Négociations commerciales entre la Chine et les États-Unis et attentes de baisse des taux de La Réserve fédérale (FED) en double impulsion : le Nasdaq poursuit sa série de victoires, marché des cryptomonnaies en pullback.

Les pourparlers économiques et commerciaux entre la Chine et les États-Unis se sont tenus à Madrid, en Espagne. Les deux parties ont eu des échanges francs, approfondis et constructifs sur des questions économiques et commerciales telles que TikTok, et ont atteint un consensus de cadre de base. Parallèlement, les attentes du marché concernant une baisse des taux d'intérêt par La Réserve fédérale (FED) continuent de prendre de l'ampleur, avec une baisse d'au moins 25 points de base qui est presque un événement certain.

Ces deux facteurs positifs ont conjointement propulsé les contrats à terme sur actions américaines à la hausse lors des échanges du matin du 16 septembre, l'indice Nasdaq 100 étant en passe de prolonger sa série de victoires à 10 jours de négociation.

01 Discussions économiques et commerciales entre la Chine et les États-Unis : un consensus cadre atteint, atténuation des tensions commerciales

Les deux parties, chinoise et américaine, ont tenu des pourparlers économiques et commerciaux de deux jours à Madrid, en Espagne. Li Chenggang, représentant en négociations commerciales internationales et vice-ministre du Ministère du Commerce de la Chine, a déclaré que les deux parties s'efforcent de mettre en œuvre le consensus important sur les appels des chefs d'État des deux pays, en menant une communication franche, approfondie et constructive sur des questions économiques et commerciales qui préoccupent les deux parties, telles que TikTok, sur la base du respect mutuel et de la négociation égalitaire.

Concernant la question de TikTok, la Chine a clairement exprimé son opposition constante à la politisation, à l'instrumentalisation et à la militarisation des questions technologiques et économiques. Elle ne cherchera jamais à parvenir à un quelconque accord au prix de sacrifices de principes, d'intérêts d'entreprises et de la justice et de l'équité internationales.

Les deux parties ont atteint un consensus de base sur la manière de résoudre correctement les problèmes liés à TikTok par la coopération, de réduire les obstacles à l'investissement et de promouvoir la coopération économique et commerciale. Le secrétaire au Trésor américain, Scott Bésonte, a décrit la réunion comme "respect mutuel, large et approfondie".

Bien qu'aucun accord commercial final n'ait été conclu, les deux parties ont convenu de se réunir à nouveau pour des négociations commerciales dans environ un mois. Bessent et le représentant commercial américain Jamison Greer ont suggéré qu'une prolongation de la trêve tarifaire pourrait être envisagée avant l'échéance de novembre.

02 La Réserve fédérale (FED) politique : Les attentes de baisse des taux s'intensifient, le marché se prépare à de bonnes nouvelles

Le marché s'attend à une hausse continue des anticipations de baisse des taux de la Réserve fédérale (FED). Les investisseurs estiment qu'une baisse d'au moins 25 points de base est presque certaine, et qu'il pourrait même exister une faible probabilité d'une baisse importante de 50 points de base.

Selon les prévisions du marché, il y aura au total une baisse de 67 points de base d'ici la fin de l'année, et cela atteindra 81 points de base d'ici fin janvier prochain. Cette attente provient principalement de la rapide détérioration des données du marché du travail récemment, qui est devenue un facteur clé renforçant les attentes d'assouplissement.

Le responsable de la recherche chez Pepperstone, Chris Weston, a déclaré : « De plus en plus d'opinions estiment que La Réserve fédérale (FED) est à la traîne par rapport à la courbe et doit accélérer l'urgence pour amener les taux d'intérêt à un niveau neutre. Le poids du capital est de plus en plus proche de la position de consensus, à savoir que La Réserve fédérale (FED) va non seulement baisser les taux lors de la réunion de septembre, mais aussi en octobre, décembre, et peut-être même en janvier. »

Le président américain Trump a également posté sur les réseaux sociaux, appelant le président de la Réserve fédérale (FED) Powell à mettre en œuvre une réduction "plus importante" des taux d'intérêt de base, tout en soulignant les problèmes du marché du logement.

03 Réaction du marché : les contrats à terme sur les actions américaines augmentent, le NASDAQ se comporte bien

Les contrats à terme sur actions américaines ont augmenté lors des échanges du matin du 16 septembre, prolongeant les nouveaux sommets historiques atteints par le NASDAQ Composite et le S&P 500 la nuit précédente. Le NASDAQ 100 E-mini a augmenté de 249 points, le S&P 500 E-mini a augmenté de 57 points, et le Dow Jones E-mini a augmenté de 315 points.

L'indice Nasdaq 100 devrait prolonger sa série de victoires à 10 jours de bourse, dépassant potentiellement le record de 9 jours de hausses en novembre 2023. Le record le plus long de 19 jours de victoires de cet indice remonte à mai 1990.

L'analyste Adam Koblecy a souligné l'impact positif de la réduction des taux d'intérêt sur le marché boursier : « La Réserve fédérale s'apprête à ajouter du carburant-fusée au feu : depuis 1980, lorsque le S&P 500 est à un niveau historique élevé et que la Réserve fédérale réduit ses taux, dans 100 % des cas, cela a conduit à des niveaux historiques plus élevés 12 mois plus tard. Sans parler du fait que nous sommes en pleine révolution de l'intelligence artificielle, ce n'est que le deuxième acte. »

Les actions sensibles aux taux d'intérêt, y compris les entreprises des "Magnificent Seven", bénéficieront de la position politique plus accommodante de La Réserve fédérale (FED). Kobesi a souligné : "Rien qu'en termes d'investissements en dépenses d'investissement, les entreprises des Magnificent Seven dépassent les 100 milliards de dollars par trimestre."

