XRP a connu une explosion de 1 million de paiements en une nuit ! big dump de 6,7 %, les institutions montent à bord ou fuient ?

L'augmentation rapide des activités off-chain a mis les prévisions de prix de XRP sous les projecteurs, les données montrant qu'il y a eu plus de 1,05 million de paiements effectués entre différents Portefeuille samedi. Cela représente une augmentation de 200 000 par rapport à mercredi dernier, indiquant une forte augmentation de l'utilisation du XRP Ledger. Cependant, malgré cette explosion d'activité sur le réseau, XRP a chuté de 6,7 % au cours des dernières 24 heures, retombant à 2,04 dollars après avoir brièvement rebondi à des niveaux plus élevés la semaine dernière.

105 millions de paiements atteignent un nouveau sommet : est-ce que les institutions se positionnent ou les baleines fuient ?

L'augmentation spectaculaire des activités off-chain a fait des prévisions de prix XRP un sujet de préoccupation. Les données montrent qu'un total de plus de 1,05 million de paiements a été effectué entre différents Portefeuilles samedi, soit une augmentation de 200 000 par rapport à mercredi dernier, avec une hausse de 15 % en une nuit, montrant une utilisation significativement accrue du XRP Ledger. Cette augmentation de 15 % du volume de paiements en une seule journée est extrêmement rare dans l'histoire de XRP, se produisant généralement uniquement lors d'événements majeurs.

Trois explications possibles à l'augmentation du volume des paiements

Augmentation du degré d'automatisation : Augmentation des tests de paiement transfrontalier automatisés par les partenaires de RippleNet.

Transfert de transaction de baleine : Les grands détenteurs redistribuent leurs actifs entre différents Portefeuilles.

Investissement institutionnel : Après le lancement de l'ETF XRP aux États-Unis, les institutions accumulent des fonds par le biais de canaux OTC.

La première interprétation est positive. Si les partenaires de RippleNet augmentent les tests ou l'utilisation officielle de XRP pour les paiements transfrontaliers, cela signifie que les cas d'utilisation réels s'élargissent. Cette amélioration fondamentale devrait soutenir le prix. Cependant, le prix est en chute, ce qui est déroutant.

La deuxième interprétation est plutôt neutre. Le transfert d'actifs par des baleines entre différents portefeuilles peut simplement être une nécessité de gestion interne, comme le transfert d'actifs d'un portefeuille chaud vers un portefeuille froid pour améliorer la sécurité, ou la diversification des risques entre plusieurs déposants. Cette opération ne signifie pas nécessairement un achat ou une vente, mais un transfert à grande échelle est souvent le signe d'une prise de décision importante.

La troisième explication est la plus complexe. Les investisseurs institutionnels effectuent généralement de grosses transactions par le biais de canaux OTC pour éviter d'affecter le prix du marché. Si un ETF XRP est lancé et que les institutions doivent accumuler des XRP pour soutenir les souscriptions de l'ETF, ces transactions se refléteront dans l'augmentation du volume des paiements off-chain. Cependant, si ces transactions sont des ventes par les institutions plutôt que des achats, alors une augmentation du volume des paiements accompagnée d'une chute des prix devient un signal d'alerte clair.

Le volume des transactions a presque doublé pour atteindre 4 milliards de dollars, ce qui indique que les vendeurs deviennent plus agressifs. Un volume d'échanges quotidien de 4 milliards de dollars est considéré comme un niveau très élevé pour XRP, qui n'apparaît généralement qu'en cas de forte volatilité ou d'événements significatifs. Cette augmentation du volume des transactions accompagnée d'une chute des prix signifie souvent qu'un grand nombre de détenteurs de jetons sont en train de vendre, tandis que la force d'achat n'est pas suffisante pour soutenir le prix.

Cette vague d'augmentation des paiements est-elle le début d'une plus grande tendance ou un signal d'alerte, cela reste à observer. Si le volume des paiements continue de rester au-dessus de 1 million de transactions dans les jours à venir et que le prix se stabilise et rebondit, cela pourrait confirmer qu'il s'agit d'un signal positif de croissance des applications. Si le volume des paiements diminue et que le prix continue de chuter, cela pourrait signifier que ce n'est qu'un événement exceptionnel.

chute des prix de 6,7 % : le mystère de la divergence entre l'activité off-chain et les prix

Malgré une augmentation de l'activité en ligne, XRP a chuté de 6,7 % au cours des dernières 24 heures, retombant à 2,04 dollars après avoir brièvement rebondi à des niveaux plus élevés la semaine dernière. Ce phénomène de divergence entre l'augmentation de l'activité off-chain et la chute des prix est extrêmement rare dans l'histoire de XRP et peut généralement être expliqué de plusieurs manières.

