Elixir suspend DeUSD suite à la perte de $93 millions de Stream Finance et à la tourmente du marché

Elixir a suspendu deUSD après que Stream Finance ait perdu $93 million, laissant la plupart des détenteurs en danger.

La stablecoin XUSD s’est effondrée à 0,10 $ suite à la dette de Stream Finance et au gel des retraits.

Le piratage de Balancer a entraîné une perte de plus de $98 million, avec une récupération partielle montrant les risques persistants du DeFi.

La finance décentralisée (DeFi), fournisseur de liquidités, Elixir, a suspendu le support de sa stablecoin synthétique, deUSD. Cette décision fait suite à une perte de $93 million par Stream Finance plus tôt cette semaine. Elixir a annoncé que les rachats ont été traités pour 80 % des détenteurs de deUSD. En conséquence, la valeur du jeton est tombée à environ 0,015 $, selon CoinMarket Cap.

Stream Finance a gelé les retraits mardi, révélant d’importants problèmes de dette et de liquidité. La plateforme a déclaré avoir $285 million de passifs totaux, dont $68 million dû à Elixir. Stream avait emprunté deUSD pour soutenir son stablecoin Staked Stream USD (XUSD). Après cette divulgation, XUSD s’est effondrée à environ 0,10 $.

Impact sur les détenteurs de deUSD

Lancé en juillet 2024, deUSD était positionné comme un concurrent de l’USDe d’Ethena, avec une capitalisation boursière d’environ $150 million avant le crash. Actuellement, Stream détient environ 90 % de l’offre restante de deUSD, évaluée à près de $75 million. La plateforme n’a pas remboursé ni clôturé ses positions. Elixir travaille avec d’autres protocoles DeFi, notamment Euler, Morpho et Compound, pour compenser les détenteurs affectés.

Les retraits ont été désactivés pour éviter une liquidation supplémentaire avant le règlement de la dette.

Les analystes en chaîne ont décrit la chute de XUSD comme une crise de confiance plutôt qu’une défaillance technique. La majorité de l’activité de trading provenait du réseau Arbitrum. Aucune exploitation ni vulnérabilité des contrats intelligents n’a été identifiée. Les conversations sur les réseaux sociaux ont soulevé des inquiétudes concernant les réserves du projet. Certains utilisateurs ont suggéré que la base d’actifs était de $170 million contre $530 million en prêts, ce qui implique un effet de levier élevé.

Préoccupations plus larges sur la sécurité du DeFi

Ce tumulte intervient alors que le DeFi fait face à une surveillance accrue. La dépendance de Stream à des gestionnaires de fonds externes a attiré l’attention sur la transparence et les risques de contrepartie. Ces gestionnaires étaient censés gérer les fonds excédentaires au-delà de la capacité interne. Les analystes évaluent comment ce modèle contribue à l’instabilité des stratégies DeFi efficaces en capital.

Parallèlement, Balancer a subi une brèche ciblant ses pools stables composables V2. L’attaque a entraîné des pertes dépassant $128 million sur plusieurs blockchains. Les vulnérabilités exploitées comprenaient des failles d’autorisation et de rappel. Les analystes ont suivi le WETH, osETH et wstETH volés, en identifiant le blanchiment via Tornado Cash.

Efforts de récupération et réactions du marché

StakeWise a réussi à récupérer 5 041 osETH, d’une valeur d’environ 19,3 millions de dollars, réduisant les actifs volés à $98 million. Plus de la moitié des fonds volés ont été convertis en Ethereum, facilitant le suivi. Balancer a confirmé que la brèche était limitée à ses pools V2. Les pools V3 et d’autres actifs sont restés indemnes. Cependant, Berachain a entièrement récupéré 12,8 millions de dollars perdus dans l’exploitation de Balancer V2, montrant une action de sécurité forte. La confiance des investisseurs est restée fragile, comme en témoigne le retrait d’un whale inactif de 6,5 millions de dollars suite au piratage.