InvestingWithBrandon

Nadie habla honestamente sobre la trampa de 9-5.
Aquí está.
Tu jefe te paga lo justo para que no renuncies.
Trabajas lo justo para que no te despidan.
Esa es toda la relación en una oración.
Hay un techo en cada salario.
No puedes negociar tu camino a $10M.
No puedes trabajar lo suficientemente duro para llegar ahí.
Solo hay 24 horas en un día.
Con acciones y opciones no hay techo.
¿Quieres ganar 10x más?
Añade un cero detrás de la operación.
Mismo tiempo.
Mismo trabajo.
10x la posición.
( por supuesto hazlo con razón y mantén los ratios en equilibrio. Mi punto es que no es más trabajo)
El obj

Las Griegas de Opciones te dicen casi nada útil.
Delta. Theta. Gamma. Vega. Rho.
Aquí está lo que delta realmente considera:
Volatilidad histórica.
Tiempo restante en el contrato.
Tasas de interés.
Direccionalidad.
Aquí está lo que delta NO considera:
Tasa de crecimiento de EPS.
Trayectoria de ingresos.
Si la empresa tiene un foso.
Si el mercado es una burbuja.
Si la competencia está a punto de devorar a la empresa.
Estás mirando a través de un microscopio 4 cosas.
Perdiendo el panorama completo.
Warren Buffett probablemente ni siquiera sabe qué es delta.
Simplemente compra buenas empresas a b

Rastreé 5 estrategias de opciones durante 10 años.
Aquí es cómo se clasificaron.
Tier D — Covered calls.
Alcista con una mano. Bajista con la otra.
Limitas tu potencial al alza en exactamente las empresas que más amas.
NVIDIA subió 10x. Los vendedores de covered calls se perdieron la mayor parte.
Tier C — Cash secured puts.
Idea correcta. Ejecución incorrecta.
Todo ese efectivo sentado sin hacer nada mientras eres alcista.
Tier B — Comprar puts.
Difícil ser consistentemente correcto en el timing Y la dirección.
Theta te devora vivo mientras esperas estar en lo correcto.
Tier A — Comprar calls

Si una caída del 7% desde el máximo histórico cuando las valoraciones eran altas al principio te sorprende... Necesitas reevaluar tus filosofías de inversión.
Toma nota mental de todas las cuentas de X que publicaban acciones beta muy altas el año pasado que ahora están bajadas más del 75%+
Nunca olvido.
Sé un inversionista, no un especulador.

El precio es lo que pagas.
El valor es lo que obtienes.
Si te vendiera un bolígrafo por $5,000 que escribe como un bolígrafo normal, dirías que no.
Pero la gente hace esto con acciones todos los días.
Ven una gran empresa.
La compran sin importar cuál sea el precio.
Luego se preguntan por qué cae 40% después de que la compran.
Una gran empresa a un precio terrible es una mala inversión.
Una gran empresa a un precio justo es una buena inversión.
Una gran empresa a un precio barato es donde se hace dinero real.
Por eso verifico el valor intrínseco antes de cada operación.
No porque la empresa se

La mayoría de los inversores minoristas que venden puts mensuales creen que me están ganando.
Aquí está la matemática que termina ese argumento.
El mercado se vuelve barato.
Vendo un put de 2 años.
Recojo $20,000.
Tú vendes puts mensuales en la misma empresa.
$1,000 por mes en promedio.
Ganas dinero en los meses al alza.
Pierdes en los meses volátiles.
Tienes que vender en el pico cuando no es convincente.
Después de 8 meses ganaste $8,000.
Yo gané $20,000 en una sola operación cuando el mercado estaba barato.
Tomé la prima.
Compré acciones.
Compré calls.
Me recosté.
4 meses después el mercado

Tasa de ganancia del 94% en mis operaciones de opciones durante 10 años.
Aquí está exactamente cómo.
Cuando el mercado es caro:
Reduzco el riesgo.
Cierro puts vendidas.
Tomo ganancias en calls.
Quizás compro bonos.
Mantengo el valor de asignación por debajo del 50%.
Dejo que la manada persiga calls en el tope.
Cuando el mercado es barato:
Vendo puts asegurados de cartera a 2 años por el máximo precio.
Todos están en pánico y comprando puts.
Yo les vendo esos puts.
Tomo la prima y compro acciones + calls.
El valor de asignación sube a 65%+
La manada compra puts a precio máximo cerca de los fond

