El chip se ha convertido oficialmente en el "nuevo petróleo" de la economía global. Con la explosión de campos emergentes como la IA, 5G y los vehículos eléctricos, la industria de semiconductores enfrenta oportunidades sin precedentes. Entonces, ¿en qué empresas deberían centrarse los inversores en chips en 2024?
Las tres principales líneas de la industria de semiconductores
La cadena de suministro de semiconductores ya está altamente segmentada. Desde el modelo inicial de integración vertical (IDM), ha evolucionado hacia tres ramas principales: empresas de diseño de chips (Fabless) con activos ligeros y altos beneficios pero mayor riesgo; fábricas de foundry que requieren inversiones continuas y sustanciales pero poseen ventajas de monopolio; y proveedores de equipos y materiales que necesitan acumulación tecnológica a largo plazo y apoyo de capital.
En estas tres líneas principales, existen oportunidades de inversión activas. Especialmente en el campo de las acciones de chips, las empresas en diferentes segmentos muestran potencial de crecimiento diferenciado: las empresas de diseño de chips crecen rápidamente impulsadas por la ola de la IA, las foundries se benefician de la tensión en la capacidad de producción, y los proveedores de equipos avanzan en la actualización tecnológica.