2024 será un punto de inflexión para la industria de la criptografía.
Fuente: Descifrar
Compilado por: BitpushNews Yanan
Durante años, los reguladores estadounidenses han tenido en su mayoría malas palabras y una actitud hostil hacia la industria de la criptografía. En 2023, finalmente empezaron a ponerse serios.
Después de que el gigante criptográfico FTX colapsara en noviembre de 2022 debido a una gestión caótica y delitos penales, el principal regulador de Wall Street, la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC), tenía buenas razones para tomar medidas enérgicas contra una empresa llena de “estafadores, estafadores y “estafadores”. industria”, en palabras del presidente de la SEC, Gary Gensler.
¿Pero ha ido demasiado lejos la represión?
Algunos legisladores estadounidenses, incluido el líder de la mayoría pro-criptomoneda, Tom Emmer, han criticado a los reguladores por “sofocar la innovación en la economía más grande del mundo”.
El republicano Patrick McHenry acusó a Gensler de querer “matar” la industria de la criptografía. Incluso el tribunal criticó a la SEC por rechazar “arbitraria y caprichosamente” la solicitud presentada por la empresa de gestión de fondos de criptoactivos Grayscale para convertir su fondo de criptomonedas en un ETF.
Anthony Glukhov, socio de Ramo Law PC, dijo en una entrevista con los medios: "La cruzada de la SEC contra muchos intercambios de cifrado parece ser un plan deliberado para explotar la opacidad de la ley y avanzar a través de la agenda política, pero esto puede “No será coherente con la supuesta protección de los intereses de los consumidores por parte de la Comisión”.
Pero no es sólo la SEC la que persigue a las principales empresas de criptomonedas: la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) y el Departamento de Justicia de EE. UU. también están persiguiendo agresivamente las responsabilidades de cumplimiento contra presuntos infractores en el espacio de los criptoactivos.
Gensler dijo en 2021 que la industria de la criptografía necesita proteger los derechos de los consumidores. Cuando FTX quebró repentinamente en noviembre y su jefe, Sam Bankman-Fried, ahora condenado, fue arrestado un mes después, los reguladores rápidamente intensificaron su represión.
En enero de 2023, los reguladores presentaron la primera ola de acciones coercitivas contra Genesis y Gemini. A finales de noviembre, Changpeng Zhao (CZ), fundador del mayor intercambio de criptomonedas del mundo, renunció como director ejecutivo de Binance y se declaró culpable de violaciones de lavado de dinero.
Una serie de duelos regulatorios se resumen a continuación:
Enero: la SEC dispara por primera vez en la batalla regulatoria anual
La SEC actuó rápidamente al comienzo del nuevo año, acusando a la firma de préstamos criptográficos Genesis y al intercambio de criptoactivos Gemini de recaudar miles de millones de dólares en criptomonedas de cientos de miles de inversores en ofertas de valores no registrados.
El director ejecutivo de Gemini, Tyler Winklevoss, respondió que la acción de la SEC fue “totalmente contraproducente”.
Genesis, una subsidiaria de Digital Currency Group (DCG), se declaró en quiebra a finales de ese mes, exponiendo sus vínculos con el fallido fondo de riesgo criptográfico Three Arrows Capital. La compañía era el proveedor del programa Gemini Earn, pero después del colapso de FTX en 2022, congeló los retiros de la plataforma.
Más tarde ese mes, el gigante de las monedas estables Circle anunció que abandonaría sus planes de salir a bolsa mediante una fusión de SPAC por valor de 9 mil millones de dólares, una señal de que el entorno regulatorio para las empresas de criptoactivos estaba comenzando a deteriorarse. Sin embargo, un portavoz de Circle dijo a los medios que la compañía no culpaba a la SEC por el fracaso de la transacción e insistió en que Circle nunca esperó que el proceso fuera “rápido y sencillo”.
A finales de enero, la empresa de préstamos criptográficos Nexo ocupó un lugar central. Este es uno de los últimos prestamistas de criptoactivos supervivientes después del colapso de Celsius y BlockFi. El 19 de enero, la SEC llegó a un acuerdo con Nexo sobre los cargos. Nexo acordó pagar una multa de 45 millones de dólares por supuestamente clasificar sus productos crediticios como valores no registrados.
Febrero: Kraken escapa del peligro por ahora
Kraken fue el siguiente.
El 9 de febrero, la SEC acusó al principal intercambio de criptomonedas de EE. UU. de violar las leyes de valores al no registrar la emisión y venta de sus servicios de prenda de criptoactivos. Kraken pagó una multa de 30 millones de dólares sin admitir ni negar los cargos de la SEC.
Unos meses más tarde, en una entrevista con los medios, el director jurídico de la bolsa, Marco Santori, dijo que se espera trabajar en la industria de las criptomonedas y ser el objetivo de los reguladores. Dijo: “Si la SEC o los reguladores federales nunca acuden a usted, entonces tal vez no se esté esforzando lo suficiente”. Sin embargo, esta no es la última vez que la SEC llamará a la puerta de Kraken en 2023.
