2024 sera-t-elle l’année à espérer ?
Écrit par : StartupBoy
**Source : **Investment Practice Institute
Il est à nouveau temps pour le résumé de fin d’année et les pensées du Nouvel An. Bien que beaucoup de choses se soient passées au cours de l’année écoulée, pour les gens du cercle du capital-risque, comme je l’ai dit dans mon article précédent, « 3 200 startups investies en capital-risque ont fait faillite, le celui qui a investi dans PLG Comme mentionné dans l’article “VC annonce la suspension des investissements”, cette année a été difficile.
Mais l’IA est évidemment profondément gravée dans le cœur de chaque investisseur en capital-risque, et elle est également devenue l’espoir de chacun pour des opportunités futures. En combinaison avec certaines des données les plus récentes, faisons d’abord un simple résumé macroéconomique de l’année écoulée. Tout d’abord, quelques données de Crunchbase :
-
En 2023, le financement des entreprises licornes diminuera considérablement, ne représentant qu’environ 25 % du pic du marché de 2021.
-
En 2023, les investissements des neuf sociétés de capital-risque les plus actives au monde dans des sociétés licornes ont considérablement diminué. Ces neuf institutions d’investissement ont investi dans un total de 44 sociétés licornes en 2023, représentant 13 % de tous les financements de sociétés licornes cette année-là.
En 2022, ils ont investi dans 213 entreprises, représentant 28 % des licornes de financement cette année-là. En 2021, ce nombre était de 471 entreprises, représentant 30 % de la classe d’actifs. Voici un aperçu général des neuf principales institutions d’investissement. Fondamentalement, les tendances sont relativement similaires :
On constate que les trois plus actifs : Tiger Global, Coatue et SoftBank Vision Fund (SoftBank), ont augmenté leur volume d’investissement de près de trois fois ou plus en 2021 par rapport à 2020.
Le nombre d’investissements d’a16z, Accel, Lightspeed, Index et Insight Partners en 2021 a presque doublé par rapport à 2020. Sequoia est la seule entreprise de cette liste dont le rythme d’investissement a augmenté mais n’a pas doublé entre 2020 et 2021.
En raison de la difficulté de financement, le nombre de sociétés licornes pourrait diminuer en 2024, certaines pourraient faire faillite et certaines pourraient être acquises (mais étant donné la pression réglementaire actuelle, les acquisitions avec des valorisations élevées pourraient devenir plus difficiles, comme Adobe L’acquisition de Figma a été annulé en raison de la pression réglementaire), certaines sociétés ayant une bonne croissance pourraient entrer en bourse et, bien sûr, certaines pourraient continuer à lever des fonds à de faibles valorisations. Dans l’ensemble, il est plus difficile d’arrêter.
L’IA devient l’espoir de tous, mais pour les sociétés de capital-risque, cela ne semble pas si simple. Selon les dernières statistiques du FT, les fonds d’investissement de géants comme Microsoft, Google, Amazon et NVIDIA ont représenté les 2/3 des financements liés aux startups de l’IA en 2023.
Bien sûr, cela est principalement dû au financement énorme de plusieurs grandes entreprises modèles, donc la proportion du montant à elle seule n’explique pas complètement le problème, mais c’est aussi un fait que l’investissement des géants dans le domaine de l’IA est généralement plus important. actif.
En pensant à 2024, l’un de mes investisseurs préférés et auteur de la newsletter NBT (voir l’article que j’ai déjà partagé à son sujet) a combiné 50 investisseurs et fondateurs pour faire une prédiction pour 2024. Le contenu impliqué est celui indiqué dans la figure ci-dessous. dans la lignée de certains de mes articles précédents, en voici 36 sélectionnés qui me préoccupent davantage et que je considère dignes de référence :
À propos du retour sur investissement de l’IA
1.Tomasz Tunguz, fondateur de Theory Ventures :
2024 sera l’année où les entreprises réaliseront des améliorations substantielles de leur productivité grâce à l’IA, avec la possibilité d’augmenter le ARR par employé de 10 à 15 %.
2. Jamin Ball, associé chez Altimeter Capital :
2024 sera l’année du « prototype à la production ». En 2023, tout le monde essaie l’IA, mais de nombreuses questions limitent la promotion de ces expériences, comme par exemple combien coûtent-elles ? Sont-ils en sécurité ? Quelle est l’ampleur du risque de non-conformité ? En 2024, nous répondrons à ces questions et nous verrons les applications d’IA passer des expériences/prototypes/applications internes à des déploiements à grande échelle destinés aux clients.
