Standard Chartered Bank Hong Kong en janvier « trois flèches simultanées » : préparer le terrain pour l’adoption des stablecoins ?

Standard Chartered Bank en janvier a déployé intensément ses trois principales activités à Hong Kong : l’établissement de services de courtage principal pour SC Ventures, la mise en place d’un service de trading cryptographique pour Mox Bank (avec 750 000 clients pouvant acheter et vendre du BTC et de l’ETH), et le lancement d’une carte de crédit DeCard pour les paiements en stablecoin à Singapour. Cette stratégie forme une chaîne complète « institution + retail + paiement », ouvrant la voie à l’adoption des stablecoins.

Trois initiatives pour construire un cycle complet dans le secteur crypto

En janvier 2026, Standard Chartered à Hong Kong multiplie ses actions dans le domaine des actifs cryptographiques, allant de la préparation d’un service de courtage principal pour les institutions à la mise en œuvre de services de trading crypto pour le retail, puis à la coopération pour les paiements transfrontaliers en stablecoin, créant ainsi une couverture multi-scénarios et une chaîne intégrée dans ses activités crypto. Ces mesures illustrent la détermination stratégique de cette banque centenaire dans le secteur des actifs numériques, tout en étant alignées avec l’objectif de faire de Hong Kong un centre financier international pour les actifs numériques.

Le 12 janvier, selon Bloomberg, Standard Chartered prépare le lancement d’un service de Prime Brokerage pour les cryptomonnaies, qui sera placé sous la filiale d’investissement à risque SC Ventures, et non dans le bilan principal de la banque. Ce service ciblera principalement les hedge funds, family offices, etc., en offrant une solution intégrée de custody, financement, clearing, exécution de transactions et gestion des risques, sans pour l’instant s’adresser aux clients retail.

Ce type d’architecture de gestion des risques repose sur une considération réglementaire profonde. Selon la version finale du Accord de Bâle III, si des cryptomonnaies non autorisées comme le Bitcoin ou l’Ethereum sont comptabilisées dans le bilan principal de la banque, elles se verront attribuer un poids de risque de 1250 %, ce qui obligera la banque à augmenter ses fonds propres. En plaçant le courtage principal crypto sous SC Ventures, Standard Chartered isole efficacement ses actifs principaux de ses risques liés aux activités crypto, permettant ainsi une innovation réglementaire sous réserve de conformité.

Le 26 janvier, Mox Bank, la banque virtuelle soutenue par Standard Chartered à Hong Kong, a annoncé avoir obtenu la licence de niveau 1 de la Securities and Futures Commission de Hong Kong, et lancé officiellement un service de trading de cryptomonnaies, devenant la deuxième banque numérique à offrir ce type de service à Hong Kong (après ZA Bank). Ce service, accessible via la plateforme Mox Invest, propose initialement l’achat et la vente de Bitcoin et Ethereum, deux cryptomonnaies majeures, en dollars américains.

Caractéristiques clés du service crypto de Mox Bank

Modèle de partenariat : collaboration avec CEX pour le trading et la garde

Structure tarifaire : 1,25 % pour les membres standard, 0,5 % pour les membres premium, avec une tarification par niveaux

Base client : environ 750 000 clients, soit 12 % de la population susceptible d’ouvrir un compte à Hong Kong

Limitations : pour l’instant, pas de dépôts ou retraits en actifs cryptographiques, uniquement achat/vente sur la plateforme

Le 28 janvier, Standard Chartered a annoncé une collaboration avec le centre de cartes DCS pour lancer conjointement la carte DeCard, qui supporte les paiements quotidiens en stablecoin à Singapour. Dans cette coopération, la banque prend en charge le service de comptes virtuels et l’interface API, permettant la reconnaissance et la vérification instantanées des transactions grâce à la technologie. Ce déploiement à Singapour n’est pas un simple pilote isolé, mais s’inscrit dans une stratégie cohérente avec les activités crypto à Hong Kong, avec des plans pour étendre ce mode de paiement en stablecoin à d’autres marchés.

Ambitions stratégiques pour conquérir le marché institutionnel

Le CEO de Standard Chartered a déclaré publiquement : « Toutes les transactions seront finalement réglées via la blockchain, toutes les monnaies seront numérisées », ce qui constitue la ligne directrice stratégique du groupe dans le domaine crypto. Les données montrent que parmi les clients haut de gamme à Hong Kong disposant d’actifs liquides supérieurs à 1 million HKD, 30 % détiennent déjà des actifs numériques, 78 % prévoient d’investir dans les 12 prochains mois, et la majorité souhaitent participer via des institutions financières réglementées.

Le déploiement du courtage principal crypto et des services de custody institutionnels répond à cette demande, en s’appuyant sur la réputation réglementaire et la capacité opérationnelle de la banque pour capter les flux de capitaux institutionnels vers la crypto. Auparavant, les investisseurs institutionnels devaient souvent recourir à des solutions dispersées impliquant des bourses offshore et des banques de shadow banking, avec des risques réglementaires élevés, des services fragmentés et une sécurité des actifs incertaine. La solution de courtage principal crypto de Standard Chartered, intégrant « canal fiat - trading - clearing - custody », s’appuie sur un système conforme de niveau bancaire et des technologies de custody pour éliminer ces obstacles d’accès.

Ce projet n’est pas isolé, mais s’inscrit dans la continuité du « Project 37C » annoncé par SC Ventures en décembre 2025, une plateforme légère de financement et de marché intégrant custody, tokenisation et accès au marché, avec un lancement prévu début 2026 et un pilote début 2027. Sur le plan infrastructurel, cette activité s’appuiera sur l’écosystème crypto existant de la banque, notamment Zodia Custody (plateforme de custody numérique de niveau institutionnel) et Zodia Markets (plateforme de trading crypto institutionnel), pour construire un système de service en boucle fermée.

En combinant ces informations, il apparaît que la stratégie crypto de Standard Chartered à Hong Kong inclut également la mise en place de services de custody d’actifs numériques, après avoir déployé ces services au Luxembourg et aux Émirats arabes unis. En janvier, la banque a lancé officiellement à Hong Kong la garde de Bitcoin et Ethereum, devenant la première banque systémique mondiale à offrir un service de custody pour ces principales cryptomonnaies.

Une stratégie d’écosystème centrée sur le paiement en stablecoin

La coopération sur le paiement en stablecoin à Singapour, en synergie avec les activités crypto à Hong Kong, révèle l’intention stratégique centrale : favoriser la mise en œuvre à grande échelle des stablecoins. En tant que vecteur clé reliant le marché crypto au secteur financier traditionnel, les stablecoins, sous l’impulsion de Standard Chartered, étendront leurs scénarios d’usage. Le paiement en stablecoin pourra progressivement s’étendre aux e-commerces transfrontaliers dans la Grande Baie, au financement de la chaîne d’approvisionnement, etc., avec la banque utilisant comptes virtuels et API pour offrir aux entreprises des services de rapprochement de transactions en stablecoin et de règlement instantané transfrontalier.

Les transferts transnationaux traditionnels, passant par plusieurs intermédiaires, prennent plusieurs jours et coûtent entre 5 % et 10 % du montant transféré, tandis que le paiement en stablecoin offre une confirmation instantanée et des coûts faibles. La phase pilote à Singapour, utilisant la technologie pour la vérification instantanée des transactions, permet d’accumuler de l’expérience pour étendre ces applications à la gestion du commerce international, du e-commerce transfrontalier, etc.

Le gouvernement de Hong Kong accélère la création d’un hub mondial d’actifs numériques via le projet pilote de « dollar numérique hongkongais », des expérimentations de tokenisation, et la coopération en blockchain transfrontalière. La stratégie de Standard Chartered s’aligne parfaitement avec ces politiques, avec une anticipation de la mise en place progressive de règles pour l’émission et la circulation réglementée des stablecoins, attirant des acteurs comme Ant Group, JD.com, etc., pour leur participation à l’émission de stablecoins, et favorisant leur adoption dans le paiement retail, le commerce transfrontalier et le financement de la chaîne d’approvisionnement.

Le réseau mondial de la banque pourra promouvoir la réplication et la diffusion du paiement en stablecoin en Asie, en Europe, au Moyen-Orient, etc., en construisant un réseau de paiements transfrontaliers en stablecoin, et en accumulant de l’expérience pour les futurs essais de règlement transfrontalier en monnaie numérique officielle. La stratégie « pilote à Hong Kong + validation à Singapour + déploiement mondial » illustre la vision de Standard Chartered pour le marché des stablecoins, bien au-delà d’un seul marché.