La Réserve fédérale (FED) abaissant les taux d'intérêt stimule le marché mondial, tandis que le marché des cryptomonnaies se refroidit alors que les marchés boursiers asiatiques atteignent de nouveaux sommets.

Sous l'influence des attentes fortes des investisseurs concernant une baisse des taux d'intérêt par La Réserve fédérale (FED) cette semaine, le marché boursier de Wall Street a atteint de nouveaux sommets, et les marchés boursiers asiatiques ont également établi des records historiques. Pendant ce temps, bien que le marché des cryptoactifs ait quelque peu refroidi, il maintient toujours des niveaux du support clés, les investisseurs surveillant de près l'orientation politique de La Réserve fédérale (FED).

Les marchés boursiers mondiaux augmentent dans l'attente d'une baisse des taux d'intérêt

Avec Wall Street atteignant de nouveaux sommets, les marchés boursiers asiatiques suivent également. L'indice MSCI Asie-Pacifique a augmenté de 0,5 %, les marchés boursiers japonais et sud-coréens ont également connu une hausse, mais les marchés boursiers de Hong Kong et de la Chine continentale ont connu un léger recul. Les contrats à terme S&P 500 se stabilisent après une hausse de 14 000 milliards de dollars, l'accent du marché cette semaine sera mis sur les baisses de taux prévues. Le prix de l'or a atteint un nouveau sommet historique, tandis que l'indice du dollar a légèrement baissé pour le deuxième jour consécutif.

Les données récentes montrent un assouplissement de l'état du marché du travail, et les données sur l'inflation n'ont pas présenté de surprises majeures, renforçant ainsi les attentes d'une baisse des taux d'intérêt de 25 points de base par la La Réserve fédérale (FED) mercredi. Bien que l'inflation soit toujours supérieure à l'objectif de 2 % de la La Réserve fédérale (FED), les traders estiment que cette mesure est presque acquise. Chris Larkin de E*Trade, filiale de Morgan Stanley, a déclaré : "Les discussions vont maintenant se concentrer sur la manière dont les actions de la La Réserve fédérale (FED) pourraient être agressives. La La Réserve fédérale (FED) pourrait rappeler que, bien qu'elle se concentre actuellement sur l'emploi, elle n'a pas oublié son autre mission." En raison des signes d'un ralentissement rapide de la croissance de l'emploi aux États-Unis, le marché considère généralement qu'une baisse des taux de 25 points de base est presque acquise, tout en laissant une petite possibilité d'une baisse de 50 points de base. Les marchés financiers ont tendance à penser que la La Réserve fédérale (FED) privilégiera les questions d'emploi et enverra des signaux accommodants.

La dynamique des ressources humaines de la Réserve fédérale (FED) devient un nouvel indicateur du marché.

Les décideurs politiques américains publieront également leur mise à jour trimestrielle des prévisions économiques et des taux d'intérêt, connue sous le nom de "graphique des points". En juin, les responsables de La Réserve fédérale (FED) avaient tendance à envisager deux baisses de 25 points de base en 2025.

Dans d'autres nouvelles de la Réserve fédérale, une cour d'appel américaine a statué que le président ne peut pas retirer la gouverneure Lisa Cook de son poste pendant la procédure judiciaire contestée. De plus, après confirmation au Sénat, le conseiller économique de Trump, Stephen Miran, se dirige vers le conseil de la Réserve fédérale. Bien que les négociants en obligations s'attendent à ce que Stephen Miran participe à la réunion de la Réserve fédérale cette semaine, l'aplatissement de la courbe bénéficiera d'une impulsion supplémentaire, car les négociants font maintenant face au risque que Miran puisse donner une prévision de "dot plot" très faible, ce qui n'a pas encore été entièrement pris en compte par le marché. Chris Weston, directeur de la recherche chez Pepperstone Group, a écrit dans un rapport : "Au cours de la prochaine période de négociation, nous devrons faire face aux données sur les ventes au détail américaines, ce qui présente un certain niveau de risque pour le marché. Cependant, avec la réunion de la Réserve fédérale qui approche, les données sur les ventes au détail pourraient nécessiter des fluctuations importantes au-dessus des attentes pour vraiment changer la direction du risque."

Actualités des entreprises et relations internationales

Dans le même temps, le président Trump a déclaré qu'il s'entretiendrait vendredi avec le dirigeant chinois Xi Jinping, après que les responsables chinois et américains ont convenu d'un cadre pour maintenir le fonctionnement de l'application TikTok aux États-Unis. Ce sera le premier contact direct entre Trump et Xi depuis juin. Au Japon, le ministre de l'Agriculture Shinjiro Koizumi a annoncé qu'il allait se porter candidat à la direction du parti au pouvoir, le Parti libéral-démocrate, qui cherche un successeur capable de redresser ses perspectives et de diriger le pays. De plus, selon le principal négociateur commercial japonais Ryosei Akazawa, les États-Unis mettront également fin en même temps aux droits de douane supplémentaires sur la plupart des produits importés du Japon.

