Pontos-chave:

• EigenLayer pioneirou o Serviço de Validação Ativa (AVS), replicando a segurança econômica do consenso nativo de PoS do Ethereum, reestacando ETH. Isso fornece serviços de validação de segurança mais baratos e convenientes para várias aplicações de blockchain.
• AVS consiste em stakers, operadores e usuários. Stakers depositam ETH nativo ou tokens de staking líquido (LST) na EigenLayer, os operadores fornecem serviços de validação de segurança e os usuários são os numerosos Dapps que requerem garantias de segurança. Este mercado bilateral de confiança livre pode formar um modelo de negócio mutuamente benéfico com um significativo potencial comercial.
• O ecossistema AVS se tornará mais diversificado e próspero sob um ambiente omnichain, levando a uma competição acirrada. O conceito de Restaking + AVS pioneiro da EigenLayer no Ethereum está sendo imitado e expandido por outros ecossistemas Layer2 e Layer1, dando origem a novos protocolos que compartilham segurança de liquidez em várias cadeias. Esses novos protocolos exibem inúmeras inovações em diversificação de tokens de staking, interoperabilidade entre cadeias, inovação no modelo de incentivo e liberação de liquidez de ativos.
• AVS oferece soluções de segurança descentralizadas e de baixo custo, reduzindo os limites de staking e aprimorando a flexibilidade. No entanto, desafios como a maturidade técnica insuficiente, riscos de segurança, riscos de slashing e aceitação de mercado ainda precisam ser abordados por meio da exploração da indústria.
• Com a rápida ascensão do mecanismo de Restaking da EigenLayer, o valor total bloqueado (TVL) disparou para impressionantes $15 bilhões. Isso muda o cenário dos derivativos de staking líquido e desperta infinitas imaginações sobre o desenvolvimento futuro do ecossistema AVS.

Começando com o conceito pioneiro AVS da plataforma EigenLayer de restaking e aluguel de segurança Ethereum, este artigo explora as tecnologias inovadoras, mecanismos operacionais, vantagens potenciais e desafios do restaking omnicanal. Ele fornece aos leitores uma visão clara e abrangente do ecossistema AVS.

Antecedentes e Significado do Novo Paradigma AVS

1. O Contexto do Mundo Real do AVS

Imagine que o espaço de bloco do Ethereum está se tornando cada vez mais escasso e o “aluguel” está ficando mais caro. Para enfrentar esse desafio, a tecnologia Rollup surgiu. Como arquitetos eficientes, essas tecnologias empacotam grandes números de transações e dados em caixas pequenas e arrumadas. Essas caixas são então verificadas quanto à usabilidade pelos contratos inteligentes do Ethereum, incorporadas à mainnet do Ethereum e marcadas como seguras e confiáveis. Isso economiza uma quantidade significativa de custos para os usuários.

No entanto, esse processo não está isento de desafios. Por um lado, muitos produtos e protocolos não-Rollup da Camada 2 não exigem a segurança de consenso extremamente alta da mainnet do Ethereum, mas ainda precisam pagar altas taxas de certificação de segurança. Por outro lado, muitos projetos que fazem a ponte com o Ethereum via EVM muitas vezes não podem ser implantados diretamente no Ethereum e geralmente requerem uma quantidade significativa de recursos e capital para confiar em seus próprios mecanismos de staking e validação para garantir a segurança da rede.

Neste contexto, EigenLayer propôs uma ideia ousada - AVS (Serviços Ativamente Validados).

Vamos primeiro apresentar o EigenLayer. EigenLayer é um protocolo de participação líquida no Ethereum. Introduziu de forma inovadora o mecanismo de Re-estaca, permitindo que o ETH nativo seja reestacado e o LST (Token de Participação Líquida) seja reestacado novamente na camada de consenso.

No momento da escrita, o valor total bloqueado (TVL) no protocolo EigenLayer atingiu 4,8M ETH (aproximadamente $17B).

O processo de operação é o seguinte: os stakers reinvestem seus ativos de ETH ou LST na EigenLayer, e esses ativos são então fornecidos à AVS para segurança. Os Operadores da AVS utilizam esses ativos apostados para fornecer serviços de validação para redes de blockchain de pequeno e médio porte (cadeias de aplicativos) que requerem validação de nós. Após completar o serviço de validação, a cadeia de aplicativos paga uma taxa correspondente. Essas taxas são distribuídas pela EigenLayer, com uma parte retornando aos stakers como recompensas de aposta, uma parte sendo dada à AVS como receita de serviço, e a parte restante como receita de protocolo para a EigenLayer, formando assim um modelo de negócios no qual os stakers, AVS e cadeias de aplicativos são interdependentes e mutuamente benéficos.

Em outras palavras, a solução AVS da EigenLayer é replicar a segurança econômica do Ethereum nativo no consenso PoS, reestacando o Ethereum. Embora a segurança de consenso PoS fornecida por stETH, pufETH, etc., seja ligeiramente mais fraca, os serviços fornecidos por um subconjunto de operadores Ethereum são mais baratos e convenientes, como validadores de baixo custo atendendo a uma ampla gama de usuários pequenos e micro. Não apenas herda o mecanismo rigoroso de verificação de segurança do Ethereum até certo ponto, mas também o abstrai e o modulariza, fornecendo-o a projetos com requisitos de segurança de consenso mais baixos de uma maneira sem precedentes.

