Протокол MUX (MCB) — це децентралізована платформа маржинальної торгівлі, яка працює в мережах EVN. Він надає користувачам можливість брати участь у маржинальній торгівлі, дозволяючи їм позичати кошти та торгувати з кредитним плечем, збільшуючи потенційні прибутки чи збитки. Протокол MUX має на меті запропонувати безперебійний та ефективний досвід маржинальної торгівлі в умовах децентралізованого фінансування (DeFi).

Платформа MUX Protocol дозволяє користувачам отримувати доступ до широкого спектру активів і торгувати ними на маржі. Користувачі можуть використовувати свої наявні активи, щоб запозичити додаткові кошти, збільшуючи свою торгову силу та вплив на різні фінансові ринки. Це відкриває можливості для користувачів отримати вигоду від ринкових змін і потенційно збільшити свої торгові прибутки.

Платформа розроблена, щоб надати користувачам повну опіку та контроль над своїми активами. Користувачі зберігають право власності на свої активи протягом усього процесу маржинальної торгівлі, забезпечуючи надійне та безпечне середовище.

Протокол MUX також надає пріоритет прозорості та справедливості. Платформа використовує канали цін у ланцюжку та прозорі ліквідації, забезпечуючи точне відображення ринкових цін і чесне виконання ліквідацій. Ця прозорість допомагає зміцнити довіру серед користувачів, сприяючи чесному та ефективному торговому середовищу.

Маркер MUX (MCB) служить власним маркером утиліти в екосистемі протоколу MUX. Власники токенів MCB можуть отримати доступ до різноманітних переваг на платформі, включаючи участь в управлінні та потенційні винагороди. Власники токенів MCB мають можливість брати участь в управлінні протоколом MUX, дозволяючи їм пропонувати та голосувати за важливі рішення протоколу, оновлення та зміни параметрів.

Використовуючи потужність смарт-контрактів, протокол MUX автоматизує процес маржинальної торгівлі, усуваючи потребу в посередниках. Це знижує ризик контрагента та підвищує ефективність маржинальних торгових операцій. Автоматизація смарт-контрактів також дозволяє керувати позиціями в режимі реального часу, забезпечуючи точне відстеження маржинальних позицій користувачів і рівнів забезпечення.

Протокол MUX приділяє велику увагу управлінню ризиками. Платформа реалізує механізми захисту як кредиторів, так і позичальників. Кредитори можуть вирішити забезпечити ліквідність платформи, позичаючи свої активи та заробляти відсотки на свої кредитні позиції. Позичальники, з іншого боку, повинні підтримувати відповідний рівень забезпечення, щоб зменшити ризик ліквідації.

Платформа спрямована на сприяння ліквідності, стимулюючи користувачів надавати ліквідність пулам маржинальної торгівлі. Постачальники ліквідності отримують винагороду у вигляді токенів MCB, заохочуючи участь і забезпечуючи достатню ліквідність для маржинальної торгівлі. Цей механізм стимулювання ліквідності покращує загальний досвід торгівлі та зменшує прослизання для користувачів.

Механізми основних функцій MUX

Універсальна ліквідність

Механізм універсальної ліквідності MUX вирішує проблему фрагментованих пулів ліквідності в різних торгових протоколах. Використовуючи брокерський модуль, MUX об’єднує ліквідність у мережах, обчислюючи доступну ліквідність у розгорнутих мережах для виконання ордерів. Цей механізм забезпечує вищу ефективність капіталу в усіх розгорнутих мережах без необхідності переміщення об’єднаних активів. У рідкісних випадках, коли об’єднана ліквідність у ланцюжку не може повністю покрити прибуток трейдерів, трейдери отримають muxTokens як прибуток, який можна обміняти на пов’язані токени в інших ланцюгах.

Пул кількох активів

Пул MUXLP, який виступає контрагентом трейдерів, повністю забезпечений портфелем активів «блакитних фішок» і стейблкойнів. Коли трейдери відкривають позиції з кредитним плечем, пул резервує необхідні активи до закриття позиції. Для управління ризиками довгі та короткі позиції на кожному ринку мають відкриті обмеження відсотка, що гарантує, що пул завжди здатний платити за прибуток трейдера, таким чином усуваючи ризики контрагента.

