Guía completa de uso de sBTC | Análisis del ecosistema sBTC desde los aspectos de mecanismo, ingresos, casos de uso, etc.

Al proporcionar un canal para llevar 2 billones de BTC de Liquidez on-chain, sBTC tiene el potencial de revitalizar por completo BTCFi.

Escrito por: Maggie

Desde cierto punto de vista, la capitalización de mercado de 2.1 billones de dólares de Bitcoin (datos más recientes de CoinGecko al 18 de diciembre de 2024) es de hecho el “pool de capital durmiente” más grande del mundo criptográfico.

Lamentablemente, en la mayoría de los casos no ha generado beneficios para los titulares ni ha inyectado vitalidad en la economía financiera on-chain. Aunque hubo muchos intentos de liberar la liquidez de los activos de Bitcoin durante el DeFi Summer de 2020, la mayoría de ellos fueron repeticiones innecesarias y en general atrajeron una entrada limitada de fondos BTC, sin lograr realmente impulsar el mercado de BTCFi.

En este contexto, sBTC, recién lanzado en la red principal de Stacks como un activo respaldado por 1:1 de Bitcoin en Stacks L2, se dedica a aprovechar la seguridad de Bitcoin (finalidad del 100% de Bitcoin) y las transacciones rápidas para liberar el capital de BTC y abrir nuevos casos de uso, lo que permite una reactivación completa de la economía de Bitcoin.

Actualmente, sBTC es operado por una red de firmantes de gran escala compuesta por instituciones como BitGo, Asymmetric y Ankr, y tiene el potencial de convertirse en uno de los activos de Bitcoin de capa 2 con el mayor grado de descentralización, lo que brinda oportunidades sin precedentes para DeFi, dApps y otros campos. Este artículo analizará más a fondo el mecanismo de funcionamiento y las ventajas relativas de sBTC.

¿Cómo funciona sBTC?

El usuario primero deposita BTC a través de una transacción en la red principal de Bitcoin en un protocolo de firma múltiple monitoreado por el grupo de firmantes descentralizados de Stacks.

Después de depositar BTC, sBTC se acuña en Stacks, lo que permite a los usuarios interactuar con DeFi dApps.

Los usuarios pueden usar DeFi de Bitcoin sin darse cuenta, por ejemplo, Zest Protocol admitirá depósitos de BTC en la cadena principal y los convertirá automáticamente en sBTC. En el futuro, sBTC podría convertirse en el token de tarifa en Stacks, mejorando aún más la experiencia del usuario.

¿Hay un límite de depósito para sBTC?

En esta etapa, el límite de depósito es de 1,000 BTC para realizar pruebas controladas y mejorar gradualmente la seguridad.

En la etapa inicial solo se admiten depósitos, la retirada no está disponible temporalmente.

¿Generará sBTC ingresos?

Imagínate, solo con tener BTC puedes ganar rendimientos en Bitcoin.

Sin staking, sin puntos, sin procesos complicados, solo mantén BTC para obtener recompensas. Los primeros usuarios de sBTC recibirán una recompensa anualizada de Bitcoin del 5% al conectar sus billeteras para comenzar a las 22:00 del 17 de diciembre.

Ahora, a través del programa de recompensas de SBTC, todo esto es posible. Los usuarios tempranos pueden ganar recompensas de BTC simplemente manteniendo SBTC, que se distribuirán en forma de SBTC.

El plan de recompensas sBTC es respaldado por los stackers de “Stacking” STX.

Al apostar STX, los apostadores obtienen BTC a través del mecanismo de consenso de Stacks. Para habilitar el programa de recompensas de sBTC, estos apostadores transfieren las recompensas BTC correspondientes al pool de recompensas de sBTC.

El BTC proveniente del fondo de recompensas se depositará directamente en un contrato inteligente que almacenará el BTC en sBTC y distribuirá las recompensas a los poseedores de sBTC en proporción. El protocolo tomará una instantánea diaria del saldo de sBTC de los usuarios y distribuirá las recompensas cada dos semanas, que es la duración de un ciclo PoX.

La recompensa anual estimada de BTC es del 5%, y se distribuirá cada dos semanas.

Características clave de sBTC:

¿Dónde se puede usar sBTC?

