El equipo de Brevan Howard Digital afirmó que más empresas de Web2 adoptarán Web3 y el volumen de transacciones de monedas estables superará a Visa.
Escrito por: Brevan Howard Digital
Compilado por: Vernacular Blockchain
1. Revisión de 2023
Para finales de 2022, hemos hecho 12 predicciones, que cubren áreas como juegos, NFT y productos digitales, así como Ethereum y la infraestructura blockchain.
Según nuestra evaluación, nuestras predicciones fueron (en su mayoría) precisas: siete fueron precisas, dos fueron incorrectas y tres fueron parcialmente ciertas/parcialmente incorrectas. Nuestras predicciones sobre la participación de mercado de OpenSea, los NFT de Polygon, la custodia OTC, la deflación de ETH, la reducción de los ataques de piratería, la continua incertidumbre regulatoria y el molesto impuesto del 30% de Apple fueron correctas (especialmente desde que Epic Games después de una gran victoria sobre Google el 11 de diciembre de 2023, esto La política fiscal de Apple parece cada vez más inestable).
Nuestro mayor error fue el volumen de transacciones y los ingresos de las NFT de marca. Si bien las regalías opcionales y los volúmenes bajistas significan que es casi seguro que los ingresos no cumplirán con nuestras expectativas, vemos que las marcas continuarán avanzando hacia Web3 en 2023 y esperamos que esta tendencia continúe en 2024. No hemos podido predecir que el volumen de operaciones de stablecoins supere el volumen de operaciones de Visa (aunque eso aún no ha sucedido, esperamos que sea en 2024), y que Uniswap supere a Coinbase en volumen de operaciones de todo el año (aunque Uniswap sí lo fue en un mes). en marzo campeón del volumen de operaciones) y la proporción de promesa líquida de ETH.
2. Previsión para 2024
Al entrar en 2024, estamos más entusiasmados que nunca con el futuro de nuestra industria. 2023 ha sido una montaña rusa de altibajos: el sentimiento del mercado, así como la demanda y la dinámica regulatoria en regiones específicas, han fluctuado a lo largo del año.
A lo largo del camino, continúa el entusiasmo y la actividad entre los constructores, con fundadores y equipos dedicados que continúan construyendo en medio del ajetreo y el bullicio. Aquellos que han seguido comprometidos con la industria han sido recompensados con aumentos masivos de precios para Bitcoin, Ethereum y otros activos. Ahora creemos que estamos en la cúspide de varios desarrollos significativos en Web3, incluidas varias de las categorías que se predicen a continuación.
1) Juegos y marcas
A. La publicación de juegos Web3 aumentó de 2 a 3 veces+
Al 19 de diciembre de 2023, según la “Lista de grandes juegos Blockchain” de Jon Jordan, el número total de juegos Web3 ha aumentado al menos 2 veces (el total actual es 1037).
A partir del 19 de diciembre de 2023, el número de juegos totalmente basados en cadena se ha multiplicado por al menos 3 (el total actual es 54, según la “Lista de grandes juegos blockchain” de Jon Jordan).
B. Más empresas de juegos Web2 más grandes del mundo adoptarán Web3 en 2024
Hemos visto empresas como Nexon, Netmarble, Krafton, Come2uS, Square Enix, Konami, Ubisoft, CCP Games, Scopely, EA y Zynga, entre otras, entrar en este espacio.
Con la aparición de más juegos mejorados con Web3 en Apple App Store, Google Play Store y Epic Games Store, ahora tenemos una comprensión clara de sus respectivas políticas para implementar tecnologías Web3.
También esperamos ver que algunos juegos móviles agreguen monedas estables como opciones nativas de pago dentro de la aplicación en Apple App Store y Google Play Store (afectadas por la Ley de Mercados Digitales de la UE, y posiblemente también por la victoria de Epic sobre Google, beneficiando a Apple App Store y Google Play Store), jugadores europeos en Google Play Store y tal vez jugadores estadounidenses en Google Play Store).
