слід відзначити великий потенціал прибутку у криптовалютній індустрії, жорстку конкуренцію та високі операційні витрати у традиційних платіжних бізнесах та переваги, що надають нові технології.

Сценарії оплати Web3 різноманітні, від послуг з внесення та виведення фіатних та криптовалютних коштів, пропонованих компаніями, такими як MoonPay та Alchemy Pay, до глобальних, швидких та надзвичайно вигідних транзакцій, сприяних RippleNet для фінансових установ, і до недорогих, універсальних оплат на ланцюжку, доступних для всіх. Ці інновації не лише поліпшують прозорість та ефективність платежів, але й відповідають на потреби користувачів у різноманітних варіантах оплати та трансграничних транзакціях.

Очікуючи на майбутнє, коли все більше країн почнуть регулювати та легалізувати криптовалютні платежі, очікується подальше зростання прийняття криптовалютних платежів. Розвиток технології блокчейну та її застосування продовжуватимуть підтримувати зручність, ефективність та безпеку платіжних сервісів Web3.

Прийняття криптовалютних платежів серед користувачів та бізнесу зростає, тому ймовірно, що платежі Web3 стануть частиною повсякденних способів оплати, спрямовуючи глобальну фінансову систему до більш децентралізованого, прозорого та ефективного майбутнього.

Посилання

[1]https:// Web3caff.com/zh/archives/72783

[2]https://www.mastercard.com/news/press/2024/may/mastercard-crypto-credential-goes-live-with-first-peer-to-peer-pilot-transactions-adds-new-partners-to-the-ecosystem/

[3]https://triple-a.io/cryptocurrency-ownership-data/

[4]https://www.techflowpost.com/article/detail_14351.html

[5]https://go.chainalysis.com/crypto-spring-report.html

[6]https://www.globallegalinsights.com/practice-areas/blockchain-laws-and-regulations/usa/

[7]https://investor.pypl.com/financials/annual-reports/default.aspx

Дослідницький звіт про галузь криптовалютних платежів - Bing Ventures & Alchemy Pay

Дослідницький звіт Ripple - Multicoin Capital

заява:

1. Ця стаття відтворена з [ Академія Грифсіс] , авторське право належить оригінальному автору [@Floraaa_upup], якщо у вас є які-небудь зауваження до перевидання, будь ласка, зв'яжіться з Gate Learnкоманда, і команда якомога швидше вирішить це згідно з відповідними процедурами.

2. Предуповідомлення: Погляди та думки, висловлені в цій статті, відображають лише особисті погляди автора і не є жодною інвестиційною порадою.

3. Інші мовні версії статті перекладені командою Gate Learn і не згадуються в Gate.io, перекладена стаття не може бути відтворена, розповсюджена або плагійована.