Observation sur la chaîne Gate ( le 4 septembre ) : les flux de fonds vers l'ETF Ethereum et l'augmentation des positions institutionnelles atteignent un nouveau sommet récent ; les baleines AAVE continuent d'augmenter leur position.
Au cours des dernières 24 heures, le marché des cryptomonnaies a connu un grand flux de fonds on-chain, l'ETH étant au centre de l'attention des fonds. Les flux de fonds dans Bitmine et les ETF, ainsi que les retraits d'institutions, ont atteint des sommets récents. De gros achats d'AAVE continuent d'apparaître, avec des signaux clairs de Baleines hoarding des jetons. L'activité des adresses BTC à haute valeur nette a augmenté, avec des mouvements de jetons anciens. La pression à la vente sur des jetons comme SOL et WLFI a augmenté, et l'événement de gel de l'USDT a suscité des préoccupations en matière de conformité. Dans l'ensemble, la concentration de liquidité des principaux actifs s'est accrue, avec des risques de fluctuation à court terme coexistants avec les tendances d'allocation des institutions.
Voici les événements importants on-chain du 3 septembre au 4 septembre :
Dynamique du marché ETH
1、Concentration des fonds institutionnels pour l'achat
Bitmine a reçu 80 325 ETH (environ 358 millions de dollars) de Galaxy Digital et FalconX au cours des dernières 24 heures, portant sa détention à 1 947 299 ETH (environ 8,69 milliards de dollars), soit une augmentation de plus de 4 % par rapport au 31 août.
Au cours des 45 dernières minutes, Bitmine a de nouveau reçu 14 665,5 ETH (65,32 millions de dollars) de Galaxy Digital, la valeur actuelle de sa position atteignant 8,32 milliards de dollars, soit 2,23 fois celle de la deuxième plus grande entité de détention, SharpLink.
3 nouvelles adresses ont retiré 65 662 ETH (293 millions de dollars) de FalconX, et une seule adresse a retiré 15 000 ETH (66,11 millions de dollars), montrant que les institutions continuent d'accumuler de grandes quantités.
2、Les réserves des échanges continuent de diminuer
Depuis septembre 2022, les réserves d'échange d'ETH ont diminué de plus de 10,7 millions de jetons, ne s'élevant actuellement qu'à environ 17,4 millions de jetons, avec un flux net sortant de plus de 2,5 millions de jetons au cours des trois derniers mois.
Depuis le lancement de l'ETF spot ETH en juillet 2024, les flux nets de fonds ont dépassé 13 milliards de dollars, avec un pic mensuel de 5,4 milliards de dollars en juillet.
3、La demande des entreprises et des obligations augmente
Au moins 17 entreprises cotées en bourse ont intégré l'ETH dans leur bilan, avec une détention totale de plus de 3,6 millions de jetons.
Les analystes affirment que l'ETH est à la fois un actif macroéconomique et un actif productif générant des revenus, consolidant ainsi sa position de réserve grâce au staking et aux applications L2.
Analyse : ETH est devenu l'actif central des fonds on-chain et des institutions. L'augmentation rapide des positions par des institutions de premier plan comme Bitmine et l'afflux massif d'ETF montrent une demande à long terme solide ; la tendance à la baisse des stocks des échanges renforce les attentes de rareté sur le marché au comptant, la fluctuation d'ETH pourrait s'accentuer, mais la structure d'offre et de demande à long terme est haussière.
Dynamique du marché BTC
1、Anciennes fluctuations des jetons
Un portefeuille inactif depuis 12,8 ans transfère 0,25 BTC (environ 28 000 USD), tout en détenant encore 479,44 BTC (environ 53,56 millions USD), l'historique des jetons off-chain est de nouveau activé.
2、Retrait de fonds institutionnels et concentration de liquidité
Une seule nouvelle adresse a retiré 692 BTC de Galaxy Digital, d'une valeur totale de 7,732 millions de dollars.
Les gros retraits de BTC associés à une tendance d'accroissement de l'ETH montrent que les institutions adoptent une stratégie de configuration combinée entre BTC et ETH.