04 Marché des crypto-monnaies : correction générale, le secteur GameFi en tête des baisses

Contrairement à la forte performance des marchés boursiers traditionnels, le marché des cryptomonnaies a récemment montré une tendance à la correction. Selon les données de SoSoValue, tous les segments du marché des cryptos ont corrigé pendant deux jours consécutifs.

Le secteur GameFi a de nouveau chuté de 4,41 % au cours des dernières 24 heures, avec ImmutableX (IMX), GALA et Four (FORM) enregistrant des baisses respectives de 3,64 %, 5,46 % et 6,12 %.

Le Bitcoin (BTC) a chuté de 0,07 %, oscillant dans une fourchette étroite autour de 115 000 $. L'Ethereum (ETH) a baissé de 1,93 %, se maintenant autour de 4 500 $.

Dans d'autres secteurs, le secteur CeFi a baissé de 0,98 % en 24 heures, le secteur PayFi a baissé de 1,71 %, le secteur Layer1 a baissé de 1,99 %, le secteur DeFi a baissé de 2,47 %, le secteur Layer2 a baissé de 3,51 % et le secteur Meme a baissé de 3,77 %.

05 Analyse technique : Les niveaux clés déterminent la direction du marché

La tendance haussière du matin de mardi montre un biais à court terme, mais la dynamique dépendra de la décision de taux de la FOMC, des prévisions et de la conférence de presse du président de la Réserve fédérale, Jerome Powell.

Indice Dow Jones :

Niveau de résistance : le sommet historique du 16 septembre à 46 270, puis 46 500.

Niveaux de support : 46 000, 45 500, puis la moyenne mobile exponentielle sur 50 jours (44 922).

Le graphique journalier envoie un signal de prix haussier.

Indice Nasdaq 100 :

Niveaux de résistance : le point haut historique du 16 septembre à 24 563 et 25 000.

Niveaux de support : 24 500, 24 000 et la moyenne mobile exponentielle sur 50 jours (23 378).

Le graphique journalier envoie un signal de prix haussier.

Indice S&P 500 :

Niveaux de résistance : le plus haut historique du 16 septembre à 6 679, 6 750, puis 7 000.

Niveaux de support : 6 500 et moyenne mobile exponentielle sur 50 jours (6 405).

Le graphique journalier envoie un signal de prix haussier.

06 Facteurs de risque : Données de vente au détail et pression inflationniste

Malgré l'optimisme général du marché, des risques à la baisse subsistent, en particulier compte tenu des pressions inflationnistes toujours élevées. Les traders doivent se préparer aux données sur les ventes au détail américaines, qui fourniront un aperçu de l'économie américaine.

Les économistes prévoient une croissance de 0,3 % en août par rapport au mois précédent, après une augmentation de 0,5 % en juillet. Des chiffres plus élevés pourraient atténuer les craintes de récession, car la consommation privée représente environ 67 % du PIB américain.

Des données positives pourraient renforcer l'appétit pour le risque, car La Réserve fédérale (FED) se concentre davantage sur le refroidissement du marché du travail en matière de politique monétaire. D'autre part, des lectures plus faibles pourraient susciter des craintes de récession, ce qui pourrait mettre à l'épreuve l'appétit pour le risque.

Mais étant donné que La Réserve fédérale (FED) surveille de près le marché du travail, il est peu probable que les données d'aujourd'hui modifient la politique, sauf en cas de forte baisse.

07 Perspectives du marché : le commerce et la politique de La Réserve fédérale (FED) comme clés

Les traders doivent suivre de près les événements clés, y compris le rapport sur les dépenses des consommateurs d'aujourd'hui. Cependant, la décision sur les taux d'intérêt de la Réserve fédérale (FED) et les prévisions de mercredi, ainsi que les négociations commerciales entre la Chine et les États-Unis, restent des facteurs clés.

La désescalade des tensions commerciales entre la Chine et les États-Unis et la réduction des tarifs douaniers pourraient atténuer les risques de stagflation aux États-Unis. Les tarifs douaniers américains exacerbent les pressions inflationnistes et freinent les dépenses des consommateurs. La réduction des tarifs sur les marchandises chinoises pourrait contenir les coûts d'importation aux États-Unis, refroidir l'inflation et potentiellement stimuler les dépenses des consommateurs.

La politique d'assouplissement agressive de La Réserve fédérale (FED) réduira les coûts d'emprunt, augmentera les收益 et les prix des actions. Les actions sensibles aux taux d'intérêt, y compris les entreprises des "sept géants magnifiques", bénéficieront de la position politique plus accommodante de La Réserve fédérale (FED).

Conclusion

Les progrès positifs des négociations commerciales entre la Chine et les États-Unis et les attentes de réduction des taux d'intérêt de la Réserve fédérale (FED) injectent une forte dynamique dans le marché boursier américain. L'indice NASDAQ 100 devrait continuer sa série de victoires et même établir de nouveaux records.

Cependant, le marché fait toujours face à des pressions inflationnistes et aux défis de l'incertitude économique mondiale. Les traders doivent suivre de près les décisions et prévisions de taux d'intérêt à venir de la Réserve fédérale (FED), ainsi que l'évolution des négociations commerciales entre la Chine et les États-Unis.

Dans le contexte d'une performance faible du marché des cryptomonnaies, la forte performance des marchés boursiers traditionnels met en évidence l'optimisme des investisseurs concernant l'amélioration des relations commerciales entre la Chine et les États-Unis ainsi que l'assouplissement de la politique monétaire. Dans les jours à venir, la direction du marché dépendra des résultats de ces événements clés.