Aqui está um exemplo relativamente extremo: desde que haja uma garantia econômica suficiente (referente ao ETH) para suportar saques imediatos dos usuários na Camada 2, os desenvolvedores podem permitir que o Optimismo e o Arbitrum passem por cima da janela original de 7 dias de prova de fraude.

Em resumo, o mecanismo de Restaking da EigenLayer permite que os stakers de ETH 'reutilizem' seus ativos validando Ethereum e outras redes confiáveis, o que pode ser visto como alugar terras ociosas para empreendedores, ativando recursos e gerando renda secundária, com grande potencial comercial.

2. O que é AVS?

A partir do exposto, podemos resumir que AVS (Actively Validated Services) é um sistema distribuído externamente integrado com a camada de consenso do Ethereum por meio do protocolo EigenLayer. Ele utiliza o mecanismo de consenso do Ethereum para validar transações, aprimorando a segurança de várias aplicações. Sua promessa central é fornecer garantias de confiança Web3 para qualquer computação, seja on-chain ou off-chain.

Outro ponto digno de nota é que a AVS na EigenLayer pode projetar mecanismos de consenso exclusivos (como PoS, PPoS, DPoS) e contar com operadores para executar nós e manter a segurança da rede de confiança. Isso permite que as equipes de projetos concentrem recursos no desenvolvimento funcional, ao mesmo tempo em que reduzem a perda de valor da rede Ethereum.

Em resumo, à medida que AVS continua a ser construído na EigenLayer em cima do Ethereum, estes serviços adicionam mais valor à camada base da cadeia e permitem que operadores e usuários evitem fazer escolhas entre redes, aumentando ainda mais os retornos de valor para os stakers.

Mecanismo de Operação EigenLayer AVS

1. Papéis Participantes

A arquitetura do protocolo EigenLayer tem três componentes principais: Restaker/Staker, Operador e AVS. Também podemos adicionar os contratos principais dos serviços descentralizados e da infraestrutura do sistema (por exemplo, gerente de delegação, gerente de penalidades, gerente de estratégia, etc.).

Stakers: Esses usuários bloqueiam seu ETH ou tokens de staking líquido (LSTs) de ETH (como stETH) para apoiar novas redes e serviços e ganhar recompensas.

Operadores AVS (reestakeiros nativos): Entidades que executam software de nó e gerenciam e operam software para serviços construídos na EigenLayer. Eles estão registrados na EigenLayer e, combinados com as delegações de stakers, ganham recompensas predeterminadas ao realizar tarefas de validação. Claro, comportamentos inadequados por parte dos operadores podem resultar no corte de seus ETH apostados, mantendo assim a responsabilidade dos participantes.

AVS Demanders: Estas são várias aplicações ou programas que exigem validação distribuída para garantir segurança, incluindo sidechains, camadas de disponibilidade de dados, novas máquinas virtuais, redes de guardiões, sequenciadores, redes de oráculos, pontes entre blockchains, esquemas de criptografia de limite, ambientes de execução confiáveis, etc.

2. Processo de Operação

Já discutimos acima o processo de operação geral do EigenLayer. Aqui está uma análise detalhada do processo de operação da AVS:

1. Stakers interagem com EigenLayer e depositam seus ativos no StrategyManager.
2. Os validadores também interagem com a EigenLayer para selecionar operadores para delegação. Esse processo de delegação é gerenciado pelo DelegationManager.
3. Os operadores executam o software cliente AVS fora da cadeia específico para o serviço que escolhem. Este software cliente é independente do protocolo central da EigenLayer. Os operadores devem passar pelo processo de registro/desregistro através do contrato do gerente de delegação da EigenLayer para se tornarem operadores da EigenLayer. O registro do operador é um pré-requisito para selecionar e atender os AVSs.
4. Os componentes representados pela caixa tracejada na figura são opcionais dependendo do design da interface.
5. Cada desenvolvedor AVS pode projetar e implementar seu próprio contrato, desde que seu ponto de entrada (geralmente chamado de ServiceManager) implemente a interface esperada pelo protocolo EigenLayer.

3. Mecanismo de Proteção de Segurança

Como mencionado anteriormente, o AVS da EigenLayer é uma versão simplificada da segurança econômica de consenso PoS do Ethereum. Então, como podemos implementar certas medidas de proteção de segurança para o AVS em condições de segurança tão baixas?

O aspecto mais importante do EigenLayer é a introdução de um mecanismo de controle de risco de nó, que orienta os nós a operarem com segurança e de forma segura, dispersando nós de validação, introduzindo pontos de incentivo e implementando punições.

3.1 Controle de Risco do Nó

EigenLayer projetou um sistema chamado “Decentralized Validator Cluster (DVC)” para dispersar o risco. Este sistema garante que mesmo que alguns AVSs (serviços validados ativamente) tenham problemas, não afetará a segurança de toda a rede, melhorando a tolerância a falhas e segurança do sistema.

Além disso, por meio dos padrões de projeto do Hyperscale AVS e do Lightweight AVS, uma escala maior de ETH pode ser usada para proteger o AVS de hiperescala, equilibrando os riscos de segurança e centralização.