Varios protocolos DeFi apoyarán a sBTC, permitiendo a los usuarios obtener ganancias adicionales sobre una base del 5% APY:

Bitflow DEX

• Pool de Liquidez: Los usuarios pueden depositar sBTC en el Pool de Liquidez de Bitflow para facilitar las transacciones y obtener una parte de las tarifas de transacción.
• Cultivo de rendimiento: Los proveedores de liquidez pueden apostar sus tokens LP (proveedores de liquidez) en proyectos de cultivo de rendimiento para ganar recompensas adicionales, que suelen provenir de actividades comerciales o incentivos de la plataforma.
• Predicción inicial: Implementar sBTC podría generar un rendimiento anual adicional del 10%-30%.
• Bitflow Runes AMM
• Bitflow ha lanzado Runes AMM (Automated Market Maker) en Stacks L2, lo que permite a los usuarios llevar Runes a L2 y disfrutar de una mejor experiencia de usuario.

Zest - Mercado de préstamos

• sBTC estará disponible el primer día en el mercado de préstamos de Zest Protocol. *El Protocolo Zest lanzará una actividad de mejora de rendimiento desde el primer día de su lanzamiento, ofreciendo un rendimiento de BTC de hasta el 10% máximo, dirigido a la provisión de sBTC.

Zest también desbloqueará más estrategias de DeFi relacionadas con sBTC, como:

• Deposite sBTC y gane un rendimiento anual de BTC de hasta el 10%.
• Utilice BTC (o cualquier otra moneda estable) como garantía para tomar prestado USDh, y cámbielo por USDh;
• Pledge USDh en Hermetica, ganando hasta un 25% de rendimiento anual.

Recordatorio: el protocolo DeFi de Hermetica ofrece USDh, que es la primera moneda estable con respaldo de Bitcoin. Este ingreso se genera de manera sostenible a través del pago de tarifas de financiamiento perpetuo en una bolsa centralizada y se paga diariamente.

stSTXbtc es un nuevo token de liquidez de apuesta que los usuarios pueden utilizar en el ecosistema DeFi de Stacks. Los usuarios que posean este token ganarán hasta un 10% de rendimiento anual mediante recompensas de apuesta, que se pagarán directamente en forma de sBTC a la billetera del usuario.

Velar DEX

• Liquidez disponible: los usuarios pueden proporcionar sBTC al pool de Liquidez de Velar, facilitando las transacciones y ganando una parte de las tarifas de transacción generadas por la plataforma.
• Cultivo de rendimiento: al participar en proyectos de cultivo de rendimiento, los usuarios pueden apostar los tokens de proveedores de Liquidez (LP) obtenidos al proporcionar Liquidez sBTC para ganar las fichas nativas de Velar u otras recompensas de incentivo.
• Pledge: Si Velar ofrece una opción de garantía para sBTC, los usuarios pueden bloquear su sBTC en el contrato de garantía para ganar recompensas, como tokens adicionales o un porcentaje de ganancias para respaldar las operaciones en la red.
• Velar lanzará su propio programa de incentivos que permitirá a los usuarios ganar el token nativo VELAR de Velar al desplegar sBTC en su pool DEX.

Arkadiko - Moneda estable USDA

• Arkadiko permitirá mediante votación de gobernanza que sBTC sea utilizado como garantía en su protocolo, lo que permitirá a los usuarios utilizar sus tenencias de Bitcoin como garantía para pedir prestado USDA u otros activos.

ALEX DEX

• Los usuarios pueden depositar sBTC en el pool de Liquidez de ALEX y emparejarlo con otros activos (como STX o monedas estables). De esta manera, proporcionan Liquidez para las transacciones en la plataforma y ganan una parte de las tarifas comerciales del pool.
• ALEX proporcionará ingresos adicionales de recompensa a través de su token nativo ALEX como parte de la actividad Surge. Esto significa que, además del rendimiento anual del 5% del plan de recompensas sBTC, los usuarios también pueden ganar recompensas adicionales de tokens ALEX al proporcionar liquidez sBTC.

Granite - Protocolo de préstamos (aún no lanzado)

• Los prestatarios pueden obtener préstamos con monedas estables mediante el uso de Bitcoin como garantía, mientras que los proveedores de liquidez obtienen ganancias al proporcionar monedas estables al protocolo.
• Préstamo: los usuarios pueden usar sBTC como garantía para pedir prestado stablecoins y luego utilizarlos para diversas estrategias de DeFi para ganar ingresos.
• Participación en la liquidación: los usuarios pueden actuar como liquidadores, reembolsar parte del préstamo con garantía insuficiente, obtener la garantía y recompensas, y así obtener ganancias a través del proceso de liquidación.