La première possibilité est que les institutions vendent massivement sur le marché OTC. Les investisseurs institutionnels, afin d'éviter une chute des prix lors de la vente sur le marché public, effectuent généralement des transactions importantes par le biais de canaux OTC. Bien que ces transactions ne se reflètent pas immédiatement dans les prix des échanges, elles augmentent les enregistrements de transfert on-chain. Si les institutions réduisent leur exposition à XRP, elles doivent d'abord transférer les jetons du portefeuille froid vers le contrepartie OTC, ce qui entraînera une augmentation du volume des paiements. Ensuite, les acheteurs OTC pourraient vendre sur le marché public, entraînant une chute des prix.

La deuxième possibilité est l'arbitrage lié à l'ETF XRP. Après le lancement de l'ETF XRP, les teneurs de marché et les arbitragistes pourraient effectuer des transactions d'arbitrage entre le marché au comptant et les parts de l'ETF. Cette opération nécessite un grand nombre de transferts off-chain pour ajuster les positions, mais si la direction de l'arbitrage consiste à vendre le marché au comptant et à acheter des parts de l'ETF, cela exercera une pression à la baisse sur les prix.

La troisième possibilité est une vente technique. XRP n'a pas réussi à dépasser un niveau de résistance clé après une brève reprise la semaine dernière, et le retournement technique a déclenché des stops et des prises de bénéfices. Lorsque de nombreux ordres de stop sont déclenchés, cela entraîne une vente en chaîne, avec une augmentation simultanée du volume de transactions et des paiements, mais la direction est vers le bas plutôt que vers le haut.

Le volume des transactions a presque doublé pour atteindre 4 milliards de dollars, ce qui confirme davantage le jugement selon lequel les vendeurs dominent le marché. Dans des conditions normales, le volume quotidien des transactions de XRP est d'environ 2 à 2,5 milliards de dollars. Un volume de 4 milliards de dollars signifie une augmentation significative de la participation au marché, mais si ce volume élevé de transactions s'accompagne d'une chute des prix, cela signifie généralement une vente panique ou une liquidation par de gros détenteurs.

D'un point de vue psychologique du marché, lorsque les investisseurs voient une augmentation soudaine des volumes de paiement mais une chute des prix, cela génère confusion et panique. Cette confusion peut encore affaiblir la confiance des acheteurs, car personne ne souhaite entrer sur le marché dans des conditions incertaines. Si l'équipe XRP ou des institutions majeures peuvent expliquer publiquement les raisons de cette augmentation des volumes de paiement, cela pourrait aider à stabiliser le sentiment du marché.

1,90 dollars ligne de vie : chute au-dessous de 1,65 dollars

(source : Trading View)

Bien que l'utilisation du XRP Ledger ait augmenté, les prévisions de prix pour XRP semblent assez pessimistes. Le prix semble susceptible de tester à nouveau la zone des 1,90 $. À la fin novembre, un rapport solide sur l'emploi aux États-Unis et les commentaires accommodants de la Réserve fédérale de New York ont renforcé le sentiment de risque sur le marché, et XRP a obtenu un soutien temporaire près de 1,90 $.

Bien que ce niveau ait entraîné un rebond à court terme, les acheteurs n'ont pas réussi à suivre avec suffisamment de dynamisme, provoquant un redressement complet. D'un point de vue technique, 1,90 $ est un niveau de soutien clé qui a été testé plusieurs fois. Au cours des dernières semaines, chaque fois que XRP est tombé à ce niveau, cela a suscité un rebond des achats. Cependant, tester plusieurs fois le même niveau de soutien a tendance à en affaiblir la force, car chaque test consomme une partie de la force d'achat.