Los inversores minoristas eligen los precios de ejercicio completamente mal.
Abren la cadena de opciones.
Miran delta.
Delta de 0.32.
32% de probabilidad de que termine in the money.
"Tomaré esas probabilidades."
Aquí está el ENORME problema...
Delta no tiene en cuenta:
La tasa de crecimiento de EPS.
La trayectoria de ingresos.
Si la empresa tiene un moat.
Si el mercado es una burbuja.
Si la Fed está a punto de subir tasas.
Considera 4 cosas y las llama una "probabilidad" pero excluye mucho de los verdaderos factores determinantes...
Así es como elijo precios de ejercicio.
El mercado/stock es

La mayoría de los inversores aman los dividendos.
Yo prefiero las recompras de acciones.
Aquí está el porqué.
La empresa tiene $100 en ganancias totales.
100 acciones en circulación.
EPS = $1 por acción.
La empresa recompra el 10% de las acciones.
Ahora 90 acciones en circulación.
Las mismas $100 en ganancias.
EPS = $1.11 por acción.
Eso es un aumento del 10% en EPS sin hacer crecer los ingresos ni un solo dólar.
EPS sube.
El precio de la acción lo sigue.
Siempre lo hace a largo plazo.
¿Y la mejor parte?
No pagas cero impuestos sobre la apreciación del precio de las acciones hasta que vende

FOMO es cómo la mayoría de las personas pierden su cuenta.
Tu amigo te habla sobre una acción prometedora a $100.
Día 2: $105.
Día 3: $110.
Día 4: $115.
Día 5: Ya no puedes esperar más. Compras a $125.
En el segundo que compras...cae.
Esto le sucede a casi todo inversionista principiante.
Aquí está lo importante sobre cómo se mueven realmente las acciones...
Cuanto más se estira una acción por encima de la línea de crecimiento de EPS, más quiere volver a caer.
( reversión a la media)
Cuando todos persiguen una acción al alza no queda nadie más para comprar.
Cuando no queda nadie para comprar..

Análisis fundamental vs análisis técnico.
Técnico:
Patrones de gráficos.
Fibonacci.
Promedios móviles.
RSI.
Bandas de Bollinger.
Fundamental: ingresos.
EPS.
Foso.
Poder de fijación de precios.
Valuación.
Uso fundamentos. Aquí está el porqué.
Cualquier gráfico en cualquier momento dado puede hacerse ver alcista o bajista.
Eso no es análisis. Eso es interpretación.
Pero si una empresa crece ganancias 20% por año durante 10 años, la acción la sigue.
No por un patrón de gráfico.
Porque las ganancias impulsan el precio de las acciones. Siempre lo han hecho. Siempre lo harán.
Cuando observo

Eres tu entorno.
Si todos a tu alrededor piensan que invertir es demasiado arriesgado.
Tú también lo pensarás.
Si todos a tu alrededor tienen un patrimonio neto de $5M+.
Comenzarás a preguntarte por qué tú no.
Crecí en una pequeña ciudad en Ohio.
Nadie a mi alrededor acumulaba riqueza.
Nadie invertía.
Nadie pensaba en grande.
Me mudé a Vegas.
Cambié mi entorno.
Cambié mi círculo.
Comencé a estar rodeado de personas que me hacían sentir rezagado.
Ese sentimiento vale más que cualquier curso que jamás tomarás.
Entra en espacios donde no eres la persona más inteligente.
Rodéate de personas que te

Cada vez que el mercado baja, aparece un titular de noticias diciendo que va a colapsar.
Cada. Maldita. Vez.
Estas personas publican ese artículo una vez al mes por siempre.
La una vez que el mercado realmente cae, lo publican en todas partes.
CNBC los invita al escenario.
"Conozca al hombre que predijo el crash."
Luego te ofrece su ETF con comisiones del 2%.
La verdad es esta.
El S&P estaba en $2,300 en 2017.
Ahora está en $6,000+.
Cada persona que vendió por esos titulares se perdió una ganancia del 160%+.
Un reloj roto está en lo correcto dos veces al día.
Eso no lo hace un buen reloj.
Igno