Granite actualmente tiene una lista de espera que permite a los usuarios registrados tempranamente acceder antes. En última instancia, el sistema implementará un sistema de puntos que brindará beneficios adicionales, y los usuarios registrados tempranamente obtendrán ventajas significativas.

Lista de espera de Granite

¿Cuál es la diferencia entre sBTC y otros activos BTC?

Estos activos BTC suelen requerir el envío de BTC a un intermediario o depender de una alianza de firmantes de confianza / pequeña institución multi-firma.

sBTC inicialmente dependerá de 15 firmantes, incluyendo empresas de nivel empresarial como BlockDaemon, Figment, Luganodes y Kiln, responsables de la anclaje y desbloqueo de activos. Con el tiempo, esta responsabilidad se transferirá gradualmente a todos los firmantes de Stacks, permitiendo que cualquiera participe en la seguridad y descentralización de la red, y se espera que instituciones como BitGo y la Fundación Aptos se unan a este proceso.

Además, gracias al diseño de Stacks, sBTC logrará una determinación final del 100% de Bitcoin, lo que significa que las transacciones en la capa Stacks serán irreversibles al igual que Bitcoin.

Recordatorio: Los firmantes son responsables de verificar y aprobar cada bloque producido; cualquier persona puede convertirse en un firmante independiente siempre que apueste suficientes STX, similar al concepto de validador.

Otra información:

1）Información relevante sobre sBTC:

Sitio web de SBTC:

Documentos sBTC:

Presentación de sBTC: -deck

2）Información de actualización de Nakamoto:

Sitio web de Nakamoto:

Documento:

La actualización de Nakamoto es muy importante porque trae:

• Bloques rápidos (de los actuales 10 minutos a menos de 1 minuto, la optimización aún está en curso)
• 100% Bitcoin final determinismo

Bloques rápidos: Los bloques rápidos proporcionan una experiencia de transacción similar a Solana y una interacción de DeFi de Bitcoin, mejorando en gran medida la experiencia de usuario general al interactuar con Stacks L2 en la cadena.

El ecosistema DeFi de Stacks ha crecido rápidamente este año, y ahora aplicar estrategias DeFi sólo lleva unos segundos, lo que facilita la rápida incorporación y retención de los usuarios.

Antes del hard fork de Nakamoto, los bloques de Stacks se liquidaban en sincronización con los bloques de Bitcoin (promedio de 10 minutos), lo que hacía que la velocidad de la cadena fuera lenta y no pudiera satisfacer las necesidades de las actividades de DeFi. Esta limitación ya no existe. En cambio, los bloques de Stacks ahora se pueden completar en cuestión de segundos y se realizan mejoras de rendimiento regularmente. Al mismo tiempo, una vez que se liquida el bloque de Bitcoin, Stacks sigue dependiendo de la seguridad de Bitcoin.

100% determinismo final de Bitcoin: a medida que Nakamoto se actualiza, las transacciones en Stacks L2 utilizarán el presupuesto de seguridad del 100% de Bitcoin, lo que significa que una vez que se liquiden los bloques posteriores de Bitcoin, las transacciones de Stacks también serán irreversibles como Bitcoin.

A diferencia de vincular un solo bloque de Stacks a un solo bloque de Bitcoin, ahora los bloques de Bitcoin están vinculados al mandato de los mineros, durante el cual extraen varios bloques de Stacks que se liquidan en cuestión de segundos.

Actualmente hay 50 firmantes, incluyendo BitGo, Aptos, Luganodes, Kiln y otras instituciones empresariales, encargadas de verificar y aprobar los bloques generados por cada minero durante su período de mandato.

La rapidez del tiempo de bloque y la determinación final de Bitcoin hacen que Stacks sea la capa 2 de Bitcoin más segura y escalable, respaldada por una red descentralizada de firmantes, que en el futuro permitirá la liquidez descentralizada de Bitcoin a través de la próxima actualización de sBTC.

3）Plataforma de análisis de datos de Stacks：

Señal 21:

DefiLlama:

Explorador de bloques de Stacks: