Le fonds souverain australien a choisi un fonds de couverture plutôt que des obligations pour équilibrer les risques

Le fonds souverain australien a cessé d’utiliser des obligations d’État pour diversifier son exposition aux actions en faveur de fonds Hedging afin d’équilibrer le risque dans son portefeuille de 223 milliards de dollars australiens (149 milliards de dollars). Déclarant dans un exposé de position que « l’ère de l’utilisation des obligations d’État pour diversifier les risques liés aux actions est révolue », le Future Fund recherchera des stratégies macroéconomiques systémiques et neutres au marché des actions proposées par Hedging fonds. Ce changement s’explique par le fait que le fonds estime qu’une géopolitique volatile va recalibrer le ordre commercial mondial, leading pour hausse l’inflation, les taux d’intérêt et la volatilité, ainsi que l’augmentation des corrélation entre les actions et les obligations. Par conséquent, dans cet environnement, les obligations d’État ou la duration ne sont qu’un véhicule d’investissement de diversification moins fiable. Ben Samild, directeur des investissements du Future Fund, a déclaré dans une interview. « Nous pouvons avoir différentes stratégies de fonds de couverture qui ont historiquement très bien performé, en particulier pendant les périodes d’évolution rapide de l’inflation. »