HAY 2 RAZONES PRINCIPALES POR LAS QUE LAS ACCIONES SUBEN:
1. Expansión de la relación PE.
2. EPS sube.
Para 1, ¿cuánto más puede expandirse la relación PE?
No mucho más.
Para 2, ¿cuánto más puede subir EPS?
De hecho, mucho.
Así que ahora mismo, estamos volando un avión con 1 motor.
El motor único es el crecimiento de EPS.
(No es una expansión de PE, porque ya está cerca de los ATH para la relación PE)
en 2010, teníamos 2 motores, por eso el mercado se disparó tan fuerte desde entonces.
Pero ahora, de nuevo, 1 motor.
Mantén tus proporciones bajo control.
No te sobre apalanques.
Conoce lo que po

$META SE CONVIRTIÓ SILENCIOSAMENTE EN UNA MÁQUINA DE DINERO NUEVAMENTE:
Cortaron miles de millones en costos, se centraron en la eficiencia y ahora están aumentando rápidamente el EPS.
Los ingresos por publicidad están creciendo de dos dígitos nuevamente, y Reels está manteniendo a los usuarios en la plataforma por más tiempo.
A aproximadamente 22x las ganancias futuras, es más barato que la mayoría de las grandes empresas tecnológicas con este perfil de crecimiento.
Riesgos: el gasto en publicidad puede disminuir en una recesión, y Reality Labs sigue quemando efectivo.
Si quieres exposición a

$TSM ES EL JUEGO DE PICO Y PALA PARA TODA LA INDUSTRIA DE FICHAS:
Fabrican chips para $AAPL, $NVDA, $AMD y $QCOM.
Controlan más del 90% de los ingresos globales de fundición de semiconductores de Ai.
El siguiente competidor ni siquiera se acerca...
Las acciones se comercian alrededor de 20 veces las ganancias futuras, lo cual es barato dado el fuerte crecimiento.
El riesgo es geopolítico: las tensiones entre Taiwán y China son el elefante en la habitación.
Pero si crees que el mundo seguirá consumiendo más chips, $TSM es GRANDE.

$NVDA NO ES SOLO UNA COMPAÑÍA DE SEMICONDUCTORES... ES LA CAPA DE INFRAESTRUCTURA DE IA:
Dominan más del 80% del mercado de GPU utilizado en centros de datos de IA.
Los ingresos del último trimestre aumentaron un 70% interanual, impulsados en gran medida por la demanda de centros de datos de empresas como $MSFT, $META y $GOOG.
La valoración es alta, alrededor de 45 veces las ganancias futuras, pero el crecimiento sigue siendo explosivo.
Si crees que la adopción de la IA sigue acelerándose, $NVDA es un jugador clave.