Le grand acteur de la vente à découvert revient à la baisse : acheter des options de vente sur Palantir et Nvidia, avertissant de la bulle.

L'investisseur Michael Burry, célèbre pour avoir prédit la crise des subprimes, a de nouveau lancé un avertissement sur le marché. Selon le dernier dépôt 13F, son fonds Scion Asset Management a acheté 5 millions d'options de vente Palantir et 1 million d'options de vente Nvidia, pour une valeur notionnelle de plus de 1 milliard de dollars. Peu de temps auparavant, il avait publié un message insinuant que “la bulle de l'IA est en train de se former”. Son pari symbolique sur la chute de ces deux actions représentatives de l'IA prolonge également sa position pessimiste habituelle.

Grande vente à découvert Burry revient X : prédit la bulle AI, le jeu est terminé

Le protagoniste du film “The Big Short”, Michael Burry, qui était resté silencieux pendant près de deux ans, est récemment réapparu sur X et a posté une citation du film “WarGames (WarGames)” : “Parfois, nous voyons des bulles. La seule façon de gagner est de ne pas y participer.” Cela sous-entend que la frénésie actuelle de l'IA ressemble à la bulle Internet de 2000.

Il a mis à jour le nom de son compte X en « Cassandra Unchained », évoquant l'image du « prophète capable de prédire l'avenir mais que personne ne croit » dans la mythologie grecque, et a même prédit dans sa présentation qu'il fera une prophétie en décembre.

( L'indice S&P 500 a grimpé de 85 %, mais les experts avertissent d'un possible retour de la bulle Internet de 2000 ? )

10 milliards de dollars options de vente : symbole de la chute de Palantir, Nvidia

Selon les derniers documents de déclaration de la SEC américaine, la société de gestion d'actifs de Burry, Scion, a révélé son portefeuille d'investissement récent, qui est cohérent avec sa position baissière sur l'IA :

Acheter 5 millions d'options de vente Palantir ($PLTR), valeur notionnelle d'environ 912 millions de dollars.

Acheter 1 000 000 options de vente Nvidia ($NVDA), valeur notionnelle d'environ 186 millions de dollars.

Il convient de noter que Burry est en train de « acheter des options de vente (Buy Put) », ce qui signifie qu'il s'attend à une chute significative des prix des actions, ce qui est une opération d'options avec un risque limité et un potentiel de profit illimité.

En même temps, ces chiffres représentent la valeur notionnelle (notional value), et non le capital réellement investi. Burry n'a besoin de payer qu'une petite quantité de « prime (premium) » pour détenir une grande position, en utilisant l'effet de levier pour miser petit et transmettre un signal de chute.

Non seulement baissier : détenir des actions dans le secteur médical et énergétique

En plus d'être baissier sur l'IA, le rapport de position de Scion montre également qu'il adopte une attitude prudemment optimiste envers certains secteurs :

Ajout de la marque de vêtements de sport Lululemon (LULU), de la société de services médicaux Molina Healthcare (MOH), et de la société de plans d'épargne et d'éducation SLM Corp (SLM), etc.

Acheter des options d'achat sur la société de services énergétiques multinationale Halliburton (HAL) et la société biopharmaceutique Pfizer (PFE).

En même temps, des actions de croissance telles que la marque de cosmétiques Estee Lauder, la société pharmaceutique Regeneron, la plateforme de commerce électronique MercadoLibre et le géant de l'assurance maladie UnitedHealth.

Cela montre que la stratégie de Burry n'est pas simplement de parier à la baisse, mais plutôt de se réaffecter aux secteurs de la santé, de l'énergie et de la consommation.

Joueur contre-courant Burry mise : La prophétie de la fin du monde peut-elle se réaliser ?

Bien que le capital réellement investi soit limité, Burry a choisi de vendre à découvert Palantir et Nvidia, deux entreprises emblématiques de l'ère de l'IA, ce qui a une forte signification symbolique. Cela prolonge également sa position pessimiste constante avant la crise financière de 2008.

Cependant, en regardant en arrière ses prévisions, celle de « Sell » en 2023 reste la plus connue, l'indice S&P 500 ayant augmenté de 75 % depuis lors. Aujourd'hui, que ce soit une bulle ou non, cela ne peut être que laissé à l'interprétation des lecteurs.

(OpenAI atteint une valorisation de 500 milliards de dollars, le célèbre investisseur James Anderson s'inquiète de la bulle de l'IA)

Cet article Le retour du protagoniste de la vente à découvert : acheter des options de vente sur Palantir et Nvidia, avertir de la bulle. Publié pour la première fois sur Chaîne d'actualités ABMedia.