La guerre commerciale entre la Chine et les États-Unis s'intensifie ! Trump impose des tarifs de 100 % : les actions américaines chutent fortement, le Bitcoin s'effondre et les ETF attirent des capitaux.

Le président américain Donald Trump a annoncé après la clôture de vendredi que les États-Unis imposeraient des droits de douane supplémentaires de 100 % sur tous les produits importés de Chine, et mettra en œuvre des contrôles à l'exportation de logiciels américains clés à partir du 1er novembre, marquant une nouvelle escalade du conflit commercial entre les États-Unis et la Chine. En raison de cette annonce, les trois principaux indices boursiers américains ont connu un grand dump ce jour-là, le S&P 500 et le Nasdaq enregistrant la plus forte chute quotidienne depuis le 10 avril. Sous l'impulsion d'un sentiment d'aversion au risque, le prix du Bitcoin a brièvement grimpé au-dessus de 122 000 dollars, puis a chuté à 102 000 dollars, mais l'ETF Bitcoin Spot a tout de même enregistré cette semaine un énorme afflux net de 2,71 milliards de dollars, montrant que les fonds institutionnels le considèrent comme de l'"or numérique".

Oscillation macroéconomique : Les droits de douane de Trump frappent durement et la panique du marché

L'annonce des lourdes taxes de Trump a été publiée après la clôture des échanges réguliers vendredi dernier, mais ses déclarations prospectives ont déjà mis les marchés mondiaux sous pression. Plus tôt, il avait déclaré sur Truth Social qu'il envisageait "d'augmenter massivement les taxes sur les produits chinois" et avait annulé une rencontre prévue dans deux semaines avec le président chinois.

· Chute importante des actions américaines : Vendredi, l'indice industriel Dow Jones a chuté de 878 points (1,9 %), clôturant à 45 479,60 points ; l'indice S&P 500 a baissé de 182,60 points (2,7 %), clôturant à 6 552,51 points ; l'indice composite Nasdaq a connu une grande chute de 820,20 points (3,56 %), clôturant à 22 204,43 points. Tous les indices ont effacé leurs gains hebdomadaires, enregistrant les pires performances depuis des mois.

· L'indice de peur s'envole : l'indice de volatilité CBOE (VIX), qui mesure les attentes de turbulence du marché, atteint son plus haut niveau de clôture depuis le 19 juin.

· Les actions technologiques ont été les plus touchées : l'indice des semi-conducteurs de Philadelphie a chuté de 6,3 %. Les actions de puces comme Advanced Micro Devices ont baissé de 7,7 % et Broadcom de 5,9 %. Dans le commerce après les heures d'ouverture, les actions de géants technologiques tels que Nvidia, Tesla, Amazon et Advanced Micro Devices ont chuté de plus de 2 %.

Mesures de contre-riposte de la Chine : terres rares, frais de port et enquêtes antitrust

Face à la politique commerciale de plus en plus pressante des États-Unis, la Chine a également pris des mesures de contre-attaque claires :

· Restrictions sur les exportations de terres rares : la Chine a annoncé de nouvelles restrictions sur les exportations de terres rares. Étant donné que la Chine produit plus de 90 % des terres rares transformées et des aimants en terres rares dans le monde, ces matériaux étant des matières premières clés pour les véhicules électriques, les moteurs d'avion et les radars militaires, cette initiative est considérée comme une menace directe pour la chaîne d'approvisionnement en haute technologie des États-Unis.

· Autres contre-mesures : La Chine a également commencé à imposer des frais portuaires spéciaux sur les navires américains et a lancé une enquête antimonopole sur l'acquisition par le fabricant de semi-conducteurs américain Qualcomm de la société israélienne Autotalks. En conséquence, l'action de Qualcomm a chuté de 7,3 %, tandis que les actions des entreprises chinoises cotées aux États-Unis, telles qu'Alibaba, JD et Pinduoduo, ont enregistré des baisses compris entre 5,3 % et 8,5 %.

