Actualités Bitcoin d'aujourd'hui : Les données économiques américaines solides réduisent les attentes de baisse des taux, le BTC tombe en dessous de 110 000 dollars, le changement de position de Vanguard ETF peut-il libérer une nouvelle demande ?

Les données économiques récentes des États-Unis, y compris une hausse du PIB trimestriel de 3,8 % supérieure aux attentes et un marché du travail stable, ont affaibli les attentes du marché concernant plusieurs baisses de taux d'intérêt de La Réserve fédérale (FED) au quatrième trimestre. Ce vent macroéconomique défavorable a conduit à une prudence parmi les investisseurs institutionnels, entraînant un important flux de capitaux sortants des ETF Spot BTC et ETH, avec un flux net sortant de près de 900 millions de dollars pour l'ETF BTC en une semaine, faisant chuter le BTC en dessous de $110,000 et l'ETH en dessous de $4,000. Bien que des nouvelles sur le projet de Vanguard d'ouvrir l'accès à la plateforme des ETF de chiffrement puissent apporter des informations positives à long terme, l'évolution à court terme du marché dépendra principalement du rapport sur l'emploi américain et des données clés telles que l'ISM PMI des services qui seront publiées cette semaine, lesquelles influenceront directement la décision de taux d'intérêt de la FED en octobre et les perspectives des actifs à risque.

L'économie américaine est robuste : défi aux attentes de baisse des taux de la Réserve fédérale

Les données économiques récentes des États-Unis ont montré de solides performances, réduisant les attentes du marché concernant plusieurs baisses de taux d'intérêt par La Réserve fédérale (FED) au cours du quatrième trimestre, ce qui exerce une pression sur des actifs risqués comme le BTC.

· Expansion économique et stabilité de l'emploi : L'économie américaine a enregistré une expansion de 3,8 % au deuxième trimestre par rapport au trimestre précédent, et pour la semaine se terminant le 20 septembre, le nombre de premières demandes d'allocations chômage a chuté à 218 000, contre 232 000 la semaine précédente. Ces données indiquent que l'économie américaine reste résiliente et que le marché du travail est stable.

· Pression inflationniste persistante : en août, l'indice des prix PCE de base aux États-Unis a augmenté de 2,9 % par rapport à l'année précédente, restant stable par rapport à juillet, ce qui montre que l'inflation reste à un niveau élevé.

· Signal hawkish : Dans un environnement d'inflation élevée et de forte économie, le marché s'inquiète que La Réserve fédérale (FED) puisse adopter un chemin de taux d'intérêt plus hawkish, des coûts d'emprunt plus élevés tendent généralement à freiner la demande pour des actifs risqués comme le BTC.

Sortie accélérée des fonds institutionnels : BTC chute en dessous de $110,000

Sous l'influence des changements des attentes en matière de Taux d'intérêt aux États-Unis, la demande institutionnelle pour le ETF Spot BTC aux États-Unis a considérablement diminué, entraînant un important flux de capitaux sortants et provoquant une chute du prix du BTC.

· ETF sorties consécutives : Au cours de la semaine se terminant le 26 septembre, le BTC Spot ETF a subi quatre jours consécutifs de sorties nettes, avec un total de sorties nettes atteignant 897,6 millions de dollars. Rien que le 26 septembre (vendredi), les sorties ont atteint 418,3 millions de dollars.

· Correction des prix : Le flux de capitaux sortants et l'atténuation des attentes de baisse des taux d'intérêt ont conduit le prix du BTC à chuter de 115,292 dollars le 22 septembre à 109,780 dollars le 26 septembre, franchissant ainsi le seuil psychologique clé de 110,000 dollars.

· ETH chute en dessous de $4,000 : Ethereum (ETH) a également été affecté, tombant en dessous de la barrière psychologique de 4,000 dollars. Le Spot ETF ETH a enregistré des sorties nettes de 795,8 millions de dollars pour la semaine se terminant le 26 septembre, avec un total de sorties nettes de 377,5 millions de dollars pour le mois.