Finalmente, EigenLayer permite que nós individuais do Ethereum (validadores domésticos) participem de tarefas de validação, e o AVS do protocolo também estabelece seus próprios quóruns de nós para operar junto com o quórum de nós de ETH restacado, reduzindo assim o risco de manipulação.

3.2 Mecanismo de Penalização

Se os operadores se envolverem em comportamento malicioso ou deixarem de realizar as validações necessárias ao participar do AVS, seus ETH apostados podem estar sujeitos a penalizações. As medidas incluem não emitir certificados de direitos fungíveis, limitar a colusão entre os operadores e controlar os riscos inesperados de penalização.

Corte: Operadores que praticam comportamento malicioso ou violam seus compromissos serão cortados. Cada AVS tem sua própria lógica de corte.

Se os operadores escolherem participar de dois AVSs, eles devem concordar com as condições de corte de ambos os AVSs.

Sem posição fungível na EigenLayer: A EigenLayer não emite tokens fungíveis que representem posições de staking. Isso reduz os conflitos de interesse entre os detentores de posição e os operadores de nós e permite diferentes regulamentações de risco de corte com base nas escolhas de delegação de staking de cada usuário.

Limitando a Colusão de Operadores: Isso envolve restringir as recompensas por perturbar AVSs específicos ou permitir que AVSs monitorem se um grupo de operadores participantes de suas tarefas de validação também está apostando em muitos outros AVSs. Isso incentiva os operadores da EigenLayer a participarem de menos AVSs, aumentando assim o custo de conduta indevida do operador.

Corrigindo Erros do Operador: O último whitepaper, “EIGEN: O Token de Trabalho Intersubjetivo Universal,” explica como o token EIGEN aborda algumas falhas de segurança subjetivas ou objetivas.

Para falhas intersubjetivamente atribuíveis, questões decorrentes de pressupostos de confiança entre blockchain e entidades externas (como a correção de informações off-chain), pode ser difícil identificar automaticamente falhas entre diferentes entidades. No entanto, essas falhas são mais fáceis de identificar e julgar para observadores externos.

Atualmente, o token EIGEN pode ser usado para abordar esses riscos que contratos inteligentes não podem governar. O protocolo EigenLayer permite a aposta dupla de ETH e tokens EIGEN para proteger AVSs específicos (atualmente limitados ao EigenDA). A reinscrição absorve ETH para melhorar a descentralização dentro da rede blockchain, enquanto a aposta de tokens EIGEN suporta a redução por bifurcação para abordar falhas intersubjetivas.

Quando a maioria dos participantes do token EIGEN se envolve em conduta indevida que causa problemas no sistema, os desafiantes externos que apostam EIGEN podem propor um novo fork de token para despojar os participantes mal-intencionados de seus direitos de distribuição. Uma vez concluído o fork do EIGEN, os usuários e AVSs podem escolher entre as duas versões. Se o consenso social confirmar a má conduta, o novo fork substituirá o antigo, recompensando os desafiantes e queimando os tokens apostados pelos participantes mal-intencionados como penalidade.

Controlando os Riscos de Slashing Não Intencionais: Slashing não intencional refere-se a vulnerabilidades de slashing acidentais durante a criação do AVS (como bugs de código). Esses riscos são controlados por meio de auditorias de segurança de código e do poder de veto da camada de Governança sobre o slashing.

Outros

EigenLayer emprega um comitê de governança baseado em reputação composto por figuras conhecidas das comunidades Ethereum e EigenLayer para coordenar e gerenciar os riscos de segurança relacionados ao AVS.

Esta organização é responsável por atualizar os contratos EigenLayer, permitir que novos AVS entrem no processo de revisão de corte e revisar e vetar os eventos mencionados acima.

Prós e Contras do EigenLayer AVS

1. Vantagens e Características

Com base na análise acima, o EigenLayer AVS possui as seguintes vantagens:

Garantindo a Descentralização

O EigenLayer incentiva os stakers nativos de ETH a participar de tarefas de validação de AVS, designando-os explicitamente ou recompensando-os. Esse mecanismo permite que fundos apostados que são desviados para serviços descentralizados fluam de volta para o pool de staking do Ethereum, ajudando a resolver problemas de fragmentação de confiança e fragmentação de tráfego no Ethereum. Além disso, o EigenLayer supera o compromisso do Ethereum com a flexibilidade em busca da descentralização, permitindo que ideias inovadoras sejam rapidamente implantadas na camada de consenso do Ethereum, formando uma relação simbiótica e complementar com a mainnet do Ethereum. Esta abordagem mantém a estabilidade a longo prazo, ao mesmo tempo que alcança a agilidade e a flexibilidade necessárias a curto prazo.

Reduzindo os Limites de Staking
Não há necessidade de um limite total de 32 ETH. Stakeholders menores podem participar da segurança do Ethereum por meio do mecanismo de restaking, o que reduz a dependência da rede em stakeholderes grandes.

Inicialização de Aplicativo de Baixo Custo
EigenLayer essencialmente desacopla a camada de consenso da camada de execução, permitindo que os desenvolvedores projetem ambientes de execução especializados e comprem serviços/produtos de consenso conforme necessário. Além disso, reutilizar os fundos de PoS do Ethereum como a fonte de consenso reduz o custo de precificação, proporcionando, em última instância, aos usuários do AVS uma camada de segurança barata.