3.Jake Saper, partenaire d’Emergence Capital :
2024 sera l’année où les startups expérimenteront la tarification basée sur les résultats. À mesure que GenAI commence à montrer un impact commercial quantifiable, les startups commenceront à aligner les incitations à la création de valeur sur celles des clients. Par exemple, Intercom expérimente Fin, un robot IA qui facture de l’argent en résolvant des problèmes. Cet effort sera semé d’embûches, mais je m’attends à ce que 2024 soit une année d’apprentissage.
4.Jeff Morris Jr, partenaire fondateur du chapitre un :
2024 sera l’année du plus grand changement dans la façon dont nous concevons, programmons, QA, A/B tests et déployons des logiciels – un travail finalement rendu possible par l’IA. Alors que les outils logiciels d’IA prolifèrent en 2023, nous nous souviendrons de 2024 comme de l’année où des équipes de conception, de produits et d’ingénierie de classe mondiale ont efficacement intégré ces nouveaux super pouvoirs d’IA dans tous les aspects de leurs flux de travail quotidiens – et cela ne s’est pas encore produit (la plupart les équipes expérimentent encore).
2024 restera dans les mémoires comme l’année d’un changement sismique dans la création de logiciels.
À propos de l’infrastructure de l’IA
Bucky Moore, partenaire 5.KP :
2024 sera l’année des modèles d’IA qui transcendent les limites de l’architecture Transformer, nous offrant des fenêtres contextuelles plus grandes, une inférence plus rapide et moins chère et des systèmes d’IA globalement plus puissants.
Harry Stebbings, partenaire 6.20VC :
La grande avancée en 2024 sera une infrastructure de routage basée sur de grands modèles. Le coût est le facteur le plus prohibitif lors de l’utilisation de grands modèles à grande échelle. Les entreprises utiliseront plusieurs grands modèles en temps réel à des fins différentes, et un certain nombre d’entreprises émergeront qui achemineront intelligemment les demandes vers le grand modèle approprié selon différents scénarios d’application.
7.John Milinovich, directeur de Canva :
2024 sera l’année où l’IA multimodale en temps réel deviendra omniprésente. Bien que les consommateurs aient eu accès à l’IA multimodale au cours des derniers mois via ChatGPT, Bard et Bing, elle n’est désormais disponible qu’au niveau de la couche API. Combiné aux progrès réalisés dans des modèles plus petits et à faible latence, cela entraînera une explosion d’innovation à la périphérie de chaque application et appareil connecté.
8. Jake Saper, associé chez Emergence Capital :
2024 sera l’année où l’écosystème des modèles de base open source deviendra un facteur clé de l’adoption de GenAI dans l’entreprise. Jusqu’à présent, les problèmes de confidentialité des données ont constitué un obstacle à l’adoption, et des modèles open source et une infrastructure de formation matures permettront aux entreprises soucieuses de la confidentialité de déployer GenAI tout en minimisant les risques liés aux tiers.
À propos des applications d’IA
9.DoorDash Gokul Rajaram：
La grande tendance en 2024 sera l’explosion de différents types d’agents IA, axés sur la satisfaction des divers besoins des consommateurs et des diverses transactions commerciales.
10.Natalie Sandman, partenaire de Spark Capital
2024 sera l’année où les applications natives d’IA exploseront. Aujourd’hui, Claude d’Anthropic et ChatGPT d’OpenAI sont les « Excel » des grands modèles : faciles à démarrer, mais offrant une profondeur et un potentiel considérables aux utilisateurs avancés pour résoudre des scénarios d’application complexes. Des opportunités se présenteront pour les applications SaaS natives d’IA (construites avec l’IA dès le premier jour) pour dégrouper ces flux de travail complexes/spécialisés actuellement exécutés dans Claude et ChatGPT.
11.Shravan Narayen, partenaire IVP :
L’une des tendances en 2024 sera la résurgence d’une productivité axée sur le mobile. Il ne suffit plus de disposer d’informations provenant du monde entier, nous espérons également pouvoir prendre des décisions et agir à tout moment, aussi bien sur le lieu de travail qu’à la maison. Pourtant, l’expérience mobile pour les applications de productivité a décliné au cours des dernières années, car ces produits sont devenus de plus en plus riches en fonctionnalités et centrés sur le navigateur.