Темний оракул

MUX використовує Dark Oracle, який об’єднує дані про ціни з багатьох біржових джерел, включаючи Binance, для забезпечення точності та стабільності ціноутворення. Темний оракул — це приватний ціновий оракул, який не відображає публічно ціни активів у пулі, запобігаючи авангарду та усуваючи майже всі можливості для токсичного арбітражу. Це забезпечує нульовий вплив ціни на торгівлю. Коли трейдери розміщують замовлення, модуль брокера MUX отримує ціни від Темного Оракула та виконує замовлення без впливу на ціну.

Маржинальне кредитування та запозичення за протоколом MUX

Протокол MUX пропонує надійний механізм маржинального кредитування та запозичення, надаючи користувачам можливість позичати кошти та торгувати на маржі в екосистемі децентралізованого фінансування (DeFi).

1. Маржинальне кредитування: протокол MUX дозволяє користувачам позичати свої активи платформі та отримувати відсотки за свої кредитні позиції. Кредитори можуть надавати ліквідність пулам маржинальної торгівлі, вносячи свої активи в пул позик. Вони отримують відсотки за свої кредитні позиції на основі використання їхніх активів позичальниками. Маржинальне кредитування надає користувачам можливість отримувати пасивний дохід, ефективно використовуючи свої незадіяні активи.

2. Позика маржі: користувачі протоколу MUX можуть позичати кошти для торгівлі на маржі, використовуючи свою заставу. Позичальники можуть заблокувати свої активи як заставу та позичати кошти під заставу своїх позицій. Це дозволяє користувачам отримати доступ до додаткового капіталу та використовувати свої торгові позиції, збільшуючи потенційні прибутки чи збитки. Маржинальні позики відкривають користувачам можливості торгувати більшими позиціями та брати участь у різних фінансових ринках.

3. Коефіцієнти забезпечення: протокол MUX реалізує коефіцієнти забезпечення, щоб забезпечити безпеку кредиторів і зменшити ризик дефолту. Від позичальників вимагається підтримувати певний рівень застави на основі суми позики та волатильності активів. Коефіцієнти забезпечення є буфером для захисту коштів кредиторів і мінімізації ризику ліквідації.

4. Автоматизовані ліквідації: у випадку, якщо забезпеченість позичальника падає нижче необхідного порогу, протокол MUX автоматично запускає процес ліквідації. Механізм ліквідації забезпечує впорядкованість та ефективність розрахунків за позиціями. Застава продається на ринку, а позичені кошти повертаються, захищаючи інтереси кредиторів і зберігаючи загальну стабільність платформи.

5. Процентні ставки: Протокол MUX використовує модель процентної ставки, яка динамічно коригується на основі динаміки попиту та пропозиції. На процентні ставки за запозичення впливають такі фактори, як наявність позичкового капіталу та використання активів позичальниками. Цей механізм динамічної відсоткової ставки допомагає збалансувати ринок кредитування та позичання та гарантує, що позичальники мають доступ до конкурентоспроможних ставок, одночасно забезпечуючи привабливу віддачу для кредиторів.

6. Контроль і безпека користувача: протокол MUX надає пріоритет контролю та безпеці користувача протягом усього процесу маржинального кредитування та позичання. Користувачі зберігають повну опіку та контроль над своїми активами, забезпечуючи безпечне середовище. Розумні контракти автоматизують операції кредитування та запозичення, усуваючи потребу в посередниках і знижуючи ризик контрагента. Цей підхід, орієнтований на користувача, розширює можливості учасників і підвищує загальну безпеку платформи.

7. Управління ризиками: протокол MUX реалізує механізми управління ризиками для захисту як кредиторів, так і позичальників. Коефіцієнти забезпечення та автоматизовані ліквідації гарантують, що платформа працює в межах прийнятних параметрів ризику. Вимагаючи від позичальників підтримувати відповідну заставу, ризик дефолту та втрати коштів мінімізується. Ці заходи з управління ризиками сприяють загальній стабільності та стійкості екосистеми маржинальної торгівлі.

