L'ère de la double couverture : l'or et le Bitcoin atteignent de nouveaux sommets ! L'instabilité politique aux États-Unis et l'achat d'or par la Banque centrale entraînent-ils une hausse en parabole ?

En raison des risques de fermeture du gouvernement américain et de l'instabilité politique en France, les marchés financiers mondiaux ont connu une montée des sentiments d'aversion au risque, poussant l'or (XAU) et le Bitcoin (BTC) à atteindre des sommets historiques cette semaine. Le prix de l'or a franchi le seuil clé de 4 000 dollars, tandis que le Bitcoin a grimpé à plus de 125 000 dollars. La forte performance de ces deux actifs met en évidence les profondes inquiétudes des investisseurs face à l'inflation, à l'augmentation de la dette et à l'instabilité politique, tout en marquant également une tendance dominante du marché vers les outils de couverture contre l'inflation et les alternatives aux actifs de réserve qui se poursuivra en 2025.

L'or atteint un nouveau sommet de 4 000 dollars : Réduction des taux d'intérêt, achat d'or et risques géopolitiques en résonance

Le prix de l'or continuera d'augmenter en 2025, atteignant un nouveau record de plus de 4 000 dollars, son essor étant soutenu par plusieurs facteurs.

· Moteur principal : La forte demande d'achat d'or par les banques centrales des marchés émergents est le principal soutien. De plus, la faiblesse du dollar a également contribué à l'élan haussier de l'or.

· Risque géopolitique : La démission du Premier ministre français et le passage du Japon à des mesures d'augmentation des stimuli fiscaux ont non seulement aggravé les tensions géopolitiques, mais ont également préfiguré une pression à la hausse sur l'Inflation. En période d'instabilité politique, la valeur de l'or en tant qu'outil traditionnel de Hedging se renforce.

· Changement de politique de la Réserve fédérale : La politique monétaire accommodante de la Réserve fédérale en faveur d'une baisse des taux d'intérêt a apporté un soutien supplémentaire à l'or. Un environnement à faible taux d'intérêt réduit le coût d'opportunité de détenir de l'or.

· Inquiétudes concernant la stagflation : les attentes d'inflation restent supérieures à 3,5 %, tandis que la croissance économique est à l'arrêt, les signes de risque de stagflation deviennent de plus en plus évidents. Dans un tel environnement macroéconomique, la performance de l'or est souvent meilleure que celle des autres actifs.

Analyse technique de XAUUSD : une percée au-dessus de 4 000 $ pourrait déclencher une hausse parabolique

La configuration technique du marché de l'or indique que la dynamique haussière forte va se poursuivre.

· Percée clé : La hausse du prix de l'or a commencé par une rupture du niveau de 2 075 dollars, puis s'est rapprochée de la zone clé de 4 000 dollars, sans signes de ralentissement pour le moment.

· Dynamique forte : Le prix maintient une forte tendance à la hausse après avoir franchi les 3 500 dollars, ce qui indique que l'or est toujours dans une phase de forte montée, même les niveaux de résistance majeurs pourraient être franchis, et le prix pourrait continuer à augmenter de manière parabolique.

· Signaux hebdomadaires : Le graphique hebdomadaire montre que le prix de l'or est en train de franchir la limite supérieure de la figure en coin d'expansion ascendante (proche de 4 000 dollars). Si le prix de clôture hebdomadaire parvient à confirmer le franchissement de 4 100 dollars, cela confirmera cette rupture et indiquera un potentiel d'ascension supplémentaire.

· Interprétation de l'RSI : Bien que l'indice de force relative (RSI) soit actuellement en zone de surachat, il est important de noter que les marchés haussiers les plus puissants de l'histoire de l'or se produisent souvent lorsque le marché est en état de surachat, ce qui renforce encore l'idée que l'élan haussier va se poursuivre.

Bitcoin franchit fortement les 120 000 dollars : politiques favorables et peur de la dévaluation du dollar

Bitcoin accélère vers la zone de résistance de 140 000 dollars après avoir franchi le niveau clé de 120 000 dollars.

· Double moteur : Ce cycle haussier est propulsé par des politiques favorables aux crypto-monnaies aux États-Unis (bien que la fermeture du gouvernement ait causé des obstacles à court terme) et par des inquiétudes croissantes concernant la dévaluation du dollar.

· Adoption par les institutions : L'adoption continue du Bitcoin par les principales institutions a amélioré la notoriété du marché et a entraîné une forte pression d'achat.

· Attrait de la couverture : Avec le déficit budgétaire élevé et les dysfonctionnements politiques persistants aux États-Unis, la confiance dans les actifs traditionnels s'érode. La décentralisation du Bitcoin en fait une alternative très attrayante en période de pression financière.

· Perspectives techniques : le graphique quotidien du Bitcoin montre que le prix se négocie à l'intérieur d'un wedge d'expansion ascendant. Après avoir franchi le niveau de 73 000 $ et le niveau suivant de 105 000 $, le prix a réalisé une forte consolidation au-dessus de la zone de 105 000 $, ce qui préfigure que le Bitcoin pourrait continuer à s'envoler vers le prochain niveau de résistance immédiate à 140 000 $.

L'or et le Bitcoin surperformeront tous deux l'indice S&P 500 en 2025

Bien que le marché boursier ait affiché de bonnes performances en 2025 (S&P 500 en hausse de plus de 14 %), l'or et le Bitcoin ont montré des performances nettement supérieures.

· Comparaison de la performance annuelle : À ce jour, le prix de l'or a grimpé de plus de 50 %, tandis que le Bitcoin a augmenté de plus de 30 %. Les deux ont largement surpassé le marché boursier américain.

· Rendement volatil : Si l'on se base sur les 12 derniers mois, la hausse du Bitcoin a atteint plus de 95 %, dépassant largement la hausse d'environ 50 % de l'or. Cela met en évidence la volatilité plus élevée du Bitcoin et sa capacité à offrir un potentiel de rendement plus important dans un marché hautement dynamique.

· Signaux de répartition d'actifs : l'or a surperformé l'indice S&P 500 pendant quatre des sept dernières années. Cette divergence dans le rendement de cette classe d'actifs souligne l'importance d'une approche d'investissement diversifiée alors que l'efficacité des outils de politique monétaire traditionnels diminue.

Conclusion

Sous l'ombre des fermetures gouvernementales aux États-Unis et des turbulences politiques mondiales, l'or et le Bitcoin ont établi leur position d'actifs dominants en tant que couverture contre l'inflation et alternatives de réserve pour 2025. Alors que les banques centrales des pays tendent à réduire les taux d'intérêt et que l'instabilité politique se propage, les deux devraient continuer à attirer l'attention. L'or offre une stabilité historique et une confiance institutionnelle, tandis que le Bitcoin apporte une volatilité plus élevée et un énorme potentiel à la hausse. Les investisseurs devraient s'attendre à une intensification des actions de prix sur ces deux marchés, surtout lorsque les attentes d'inflation restent élevées et que les outils monétaires traditionnels sont limités. D'un point de vue technique, le signal haussier est clair avec l'or dépassant 4 000 USD et le Bitcoin visant 140 000 USD, tout repli à court terme pourrait être considéré comme une opportunité d'acheter ces deux actifs refuges.

Avertissement : Cet article est une information d'actualité et ne constitue pas un conseil en investissement. Le marché des cryptomonnaies est très volatile, les investisseurs doivent prendre des décisions avec prudence.