Alta Flexibilidade
EigenLayer introduz o conceito de governança de mercado livre. AVS pode definir seus próprios parâmetros com base em suas preferências de risco, como o quórum de stakers (por exemplo, 70% de stakers de ETH + 30% de stakers de tokens AVS), condições de redução, modelos de taxa (pagos em tokens AVS/ETH, etc.), requisitos do operador e seus próprios contratos AVS.

Governança da Comunidade
EigenLayer incentiva a participação ampla e confiável da comunidade e a governança, integrando organicamente a governança conservadora do Ethereum com um modelo dinâmico de mercado livre, tornando a rede blockchain mais democrática e descentralizada. EigenLayer introduz dual staking com EIGEN e ETH, usando o token de governança EIGEN para lidar com conflitos de segurança. Um comitê de governança também é estabelecido para coordenar atualizações de contratos, AVS slashing e outras questões.

2. Desafios e Riscos

EigenLayer AVS (Actively Validated Service) demonstra potencial inovador e valor de aplicação, mas também tem várias falhas e limitações, incluindo, mas não se limitando aos seguintes aspectos:

Maturidade Técnica Insuficiente
Atualmente, está ainda em suas fases iniciais, com a maioria das funcionalidades sendo experimentais e teóricas. Ainda é necessário um trabalho significativo para a implementação real, especialmente na gestão da complexidade dos mecanismos de fork multi-AVS.

Riscos de segurança
Isso inclui riscos de contrato inteligente como ataques de hackers, problemas de design/implementação e vulnerabilidades potenciais que podem surgir da integração com a infraestrutura do Ethereum.

Risco de Corte Aumentado
Participar do restaking pode dobrar o risco de slashing, e uma vez que os usuários delegam seus tokens a um validador, eles renunciam ao controle sobre esta parte do risco.

Desafios de Implementação Técnica
A implementação da EigenLayer depende muito da estabilidade e segurança dos contratos inteligentes. Se essas tecnologias complexas tiverem vulnerabilidades ou problemas de segurança, poderá resultar em perdas financeiras significativas para os stakers. Além disso, como a EigenLayer está intimamente integrada ao ecossistema de nós do Ethereum, quaisquer falhas de execução técnica por parte dos operadores poderiam afetar diretamente a segurança e eficiência geral.

Risco de Centralização dos Operadores
Altas exigências fora da cadeia podem levar à concentração de recursos e expertise entre alguns operadores, o que pode causar centralização e agravar a distribuição desigual de recursos.

Justiça do Sistema de Recompensa
Estruturas de recompensa diferentes fornecidas por diferentes serviços podem alterar o sistema de recompensa justo atual do Ethereum, incentivando os operadores a maximizar seus retornos e, assim, perturbar o equilíbrio e a justiça entre os validadores.

Desafios de Aceitação de Mercado
A adoção pelo usuário e a aceitação pelo mercado representam obstáculos para a expansão e popularização da AVS.

Estado atual do ecossistema Omnichain AVS

EigenLayer pioneirizou o conceito inovador de Restaking+AVS no Ethereum. No entanto, produtos de protocolo similares surgiram em outros ecossistemas de Camada 2 e Camada 1. Na verdade, agora existem protocolos AVS multi-cadeia ou até mesmo todos os protocolos de cadeia. Esses protocolos não apenas suportam uma variedade mais ampla de ativos apostados, mas também introduzem mecanismos inovadores relacionados à interoperabilidade entre cadeias, modelos de incentivo sustentável e desbloqueio de liquidez de ativos. Uma breve visão geral desses desenvolvimentos será fornecida abaixo.

1. Protocolos/Produtos Relacionados à AVS Surgindo em Diferentes Cadeias

Nós notamos que em torno do Ethereum e EigenLayer, um ecossistema complexo de protocolos/produtos relacionados à AVS já se formou, e essa tendência está se espalhando gradualmente para outros sistemas de rede blockchain. Observamos o BouceBit do Bitcoin, o Solayer da Solana e o LiNEAR da Near, entre outros. Esses protocolos trouxeram novas perspectivas para o mercado, expandindo e aprimorando o cenário geral de reestaca.

Simbiótico

O Protocolo simbiótico é um protocolo de restaking apoiado pelo fundador da Lido e Paradigm Capital, com o objetivo de competir com a EigenLayer, expandindo a variedade e flexibilidade de tokens apostados.

A principal vantagem deste protocolo reside na sua extensa compatibilidade de tokens, não se limitando aos tokens ERC-20, mas incluindo também vários tipos de tokens como stETH, wstETH, cbETH, wBETH, rETH e potencialmente outros ativos que não são compatíveis com EigenLayer no futuro.

Além da compatibilidade mais ampla de ativos, a Symbiotic projetou uma solução de design em camadas livremente configurável, que é mais flexível do que a abordagem do EigenLayer de delegar diretamente ativos apostados aos operadores de nós. Esse design da Symbiotic não apenas reduz uma série de riscos associados aos ativos apostados, mas também permite que os usuários personalizem os mecanismos de recompensa, melhorando a eficiência de capital e reduzindo os custos operacionais.

BounceBit

O protocolo BounceBit é uma sidechain baseada em Bitcoin projetada para melhorar a eficiência de capital e segurança do BTC por meio de um mecanismo inovador de restaking de BTC e um mecanismo de consenso PoS de dois tokens.