La mayoría de la gente cree que los gráficos predicen los precios de las acciones.
Retracción de Fibonacci.
Bandas de Bollinger.
Promedios móviles.
RSI.
Aquí está el problema...
Dale el mismo gráfico a dos analistas técnicos diferentes.
Uno dice que es súper alcista.
Uno dice que es súper bajista.
Ambos te dan 10 razones por las que tienen razón.
Si voy a comprar un puesto de limonada no estoy preguntando cuál era el nivel de Fibonacci hace 2 años.
Estoy preguntando cuánto dinero genera.
Cuáles son los márgenes.
Cuál es el crecimiento.
Cuáles son las ganancias.
Lo mismo con las acciones.
El EP

Cuando compro calls necesito que dos cosas salgan bien.
Dirección Y timing.
Por eso la mayoría de las personas pierden dinero comprando calls.
Si compras un call de 1 mes y la acción se mueve lateralmente durante 30 días... pierdes todo.
Theta se come tu contrato 3.3% por día teóricamente.
Si compras un call de 1 año y la acción se mueve lateralmente durante 3 meses y luego rebota, ganas.
Te diste a ti mismo tiempo para tener razón.
Paso 1. El mercado está barato. Vende 1 año de put asegurado por cartera. Cobra $10k.
Paso 2. Toma 6k y compra acciones de la empresa en la que eres optimista.
Pas

Solo invierte dinero que no necesites durante 5+ años.
Suena simple.
La mayoría lo ignora y revienta su cartera.
Si podrías necesitarlo en 2 años... CD o bono.
No el mercado de valores.
Si el mercado cae 40% justo después de que inviertas y necesitas ese dinero en 2 años estás obligado a vender con pérdidas.
El mercado no le importa cuándo necesites el dinero.
La forma correcta de hacer trabajar tu dinero:
Cada dólar después de pagar las facturas.
Cada aumento y bonificación.
Cada dólar de prima vendida.
Cualquier cosa que puedas dejar capitalizar durante 5+ años.
El horizonte de tiempo es ges

Selección del precio de ejercicio para puts vendidas.
La mayoría de las personas lo complica demasiado.
Aquí está lo que yo hago.
Solo vendo puts en cosas que ya siento que están infravaloradas.
Luego voy 10% por debajo del precio actual.
¿Q a $600?
Vendo el $540 put.
Ya estoy comprando algo barato. (asumiendo esto en el ejemplo)
Luego voy 10% por debajo de eso.
El mercado tiene que caer 10% desde un nivel ya infravalorado para ponerme en rango de asignación en la fecha de vencimiento.
¿Y adivina qué? ¡Siempre tengo mis ratios en orden para poder tomar asignación sin importar qué!
Estaré feliz

Los primeros $100,000 son el dinero más difícil que jamás harás.
No porque las matemáticas sean difíciles.
Porque la psicología es brutal.
$10k en el banco. Quieres unas vacaciones.
$50k en el banco. Quieres un coche nuevo.
$99k en el banco. Quieres celebrar.
Las personas que lo gastan ahí nunca llegan a capitalizarlo.
Las personas que lo mantienen ahí ven el siguiente $100k llegar mucho más rápido.
Luego el siguiente. Luego el siguiente.
El primer $100k prueba algo más importante que el dinero.
Prueba que tienes la disciplina para no ser tu propio peor enemigo.
Eso es lo más difícil de a

Regla #1 en inversión: no quedar arruinado.
Regla #2: do not forget rule #1.
Aquí es exactamente cómo mantengo los ratios bajo control cuando vendo puts asegurados por cartera y bato al mercado al mismo tiempo.
Mercado caro:
Asignación máxima de puts vendidos = < 50% del valor de la cartera.
Mercado barato:
Asignación máxima = 65% o más del valor de la cartera para aprovechar las ofertas pero seguir bien ante la volatilidad.
En una cartera de $1M en un mercado caro significa máximo $500k que debo asumir para comprar acciones de puts vendidos.
Incluso si la cartera cae 50% a $500k sigo cubri