Dans le domaine des nouvelles d'entreprise, le plus grand fabricant mondial de lidar automobile, Hesai Group, a vu son action augmenter lors de son premier jour de cotation à Hong Kong, avec un financement de 4,2 milliards de dollars de Hong Kong (environ 535 millions de dollars) ; l'introduction en bourse de 215 millions de dollars d'Urban Company Ltd. est la plus populaire en Inde cette année, et selon les signes du marché de gré à gré, son action devrait connaître un fort début mercredi ; Tencent Holdings Ltd. a commencé à vendre ses premières obligations en quatre ans, rejoignant la vague d'emprunt des entreprises technologiques chinoises pour faire face à la concurrence croissante sur la scène mondiale de l'IA ; Alphabet Inc. a rejoint lundi le groupe des entreprises avec une capitalisation boursière de plus de 3 billions de dollars, ce qui est le dernier signe d'une amélioration du sentiment des investisseurs envers cette société mère de Google.

Analyse des tendances du marché des cryptoactifs

La capitalisation totale des cryptoactifs (TOTAL) et le Bitcoin (BTC) continuent de baisser, car les conditions du marché n'ont pas réussi à s'améliorer.

Le marché des cryptoactifs se refroidit, mais le niveau du support reste solide.

Au cours des dernières 24 heures, la capitalisation totale des Cryptoactifs a chuté de 24 milliards de dollars, se stabilisant à 39,5 trillions de dollars. TOTAL se maintient actuellement au-dessus du niveau du support de 39,4 trillions de dollars, montrant qu'il reste résilient malgré la baisse, les investisseurs suivant de près ses prochains mouvements majeurs. Le marché est attentif à la prochaine décision de taux de la FOMC, qui devrait réduire les taux de 25 points de base. Cette attente semble limiter la volatilité. Si les conditions macroéconomiques se détériorent, TOTAL pourrait descendre vers 38,9 trillions de dollars, indiquant une faiblesse du marché. Cependant, si la réduction des taux est bien accueillie par le marché, TOTAL pourrait retrouver de la force et remonter vers 40,1 trillions de dollars.

Le prix du Bitcoin est actuellement de 115 342 $, se maintenant au-dessus du niveau du support de 115 000 $. Si les conditions macroéconomiques se détériorent dans les prochains jours, le BTC pourrait tomber à 112 500 $, ce qui mettrait à l'épreuve le sentiment des investisseurs et renforcerait la pression baissière à court terme sur le marché des cryptoactifs. L'indicateur RSI montre que l'élan haussier reste actif, ce qui indique que le Bitcoin a encore la force d'éviter une chute brutale. Ce scénario soutient une consolidation des prix au-dessus de 115 000 $, et la confiance des investisseurs pourrait aider le BTC à rester stable. Si la prochaine baisse des taux n'a pas d'impact négatif sur le Bitcoin, ce jeton pourrait rebondir vers le niveau de résistance de 117 261 $. Une percée réussie à ce niveau renforcerait le sentiment haussier et renverserait complètement l'argument baissier.

Actualités du secteur :

• Israël a saisi 187 portefeuilles de chiffrement liés à 1,5 milliard de dollars USDT en vertu de la loi antiterroriste, ces portefeuilles détenant actuellement 1,5 million de dollars. Cette action a eu lieu après que les États-Unis ont saisi des USDT liés au programme de drones des Gardiens de la Révolution islamiques d'Iran.
• La SEC et un CEX majeur ont en principe conclu un accord concernant le litige sur les produits Earn qui ont conduit au blocage des fonds des clients en 2023. Cet accord est intervenu après l'introduction en bourse de ce CEX et dans un contexte de diminution de l'application des lois sur les cryptoactifs aux États-Unis et de controverses au sein de la direction de la CFTC.

Conclusion

Dans le contexte d'une réunion de La Réserve fédérale (FED), de la politique mondiale et des dynamiques du marché des Cryptoactifs, les investisseurs sont confrontés à un moment riche en opportunités et en risques. L'optimisme du marché traditionnel concernant une baisse des taux d'intérêt offre une dynamique haussière aux actifs risqués, tandis que le marché des Cryptoactifs cherche également une direction sous cette attente. Dans les jours à venir, avec la publication de la décision de La Réserve fédérale (FED), la véritable direction du marché deviendra plus claire.