O protocolo opera permitindo que os usuários depositem Bitcoin nativo, BTCB na BNB Chain, e WBTC em custodiantes regulamentados Mainnet Digital e Ceffu, e então emitem tokens espelho equivalentes BBTC na cadeia BounceBit. Os usuários podem então delegar seu BBTC e BB para validadores e receber LST (stBBTC, stBB) como prova. Nós são selecionados como AVS com base no peso dos votos, caso contrário, permanecem como AVS candidatos.

O framework de restaking do BounceBit permite aos usuários compartilhar segurança dentro da rede, mas devido aos efeitos de escala atuais e à segurança de consenso relativamente baixa da própria sidechain, a direção do desenvolvimento nessa área permanece incerta.

Vale ressaltar que a rede Bitcoin utiliza um consenso de PoW com mineradores de hardware e não requer tokens de nó para manter a segurança da rede, como fazem os mecanismos de PoS. Portanto, a comunidade do Bitcoin frequentemente questiona os protocolos LRT baseados no Bitcoin. A rota de negócios que aproveita a segurança econômica do Bitcoin para atividades AVS ainda não está clara.

Dado o desenvolvimento ativo no ecossistema do Bitcoin, outros protocolos de empilhamento, como Lombard, Bedrock, Chakra, Uniport e OrangeLayer Protocol, também existem nesta cadeia, sugerindo que a competição neste campo se tornará cada vez mais intensa.

Solayer

O Protocolo Solayer é um protocolo de restaking dentro do ecossistema Solana, projetado para alavancar infraestrutura de nuvem descentralizada para fornecer aos usuários oportunidades de restaking para ganhos adicionais.

Os usuários podem depositar vários ativos como SOL nativo, mSOL, JitoSOL, entre outros. Além de ganhar recompensas de stake POS, eles também podem ganhar recompensas MEV e AVS.

Solayer transforma os stakers da Solana em validadores e oferece uma maneira simples para que as aplicações descentralizadas criem sua própria AVS LST.

Solayer também permite aos usuários projetar processos de desvinculação que não excedam 2 dias e fornece um mecanismo de saída de emergência para liberar ativos vinculados dos usuários quando o AVS encerra as operações.

Porque os serviços EigenLayer estão principalmente fora da mainchain do Ethereum, Solayer se refere ao design de restaking da EigenLayer como Serviços Validados Ativamente Exógenos (Exo-AVS). Solayer apoia Exo-AVS, mas foca mais nos AVS Endógenos (Endo-AVS) que operam diretamente na mainnet da Solana. Ao contrário da replicação de desempenho do Ethereum pela EigenLayer, esses Endo-AVS visam fornecer garantias de espaço de bloco maiores para Dapps na cadeia Solana e priorizar transações para aliviar problemas de congestionamento na rede Layer 1 fundamental.

Da mesma forma, dada o ecossistema ativo da Solana, existem outros protocolos de restaking, como Cambrian, Picasso Network, Fragmetric e potenciais como Jito. A competição nesse espaço deve se tornar cada vez mais intensa.

LiNEAR

O Protocolo LiNEAR é um protocolo líder de participação líquida desenvolvido com base no ecossistema blockchain NEAR. Ele permite que os usuários apostem tokens NEAR para ganhar LiNEAR como recompensas de participação. Além disso, os usuários podem participar de vários protocolos DeFi dentro do ecossistema NEAR/Aurora usando $LiNEAR para ganhar recompensas adicionais.

O cerne do LiNEAR reside em seu inovador algoritmo de seleção automática de nós. Este algoritmo pode automaticamente filtrar e monitorar nós com base em padrões predefinidos, ajustando dinamicamente estratégias de staking ao transferir fundos de nós com desempenho inferior para os de alto desempenho. Isso promove uma seleção diversificada de nós, aumenta o grau de descentralização da rede e melhora a segurança da rede.

2. Explorando a Integração de Serviços AVS Multi-Chain/Omnichain

À medida que o número de protocolos de restaking em várias blockchains continua a crescer, também tem surgido protocolos projetados para integrar esses protocolos em várias ou todas as blockchains. No entanto, embora este campo tenha introduzido inúmeros novos conceitos, a viabilidade prática de muitas dessas ideias ainda não foi totalmente realizada, e o desenvolvimento geral permanece incompleto.

A partir das minhas observações, muitos protocolos que afirmam ser omnichain restaking na verdade suportam um número limitado de blockchains e tokens. Consequentemente, seu progresso na consolidação da segurança do consenso de múltiplas cadeias e explorando a interoperabilidade entre cadeias tem sido bastante limitado. No entanto, isso não nos impede de realizar observações iniciais nessa área.

Atualmente, podemos entender uma interpretação restrita dos protocolos de restaking omnichain como aqueles que suportam um ativo de consenso específico em várias cadeias. Por exemplo, Solv suporta BTC, que pode se originar de cadeias como BNB Chain, Ethereum, Mantle, Arbitrum, Merlin e Bitcoin Mainnet. Da mesma forma, StakeStone, através da integração com tecnologias cross-chain como LayerZero, suporta ETH do Ethereum e suas sidechains e redes Layer 2, permitindo a transferência contínua de ativos e preços em várias redes blockchain.