Si ce niveau clé est franchi à la baisse, un repli plus important pourrait se produire, avec un objectif de prix à 1,65 USD, ce qui représente une chute de 19 % par rapport au prix actuel de 2,04 USD. Une telle chute de 2,04 USD à 1,65 USD serait catastrophique pour les principales cryptomonnaies. Plus important encore, une chute sous 1,90 USD compromettrait la structure de soutien actuelle, déclenchant une vague de ventes techniques.

Analyse des niveaux techniques clés et des scénarios pour XRP

Prix actuel : 2,04 dollars (chute de 6,7 %)

Support clé : 1,90 USD (testé plusieurs fois, intensité diminuée)

Chute en dessous de l'objectif : 1,65 USD (chute de 19 %)

Objectif de rebond : Si le niveau de 1,90 $ est maintenu, un test à 2,20-2,30 $ pourrait avoir lieu.

Si le niveau de support peut être maintenu, nous pourrions voir les haussiers revenir sur le marché, poussant le prix vers un nouveau sommet en 2026. La clé pour maintenir le niveau de 1,90 $ réside dans la capacité des acheteurs à entrer massivement à ce prix. Si une reprise importante se produit, accompagnée d'un volume de transactions en constante augmentation et d'une tendance positive (par exemple, Ripple déclarant que la croissance de l'application est due à l'augmentation et non à une vente), cela pourrait confirmer un succès dans la formation du creux.

En termes de rapport risque-rendement, le XRP présente actuellement une situation à haut risque et à haut rendement. Si vous achetez autour de 1,90 USD, en plaçant un stop-loss à 1,85 USD et un objectif à 2,30 USD, le rapport risque-rendement est d'environ 1:8. Cette opportunité asymétrique est attrayante pour les investisseurs à aversion au risque, mais elle signifie également qu'il y a une probabilité non négligeable d'échec.

Pour les investisseurs conservateurs, une stratégie plus sage consiste à attendre que le support de 1,90 USD soit testé et confirmé comme valide avant d'entrer sur le marché. Si XRP touche plusieurs fois 1,90 USD dans les prochains jours mais rebondit rapidement à chaque fois, et que les données de volume montrent des signaux positifs, alors il pourrait être envisagé de constituer une position dans la fourchette de 1,95 à 2,00 USD. En revanche, si 1,90 USD est rapidement franchi à la baisse lors du premier test, il conviendrait d'attendre un support plus bas à 1,65 USD.

Le marché est-il sur le point de connaître un événement majeur ? Trois scénarios à envisager

D'une nuit à l'autre, 1 million de paiements ont été ajoutés, un événement majeur est-il sur le point d'arriver sur le marché ? C'est la question qui préoccupe le plus la communauté XRP actuellement. D'après l'expérience historique, des variations soudaines dans l'activité off-chain sont souvent le signe de grands événements à venir.

Dans un scénario optimiste, une augmentation des volumes de paiement est un signal d'expansion de l'application RippleNet. Si une collaboration entre Ripple et une grande institution financière ou une banque centrale est sur le point d'être annoncée, des tests technologiques anticipés pourraient entraîner une augmentation des volumes de paiement. Dans ce cas, lorsque l'annonce sera officiellement faite, le prix de XRP pourrait connaître un rebond de récupération, récupérant rapidement du terrain et atteignant de nouveaux sommets.

Dans un scénario neutre, une augmentation soudaine des volumes de paiement n'est qu'un facteur technique ou un événement ponctuel. Par exemple, un grand institut qui ajuste son allocation d'actifs, ou un traitement par lots d'un système automatisé qui entraîne une explosion des volumes de paiement à court terme. Dans ce cas, les volumes de paiement reviendront rapidement à des niveaux normaux, et les prix continueront à évoluer selon les tendances techniques d'origine.

Dans un scénario pessimiste, une augmentation du volume des paiements est un signe avant-coureur d'une vente massive. Lorsque les investisseurs institutionnels se préparent à sortir de leurs positions en XRP, ils doivent centraliser les jetons depuis divers Portefeuilles vers des échanges ou des contreparties OTC. Ce travail préparatoire entraîne une augmentation du volume des paiements. Si cette hypothèse se confirme, XRP pourrait faire face à une pression de vente plus importante dans les jours à venir, et la probabilité de tomber en dessous de 1,90 $ et de tester 1,65 $ augmentera considérablement.