Selon les derniers rapports de Bloomberg, le géant mondial de la gestion d'actifs BlackRock envisage de transférer certaines de ses plateformes d'échange de fonds négociés en bourse (ETF) sur la Blockchain et d'explorer des solutions de tokenisation de fonds liées aux actifs du monde réel (RWA). Cette initiative pourrait introduire des actifs de plusieurs milliards du TradFi sur off-chain, constituant ainsi une étape importante dans la progression de la tokenisation sur Wall Street.
Plan d'ETF off-chain dévoilé : couvrant les actions et les RWA
Des sources ont révélé que le projet de tokenisation de BlackRock comprend non seulement des actifs cryptographiques, mais pourrait également impliquer des fonds liés à des actifs du monde réel tels que des actions. Cela signifie que les investisseurs pourraient à l'avenir détenir directement des ETF tokenisés liés au S&P 500, aux obligations d'État ou à d'autres actifs en off-chain.
Cependant, les rapports indiquent que ce plan doit encore tenir compte des facteurs réglementaires, en particulier dans le contexte où la position de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis sur la tokenisation des titres n'est pas encore complètement claire.
Performances remarquables des produits crypto : les ETF Bitcoin et Ethereum en tête
La performance des ETF de BlackRock dans le domaine de la cryptographie est déjà remarquable : les fonds de confiance iShares Bitcoin et iShares Ethereum ont respectivement dépassé 10 milliards de dollars d'actifs sous gestion (AUM) en moins d'un an, devenant ainsi deux des trois produits similaires au monde à atteindre ce jalon.
De plus, BlackRock a lancé l'ETF iShares Blockchain et Technologie, qui investit dans un indice d'actions d'entreprises liées à la cryptographie. Bien qu'il ne détienne pas directement de jetons, il reflète néanmoins son ambition dans le domaine des actifs numériques.
BUIDL Cas de succès : le fonds on-chain a déjà dépassé 2 milliards de dollars
BlackRock n'est pas à son premier essai avec des produits off-chain. Le fonds de liquidité numérique institutionnel BUIDL Dollar, lancé en mars de cette année, est devenu le premier fonds tokenisé à dépasser un milliard de dollars d'actifs, avec actuellement plus de 2 milliards de dollars d'actifs sous gestion (données de RWA.xyz).
Le succès de ce fonds fournit à BlackRock un exemple commercial et technique de référence pour la tokenisation des ETF, et montre que l'acceptation des actifs off-chain par les investisseurs institutionnels est en hausse.
tokenisation浪潮升溫：华尔街与加密圈的交汇
L'action de BlackRock intervient alors que l'intérêt de Wall Street pour la tokenisation explose. Fidelity a lancé cette semaine sa version blockchain de son fonds monétaire de titres d'État, tandis que Nasdaq a demandé à la SEC la possibilité de négocier des titres tokenisés.
Cependant, l'analyste d'ETF de Bloomberg, Eric Balchunas, a également rappelé que, bien que la tokenisation contribue à améliorer les processus de back-office du TradFi, il existe encore des défis à court terme pour amener les investisseurs de détail à passer des ETF traditionnels aux produits tokenisés - en particulier en ce qui concerne l'éducation des utilisateurs, la conformité réglementaire et la valeur d'investissement réelle.
Conclusion
BlackRock prévoit de tokeniser les ETF et les RWA, marquant une accélération de la fusion entre le TradFi et la Blockchain. Bien que la réglementation et l'acceptation du marché demeurent des variables clés, si ce projet se concrétise, il pourrait injecter des liquidités de l'ordre de plusieurs milliards de dollars sur le marché des actifs off-chain et remodeler la manière dont les marchés de capitaux mondiaux fonctionnent. Pour les investisseurs, cela représente non seulement une innovation produit, mais pourrait également être un tournant historique dans la logique de répartition des actifs.
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