C. Predecimos que el valor de mercado de los tokens de juegos crecerá hasta los 40 mil millones de dólares
Actualmente, el valor de mercado de los tokens de juego es de aproximadamente 18 mil millones de dólares. Según la reciente tasa de crecimiento de la industria del juego, predecimos que esta cifra puede alcanzar o superar los 40 mil millones de dólares en 2024.
D. Las “marcas clásicas” continúan desarrollándose en Web3
Esperamos ver una adopción continua de “marcas clásicas” en el espacio Web3 en 2024. Después de los acontecimientos de 2022, “marcas clásicas” como Nike, Starbucks, Gucci, Adidas, Dior, Louis Vuitton, Balmain y Prada han lanzado o intensificado sus iniciativas para la Web3. Predecimos que en 2024 habrá al menos el doble de “marcas clásicas” lanzadas antes.
2) Moneda estable
E. El volumen de transacciones de Stablecoin superará a Visa en 2024
El año pasado, predijimos que el volumen de transferencias de monedas estables superaría a Visa (aproximadamente 12,3 billones de dólares en el año fiscal 2023). Si bien eso no sucedió del todo, la tasa anualizada en noviembre fue de aproximadamente 10 billones de dólares. Creemos que estamos solo un año antes y estamos muy seguros de que el volumen de transacciones de monedas estables en cadena superará el volumen de transacciones de Visa en 2024.
El porcentaje del volumen de operaciones de stablecoins se duplicó en F. Solana
En noviembre de 2023, Solana representaba aproximadamente el 3% del volumen de transferencia de monedas estables. Predecimos que esto se duplicará al menos a más del 6% en 2024 a medida que el ecosistema de Solana reviva y Solana comience a quitarle parte a Tron como la cadena de bloques preferida para pagos rápidos y baratos con monedas estables.
G. El TVL de las monedas estables sintéticas descentralizadas en USD (ETH LST y contratos perpetuos a corto plazo) superará los mil millones de dólares en 2024
La industria lleva mucho tiempo buscando alternativas adecuadas a las populares monedas estables centralizadas de hoy. Creemos que 2024 podría ser uno de esos años en los que se implementen los mecanismos adecuados.
3. Ethereum y el proceso de transacción
1) La proporción de liquidez prometida en ETH supera el 50%
El año pasado, predijimos que esta cifra sería del 60% y, si bien esa cifra es optimista (actualmente 37,5%), todavía creemos que aumentará significativamente hasta el 50% en 2024. Creemos que una gran parte del crecimiento provendrá de instituciones que continúen adaptándose a las apuestas y a las apuestas de liquidez.
2) La circulación total de ETH alcanza los 119,6 millones
La cantidad total actual de ETH en circulación es 120,21 millones. Este número ha disminuido en aproximadamente 318.000 ETH desde principios de 2023, cuando la oferta pendiente era de aproximadamente 120,52 millones. Predecimos que con un aumento significativo en la actividad en todo el ecosistema ETH, la cantidad quemada será equivalente a aproximadamente 600.000 ETH para 2024.
Predecimos que el número de transacciones privadas incluidas en bloques se duplicará (actualmente alrededor del 11%). La verticalización de la cadena de suministro de transacciones continuará, ya que predecimos que los constructores de bloques centrados en MEV (es decir, los constructores de búsqueda) perderán participación de mercado frente a los constructores neutrales (de los constructores más grandes actuales, los constructores de búsqueda tienen ~ Representan el 54% de los bloques construidos). los constructores neutrales representan aproximadamente el 24% de los bloques construidos).
Las transacciones sin gas son cada vez más comunes en criptomonedas
Cuando los consumidores participan en diferentes verticales (como los juegos), utilizarán productos que abstraigan la complejidad tanto como sea posible. Ya sea a través de EIP-4337 u otros medios, las transacciones desde cuentas y billeteras inteligentes crecerán significativamente en 2024.
3) Los rollups aceleran el desarrollo
Predecimos que la suma de la capa 2 y el resumen de ETH alcanzará 10 veces el número de transacciones de la capa 1 y, para fines de 2024, el TVL total de la capa 2 y el resumen será mayor que el de la capa 1 de ETH.
