O deslizamento na negociação refere-se à diferença entre o preço de execução final e o preço de ordem na negociação de ativos digitais. O deslizamento afeta diretamente os custos de transação e os lucros, especialmente em períodos de alta volatilidade e baixa liquidez no mercado de criptomoedas. Este artigo analisará de forma abrangente as causas, tipos, métodos de medição, fatores influentes e contramedidas do deslizamento para ajudá-lo a gerir eficazmente o risco de deslizamento.
1. Conceito e Tipos de Deslizamento de Negociação
1.1 Definição de Deslizamento
Deslizamento refere-se à diferença entre o ‘preço de transação esperado’ e o ‘preço de transação real’. Se o preço real for maior do que o preço esperado ao comprar, ou menor do que o preço predefinido ao vender, é um deslizamento positivo (desfavorável para os traders); caso contrário, é um deslizamento negativo (favorável para os traders).
1.2 Tipo de Deslizamento
- Deslizamento Instantâneo Devido a micro flutuações no mercado, o preço da transação instantânea desvia-se após a colocação de uma ordem.
- Impacto de Mercado Deslizamento Grandes ordens impactam a profundidade do livro de ordens, fazendo com que vários níveis de preço sejam consumidos.
- Atraso de Deslizamento A latência ou o atraso do motor de correspondência causam flutuações de preços.
2. Fatores que causam e influenciam o deslizamento
2.1 Liquidez de Mercado
Quanto menor a liquidez, mais rasa é a profundidade das ordens de compra e venda, maior é o impacto nos preços do mesmo montante de ordens e maior é o deslizamento.
2.2 Flutuação de Mercado
Alta volatilidade de preços leva a mudanças rápidas de preços, as ordens de limite e de mercado são mais propensas a deslizamento.
2.3 Tipos e Tamanhos de Ordens
As ordens de mercado podem resultar em deslizamento significativo devido a serem preenchidas ao preço atual mais favorável; as ordens de limite podem incorrer em custo de oportunidade devido a ordens em aberto não preenchidas.
Eficiência de Correspondência e Latência da Bolsa 2.4
O desempenho do motor correspondente, latência de rede e carga do servidor afetarão todos a extensão do deslizamento.
3. Lidar com Estratégias de Deslizamento
3.1 Use Ordens de Limite e Ordens em Lote
Dividir grandes ordens de mercado em várias pequenas ordens de limite para reduzir o impacto no mercado.
3.2 Negociação em períodos de alta liquidez
Evitar períodos de baixa liquidez e alta volatilidade, como momentos de grandes lançamentos de notícias, pode reduzir o deslizamento instantâneo e o impacto no mercado.
3.3 Selecionar pares de negociação com Profundidade suficiente
Pares de tokens principais prioritários com maior profundidade e menor deslizamento.
Conclusão
No processo de negociação de ativos criptográficos, o deslizamento é bastante comum, especialmente mais pronunciado em ambientes de alta flutuação ou baixa liquidez. Ao entender as causas do deslizamento, escolher os tipos de ordem certos e o momento sabiamente, os traders podem reduzir efetivamente os custos de deslizamento e melhorar o desempenho geral da negociação através deste artigo.