Em um sentido mais amplo, os protocolos de restaking omnichain podem ser compreendidos como introduzindo a segurança de um ou mais tokens em uma ou mais redes, fornecendo assim segurança econômica.

Por exemplo, as cadeias Cosmos oferecem maior flexibilidade e interoperabilidade, enquanto as cadeias BTC e ETH fornecem níveis mais elevados de segurança. Assim, o protocolo de restaking do Ethereum EigenLayer e o protocolo de staking do Bitcoin Babylon têm explorado ativamente a combinação dessas duas abordagens. Além disso, protocolos leves como o Persistence One têm proposto o restaking de ATOM, TIA, DYDX e outros tokens na cadeia Cosmos, possibilitando conexões seguras entre vários ecossistemas Cosmos.

Para ilustrar isso, vamos usar o EigenLayer AVS como exemplo. O Ethos tem como objetivo trazer a segurança econômica e a liquidez do Ethereum para o Cosmos. Para lidar com os altos custos e complexidades de construir uma rede validadora nas cadeias do Cosmos, o Ethos introduziu a Guardians Chain, uma camada de coordenação de segurança de Nível 1 validada por operadores da EigenLayer. Esse mecanismo permite que novos projetos contratem Guardians como validadores virtuais, permitindo que desfrutem da segurança no nível do Ethereum sem precisar construir sua própria rede validadora.

Além disso, o Ethos visa abordar a complexa economia de tokens e questões de inflação enfrentadas pelas cadeias de consumidores da Cosmos. Através do seu inovador modelo de restaking, reduz a necessidade de construir e manter conjuntos de validadores.

Claro, alguns desenvolvedores reconheceram que muitos serviços descentralizados (como pontes entre cadeias, oráculos e redes RPC) servem inherentemente a várias cadeias. Como resultado, vimos protocolos como Karak e Allstake que estendem o AVS para várias cadeias. Esses protocolos permitem uma integração mais rápida de várias cadeias e suportam uma ampla gama de ativos, incluindo tokens nativos de protocolos da Camada 1 e Camada 2, tokens de staking líquido (LSTs), tokens LP DeFi, stablecoins e outros ativos tokenizados.

Karak

Karak é um protocolo de restaking omnichain que suporta uma ampla variedade de ativos, incluindo LSTs, stablecoins como USDe e sDAI, e posições Pendle PT.

Uma das principais vantagens do Karak é o seu design imparcial. Isso permite que cada cadeia tenha uma infraestrutura de restaking implantada localmente e use seu próprio conjunto de ativos para proteção. Além disso, um conjunto abrangente de ferramentas e SDKs permite que os desenvolvedores ampliem ou criem facilmente novos recursos para suas aplicações.

Karak opera de forma semelhante ao EigenLayer. Os restakers fornecem segurança de ativos, os Serviços Seguros Distribuídos (DSS) alavancam esses ativos para melhorar a segurança do serviço, as cadeias ou rollups utilizam os serviços do DSS, e os operadores garantem a segurança dos serviços, formando um ecossistema de circuito fechado.

Allstake

Allstake está construindo uma "nuvem verificável" mais ampla no espaço criptográfico além do Ethereum, permitindo que os usuários reestakeiem nativamente vários ativos (LSTs, LRTs, tokens LP, stablecoins, etc.) em várias cadeias, incluindo NEAR, Solana, Bitcoin, Ethereum e TON.

Com o suporte da abstração de cadeia no protocolo NEAR, Allstake não só traz o restaking nativo para todas as cadeias, mas também possibilita a construção de AVS com assinaturas multi-cadeia desde o primeiro dia.

O protocolo é composto por três componentes principais:

• Allstake Hub: Construído no protocolo NEAR, gerencia todos os AVS e operadores, rastreando o status de depósito, delegação e retirada de todos os restakers.
• Contratos do Cliente: Esses contratos em todas as cadeias de clientes (incluindo cadeias EVM como Ethereum e cadeias não-EVM como Solana) permitem que os restakers apostem, deleguem e retirem nativamente. Como o Bitcoin não possui contratos inteligentes, a lógica de restaking é implementada por meio de assinaturas de cadeia.
• Interoperabilidade entre Cadeias: Permite a sincronização do status de staking e delegação das cadeias clientes para o Allstake Hub e a execução de transações de desbloqueio, penalização e distribuição de recompensas nas cadeias clientes usando assinaturas de cadeias iniciadas pelo Allstake Hub.

Em resumo, o design omnichain da Allstake enfatiza a compatibilidade com vários tipos de ativos e a integração perfeita com várias cadeias. Ao agregar ou compor pools de ativos, ele alcança um efeito de segurança maior.

3. Surgimento de Derivativos Baseados em Várias Combinações de AVS

Na era da omnichain, pontes, soluções de interoperabilidade e outros AVS facilitarão transferências de ativos, troca de informações e interações contratuais entre diferentes blockchains. Inevitavelmente, isso levará ao surgimento de vários tipos de derivativos emitidos com base em diferentes combinações de AVS. Estes poderiam incluir produtos inspirados em DeFi, como estratégias de maximização de rendimento semelhantes ao Yearn Finance ou incentivos baseados em suborno, como o Convex.

