MicroStrategy compró USD 593 millones en Bitcoin en noviembre, ¿por qué eligió "comprar el fondo" en este momento?

Crítica: Félix, PANews

El 30 de noviembre, MicroStrategy, una empresa de tecnología estadounidense, anunció en su presentación 8-K que del 1 al 29 de noviembre, la compañía y sus subsidiarias compraron 16.130 bitcoins, por un valor de unos 593 millones de dólares, con un precio promedio de casi 36.000 dólares. Esta es la transacción más grande de la compañía desde febrero de 2021, cuando compró 19,452 BTC por poco más de USD 1 mil millones. (Nota: El formulario 8-K significa que cuando una empresa que cotiza en bolsa tiene un asunto importante con los accionistas, como una disputa importante, una quiebra o una suspensión de pagos, debe presentar un informe 8-K ante el Comité Económico de EE. UU., en lugar de esperar al próximo informe periódico)*

Según el anuncio, la empresa MicroStrategy, con sede en Virginia, posee actualmente un total de 174.530 bitcoins, con un valor aproximado de 6.600 millones de dólares. MicroStrategy ha gastado un total de $ 5.28 mil millones en criptomonedas a un precio de compra promedio de alrededor de $ 30,252 por Bitcoin, lo que lo convierte en el mayor poseedor corporativo de criptoactivos hasta la fecha.

A principios de noviembre, durante la llamada de ganancias de la compañía, el fundador de MicroStrategy, Michael Saylor, dijo que la aprobación y el lanzamiento de un ETF al contado de Bitcoin sería un “evento catalizador” que sería beneficioso para su empresa y otras entidades que poseen Bitcoin.

“Creo que vamos a ver cada vez más cobertura de analistas por parte de los bancos tradicionales de Wall Street, ya que estos ETPs* (productos cotizados en bolsa)* proporcionan exposición a Bitcoin”, dijo Michael Saylor en la llamada de resultados. “Más cobertura significa más educación, lo que a su vez despierta más interés en la compra”.

Si bien no está claro qué hizo que MicroStrategy fuera tan alcista con respecto a Bitcoin en noviembre, ha habido muchas noticias relacionadas con los ETF al contado de Bitcoin. Además, quedan unos cinco meses para el próximo halving de Bitcoin. Ambos se consideran posibles catalizadores positivos para influir en el precio de Bitcoin.

Mientras MicroStrategy se prepara para presentar una presentación 8-K el 28 de noviembre, la SEC abrió un período de comentarios sobre la propuesta de ETF al contado de Bitcoin de Franklin Templeton, un movimiento que fue una sorpresa ya que comenzó antes de lo esperado.

MicroStrategy compró Bitcoin por primera vez en agosto de 2020 durante la pandemia. Poco después, se produjo un mercado alcista. Michael Saylor cree que el activo es una cobertura contra la inflación y es la mejor estrategia para maximizar los rendimientos para los accionistas, ya que la empresa tiene una gran cantidad de efectivo.

A pesar de que MicroStrategy puede haber perdido mucho dinero en 2022 debido a la compra de Bitcoin, Michael Saylor renunció como CEO y se movió detrás de escena para centrarse en la nueva estrategia de Bitcoin. Pero el plan de Michael Saylor parece estar funcionando. Las acciones de MicroStrategy (MSTR, que cotiza en el NASDAQ) han subido un 238% desde que la empresa comenzó a comprar Bitcoin. El precio actual por acción es de unos 493,15 dólares, un 17% más que en el último mes.

El precio de las acciones de MicroStrategy ha fluctuado desde la primera compra de Bitcoin, Fuente: Bloomberg

Michael Saylor cree que la compra de acciones de la empresa es una forma de que los inversores se expongan a las criptomonedas. Michael Saylor ha hablado repetidamente de Bitcoin como un activo superior a los bienes raíces y al oro, así como una “reserva de valor confiable y un activo de inversión atractivo con mayor potencial de apreciación a largo plazo que tener efectivo”. Desde entonces, otras empresas han seguido su ejemplo. La más famosa es Tesla, una empresa de coches eléctricos. La empresa de energía limpia, dirigida por Elon Musk, el hombre más rico del mundo, posee 9.720 BTC por valor de 366 millones de dólares.

En particular, el 30 de noviembre, MicroStrategy también firmó acuerdos con Cowen and Company, Canaccord Genuity y BTIG para emitir hasta 750 millones de dólares en acciones ordinarias. La compañía anunció inicialmente planes para recaudar fondos a través de una venta de acciones en agosto, diciendo que las ganancias se utilizarían para cosas como la compra de Bitcoin, capital de trabajo y recompras de deuda.

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Referencias: Decrypt, Blockworks, Bloomberg