Bitcoin "or numérique" récit : les fonds ETF afflue à contre-courant

Dans un contexte d'incertitude accrue de l'environnement macroéconomique, la performance du Bitcoin est remarquable, mettant en évidence son attrait en tant qu'actif refuge.

· Évolution des prix : vendredi soir, le prix du Bitcoin a brièvement grimpé à plus de 122 000 dollars, puis est redescendu à environ 102 000 dollars sur les CEX majeurs, avec une volatilité extrême.

· Performance de l'or : le prix de l'or, actif refuge, a rebondi à environ 4 000 dollars l'once troy.

· ETF continue de performer : malgré la forte volatilité du marché vendredi, le Bitcoin Spot ETF a enregistré un énorme afflux net de 2,71 milliards de dollars cette semaine lors du rallye "Uptober", avec une forte demande institutionnelle.

· Taille des actifs atteignant un nouveau sommet : Selon les données de SoSoValue, à partir de vendredi, la taille totale des actifs sous gestion des ETF Bitcoin a grimpé à 1589,6 milliards de dollars, représentant près de 7 % de la capitalisation boursière totale de Bitcoin.

· Petits flux sortants vendredi : Il est à noter que vendredi, après l'annonce des tarifs par Trump, il y a eu un léger flux sortant net de 4,5 millions de dollars pour l'ETF Bitcoin. L'IBIT de BlackRock reste en tête avec un flux entrant quotidien de 74,2 millions de dollars, mais le FBTC de Fidelity et le GBTC de Grayscale ont enregistré des sorties de fonds de 10,18 millions de dollars et 19,21 millions de dollars.

· Commentaire des experts : Vincent Liu, directeur des investissements de Kronos Research, a déclaré que la menace de tarifs de Trump ressemble plus à une « stratégie de négociation qu'à un changement de politique », c'est un « jeu de pression classique », « le marché pourrait reculer à court terme, mais l'argent intelligent sait que ce jeu est : bruit macroéconomique, la conviction reste inchangée. »

Contexte du marché : arrêt du gouvernement et vague de demandes d'ETF crypto

La montée des tensions commerciales n'est pas le seul facteur d'incertitude sur le marché. Le gouvernement américain est entré dans son 10ème jour de shutdown, entraînant la suspension de la publication des données économiques officielles. De plus, les données préliminaires de confiance des consommateurs d'octobre de l'Université du Michigan montrent que les consommateurs s'inquiètent des prix élevés et des perspectives d'emploi, la confiance étant proche de son niveau le plus bas historique.

Cependant, l'industrie de la cryptographie connaît une période d'explosion : "Uptober" a non seulement entraîné un afflux de fonds solides pour le Bitcoin ETF, mais a également déclenché une frénésie de demandes de cryptos ETF. Au cours des deux derniers mois, la Securities and Exchange Commission des États-Unis (SEC) a reçu 31 demandes de cryptos ETF, dont 21 ont été déposées au cours des huit premiers jours d'octobre. L'analyste James Seyffart a souligné qu'à la fin août, près de 100 produits liés à la cryptographie attendaient toujours une décision de la SEC, annonçant que la "porte" de l'industrie pourrait s'ouvrir.

Conclusion

L'annonce de droits de douane de 100 % par le gouvernement Trump a jeté une nouvelle ombre sur une économie mondiale déjà troublée. Des mesures de réciprocité entre la Chine et les États-Unis à la chute brutale des actions technologiques américaines, l'aversion au risque sur le marché a atteint son plus haut niveau depuis des mois. Dans ce contexte, Bitcoin en tant que "l'or numérique" pour hedger l'incertitude macroéconomique a vu sa propriété validée plus avant, la forte demande institutionnelle pour le Spot Bitcoin ETF soutenant le récit haussier de tout le marché de la crypto. Le marché traverse une bataille entre le bruit macroéconomique et la conviction institutionnelle, les investisseurs doivent surveiller de près les résultats bancaires qui seront publiés la semaine prochaine pour évaluer la résilience des fondamentaux économiques.

Avertissement : Cet article est une information et ne constitue pas un conseil d'investissement. Le marché des cryptomonnaies est très volatil, les investisseurs doivent prendre des décisions avec prudence.