Melhores Protocolos de Staking em 2025: Comparando Lido, Rocket Pool e Além

4/26/2025, 11:38:15 AM
O Staking de Liquidez revoluciona o investimento em criptomoedas, permitindo que os usuários apostem ativos em blockchains de Prova de Participação (PoS) e mantenham a liquidez por meio de tokens negociáveis. Até 2025, os principais protocolos de Staking de Liquidez como Lido e Rocket Pool estão estabelecendo a tendência, oferecendo flexibilidade, renda passiva e integração DeFi. Este artigo compara as principais plataformas de Staking de Liquidez, destacando suas características, vantagens e riscos para ajudar os investidores a tomarem decisões bem informadas.

O que é Staking de liquidez?

O Staking de Liquidez permite que os usuários apostem ativos criptografados como Ethereum (ETH) ou Solana (SOL) e recebam Tokens de Staking de Liquidez (LSTs) como stETH ou mSOL. Esses tokens representam os ativos apostados e recompensas acumuladas, e podem ser usados para negociação, empréstimos ou mineração de liquidez em aplicações DeFi. Ao contrário do staking tradicional, onde os ativos são bloqueados, o Staking de Liquidez maximiza a eficiência de capital. Até 2025, o valor total bloqueado (TVL) no mercado global de Staking de Liquidez excedeu US$ 25 bilhões, refletindo sua crescente popularidade.

Melhor Protocolo de Staking para Liquidez em 2025

  1. Lido Finance

Visão geral: A Lido Finance foi lançada em dezembro de 2020 e é o maior protocolo de staking líquido, com mais de 29% de participação de mercado no mercado de ETH staked da Ethereum. Ele suporta staking líquido na Ethereum e na Polygon, com stETH como seu token principal de staking líquido.
Recursos Principais:

  • Sem barreiras: Sem requisito mínimo de Staking de ETH, adequado para iniciantes.

  • APY: Fornecer uma taxa de juros anual (APR) de até 3% para Staking de ETH.

  • Integração DeFi: stETH ganhou amplo suporte em plataformas DeFi como Curve, Aave e Uniswap.

  • Governança: Gerenciado pela Lido DAO, as atualizações do protocolo são decididas pelos detentores de tokens LDO por meio de votação.

vantagens:

  • Alta liquidez do stETH no ecossistema DeFi.

  • Segurança sólida, auditorias regulares e código aberto.

  • O suporte multi-cadeia aumenta a diversidade.

Consensus:

  • Taxa de 10% para recompensas de Staking.

  • Preocupações com centralização decorrentes de sua participação dominante no mercado e número limitado de operadores de nós (30 entidades).

  1. Rocket Pool

Visão Geral: Rocket Pool, lançado em novembro de 2021, é o segundo maior protocolo de Staking na Ethereum com uma participação de mercado de 2.8%. Ele enfatiza a descentralização e tem mais de 2.700 operadores de nó. Seu token de Staking é rETH.
Recursos Principais:

  • DescentralizaçãoPermitindo que usuários com 8 ETH executem nós, reduzindo a barreira de entrada.

  • APY: Fornecendo uma taxa de juros anualizada de 2,8% para stakers e até 6,3% para operadores de nó.

  • Aposta mínima0.01 ETH para staking de liquidez.

  • governança: Use tokens RPL para incentivos de rede e seguro de penalidade.

Juros:

  • Altamente descentralizado, melhorando a segurança da rede Ethereum.

  • Menor risco de centralização em comparação com Lido.

  • Projeto comunitário, alta confiança, design não custodial.

Cons:

  • 15% de taxas mais altas do que Lido.

  • No mercado DeFi, rETH tem menos liquidez do que stETH.

  1. Marinade Finance

Visão geral: Marinade Finance é um protocolo de Staking líder na Solana, otimizando recompensas de Staking ao direcionar ativos para validadores de alto desempenho. Os usuários recebem tokens mSOL por fazer Staking.
Recursos Principais:

  • Otimização de Staking: Selecionar automaticamente os principais validadores para maximizar os retornos.

  • APY: A flutuação é geralmente de 5-8% para Staking de SOL.