Des modèles plus petits permettront à iOS et Android de devenir de véritables centres de contrôle, tandis que de nouvelles applications natives d’IA apparaîtront pour nous rendre plus efficaces et collaboratifs que jamais.
12.Jake Saper, associé chez Emergence Capital :
La prochaine tendance en 2024 sera la productisation de services via GenAI. Des entreprises comme McKinsey et Ernst & Young seront sous pression pour produire, car des startups technologiques comme Mechanical Orchard utilisent déjà GenAI pour fournir à leurs clients des résultats meilleurs, plus rapides et moins chers.
La combinaison de l’IA et du marché des entreprises (AI x Enterprise)
13.Anneka Gupta, CPO de Rubrik：
En 2024, les grandes entreprises traditionnelles réaliseront véritablement les avantages de GenAI en termes d’amélioration de la productivité, trouveront des moyens d’adopter cette technologie à grande échelle et s’adapteront progressivement à son utilisation au sein de leurs organisations.
14.Sam Dorison, PDG de ReflexAI :
La croissance continue de GenAI verra les outils logiciels devenir véritablement intégrés aux flux de travail de l’entreprise en 2024. 2023 apporte une pléthore de fonctionnalités supplémentaires, une expérimentation rapide et des attentes inaccessibles. 2024 révélera les performances de ces outils en termes de retour sur investissement, d’adoption, de facilité de mise en œuvre et de sécurité.
15.Jamie Davidson, co-fondateur d’Omni :
2024 sera le creux de la désillusion pour GenAI, mais la valeur commencera à se refléter dans les flux de travail et les outils de base de l’entreprise à mesure qu’ils seront judicieusement intégrés.
L’IA et l’économie réelle
16.Adeyemi Ajao, partenaire de Base10 Partners :
2024 sera l’année où l’intelligence artificielle et l’économie réelle entreront en collision. Je crois qu’il y aura d’autres réussites dépassant les 10 milliards de dollars dans le domaine de l’IA, et que ces entreprises fourniront des services à l’économie réelle, tout comme nous l’avons vu dans le secteur de la restauration (Toast, Popmenu), le secteur de la logistique (Flexport, Motive), l’industrie alimentaire (Instacart), comme l’industrie financière (Nubank), utilise l’intelligence artificielle pour innover au niveau des applications plutôt que l’entrepreneuriat au niveau des infrastructures.
17. Lan Xuezhao, partenaire de Basis Set Ventures :
2024 sera une année de progrès dans les domaines des « technologies dures » tels que l’exploration spatiale, la biologie, la robotique, les semi-conducteurs et la technologie des batteries, ce qui entraînera une augmentation des investissements en capital-risque dans ces domaines. Dans le même temps, les secteurs de « l’économie réelle » tels que la chaîne d’approvisionnement, la construction et l’immobilier connaîtront une transformation majeure grâce à l’IA.
La combinaison de l’IA et de l’industrie de la santé
18. MD Deven Parekh, Insight Partners：
2024 sera l’année de la convergence continue entre biotechnologies et intelligence artificielle.
19. Talia Goldberg, partenaire BVP :
La prochaine grande tendance en 2024 sera un changement de paradigme en matière de santé, mettant l’accent sur la promotion de la santé plutôt que sur le traitement des maladies, et sur la prévention plutôt que sur l’intervention. Grâce à l’intelligence artificielle, aux données et aux diagnostics avancés, chaque personne acquerra une compréhension plus approfondie de sa biologie, de sa susceptibilité et des interventions dont elle a besoin pour rester en bonne santé.
20. Kristina Simmons, partenaire fondatrice d’Overwater Ventures :
La prochaine grande avancée en 2024 sera l’utilisation de la biotechnologie et de l’intelligence artificielle pour résoudre les problèmes de santé, rendant les soins médicaux plus pratiques, plus abordables et fournissant des soins de meilleure qualité.
Combinaison de l’IA et de l’industrie du contenu
Tiffany Zhong, fondatrice de 21.nospace :
La prochaine tendance en 2024 sera celle des consommateurs utilisant (et consommant) l’IA sans le savoir.
22. Amy Wu, partenaire de Menlo Ventures :
2024 sera l’année du contenu génératif (certains bons, beaucoup de mauvais), la vidéo et la 3D seront les prochains modèles à développer, et je suis enthousiasmé par le lancement de Vision Pro.
