Hong Kong propose des règles de classification et de capital pour les Cryptoactifs bancaires.

La Banque centrale de Hong Kong a encore une nouvelle initiative dans le domaine de la réglementation des cryptoactifs. Lundi, la Banque centrale de Hong Kong a publié un projet de nouveau module CRP - 1. Selon les médias locaux, ce projet définit la "classification des actifs cryptés" dans le Manuel de politique de réglementation bancaire (SPM) et sollicite l'avis du public auprès du secteur bancaire local. Cette initiative vise à aligner son cadre de cryptoactifs sur les normes internationales établies par le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire, et les documents concernés pourraient entrer en vigueur à Hong Kong début 2026.

Un des principaux points forts de la nouvelle proposition est qu'elle respecte les normes internationales établies par le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire. Son objectif principal est de définir clairement les catégories de cryptoactifs et de fournir aux banques des règles de capital sans ambiguïté. Selon les règles proposées, les cryptoactifs construits sur des réseaux de blockchain sans autorisation pourraient satisfaire à des exigences de capital bancaire plus faibles, sous réserve que l'émetteur mette en œuvre des mesures de gestion et d'atténuation des risques efficaces.

Cette nouvelle réglementation a effectué une classification détaillée des groupes de cryptographie. Selon Caixin, la nouvelle réglementation divise les actifs cryptographiques en deux catégories, chacune étant subdivisée en deux sous-catégories, à savoir les catégories 1a, 1b, 2a et 2b. Le groupe 1a englobe les actifs traditionnels tokenisés, qui représentent numériquement des actifs traditionnels enregistrés par la cryptographie, les registres distribués ou d'autres technologies, et qui, par rapport aux actifs traditionnels (non tokenisés), présentent le même niveau de crédit et de risque de marché. Le groupe 1b comprend les stablecoins avec un mécanisme de stabilité efficace, ces stablecoins pouvant être échangés contre une quantité préétablie d'un ou plusieurs actifs de référence, ou contre des liquidités équivalentes à la valeur marchande actuelle de l'actif de référence, le mécanisme de stabilité visant à minimiser autant que possible la volatilité de la valeur marchande des actifs cryptographiques par rapport à la valeur d'ancrage.

La deuxième catégorie d'actifs englobe tous les cryptoactifs sans soutien de réserve, comme le Bitcoin et l'Ethereum, des cryptoactifs largement connus, mais inclut également tout jetonisé d'actifs traditionnels qui ne répondent pas aux critères de classification ainsi que les stablecoins. De plus, selon un ensemble de critères de reconnaissance des couvertures, ces actifs sont divisés en catégorie 2a et catégorie 2b. Les cryptoactifs qui répondent aux critères de reconnaissance des couvertures de la catégorie 2a sont essentiellement limités aux cryptoactifs ayant une capitalisation boursière significative, un volume de transactions élevé et une grande liquidité, tels que le Bitcoin ; les cryptoactifs qui ne répondent ni aux critères de classification de la catégorie 1 ni aux critères de reconnaissance des couvertures de la catégorie 2a sont classés en catégorie 2b.

Grâce à une nouvelle proposition de règles, Hong Kong crée un chemin réglementaire plus clair pour la participation des banques aux activités des actifs numériques. Une fois mise en œuvre, cette proposition réduira le seuil pour que les institutions financières détiennent des cryptoactifs. Ce mouvement marque une autre étape importante pour Hong Kong qui, tout en atteignant son objectif de promotion de l'innovation, maintient son cadre réglementaire en conformité avec les normes mondiales. Le mois dernier, la Hong Kong Monetary Authority a proposé un "règlement sur les stablecoins", permettant l'émission de stablecoins à Hong Kong, renforçant les mesures de sécurité telles que la lutte contre le blanchiment d'argent (AML), illustrant ainsi la détermination de Hong Kong à devenir un leader mondial dans le domaine des cryptoactifs.

Une série de mesures politiques concernant les cryptoactifs à Hong Kong constitue un positionnement actif dans le paysage concurrentiel mondial des cryptoactifs. En s'alignant sur les normes internationales et en précisant les règles de régulation, Hong Kong devrait être en mesure d'attirer davantage d'institutions financières conformes dans le domaine des cryptoactifs, favorisant le développement sain de l'industrie des actifs numériques, tout en offrant un modèle de référence pour la régulation mondiale des cryptoactifs.