Information positive potentielle : Changement de position de Vanguard

Bien que les fonds institutionnels sortent temporairement, le géant de la gestion d'actifs Vanguard prévoit de lever l'interdiction d'achat d'ETF de chiffrement pour ses clients de la plateforme de courtage, apportant ainsi un facteur positif potentiel au marché. Le commentateur sur le chiffrement Joe Consorti estime que les 11 000 milliards de dollars de capital de Vanguard pourraient être débloqués, ce qui libérerait environ 74 milliards de dollars d'entrées potentielles si la répartition de ses clients est comparable à celle de BlackRock.

Point focal de cette semaine : Rapport sur l'emploi américain et PMI des services

La semaine à venir sera cruciale pour le marché du chiffrement, les données clés sur le marché du travail et le secteur des services influenceront la décision de taux d'intérêt de La Réserve fédérale (FED) en octobre.

· PMI des services ISM : Les prévisions du marché indiquent que le PMI des services ISM devrait se stabiliser à 52 en septembre. Étant donné que le secteur des services représente environ 80 % du PIB américain, l'augmentation de cet indice (accompagnée d'une hausse des emplois et des prix) indiquerait une forte dynamique économique, soutenant la position hawkish de La Réserve fédérale (FED).

· Rapport sur l'emploi américain (vendredi) : Le rapport sur l'emploi est le point focal de cette semaine. Une forte hausse des salaires, un nombre d'emplois non agricoles supérieur aux attentes et un taux de chômage stable pourraient indiquer que la politique monétaire va suspendre ses ajustements. En revanche, un marché du travail faible pourrait renforcer les attentes de baisse des taux d'intérêt par La Réserve fédérale (FED) en octobre, ce qui pourrait stimuler le moral du marché.

Analyse technique et scénarios de prix

Bitcoin ( BTC ) analyse

(source : TradingView)

BTC se négocie actuellement en dessous de la moyenne mobile exponentielle à 50 jours (EMA), mais reste au-dessus de la moyenne mobile exponentielle à 200 jours, ce qui indique une tendance baissière à court terme mais haussière à long terme.

· Scénario haussier : des données économiques américaines en déclin, La Réserve fédérale (FED) émet des déclarations accommodantes, des avancées dans le cadre du projet de loi sur la structure du marché ou des flux de fonds vers les ETF. Ces facteurs pourraient propulser le BTC vers un sommet historique de 123,731 dollars.

· Scénario baissier : inquiétudes croissantes concernant la stagflation, signaux hawkish de la Réserve fédérale (FED), échecs législatifs ou sorties de fonds continues des ETF. Ces facteurs pourraient tirer le BTC vers le niveau de soutien psychologique clé de 100 000 dollars.

· Niveaux techniques clés : L'objectif à la hausse est de dépasser 110 000 dollars et de se maintenir au-dessus de la moyenne mobile exponentielle (EMA) sur 50 jours. Le risque à la baisse est de tomber en dessous de l'EMA sur 200 jours.

Ethereum (ETH) analyse

ETH est également en dessous de la moyenne mobile exponentielle (EMA) de 50 jours, mais au-dessus de celle de 200 jours.

· Objectif à la hausse : franchir la résistance de 4 085 dollars, viser la moyenne mobile exponentielle sur 50 jours, pouvant finalement défier 4 500 dollars.

· Risques à la baisse : si le prix tombe en dessous de 3 750 dollars, il pourrait chuter vers le niveau de support de 3 563 dollars, ainsi que vers la EMA de 200 jours.

Conclusion

Les données économiques américaines clés de cette semaine, en particulier le rapport sur l'emploi et l'ISM PMI des services qui doivent être publiés, deviendront le catalyseur central pour décider du destin à court terme du marché du chiffrement. Sous la pression d'une économie robuste et de l'inflation, les paris du marché sur une baisse des taux d'intérêt par la La Réserve fédérale (FED) ont considérablement diminué, entraînant une sortie massive de fonds des ETF Spot BTC et ETH. Cette pression macroéconomique indique que le marché du chiffrement est actuellement dans une période de haute sensibilité, et seules des données sur un marché du travail faible pourraient réellement renforcer la position accommodante de la La Réserve fédérale (FED) et potentiellement inverser le recul actuel des prix, donnant à Bitcoin l'occasion de tester à nouveau ses sommets historiques. Pensez-vous que l'entrée de Vanguard peut compenser les vents contraires macroéconomiques actuels et la pression de sortie des fonds des ETF, devenant un facteur clé soutenant le prix de BTC ?