Atualmente, estamos vendo plataformas como Ether.fi, Renzo, Puffer Finance e Eigenpie, que oferecem derivativos de staking com base no EigenLayer. Ao proteger o AVS e oferecer rendimentos de staking mais altos, essas plataformas simplificam ainda mais as complexidades na seleção de operadores e estratégias de recompensa para os usuários finais durante o processo de restaking, atuando como interfaces para o ecossistema EigenLayer.

StakeStone, por outro lado, cria um mecanismo unificado de desbloqueio de liquidez para esses ativos AVS subjacentes. StakeStone empacota o ETH apostado e possíveis recompensas de nova aposta de várias cadeias suportadas em um token unificado STONE, distribuído para aplicativos em vários ecossistemas.

Portanto, ao contrário dos mecanismos de saída de liquidez que dependem de bolsas descentralizadas, o mecanismo de encapsulamento na camada do protocolo StakeStone suporta as necessidades imediatas de liquidez para desbloqueio dos usuários.

No entanto, embora vários derivativos baseados em restaking e AVS possam liberar ainda mais a vitalidade econômica, os riscos também se acumularão. A Eigen Foundation afirmou recentemente que a criação ou negociação de derivativos da EIGEN prejudicaria a comunidade, alertando que a participação em tais atividades afetaria a elegibilidade para futuras distribuições aéreas da EIGEN.

É previsível que veremos mais derivativos ou serviços baseados em ativos restakeados e combinações AVS no futuro.

Casos de Uso do Ecossistema AVS

O ecossistema EigenLayer AVS é atualmente o mais bem desenvolvido, abrangendo três categorias principais: infraestrutura Web2 verificável, infraestrutura Web3 e serviços de Rollup.

Devido a restrições de espaço, vamos apresentar brevemente alguns dos casos de uso importantes na EigenLayer AVS, ordenados por TVL.

EigenDA
O primeiro serviço de disponibilidade de dados da EigenLayer oferece uma taxa de gravação de 10 MiB/s e o menor custo. Inspirado pelo Danksharding, promete estender o DA do Ethereum além do EIP-4844.

eoracle
eoracle é uma rede de oráculo modular e programável, segura pelo Ethereum e construída usando EigenLayer.

Lagrange
Lagrange constrói coprocessadores modulares de conhecimento zero para fornecer computação off-chain sem confiança, reduzindo o custo da computação on-chain. Seus dois primeiros protocolos são o Coprocessador ZK baseado em prova de conhecimento zero e Comitês de Estado.

Comitês Estaduais é um protocolo cliente leve ZK para OP Rollups, projetado combinando a segurança de restaking da EigenLayer com seu coprocessador ZK.

O ZK Coprocessor é uma rede centralizada para gerar de forma confiável diferentes provas ZK com altas garantias de vivacidade.

Automata Multi-Prover AVS
Automata Network explora o desenvolvimento de AVS de vários provadores na EigenLayer usando coprocessadores TEE. Um sistema descentralizado guia os provadores TEE auxiliares para minimizar as interrupções de rede e alcançar melhor segurança e descentralização. Esta abordagem é aprimorada pela introdução de Comitês TEE, onde tanto a confiança da máquina quanto a segurança econômica criptográfica restringem AVS de vários provadores.

Cyber MACH (powered by AltLayer)
Cyber é uma Camada 2 focada na socialização. Ao expandir o foco do Web3 para além das finanças, o Cyber permite que os desenvolvedores criem dApps que mudam a forma como as pessoas se conectam, criam, monetizam e compartilham valor.

Cadeia de Testemunha
Witness Chain fornece serviços de verificação para DePIN, o primeiro protocolo de consenso de estado físico unificando economias DePIN isoladas. Witness Chain desbloqueia a economia compartilhada integrando ativos físicos, facilitando a troca de poder computacional, energia, armazenamento e outros recursos.

OpenLayer
OpenLayer é a primeira camada de dados modular voltada para a modernização dos fluxos de dados tradicionais. Alimentado por contribuições de todos e de todos os dispositivos, o OpenLayer fornece uma solução modular para coordenar a coleta, verificação e transformação de dados, atendendo às necessidades de empresas Web2 e Web3.

Brevis coChain AVS
É um coprocessador ZK inteligente que permite que contratos inteligentes leiam e aproveitem os dados completos históricos on-chain de qualquer cadeia e executem computações personalizáveis de forma totalmente confiável para suportar casos de uso como DeFi orientado por dados, zkBridge e identidade ZK. Usando EigenLayer, Brevis coChain AVS alcança nova segurança econômica criptográfica através de um modelo de coprocessador ZK à prova de fraudes ZK. Com Brevis AVS, os desenvolvedores podem construir dApps orientados por dados a um custo significativamente menor em comparação com modelos ZK puros.

AltLayer MACH
Um AVS de finalidade rápida para OP Mainnet e Arbitrum One. Como um AVS, os usuários podem delegar ETH ou LST para qualquer operador registrado. O colateral econômico depositado para garantir o MACH é então usado para provar a validade de um determinado estado de Rollup, fornecendo uma camada de finalidade rápida para Rollups. Ele fornecerá aos usuários finais desses Rollups os seguintes serviços principais: confirmação rápida de transações de Rollup, segurança econômica criptográfica para detectar qualquer participante malicioso na rede e verificação descentralizada de estados de Rollup.

