Chorus One fait appel à Morpho et Steakhouse pour attirer davantage d'acteurs institutionnels vers les rendements DeFi.

L'initiative pourrait signaler une évolution plus large dans le paysage des rendements DeFi, longtemps connu pour sa nature expérimentale et sa volatilité. Maintenant, avec la hausse d'une infrastructure conforme et non custodiale et de stratégies de risque sélectionnées, de grands investisseurs se voient offrir un chemin pour participer aux opportunités de rendement off-chain sans compromettre le contrôle ou la supervision.

Reconstruction du rendement DeFi pour les institutions

Chorus One Earn simplifie la génération de rendement des stablecoins tout en intégrant des garde-fous plus familiers à la finance traditionnelle. Le produit permet aux investisseurs de gagner des rendements sur l'USDC inactif grâce à un cadre non-custodial, ce qui signifie que les fonds restent entièrement sous le contrôle de l'utilisateur, sans être détenus par un intermédiaire.

Sous le capot, le système est construit autour du réseau de prêt universel de Morpho, qui alimente des marchés de prêt et d'emprunt efficaces, et des stratégies de coffre-fort de Steakhouse Financial, qui sélectionnent l'exposition en fonction de l'appétit pour le risque et de la qualité des garanties.

Ensemble, ils créent une expérience de gain qui allie la composabilité de DeFi à la prévisibilité et à la rigueur de gouvernance attendues par les acteurs institutionnels.

Deux Coffres, Deux Philosophies

Lors du lancement, Chorus One Earn proposera deux types de coffres : Steakhouse Prime USDC et Steakhouse High Yield USDC. Les deux allouent des capitaux dans des marchés Morpho soigneusement sélectionnés, mais ils diffèrent dans la façon dont ils équilibrent sécurité et performance.

Le coffre-fort Prime suit une stratégie conservatrice, mettant l'accent sur des garanties de premier ordre et des délais de gouvernance plus longs pour garantir la prévisibilité et minimiser la volatilité – idéal pour les trésoreries averses au risque.

Le coffre à rendement élevé, en revanche, adopte une approche d'allocation plus dynamique. Il vise des rendements plus élevés grâce à une exposition à de nouveaux types de garanties, tels que le crédit privé tokenisé ou les produits structurés, tout en maintenant un rééquilibrage actif et un reporting transparent.

Pour les investisseurs et les trésoreries DAO, ces options représentent une avancée dans la définition de cadres clairs et ajustés au risque pour gagner des rendements dans DeFi.

Une convergence de forces

Chaque collaborateur apporte une pièce distincte du puzzle institutionnel DeFi. Chorus One, connu pour faire fonctionner l'infrastructure de plus de 40 réseaux de preuve de participation, apporte sa réputation de fiabilité, de sécurité d'entreprise et un solide soutien en recherche. Morpho, qui prend désormais en charge plus de $12 milliards de dépôts, contribue à son architecture de prêt ouverte, le tissu conjonctif pour des marchés de crédit on-chain évolutifs et transparents. Et Steakhouse Financial, conservateur de stratégies de stablecoin avec plus de $3 milliards d'actifs gérés, veille à ce que la construction de coffres et la gouvernance soient alignées sur les normes institutionnelles.

Cette combinaison permet à Chorus One Earn de servir non seulement comme un autre agrégateur de rendement, mais aussi comme un outil de trésorerie géré en fonction des risques, conçu pour une nouvelle classe de participants DeFi, allant des DAOs et fintechs aux gestionnaires d'actifs cherchant une exposition réglementée off-chain.

Rendement Institutionnel, Sans Compromis de Garde

La poussée vers des produits de rendement non-custodiaux et gérés en fonction du risque met en lumière un thème croissant dans la finance numérique : les institutions veulent du rendement, mais pas de risque de contrepartie. Contrairement à certaines plateformes de rendement centralisées qui se sont effondrées lors du dernier cycle, Chorus One Earn garde les actifs des utilisateurs au sein de contrats intelligents transparents, permettant aux investisseurs de vérifier l'exposition et la performance en temps réel. Les dépôts, retraits et données de rendement sont accessibles via l'interface Chorus One, SDK ou API, conçus pour une intégration facile dans les systèmes de trésorerie existants. Et cette structure s'aligne sur la migration institutionnelle en cours vers la gestion de trésorerie on-chain, où la transparence et la programmabilité sont prioritaires sur la commodité.