  • Integração DeFi: mSOL é suportado nas plataformas DeFi da Solana Orca e Saber.

  • GovernançaCom base na comunidade, use tokens MNDE para votar.

Vantagem

  • Personalizado para o ecossistema rápido e de baixo custo da Solana.

  • Sem requisito mínimo para Staking flexível.

  • Integração poderosa com Solana DeFi.

desvantagem:

  • Apenas disponível na Solana, reduzindo a interoperabilidade entre cadeias.

  • Exposto a riscos específicos na rede Solana.

  1. Frax Finance

Visão geral: Frax Finance fornece staking de liquidez através de Frax Ether, emitindo tokens frxETH e sfrxETH. Este é um ecossistema DeFi multifuncional com foco em serviços de ponta.
Recursos Principais:

  • APY: A competição é acirrada, com Staking de ETH em torno de 3-5%.

  • Flexibilidade: sfrxETH pode ser usado para farming de rendimento e empréstimos.

  • Governança: Comunidade liderada pela DAO, envolvendo ativamente os votantes.

Interesse:

  • Integração DeFi inovadora, proporcionando rendimento adicional.

  • Não custodial e auditado para garantir segurança.

  • Atrair usuários experientes de DeFi.

Cons:

  • Mais complicado do que Lido ou Rocket Pool.

  • O período de bloqueio para certos ativos é de 3 a 12 meses.

  1. Jito

Visão geral: Jito foi lançado em novembro de 2022, é um protocolo de staking baseado em Solana e emite o token JitoSOL. Inicialmente, utilizava uma estratégia de Valor Máximo Extraível (MEV) para obter retornos mais altos, mas interrompeu esse recurso em 2024 devido a problemas de rede.
Principais Características:

  • APY: O retorno anualizado no Staking de SOL é de aproximadamente 6-8%.

  • Governança: Protocolo de governança do detentor de tokens JTO.

  • Integração DeFiJitoSOL é amplamente utilizado no ecossistema DeFi na Solana.

Vantagens:

  • Solana tem uma forte presença no mercado de staking líquido

  • JitoSOL tem alta liquidez em aplicações DeFi.

Cons:

  • 4% taxa de administração anual.

  • Controvérsias relacionadas ao MEV podem afetar a confiança.

Benefícios do staking de liquidez

  • Liquidez: LSTs permitem aos usuários negociar ou usar ativos apostados sem desbloqueá-los.

  • Aumentar a receita: Os tokens apostados podem ser usados para obter rendimento adicional em DeFi.

  • Segurança de rede: Incentivar o Staking para fortalecer a blockchain PoS.

Riscos a considerar

  • Risco de Contrato InteligenteErros ou vulnerabilidades em contratos inteligentes podem resultar em perdas.

  • Volatilidade de mercado: O valor do LST pode flutuar com os ativos subjacentes.

  • Risco da Plataforma: As falhas de plataformas de terceiros, como ataques de hackers, podem afetar LSTs.

Escolha o protocolo certo

Escolher uma plataforma de Staking depende das suas considerações prioritárias:

  • Para acessibilidade e liquidezDevido à sua facilidade de uso e domínio de staking no espaço DeFi, Lido é a escolha ideal.

  • Para descentralizar: A extensa rede de operadores de nó da Rocket Pool está alinhada com os princípios do Ethereum.

  • Para os investidores da Solana: Marinade or Jito provides optimized Staking within the Solana ecosystem.

  • Para usuários DeFi avançados: Frax Finance oferece oportunidades de rendimento complexas.

O futuro da liquidez de Staking

Até 2025, com a aceleração da adoção de DeFi, espera-se o crescimento de protocolos de staking líquido. Inovações como o re-staking (por exemplo, EigenLayer) e suporte multi-cadeia irão aprimorar sua utilidade. Investidores devem realizar uma pesquisa abrangente sobre as plataformas, considerando taxas, segurança e alinhamento de rede. Com mais de $15 bilhões em ETH staked através de protocolos líquidos, este setor é a pedra angular das finanças descentralizadas.

