La bombe crypto à $12 billions de Charles Schwab : la plus grande menace à ce jour pour les plateformes américaines en 2026

Charles Schwab se prépare à lancer le trading direct de cryptomonnaies sur sa plateforme de courtage phare au premier semestre 2026, offrant à ses plus de 35 millions de comptes et 12,1 billions de dollars d’actifs clients un accès fluide au Bitcoin spot, à l’Ethereum et potentiellement à un panier sélectionné d’autres actifs numériques.

Cette initiative, confirmée par des offres d’emploi, des appels d’offres fournisseurs et des dépôts réglementaires fin novembre 2025, ferait de Schwab de loin la plus grande institution financière traditionnelle à proposer la garde et le trading réels de crypto-actifs — et pas seulement des ETF — transformant instantanément le paysage concurrentiel des plateformes américaines natives.

Pourquoi c’est différent de toutes les autres initiatives de courtage

• Échelle : 12,1 billions de dollars d’actifs sous gestion, c’est plus que la capitalisation boursière combinée de toutes les entreprises crypto américaines cotées.
• Pouvoir de fixation des prix : Schwab propose déjà le trading d’actions et d’ETF sans commission. Les sources du secteur s’attendent à ce que les transactions crypto soient $0 ou à un forfait nominal (≤$1 par trade), écrasant les frais preneurs de 0,60 % encore courants sur de nombreuses plateformes américaines.
• Garde + commodité : Contrairement à Vanguard ou Fidelity, qui limitent actuellement leurs clients aux ETF, Schwab prévoit la garde qualifiée des véritables coins avec les mêmes identifiants que les investisseurs utilisent déjà pour leurs comptes IRA, 401(k) et imposables.
• Fossé réglementaire : La relation de Schwab avec la SEC, la FINRA et l’OCC depuis des décennies lui confère une crédibilité inégalée. L’entreprise structurerait l’offre via ses agréments existants de société de gestion et de fiducie, contournant ainsi de nombreux obstacles réglementaires qui ont ralenti les plateformes crypto pure players.

Le précédent des ETF devrait terrifier les exchanges

Schwab a déjà fait chuter à zéro les frais de trading des ETF Bitcoin spot en 2025 (IBIT, FBTC, ARKB sont tous négociés sans commission sur sa plateforme). La même stratégie s’applique désormais aux actifs sous-jacents.

Les premières estimations de Bernstein et JPMorgan suggèrent que si Schwab capte ne serait-ce que 5 à 8 % de sa clientèle allouant 1 % à la crypto, cela représenterait des flux entrants potentiels de 600 à $960 milliards de dollars — éclipsant l’ensemble de l’écosystème actuel des exchanges retail américains.

À retenir

Quand le plus grand courtier à prix réduit au monde, célèbre pour la démocratisation de l’accès et l’écrasement des frais, décide d’entrer sur un marché, les acteurs en place ne perdent pas seulement des parts — ils sont anéantis.

Les exchanges crypto ont passé des années à bâtir la conformité réglementaire et la confiance de la marque. En 2026, Charles Schwab offrira la même conformité (ou meilleure), des frais bien plus bas, et une solution tout-en-un à une clientèle 50 à 100 fois plus nombreuse.

Le compte à rebours a officiellement commencé pour que les exchanges crypto américains natifs se réinventent — ou subissent une compression de marge existentielle.