Analyse : Le marché du BTC manque de nouveaux achats à grande échelle, mais l'activation historique des jetons et le retrait des institutions montrent que le marché a toujours confiance en BTC à long terme. Les fluctuations à court terme sont principalement influencées par l'ajustement des positions dérivées.
Dynamique du marché SOL
L'adresse associée au Trésor Rollbit a vendu 50 000 SOL (environ 10,17 millions de dollars) après 2 ans de silence, avec un prix d'achat moyen de seulement 24,6 dollars, réalisant un bénéfice de plus de 8 fois.
Les actions de liquidation à long terme mettent en évidence l'intention de prendre des bénéfices à court terme, SOL pourrait faire face à une pression à la hausse à court terme.
Analyse : L'avantage de coût de SOL est liquidé en grande quantité, la pression de vente à un niveau élevé augmente, mais les fonds actifs de l'écosystème restent un soutien, la fluctuation à court terme pourrait s'élargir.
Autres dynamiques de jetons
1、AAVE Baleine continue à accumuler
Les institutions ont accumulé 191 000 jetons AAVE en trois semaines, d'une valeur totale de 61,03 millions USD, retirant seulement 128 905 jetons (4,083 millions USD) des échanges en quatre jours.
Adresse de la baleine 0xF436 a retiré un total de 167,451 jetons AAVE (53,65 millions USD) au cours de la semaine dernière, et sa position continue de s'élargir.
2、Expansion de l'équipe de market makers WLFI
Cumberland a reçu 10 millions de WLFI (2,05 millions de dollars) de BitGo, avec des interactions fréquentes sur la chaîne, ou a rejoint WLFI pour le marché. Si l'information est vraie, WLFI a rassemblé trois grands teneurs de marché : DWF, Jump et Cumberland.
Une baleine a acheté 7,4 millions de WLFI (2 millions de dollars) il y a 3 jours, actuellement en perte de 650 000 dollars.
3、PUMP、UNI、MKR、SPK flux de fonds
Les grandes baleines prennent une position longue sur PUMP avec un effet de levier de 3x et achètent 153 975 UNI, 276,78 MKR, 4,85 millions de SPK pour le déploiement de liquidité.
Une autre baleine a accumulé 8 753 jetons MKR (prix moyen de 1 948 USD) au cours des deux derniers mois, affichant actuellement une perte de 1,42 million de dollars.
4、Concentration des fonds NEIRO on-chain
L'adresse Trend Research sous LD Capital a rechargé 7,790 millions de NEIRO (604 millions de dollars) sur CEX, devenant ainsi la première entité de détention.
5、USDT Conformité
Tether a gelé 11 adresses pour un total de 6,45 millions de USDT, la raison pouvant être liée à la coopération avec les forces de l'ordre et à la prévention du vol de jetons.
Analyse : AAVE présente une concentration de fonds, montrant que les blue chips DeFi attirent l'attention à long terme des institutions ; la capacité de market making de WLFI s'améliore, ce qui pourrait intensifier la fluctuation à court terme ; le gel de conformité de USDT reflète le resserrement continu de la chaîne de fonds des stablecoins par les régulateurs.
Aperçu du marché et analyse des tendances
Tendance d'accumulation institutionnelle renforcée : Bitmine, ETF et le portefeuille des sociétés cotées indiquent que la logique à long terme de l'ETH est solide, et que les fonds BTC conservent également une concentration de haute valeur nette ;
Liquidité on-chain concentrée : AAVE et WLFI deviennent les principaux cibles de concentration des fonds, d'autres jetons subissent davantage de fluctuations en raison de l'impact de grands fonds à un seul point ;
Risques de réglementation et de conformité évidents : L'incident de gel de Tether met en évidence la tendance à la transparence des fonds, ayant un effet de contrepoids sur les chaînes de fonds transfrontalières et grises.
Fluctuation du marché à court terme ou élargissement : Les retraits importants et les positions à effet de levier élevé se combinent, le marché à court terme peut se situer dans une zone de forte volatilité, la logique à moyen terme reste toujours haussière.