8. Стимулювання надання ліквідності: протокол MUX стимулює користувачів надавати ліквідність пулам маржинальної торгівлі, пропонуючи винагороди у вигляді токенів MCB. Постачальники ліквідності отримують винагороду залежно від кількості ліквідності, яку вони вносять на платформу. Цей механізм стимулювання гарантує наявність достатньої ліквідності для позичальників, покращуючи загальний досвід торгівлі та зменшуючи прослизання.

Токен MCB

Маркер MCB (MCB) служить власним службовим маркером в екосистемі протоколу MUX, відіграючи вирішальну роль у функціональності, управлінні та стимулах платформи.

1. Управління та голосування: власники токенів MCB мають право брати участь в управлінні протоколом MUX. Володіння токенами MCB надає користувачам право голосу, дозволяючи їм пропонувати та голосувати за важливі рішення, пов’язані з розвитком платформи, оновленнями та економічними параметрами. Ця децентралізована структура управління гарантує, що спільнота MUX має право голосу у формуванні майбутнього напрямку розвитку екосистеми.

2. Стимули для надання ліквідності: токени MCB стимулюють користувачів надавати ліквідність пулам маржинальної торгівлі за протоколом MUX. Постачальники ліквідності сприяють ліквідності та стабільності платформи, забезпечуючи безперебійну торгівлю для всіх учасників. В обмін на свої внески в ліквідність власники токенів MCB отримують винагороди, що мотивує їх брати активну участь і сприяти розвитку екосистеми MUX.

3. Майнінг і стейкинг Liquidity: Програма Liquidity Mining дозволяє користувачам купувати токени MUXLP за допомогою активів, дозволених пулом MUXLP, таких як ETH, BTC, BNB, AVAX, FTM, USDC, USDT тощо. Ці токени можна робити на Arbitrum, щоб отримати дохід від мультиплексного протоколу та винагороди MUX. З іншого боку, програма MCB Staking дозволяє користувачам заблокувати MCB на період від 2 тижнів до 4 років, щоб отримати veMUX, токен управління спільноти.

4. Розробка та оновлення платформи: токен MCB відіграє важливу роль у підтримці розробки та оновлення протоколу MUX. Частина зборів, отриманих на платформі, розподіляється у фонд розвитку, який використовується для постійних покращень і вдосконалень екосистеми. Власники токенів MCB сприяють зростанню платформи, використовуючи протокол і підтримуючи його постійний розвиток.

5. Мережеві ефекти та нарахування вартості: у міру того, як екосистема MUX росте та набуває поширення, попит на токени MCB може зрости. Власники токенів MCB можуть отримати вигоду від підвищення вартості токена в міру розширення використання платформи та її корисності. Обмежена пропозиція токенів MCB і їх зростаючий попит сприяють потенційному накопиченню вартості, узгоджуючи інтереси власників токенів з успіхом екосистеми MUX.

6. Участь в екосистемі: зберігання та використання токенів MCB сприяє активній участі та залученню в екосистему MUX. Використовуючи переваги та корисні функції токенів MCB, користувачі стають невід’ємною частиною платформи, сприяючи ліквідності, управлінню та загальній життєздатності мережі. Токени MCB дають користувачам можливість активно формувати майбутнє протоколу MUX і брати участь у його зростанні та успіху.

Основні моменти

• Протокол MUX (MCB) — це децентралізована платформа маржинальної торгівлі в екосистемі DeFi.
• Протокол MUX дозволяє користувачам брати участь у маржинальній торгівлі, позичати кошти та торгувати з кредитним плечем.
• Платформа надає пріоритети децентралізації, контролю користувачів, прозорості та управління ризиками.
• Власники токенів MCB активно беруть участь в управлінні платформою, пропонуючи важливі рішення та голосуючи за них.
• Протокол MUX стимулює надання ліквідності, винагороджуючи користувачів, які надають ліквідність пулам маржинальної торгівлі.