23.Réponse de ChatGPT :
2024 sera une année de progrès dans le domaine de l’intelligence artificielle, en particulier dans des domaines tels que le traitement du langage naturel, l’automatisation et les solutions technologiques personnalisées.
24.Réponse de Bard :
La prochaine tendance en 2024 sera celle des expériences personnalisées basées sur l’IA qui brouillent les frontières entre les mondes physique et numérique.
Problèmes possibles causés par l’IA
25.Le feutre CTO peut brûler ：
En 2024, nous connaîtrons peut-être notre premier moment « Wow » provoqué par l’intelligence artificielle. Il pourrait s’agir d’un scandale très médiatisé : comme les troubles provoqués par les fausses nouvelles générées par Midjourney + Elevenlabs, ou une célébrité affirmant qu’une « vraie photo » embarrassante avait en réalité été générée par l’intelligence artificielle. Les prochaines élections américaines de 2024 constitueront une toile de fond « intéressante » pour tout cela.
De plus, pour la première fois, une véritable entreprise de cols blancs sera confrontée à des licenciements provoqués par l’IA. Supposons qu’Amazon licencie toute son équipe de médiation aux États-Unis ou que Google licencie des ingénieurs.
## IA axée sur la voix
26.a16z Partenaire Anish Acharya :
Une grande tendance en 2024 sera celle des applications d’IA axées sur la voix. La voix deviendra un moyen émergent d’interagir avec la technologie et deviendra le cœur d’une série de nouvelles applications de productivité. Les grands modèles de langage peuvent offrir une productivité axée sur la voix qui va bien au-delà de Siri et d’autres produits traditionnels, ce qui permettra à chacun d’avoir un assistant à sa disposition (littéralement). L’audio permet des interactions plus naturelles et plus fidèles, et les outils basés sur cette technologie deviendront partie intégrante de nos vies.
27. Talia Goldberg, partenaire BVP :
2024 sera l’année de l’essor des interfaces utilisateur personnalisées, générées dynamiquement, adaptables aux usages, multimodales et dynamiques. Cela signifie moins d’interfaces de chatbot et davantage d’interfaces utilisateur contextuelles, vocales et génératives.
Technologie grand public
28. Niko Bonatsos, directeur général de Catalyst：
En 2024, il pourrait y avoir des applications d’IA grand public créées par de jeunes fondateurs de technologie dotés d’une imagination débordante qui seront plus grandes que ChatGPT au cours de leur première année.
29. Lisa Wu, associée chez Norwest Venture Partners :
2024 verra une renaissance de la technologie grand public, avec en tête les produits de santé et de bien-être fondés sur la science. Les consommateurs soucieux de leur santé recherchent des voix faisant autorité et des produits efficaces étayés par des preuves scientifiques. Cela créera de nouvelles opportunités pour les médecins devenus fondateurs, dont la profonde expertise et le partage de connaissances leur valent une audience fidèle dans l’économie des créateurs.
La confiance qu’ils bâtissent avec leurs communautés se traduira par une acquisition de clients rentable, une forte valeur de vie du client et des opportunités de développement de produits stratégiques, aboutissant finalement à une entreprise robuste et efficace.
technologie robotique
30.Nichole Wischoff, associée chez Wischoff Ventures :
2024 sera une grande année pour l’industrie de la robotique. Figure et Tesla sont de nouveaux venus dans le domaine des robots humanoïdes, et je m’attends à ce que ce domaine explose. Les entreprises traditionnelles ont déjà mis en place l’infrastructure nécessaire pour fabriquer des robots. Le secteur manufacturier représente à lui seul une opportunité de marché de plusieurs milliards de dollars.
Communication entre logiciel et logiciel
31.Rebecca Kaden, partenaire de l’USV :
Une tendance en 2024 sera celle des communications de logiciel à logiciel. Initialement, les marchés et le travail impliquaient une communication et une collaboration entre les personnes, puis se sont transformés en communication et collaboration entre les personnes et les logiciels. Nous sommes aujourd’hui dans la phase de transition de la communication de logiciel à logiciel : au cours de la prochaine décennie, les systèmes communiqueront davantage avec d’autres systèmes que les humains ne communiqueront avec les systèmes.
Ce changement nécessite une toute nouvelle pile technologique et perturbera une multitude d’outils et de plates-formes sur lesquels nous comptons. Les plateformes de données, de facturation, de paiement, de sécurité, de surveillance et de reporting évolueront toutes en conséquence.
