ProShares dépose une demande auprès de la SEC pour lancer un ETF Crypto suivant l'indice CoinDesk 20

ProShares prévoit un nouvel ETF qui suivra les 20 principaux actifs numériques par capitalisation boursière en utilisant l'indice CoinDesk 20.

L'ETF ne détiendra pas de crypto directement, mais utilisera des swaps et des dérivés pour une exposition au marché.

Le fonds exclut les stablecoins et les memecoins et se concentre sur des actifs de grande capitalisation comme Bitcoin, Ethereum et Solana.

ProShares, un gestionnaire d'actifs, a déposé auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis (SEC) un nouveau ETF de cryptomonnaie. Le fonds proposé sera appelé ProShares CoinDesk Crypto 20 ETF, qui suivra l'indice CoinDesk 20. Cet indice mesure la performance de 20 actifs numériques de premier plan par capitalisation boursière.

Le fonds ne fera pas d'investissements directs dans les cryptomonnaies. Au lieu de cela, il obtiendra une exposition par le biais d'instruments financiers de swaps et de dérivés. Un tel arrangement est conforme au cadre réglementaire et permet l'entrée d'investisseurs traditionnels sur les marchés de la cryptomonnaie via un instrument régulé.

Concentrez-vous sur les principaux actifs numériques

L'indice CoinDesk 20 comprend les plus grandes cryptomonnaies comme Bitcoin, Ethereum, XRP et Solana. Ces actifs détiennent les poids les plus élevés dans l'indice. La sélection exclut les memecoins, les stablecoins et les tokens enveloppés. Elle privilégie également la liquidité et la capitalisation boursière.

Solana reste l'un des plus grands composants après Bitcoin, Ethereum et XRP. L'indice subit un rééquilibrage trimestriel pour s'ajuster aux évolutions du marché. D'autres actifs inclus sont Cardano, Avalanche et d'autres pièces bien établies.

L'ETF n'investira pas plus de 25 % de ses actifs dans une filiale des Îles Caïmans. Cette entité aidera à mettre en œuvre certaines des stratégies dérivées du fonds. Cette structure garantit que le fonds reste conforme aux règles fiscales américaines.

Concurrence croissante parmi les ETF crypto

ProShares n'est pas seul dans la course pour lancer des ETF crypto diversifiés. VanEck a récemment révisé sa proposition d'ETF Solana, en abaissant les frais pour augmenter son attrait. Il est désormais inscrit sur le site du DTCC, mais ne peut pas être lancé tant que la SEC ne donne pas son approbation finale. D'autres entreprises, y compris 21Shares, ont également mis à jour des dépôts pour des fonds liés à différents actifs numériques.

REX–Osprey a rejoint la compétition avec des dépôts pour des ETF suivant des altcoins tels que ADA, XLM et SUI. Le nombre de dépôts est en hausse, indiquant un intérêt croissant des investisseurs institutionnels. En juillet, Cboe BZX a déposé une demande pour lister un ETF Solana qui offrirait une exposition directe à SOL. Les objectifs de ces produits sont d'offrir une plus grande exposition et de limiter les risques des investissements dans des actifs individuels.

Les données de Bloomberg montrent qu'il y a 155 dépôts actifs d'ETF et d'ETP crypto aux États-Unis. Ces rapports couvrent 35 types de cryptomonnaies. Les analystes s'attendent à ce que le nombre de demandes dépasse 200 dans l'année.

La demande institutionnelle stimule l'expansion des produits

En 2021, ProShares a introduit le premier fonds crypto, un ETF à terme sur Bitcoin. Depuis, il a élargi les produits qu'il propose. Le nouveau dépôt reflète la demande croissante d'une exposition diversifiée aux actifs numériques. Les investisseurs institutionnels recherchent des outils qui réduisent la volatilité tout en maintenant l'accès à la croissance. Plus tôt, la SEC a approuvé ProShares Trust pour lancer trois ETF basés sur des contrats à terme XRP.

Si approuvé, le ProShares CoinDesk Crypto 20 ETF deviendrait l'un des premiers ETF cryptographiques diversifiés du pays. Le fonds pourrait marquer une autre étape dans l'acceptation plus large des actifs numériques dans les portefeuilles traditionnels.