Observation sur Gate off-chain ( le 15 septembre ) : un ancien Baleine BTC pourrait à nouveau échanger pour ETH ; Galaxy Digital propose encore près de 310 000 SOL.

Le 15 septembre, les données on-chain montrent que les baleines du marché ETH et les nouvelles transactions de portefeuille sont fréquentes, avec des transferts et des ventes dépassant le niveau de 100 millions de dollars ; du côté de SOL, Galaxy Digital a de nouveau retiré massivement des fonds, certains baleines précoces encaissant des centaines de millions de dollars ; les jetons PUMP et HYPE restent au centre des jeux de capitaux, avec des traders renommés comme Huang Licheng augmentant plusieurs fois leur position, mais les pertes non réalisées s'élargissent ; en même temps, des transferts de fonds importants ont également été observés pour des jetons comme WLFI et YU. Voici les principales dynamiques on-chain des 24 dernières heures :

Dynamique du marché BTC

-0xa523 Adresse de début Baleine réduit sa position sur BTC avec une position courte de 200 jetons, la position totale a diminué de 2,228.8 millions de dollars ; Pertes et bénéfices actuels de 1.919 millions de dollars, prix de liquidation de 117,243.646 dollars, à seulement 0.69% de la liquidation.

• Huang Licheng a vendu à court terme 25 BTC, réalisant un bénéfice net d'environ 14 700 dollars.

Analyse : Les positions courtes de BTC et les fonds longs à court terme parient avec un effet de levier élevé, le risque de liquidation reste imminent, et la volatilité des fonds à court terme a un impact significatif sur le marché.

Dynamique du marché ETH

-Créer un Portefeuille « 0x9d2E » pour retirer 21 925 jetons ETH (102 millions de dollars) depuis CEX.

-Une baleine a reçu 13 322 ETH de FalconX, d'une valeur d'environ 61,92 millions de dollars, et a accumulé 22 556 ETH (104,87 millions de dollars) au cours des 4 derniers jours.

-Baleine 0x172b vend 5 171 ETH (23,79 millions de dollars), perte de 206 000 dollars ; il a acheté à un prix moyen de 4 641 dollars il y a deux jours.

• Adresse 0x5Fe a de nouveau transféré 1 000 jetons ETH (46,5 millions de dollars) depuis CEX, accumulant un total de 8 711 jetons ETH (33,76 millions de dollars) au cours des deux derniers mois.

• L'argent intelligent a constitué une position de 35 575 ETH il y a sept mois, et a apparemment réduit sa position de 11 986 ETH (55,59 millions de dollars) au cours des dernières 24 heures, tout en détenant encore 26 912 ETH, d'une valeur totale de 124 millions de dollars.

-BTC ancienne baleine a transféré 1 176 BTC (136,4 millions de dollars) à Hyperliquid, il se pourrait qu'elle change à nouveau pour ETH.

-Créer un portefeuille pour retirer 10 000 pièces ETH (46,4 millions de dollars).

-Yala Hacker a vendu en chaîne croisée des jetons YU pour obtenir 7,7 millions de USDC, et les a échangés contre 1 501 ETH, transférés vers plusieurs portefeuilles.

Analyse : Les flux de fonds ETH sont très actifs, avec à la fois la création de nouveaux portefeuilles et des retraits massifs par des institutions, ainsi que des prises de bénéfices par des investisseurs avertis et des hackers, montrant qu'ETH est devenu le principal champ de bataille pour les grandes sommes d'argent.

Dynamique du marché SOL

-Galaxy Digital a retiré un total de 309 000 SOL (75,75 millions de dollars) de plusieurs bourses.

-Il y a quatre ans, une baleine a obtenu 991 000 jetons SOL et aujourd'hui elle en transfère à nouveau 60 000 (14,82 millions de dollars) vers un CEX ; au cours des cinq derniers mois, elle a transféré au total 375 000 jetons SOL (68,51 millions de dollars) et détient actuellement encore 962 000 jetons SOL (233 millions de dollars).