Marchés des capitaux et environnement financier difficiles
32. Chad Byers, associé chez Susa Ventures :
En 2024, certaines licornes seront éliminées. Les startups sont des moteurs d’innovation. C’est une bonne chose pour le monde lorsque davantage de startups sont financées et tentent de trouver des solutions à des problèmes difficiles. Cependant, pour un certain nombre de raisons, ces dernières années ont donné naissance à des entreprises non durables : des entreprises sans PMF apparent mais bien capitalisées. Bien que nous ayons vu certaines de ces entreprises faire faillite en 2023, je prédis que 2024 sera l’année où nous assisterons à une véritable élimination progressive.
Bien que cela soit extrêmement difficile pour de nombreuses équipes et investisseurs, l’écosystème des startups a besoin de ces événements pour recycler les talents et prioriser les capitaux vers les entreprises qui comptent le plus. Les startups continueront d’être le moteur de l’innovation dans le monde.
33. Charles Hudson, associé fondateur de Precursor Ventures :
En 2024, les startups retrouveront les joies de l’efficacité du capital et prendront en main leur propre destin !
Marché LP
34.Beezer Clarkson, partenaire de Sapphire Partners :
En 2024, LP poursuivra sa quête de qualité. Les marchés de sortie restant fermés, les LP s’attendent à ce que les besoins en capitaux dépassent à nouveau les allocations en 2024. Cela signifie que je m’attends à ce que les LP continuent d’évaluer soigneusement leurs portefeuilles, d’acquérir une compréhension plus approfondie de la santé sous-jacente de leurs sociétés indirectes, puis de réengager de manière sélective les gestionnaires qui, selon eux, peuvent produire une surperformance.
Je pense également qu’il y a de fortes chances que le nombre et la taille des levées de fonds à risque continuent de diminuer en 2024. Au-delà de cela, je m’attends à ce que le départ à la retraite de certains investisseurs établis contraste avec le départ de certains nouveaux investisseurs pour lancer la prochaine génération de fonds de risque.
La nouvelle image du fondateur
35. Lan Xuezhao, partenaire de Basis Set Ventures :
En 2024, un nouveau look émergera pour les fondateurs à succès. À mesure que le développement de l’intelligence artificielle/apprentissage automatique s’accélère, l’image d’un fondateur à succès évolue constamment. Les antécédents traditionnellement solides, souvent définis par des qualifications académiques d’élite et une riche expérience professionnelle dans des entreprises technologiques spécifiques de haut niveau, deviennent moins importants. Dans la nouvelle ère de l’intelligence artificielle, les ingénieurs en apprentissage automatique « classiques » pourraient avoir moins de réalisations que les contributeurs open source de longue date.
Il est essentiel que les sociétés de capital-risque soient en mesure de « voir » des fondateurs qui ont une vaste expérience, des parcours éducatifs non traditionnels, des parcours professionnels et des histoires personnelles uniques. Ceux qui s’en tiennent à l’ancien modèle et jugent les fondateurs uniquement sur la base de références papier verront leurs rendements érodés.
Un nouveau système d’exploitation (OS) fonctionnel
36.PDG de Rupa Health, Rupa Health :
2024 marquera un changement radical dans la culture organisationnelle et dans la manière dont nous construisons les entreprises. Toutes les révolutions économiques et technologiques majeures ont modifié non seulement ce que nous construisons mais aussi la manière dont nous le construisons. Révolution industrielle——>Spécialisation et chaîne de montage. Révolution logicielle——>Lean startup, agile, itération rapide. Révolution Internet/Cloud/Mobile—>Travail sur écran, équipes distribuées. Maintenant, la révolution de l’intelligence artificielle.
La révolution de l’IA change déjà notre façon de travailler, mais 2024 sera unique. Nous construirons dans une profonde ambiguïté et accélérerons le rythme du changement. L’intelligence artificielle remplacera les compétences de base pour lesquelles nous recrutions.
Une personne peut à elle seule augmenter sa créativité et sa productivité 100 fois. Les meilleures entreprises élaborent de nouveaux systèmes d’exploitation à partir des premiers principes. Les autres essaieront d’utiliser d’anciennes méthodes et passeront à côté. Les « meilleures pratiques » ne sont plus les meilleures pratiques. En 2024, le travail sera complètement différent.