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Observation sur la chaîne Gate ( le 4 septembre ) : les flux de fonds vers l'ETF Ethereum et l'augmentation des positions institutionnelles atteignent un nouveau sommet récent ; les baleines AAVE continuent d'augmenter leur position.
Au cours des dernières 24 heures, le marché des cryptomonnaies a connu un grand flux de fonds on-chain, l'ETH étant au centre de l'attention des fonds. Les flux de fonds dans Bitmine et les ETF, ainsi que les retraits d'institutions, ont atteint des sommets récents. De gros achats d'AAVE continuent d'apparaître, avec des signaux clairs de Baleines hoarding des jetons. L'activité des adresses BTC à haute valeur nette a augmenté, avec des mouvements de jetons anciens. La pression à la vente sur des jetons comme SOL et WLFI a augmenté, et l'événement de gel de l'USDT a suscité des préoccupations en matière de conformité. Dans l'ensemble, la concentration de liquidité des principaux actifs s'est accrue, avec des risques de fluctuation à court terme coexistants avec les tendances d'allocation des institutions.
Voici les événements importants on-chain du 3 septembre au 4 septembre :
Dynamique du marché ETH
1、Concentration des fonds institutionnels pour l'achat
2、Les réserves des échanges continuent de diminuer
3、La demande des entreprises et des obligations augmente
Analyse : ETH est devenu l'actif central des fonds on-chain et des institutions. L'augmentation rapide des positions par des institutions de premier plan comme Bitmine et l'afflux massif d'ETF montrent une demande à long terme solide ; la tendance à la baisse des stocks des échanges renforce les attentes de rareté sur le marché au comptant, la fluctuation d'ETH pourrait s'accentuer, mais la structure d'offre et de demande à long terme est haussière.
Dynamique du marché BTC
1、Anciennes fluctuations des jetons
2、Retrait de fonds institutionnels et concentration de liquidité
Analyse : Le marché du BTC manque de nouveaux achats à grande échelle, mais l'activation historique des jetons et le retrait des institutions montrent que le marché a toujours confiance en BTC à long terme. Les fluctuations à court terme sont principalement influencées par l'ajustement des positions dérivées.
Dynamique du marché SOL
Analyse : L'avantage de coût de SOL est liquidé en grande quantité, la pression de vente à un niveau élevé augmente, mais les fonds actifs de l'écosystème restent un soutien, la fluctuation à court terme pourrait s'élargir.
Autres dynamiques de jetons
1、AAVE Baleine continue à accumuler
2、Expansion de l'équipe de market makers WLFI
3、PUMP、UNI、MKR、SPK flux de fonds
4、Concentration des fonds NEIRO on-chain
5、USDT Conformité
Analyse : AAVE présente une concentration de fonds, montrant que les blue chips DeFi attirent l'attention à long terme des institutions ; la capacité de market making de WLFI s'améliore, ce qui pourrait intensifier la fluctuation à court terme ; le gel de conformité de USDT reflète le resserrement continu de la chaîne de fonds des stablecoins par les régulateurs.
Aperçu du marché et analyse des tendances
Tendance d'accumulation institutionnelle renforcée : Bitmine, ETF et le portefeuille des sociétés cotées indiquent que la logique à long terme de l'ETH est solide, et que les fonds BTC conservent également une concentration de haute valeur nette ;
Liquidité on-chain concentrée : AAVE et WLFI deviennent les principaux cibles de concentration des fonds, d'autres jetons subissent davantage de fluctuations en raison de l'impact de grands fonds à un seul point ;
Risques de réglementation et de conformité évidents : L'incident de gel de Tether met en évidence la tendance à la transparence des fonds, ayant un effet de contrepoids sur les chaînes de fonds transfrontalières et grises.
Fluctuation du marché à court terme ou élargissement : Les retraits importants et les positions à effet de levier élevé se combinent, le marché à court terme peut se situer dans une zone de forte volatilité, la logique à moyen terme reste toujours haussière.