Analyse : Galaxy Digital concentre les retraits de jetons et les baleines historiques continuent à vendre, ce qui indique que le marché SOL subit un fort hedging entre les achats institutionnels et la pression de vente.

Autres dynamiques de jetons

• Le trader soloxbt.sol a réalisé des bénéfices considérables sur les jetons KIND et Bagwork dans le segment Pumpfun : un investissement de 34,3 SOL sur KIND a rapporté 702 000 dollars, avec un ROI de 101 fois ; un investissement de 19,6 SOL sur Bagwork a rapporté 762 000 dollars, avec un ROI de 174 fois. Le bénéfice total s'élève à 4,6 millions de dollars.

• Huang Licheng continue à augmenter la position sur PUMP et HYPE : Ajout de 375 millions de jetons PUMP en position longue, avec une position de 15,674 millions de dollars, pertes non réalisées de 1,05 million de dollars ; augmentation de la position longue HYPE de 80 000 jetons (43,2 milliers de dollars), jetons PUMP de 1,26 milliard (10,09 millions de dollars) ; jusqu'à présent, les pertes cumulées de PUMP s'élèvent à 4,334 millions de dollars, sur 28 positions, seulement 2 ont été vendues.

• Une baleine a transféré l'intégralité des 2,5 milliards de PUMP (18,14 millions de dollars) achetés lors de l'offre privée sur l'échange, réalisant un gain non réalisé de 8,14 millions de dollars.

• Une baleine a dépensé 3,22 millions de USDC au cours des 36 dernières heures pour acheter 426 millions de PUMP sur HyperLiquid, et a également transféré 1,23 milliard de PUMP (7,27 millions de dollars) vers un CEX.

• Une autre baleine a déposé 5 millions de USDC sur Hyperliquid, ouvrant des positions longues sur BTC, SOL, FARTCOIN, PUMP et LAUNCHCOIN.

-L'argent intelligent DCfMe7 a vendu 130 millions de jetons PUMP (1,11 million de dollars), avec un bénéfice total de plus de 2 millions de dollars (+213%).

-ou deux adresses appartenant à la même entité ont retiré 69,23 millions de WLFI (14,228 millions de dollars) de CEX, dont 30 millions ont été rechargés sur CEX.

Analyse : La spéculation à haut levier de PUMP et HYPE continue de s'intensifier, les baleines et les petits investisseurs opèrent fréquemment, ce qui rend les risques de fluctuations à court terme extrêmement élevés ; des jetons émergents comme KIND et Bagwork offrent des rendements très élevés aux traders, mais le risque de liquidité est significatif.

Aperçu du marché et analyse des tendances

Les données on-chain du 15 septembre montrent :

• BTC La position courte approche de la liquidation, la volatilité des fonds à court terme est forte ;
• ETH Baleine et les fonds institutionnels continuent d'entrer, mais la liquidation de l'argent intelligent et des hackers aggrave la volatilité ;
• SOL présente une situation où les institutions retirent des jetons et où les anciennes baleines réalisent des bénéfices ;
• PUMP, HYPE et autres jetons à haut effet de levier restent au centre de la spéculation, certains traders réalisent des bénéfices importants, mais les baleines et les traders vedettes ont déjà subi de grosses pertes ;
• WLFI, YU et d'autres jetons de fonds en mouvement méritent également d'être surveillés.

Dans l'ensemble, la diversification des fonds sur le marché est évidente, et le double jeu entre les jetons principaux et les jetons à haut risque aggrave la volatilité.

Conclusion

Les données on-chain du 15 septembre montrent que le marché des cryptomonnaies reste une structure à double ligne de "réajustement massif des fonds institutionnels + guerre spéculative à fort levier". Les vendeurs à découvert de BTC approchent de la liquidation, les baleines ETH et les opérations institutionnelles sont fréquentes, la liquidité de SOL fluctue considérablement, tandis que des jetons à haut risque tels que PUMP et HYPE continuent d'attirer des fonds spéculatifs. Les risques et les opportunités sur le marché à court terme coexistent, les investisseurs doivent être prudents dans la gestion des flux de fonds.