JP Morgan es pesimista sobre algunas deudas de mercados emergentes, la reducción de tasas de la Reserva Federal de EE. UU. es poco probable que estimule un flujo de fondos.
El 10 de septiembre, las opiniones de Morgan Stanley sobre algunos bonos soberanos de mercados emergentes se han vuelto cautelosas, y el banco cree que es poco probable que el recorte de las tasas de interés de la Reserva Federal estimule una gran entrada de fondos en los fondos de bonos. Estrategas como Simon Waever aconsejan a los inversores que sean bajistas con respecto a la clase de activos, aumenten el nivel de efectivo en sus carteras, se centren en los bonos de grado de inversión en lugar de en los bonos de mayor riesgo, o vendan índices de swaps de incumplimiento crediticio de mercados emergentes. Según un informe publicado el lunes, el banco retiró los bonos nigerianos, argentinos y marroquíes de una canasta de bonos preferenciales e incluyó bonos de México y Rumania, que se han vuelto "más baratos". El pronóstico está influenciado en parte por las expectativas de que el mercado de Tasa de interés de Estados Unidos ya está digiriendo el aterrizaje suave de la economía. "Un nuevo descenso de los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos podría ser perjudicial para el apetito por el riesgo", dijeron, y añadieron que "el dinero tardará hasta 12 meses en pasar de los fondos del mercado monetario a los activos de riesgo después del primer recorte de tipos".
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JP Morgan es pesimista sobre algunas deudas de mercados emergentes, la reducción de tasas de la Reserva Federal de EE. UU. es poco probable que estimule un flujo de fondos.
El 10 de septiembre, las opiniones de Morgan Stanley sobre algunos bonos soberanos de mercados emergentes se han vuelto cautelosas, y el banco cree que es poco probable que el recorte de las tasas de interés de la Reserva Federal estimule una gran entrada de fondos en los fondos de bonos. Estrategas como Simon Waever aconsejan a los inversores que sean bajistas con respecto a la clase de activos, aumenten el nivel de efectivo en sus carteras, se centren en los bonos de grado de inversión en lugar de en los bonos de mayor riesgo, o vendan índices de swaps de incumplimiento crediticio de mercados emergentes. Según un informe publicado el lunes, el banco retiró los bonos nigerianos, argentinos y marroquíes de una canasta de bonos preferenciales e incluyó bonos de México y Rumania, que se han vuelto "más baratos". El pronóstico está influenciado en parte por las expectativas de que el mercado de Tasa de interés de Estados Unidos ya está digiriendo el aterrizaje suave de la economía. "Un nuevo descenso de los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos podría ser perjudicial para el apetito por el riesgo", dijeron, y añadieron que "el dinero tardará hasta 12 meses en pasar de los fondos del mercado monetario a los activos de riesgo después del primer recorte de tipos".