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* Informasi ini tidak bermaksud untuk menjadi dan bukan merupakan nasihat keuangan atau rekomendasi lain apa pun yang ditawarkan atau didukung oleh Gate.io.

Melhores Protocolos de Staking em 2025: Comparando Lido, Rocket Pool e Além

4/26/2025, 11:38:15 AM
O Staking de Liquidez revoluciona o investimento em criptomoedas, permitindo que os usuários apostem ativos em blockchains de Prova de Participação (PoS) e mantenham a liquidez por meio de tokens negociáveis. Até 2025, os principais protocolos de Staking de Liquidez como Lido e Rocket Pool estão estabelecendo a tendência, oferecendo flexibilidade, renda passiva e integração DeFi. Este artigo compara as principais plataformas de Staking de Liquidez, destacando suas características, vantagens e riscos para ajudar os investidores a tomarem decisões bem informadas.

O que é Staking de liquidez?

O Staking de Liquidez permite que os usuários apostem ativos criptografados como Ethereum (ETH) ou Solana (SOL) e recebam Tokens de Staking de Liquidez (LSTs) como stETH ou mSOL. Esses tokens representam os ativos apostados e recompensas acumuladas, e podem ser usados para negociação, empréstimos ou mineração de liquidez em aplicações DeFi. Ao contrário do staking tradicional, onde os ativos são bloqueados, o Staking de Liquidez maximiza a eficiência de capital. Até 2025, o valor total bloqueado (TVL) no mercado global de Staking de Liquidez excedeu US$ 25 bilhões, refletindo sua crescente popularidade.

Melhor Protocolo de Staking para Liquidez em 2025

  1. Lido Finance

Visão geral: A Lido Finance foi lançada em dezembro de 2020 e é o maior protocolo de staking líquido, com mais de 29% de participação de mercado no mercado de ETH staked da Ethereum. Ele suporta staking líquido na Ethereum e na Polygon, com stETH como seu token principal de staking líquido.
Recursos Principais:

  • Sem barreiras: Sem requisito mínimo de Staking de ETH, adequado para iniciantes.

  • APY: Fornecer uma taxa de juros anual (APR) de até 3% para Staking de ETH.

  • Integração DeFi: stETH ganhou amplo suporte em plataformas DeFi como Curve, Aave e Uniswap.

  • Governança: Gerenciado pela Lido DAO, as atualizações do protocolo são decididas pelos detentores de tokens LDO por meio de votação.

vantagens:

  • Alta liquidez do stETH no ecossistema DeFi.

  • Segurança sólida, auditorias regulares e código aberto.

  • O suporte multi-cadeia aumenta a diversidade.

Consensus:

  • Taxa de 10% para recompensas de Staking.

  • Preocupações com centralização decorrentes de sua participação dominante no mercado e número limitado de operadores de nós (30 entidades).

  1. Rocket Pool

Visão Geral: Rocket Pool, lançado em novembro de 2021, é o segundo maior protocolo de Staking na Ethereum com uma participação de mercado de 2.8%. Ele enfatiza a descentralização e tem mais de 2.700 operadores de nó. Seu token de Staking é rETH.
Recursos Principais:

  • DescentralizaçãoPermitindo que usuários com 8 ETH executem nós, reduzindo a barreira de entrada.

  • APY: Fornecendo uma taxa de juros anualizada de 2,8% para stakers e até 6,3% para operadores de nó.

  • Aposta mínima0.01 ETH para staking de liquidez.

  • governança: Use tokens RPL para incentivos de rede e seguro de penalidade.

Juros:

  • Altamente descentralizado, melhorando a segurança da rede Ethereum.

  • Menor risco de centralização em comparação com Lido.

  • Projeto comunitário, alta confiança, design não custodial.

Cons:

  • 15% de taxas mais altas do que Lido.

  • No mercado DeFi, rETH tem menos liquidez do que stETH.

  1. Marinade Finance

Visão geral: Marinade Finance é um protocolo de Staking líder na Solana, otimizando recompensas de Staking ao direcionar ativos para validadores de alto desempenho. Os usuários recebem tokens mSOL por fazer Staking.
Recursos Principais:

  • Otimização de Staking: Selecionar automaticamente os principais validadores para maximizar os retornos.

  • APY: A flutuação é geralmente de 5-8% para Staking de SOL.

  • Integração DeFi: mSOL é suportado nas plataformas DeFi da Solana Orca e Saber.

  • GovernançaCom base na comunidade, use tokens MNDE para votar.

Vantagem

  • Personalizado para o ecossistema rápido e de baixo custo da Solana.

  • Sem requisito mínimo para Staking flexível.

  • Integração poderosa com Solana DeFi.

desvantagem:

  • Apenas disponível na Solana, reduzindo a interoperabilidade entre cadeias.

  • Exposto a riscos específicos na rede Solana.

  1. Frax Finance

Visão geral: Frax Finance fornece staking de liquidez através de Frax Ether, emitindo tokens frxETH e sfrxETH. Este é um ecossistema DeFi multifuncional com foco em serviços de ponta.
Recursos Principais:

  • APY: A competição é acirrada, com Staking de ETH em torno de 3-5%.

  • Flexibilidade: sfrxETH pode ser usado para farming de rendimento e empréstimos.

  • Governança: Comunidade liderada pela DAO, envolvendo ativamente os votantes.

Interesse:

  • Integração DeFi inovadora, proporcionando rendimento adicional.

  • Não custodial e auditado para garantir segurança.

  • Atrair usuários experientes de DeFi.

Cons:

  • Mais complicado do que Lido ou Rocket Pool.

  • O período de bloqueio para certos ativos é de 3 a 12 meses.

  1. Jito

Visão geral: Jito foi lançado em novembro de 2022, é um protocolo de staking baseado em Solana e emite o token JitoSOL. Inicialmente, utilizava uma estratégia de Valor Máximo Extraível (MEV) para obter retornos mais altos, mas interrompeu esse recurso em 2024 devido a problemas de rede.
Principais Características:

  • APY: O retorno anualizado no Staking de SOL é de aproximadamente 6-8%.

  • Governança: Protocolo de governança do detentor de tokens JTO.

  • Integração DeFiJitoSOL é amplamente utilizado no ecossistema DeFi na Solana.

Vantagens:

  • Solana tem uma forte presença no mercado de staking líquido

  • JitoSOL tem alta liquidez em aplicações DeFi.

Cons:

  • 4% taxa de administração anual.

  • Controvérsias relacionadas ao MEV podem afetar a confiança.

Benefícios do staking de liquidez

  • Liquidez: LSTs permitem aos usuários negociar ou usar ativos apostados sem desbloqueá-los.

  • Aumentar a receita: Os tokens apostados podem ser usados para obter rendimento adicional em DeFi.

  • Segurança de rede: Incentivar o Staking para fortalecer a blockchain PoS.

Riscos a considerar

  • Risco de Contrato InteligenteErros ou vulnerabilidades em contratos inteligentes podem resultar em perdas.

  • Volatilidade de mercado: O valor do LST pode flutuar com os ativos subjacentes.

  • Risco da Plataforma: As falhas de plataformas de terceiros, como ataques de hackers, podem afetar LSTs.

Escolha o protocolo certo

Escolher uma plataforma de Staking depende das suas considerações prioritárias:

  • Para acessibilidade e liquidezDevido à sua facilidade de uso e domínio de staking no espaço DeFi, Lido é a escolha ideal.

  • Para descentralizar: A extensa rede de operadores de nó da Rocket Pool está alinhada com os princípios do Ethereum.

  • Para os investidores da Solana: Marinade or Jito provides optimized Staking within the Solana ecosystem.

  • Para usuários DeFi avançados: Frax Finance oferece oportunidades de rendimento complexas.

O futuro da liquidez de Staking

Até 2025, com a aceleração da adoção de DeFi, espera-se o crescimento de protocolos de staking líquido. Inovações como o re-staking (por exemplo, EigenLayer) e suporte multi-cadeia irão aprimorar sua utilidade. Investidores devem realizar uma pesquisa abrangente sobre as plataformas, considerando taxas, segurança e alinhamento de rede. Com mais de $15 bilhões em ETH staked através de protocolos líquidos, este setor é a pedra angular das finanças descentralizadas.

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