La conversation entre la Chine et les États-Unis approche, les marchés mondiaux attendent : la bourse japonaise atteint un nouveau sommet, les futures sur actions américaines sont en hausse ; le marché des cryptomonnaies est optimiste.

Ce jeudi (18 septembre), après l'annonce d'une baisse des taux d'intérêt par La Réserve fédérale (FED) durant la nuit, les marchés asiatiques ont généralement augmenté, l'indice japonais Nikkei 225 ayant grimpé de 1,34 %, atteignant un nouveau sommet. Cependant, l'attention du marché s'est rapidement tournée vers les négociations commerciales entre la Chine et les États-Unis qui se tiendront prochainement. Les dirigeants des deux pays s'entretiendront vendredi (19 septembre), cet appel ayant lieu après la conclusion d'un protocole d'accord sur les transactions TikTok, le marché espérant que cela pourra mettre un terme à la guerre commerciale entre la Chine et les États-Unis. Cette attente, associée à la baisse des taux d'intérêt de La Réserve fédérale (FED), a conjointement stimulé les actifs à risque au niveau mondial, entraînant une hausse des contrats à terme sur les indices boursiers américains et alimentant l'optimisme du marché vis-à-vis des cryptoactifs.

Dynamique du commerce sino-américain : Un appel entre les dirigeants des deux parties pourrait constituer un tournant clé

L'appel entre le président Xi Jinping et le président Trump est considéré comme un potentiel tournant dans les relations commerciales entre la Chine et les États-Unis. Selon CN Wire, cet appel pourrait préparer la visite d'État du président Trump à Pékin, et les deux parties pourraient s'accorder sur un contrat d'achat en gros incluant des avions Boeing.

L'apaisement des relations commerciales entre la Chine et les États-Unis aura un impact profond sur les marchés mondiaux. Si les États-Unis réduisent les droits de douane sur les produits chinois, cela pourrait non seulement réduire les prix des produits importés aux États-Unis et atténuer la pression inflationniste, mais aussi aider à stimuler la demande extérieure pour les produits fabriqués en Chine. Ce cercle vertueux offrira à La Réserve fédérale (FED) un plus grand espace politique pour soutenir sa voie de réduction des taux d'intérêt plus accommodante. En conséquence, jeudi matin, le rendement des obligations du Trésor américain à 10 ans a baissé, renforçant encore le sentiment du marché.

Réaction du marché après la baisse des taux de La Réserve fédérale (FED) : Les contrats à terme sur actions américaines et les cryptoactifs en hausse

La Réserve fédérale (FED) a annoncé mercredi (17 septembre) une baisse de 25 points de base de son taux des fonds fédéraux à une fourchette de 4,00%-4,25%, marquant la première baisse depuis décembre 2024. Cette mesure vise à faire face au risque d'une augmentation du taux de chômage, bien que le président de la Réserve fédérale (FED), Jerome Powell, ait atténué la possibilité de baisses consécutives, ce changement de politique a néanmoins stimulé le sentiment du marché.

La baisse des taux d'intérêt de La Réserve fédérale (FED) augmente la valeur des rendements futurs, stimulant directement la hausse des contrats à terme sur les indices boursiers américains. Les contrats E-mini Dow Jones, E-mini Nasdaq 100 et E-mini S&P 500 ont tous enregistré des hausses significatives. L'analyse de The Kobeissi Letter indique que depuis 1996, lors des années où La Réserve fédérale (FED) a baissé les taux d'intérêt alors que le S&P 500 était à des niveaux historiques, le S&P 500 a augmenté en moyenne de 14 % au cours des 12 mois suivants. Si cette tendance se reproduit, le S&P 500 pourrait atteindre 7 524 points.

Cette baisse des taux a également insufflé une nouvelle vitalité au marché des cryptoactifs. Le prix du bitcoin a de nouveau franchi 117 000 dollars, et le volume des transactions au comptant sur 24 heures a explosé de 49,6 %, montrant une forte augmentation de la participation au marché. De plus, le volume des transactions à terme sur le bitcoin a également grimpé de 65,9 %, et l'intérêt ouvert a augmenté de 1,6 %, ce qui indique que les traders sont en train d'établir de nouvelles positions à effet de levier, annonçant de plus grandes fluctuations de prix dans les prochains jours.

Les données sur l'emploi au centre des préoccupations : impact sur les perspectives de baisse des taux d'intérêt au quatrième trimestre

Bien que le sentiment du marché soit optimiste, les traders doivent rester vigilants face aux risques potentiels. Les données sur l'emploi américaines publiées jeudi soir seront au centre des préoccupations, les économistes prévoyant que le nombre de demandes d'allocations chômage passera de 263 000 à 240 000. Si la baisse des données dépasse les attentes, cela pourrait affaiblir les anticipations du marché concernant une nouvelle baisse des taux par La Réserve fédérale (FED) au quatrième trimestre, réduisant ainsi la demande pour les actifs risqués. En revanche, si le nombre de demandes d'allocations chômage est supérieur aux attentes, cela renforcerait la probabilité que La Réserve fédérale (FED) procède à plusieurs ajustements de politique au cours des derniers mois de cette année, stimulant ainsi l'appétit pour le risque sur le marché.

Finalement, l'évolution du marché dépendra des données américaines à venir, des progrès des négociations commerciales entre la Chine et les États-Unis, ainsi que des déclarations ultérieures de La Réserve fédérale (FED). Ces facteurs détermineront ensemble la future direction des marchés mondiaux.

Conclusion

La décision de la Réserve fédérale (FED) de réduire les taux d'intérêt a insufflé une nouvelle vitalité à un marché déjà encouragé par le réchauffement des relations commerciales entre la Chine et les États-Unis. Cette synchronisation mondiale des marchés reflète que les politiques macroéconomiques et les événements géopolitiques deviennent de plus en plus des facteurs clés qui dominent le sentiment du marché. Bien que l'atmosphère actuelle soit optimiste, les investisseurs doivent rester vigilants et se concentrer sur les données sur l'emploi aux États-Unis qui seront publiées prochainement, ainsi que sur l'issue finale des négociations commerciales entre la Chine et les États-Unis. Ces incertitudes détermineront conjointement l'orientation future des politiques de la Réserve fédérale (FED), influençant ainsi la performance à court terme des actifs risqués mondiaux.