4. Mercado
1) La ventana de emisión de tokens continúa abierta
Después de un año relativamente lento para las nuevas cotizaciones de tokens en las principales plataformas comerciales centralizadas, las nuevas cotizaciones aumentaron significativamente a finales de 2023. Esperamos que esta actividad continúe siendo sólida en 2024 a medida que los proyectos atrasados aprovechen el impulso del mercado para lanzar sus tokens y cotizarlos en las principales bolsas. A medida que este nuevo mercado de capitales continúe madurando, esperamos ver varios tipos de Tokens (Capa 1/Capa 2, DeFi, juegos, etc.), así como nuevos e innovadores mecanismos de acumulación de valor de Tokens. Desafortunadamente, en nuestra opinión, esta evolución de los mercados de capital se producirá en gran medida fuera del alcance regulatorio de los inversores estadounidenses, ya que creemos que los proyectos serán cada vez más reacios a cotizar tokens en las bolsas de EE. UU. o a cotizar tokens en las bolsas de EE. UU. Servicios proporcionados a los inversores estadounidenses.
Abu Dhabi (la capital de los Emiratos Árabes Unidos) aumenta sus esfuerzos en criptomonedas, y los fundadores se inclinan más por Abu Dhabi
El año pasado, predijimos que Savvy Games de Arabia Saudita haría algunos movimientos en el espacio de los juegos Web3. Esto se logró cuando Savvy adquirió indirectamente Scopely, que era un inversor en Polygon.
Si bien esperamos ver más acciones de Savvy en áreas relacionadas con la web en 2024, también estamos siguiendo de cerca la actividad Web3 más amplia en los Emiratos Árabes Unidos. A principios de este año, nuestro propio Brevan Howard, uno de los fondos de cobertura más grandes del mundo con más de 35 mil millones de dólares en activos bajo administración al 20 de octubre de 2023, abrió una oficina insignia en Abu Dhabi, la capital de los Emiratos Árabes Unidos. La mudanza de las instituciones financieras tradicionales a Abu Dabi en 2023 ha sido nada menos que explosiva, y esperamos que continúe hasta 2024. Creemos que esto también es cierto en el espacio Web3 y esperamos que Abu Dhabi se convierta en el destino elegido por los fundadores de Web3.
Abu Dhabi Global Market es un centro financiero internacional y una zona de libre comercio establecida en 2013. Su sistema legal se basa en el derecho consuetudinario inglés. Abu Dhabi Global Market ha tenido un enfoque prospectivo hacia los activos digitales desde 2017, cuando ADGM anunció por primera vez que establecería un marco de activos virtuales. En 2018, ADGM hizo lo mismo, y su regulador de servicios financieros introdujo e implementó un marco integral y único para regular las plataformas comerciales, custodios, corredores y otros intermediarios involucrados en actividades de activos virtuales.
Coinbase anunció recientemente el “Proyecto Diamante”, una plataforma inteligente basada en contratos para que las instituciones creen, compren y vendan activos digitalmente nativos. Dado que la jurisdicción donde se encuentra Coinbase no tiene un marco regulatorio específico para Web3, ni un entorno de pruebas regulatorio formal para probar las innovaciones de Web3, no hay duda de que el “Proyecto Diamante” de Coinbase ingresará al entorno de pruebas RegLab de ADGM, donde se pueden crear tecnologías clave. La infraestructura Web3 no se ve amenazada por la “Espada de Damocles” que cuelga sobre nuestras cabezas. Afortunadamente para ADGM, esperamos que más fundadores de Web3 sigan el ejemplo de Coinbase y aprovechen las reglas claras que proporciona ADGM, incluido su RegLab. Desafortunadamente para Estados Unidos, esto significa que el talento Web3 seguirá huyendo a una jurisdicción que creó el marco para los creadores de Web3 antes que nadie y que está cosechando los beneficios de ese enfoque regulatorio proactivo.