Xterio Mach (alimentado por AltLayer)
Xterio é um desenvolvedor e editor de jogos Web3 fundado por veteranos da indústria de jogos, aproveitando a tecnologia de Restaked Rollup da EigenLayer para fornecer confirmação de transações quase instantâneas e focando no espaço de jogos de IA.

Hyperlane AVS
Hyperlane é uma estrutura de interoperabilidade modular e sem permissão atualmente implantada em 35 cadeias EVM, Cosmos e Sealevel.

Rede ARPA
A rede do esquema de assinatura de limite BLS da ARPA (BLS-TSS) é um sistema criptográfico descentralizado avançado projetado para realizar tarefas de assinatura de limite BLS. Randcast fornece geração de números aleatórios segura e confiável em várias blockchains mainstream, alavancando a rede ARPA.

Rede Omni
A Rede Omni é um protocolo de interoperabilidade nativo da Ethereum que permite comunicação de baixa latência dentro do ecossistema Rollup da Ethereum. O restaking permite que a Omni estabeleça um novo precedente para interoperabilidade segura, de alto desempenho e globalmente compatível para o futuro do ecossistema modular da Ethereum.

DODOchain MACH (impulsionado por AltLayer)
A DODOchain é uma camada de negociação omnichain de nível 3 integrada pelo Arbitrum, EigenLayer e AltLayer. Como uma camada de liquidez de nível Rollup, ela conecta Rollups Ethereum e redes Bitcoin, integrando liquidez em uma única plataforma para negociações entre cadeias sem interrupções. Com seu status como um Restaked Rollup, a DODOchain fornece verificação descentralizada e finalidade rápida, melhorando significativamente a segurança e eficiência na era omnichain.

Rede GM MACH (impulsionada por AltLayer)
A GM Network é a primeira rede AIoT (AI + IoT) de nível de consumidor. O ecossistema modular da GM Network tem como objetivo facilitar a adoção em massa de AIoT, reduzindo significativamente os custos e as barreiras para os desenvolvedores. É composto por três camadas principais: camada de ativos, camada de dados e camada de usuários.

Conclusão

Com o rápido crescimento do mecanismo de restaking desenvolvido pela EigenLayer, AVS (Actively Validated Services) surgiu como uma nova solução tecnológica para serviços de segurança descentralizados e computação verificável. Promete eliminar o fardo de construir redes de confiança subjacentes.

Em essência, esta solução permite que os validadores da mainnet do Ethereum construam um consenso de segurança entre cadeias e aplicações cruzadas ao reinvestir tokens LST e serem incentivados por um modelo econômico de recompensa e penalidade. Se a Camada 2 ou outras aplicações/programas adotarem amplamente o mecanismo de consenso AVS, essencialmente formará uma versão simplificada de um modelo Baseado em Rollup impulsionado pela economia. Este ecossistema mutuamente benéfico promoverá significativamente a diversificação do ecossistema do Ethereum.

No contexto da omnichain, o ecossistema econômico de restaking cross-chain/multi-chain/omnichain explodiu completamente sob o impulso da EigenLayer, exibindo tendências como diversos tipos de suporte de ativos restakeados, integração de mais interoperabilidade cross-chain, reutilização/mistura de consenso de segurança multi-mecanismo multi-chain e o surgimento de inúmeros derivados combinados. Em suma, o desenvolvimento do ecossistema AVS omnichain será mais próspero e diversificado, e uma competição acirrada inevitavelmente o acompanhará.

Claro, é inegável que o rápido desenvolvimento da AVS também enfrenta desafios como riscos de contratos inteligentes, liquidação não ancorada de ativos aninhados, centralização de operadores e aceitação inicial do mercado. Essas questões sistêmicas não podem ser resolvidas rapidamente no curto prazo e exigem melhoria gradual.

Como líder do setor, EigenLayer está abordando a concorrência do setor e os desafios internos expandindo as capacidades de personalização da AVS, melhorando as auditorias de segurança e penalidades, desenvolvendo soluções de integração entre cadeias e expandindo as parcerias do ecossistema.

É previsível que, à medida que a tecnologia amadurece e a aceitação de mercado aumenta, o restaking e o AVS se tornarão componentes importantes da arquitetura segura e confiável do blockchain, abrindo caminho para a inovação no ecossistema do mercado de criptomoedas. Também estamos ansiosos para ver mais abordagens inovadoras de grandes players como EigenLayer, Solayer, StakeStone e Karak.

Referências:

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https://medium.com/nearprotocol/linear-protocol-launching-governance-token-lnr-and-unveil-restaking-support-2a46a329ab9e

https://foresightnews.pro/article/detail/64568

https://x.com/poopmandefi/status/1809848249098072129

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https://medium.com/nearprotocol/introducing-allstake-omnichain-restaking-for-trustless-scaling-ca51930c884a

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https://docs.exocore.network/exocore/faq/technical/quais-sao-os-principais-beneficios-de-um-design-omnichain

https://mp.weixin.qq.com/s/yQpNu2xZAm9DVkc-Ci9AsQ

https://x.com/0xSumanth/status/1800151322563666240

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https://www.gauntlet.xyz/resources/inside-the-restaking-ecosystem-leading-protocols-and-projects

https://app.EigenLayer.xyz/avs

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