Ese mismo mes, la SEC también emitió un Aviso de Wells a la empresa de tecnología financiera Paxos (SEC comunica y negocia), advirtiendo a la empresa que la SEC emprenderá acciones legales contra su participación en la acuñación de la moneda estable Binance USD (BUSD). La SEC alega que el token digital es un valor, lo que Paxos niega con vehemencia. Posteriormente, Paxos dejó de acuñar el token y dijo que pondría fin a su cooperación con Binance en preparación para la demanda.
Marzo: CFTC presenta la primera demanda contra Binance
La CFTC es el primer regulador estadounidense en presentar una demanda contra Binance, el mayor intercambio de cifrado del mundo. Acusó al jefe de Binance, Changpeng Zhao, y a su compañía en un tribunal federal de violar las reglas comerciales y de derivados al permitir a los estadounidenses negociar opciones de criptomonedas desde julio de 2019.
En ese momento, Changpeng Zhao usó su ahora famoso número “4” por primera vez para refutar las acusaciones, llamándolas FUD (Miedo, Incertidumbre y Duda).
Durante este año, Zhao Changpeng utilizó a menudo el número “4”, incluso cuando se enfrentó a informes de los medios “desfavorables”. En ese momento, el Wall Street Journal y otros periódicos citaron mensajes de texto que decían que Binance evitaba deliberadamente el seguimiento y la supervisión por parte del gobierno de Estados Unidos.
La acción de la CFTC marca un momento crítico en la represión del regulador contra los actores más importantes de la industria de la criptografía. Posteriormente, se presentarán cargos penales a nivel federal de EE. UU. contra Binance y su fundador.
Abril: Bittrex se convierte en otro objetivo
En abril, la SEC presentó una demanda contra el intercambio de criptomonedas Bittrex, acusándolo de no registrarse como agente de valores, agencia de cambio y compensación, y de obtener al menos 1.300 millones de dólares en ingresos ilegales entre 2017 y 2022.
La medida es significativa porque marca la primera vez que los reguladores señalan algunos activos familiares en el espacio criptográfico como valores no registrados. OMG Network (OMG), Dash (DASH), Monolith (TKN), Naga (NGC), Real Estate Protocol (IHT) y Algorand (ALGO) se han incluido en la “lista negra”.
Bittrex dijo en un comunicado que anteriormente había pedido a la SEC que aclarara qué monedas eran valores, pero no había recibido respuesta. En marzo, la empresa cerró sus operaciones en Estados Unidos. En agosto, la bolsa llegó a un acuerdo, pero eso fue sólo el comienzo de su caída. En noviembre, el intercambio dejará de operar a nivel mundial.
Junio: la SEC golpea fuerte
Cuando llega el verano, el panorama regulatorio de las criptomonedas se intensifica. Después de que la CFTC demandara a Binance en marzo, la SEC inició una demanda contra los dos gigantes de la industria del cifrado en junio, dirigida a Binance y Coinbase.
Aunque los hechos alegados en las dos demandas son diferentes (en particular, el regulador acusó a Binance de fraude pero no a Coinbase por el mismo cargo), probablemente no sea una coincidencia que las dos demandas se presentaran la misma semana.
Otra diferencia clave es que en la demanda de Binance, se menciona a Changpeng Zhao como el principal acusado, mientras que el director ejecutivo de Coinbase, Brian Armstrong, se menciona solo una vez en la acusación de su intercambio.
En su demanda contra Coinbase, la SEC alegó que la bolsa no se registró como bolsa de valores nacional, corredor de bolsa y agencia de compensación y ofreció y vendió valores no registrados a través de su servicio de apuestas. La empresa respondió que había “demostrado un compromiso con el cumplimiento” y que el “enfoque de aplicación sin regulación” de la SEC estaba “dañando la competitividad económica de Estados Unidos”.
Al igual que con su demanda contra Bittrex, la SEC una vez más apunta a activos digitales individuales en su caso contra Coinbase, solo que esta vez nombra algunas de las criptomonedas más grandes por primera vez. La lista de tokens supuestamente ilegales incluye Polygon (MATIC), Solana (SOL), Filecoin (FIL) y Cardano (ADA).
La SEC también incluyó a Cosmos Hub (ATOM), The Sandbox (SAND), Decentraland (MANA), Algorand (ALGO), Axie Infinity (AXS) y COTI (COTI) como valores no registrados en la demanda.
Afectada por esto, la Fundación Solana se defendió y negó rotundamente la decisión de la SEC de caracterizar a Solana como un valor. Polygon Labs también emitió un comunicado diciendo que MATIC “puede usarse ampliamente, pero sólo fuera de los Estados Unidos”.
Las demandas han causado revuelo en la industria de la criptografía, especialmente el ataque a Coinbase. Un grupo de grupos de defensa de blockchain emitió una carta abierta afirmando que los reguladores estaban tratando de “usurpar el poder del Congreso” y pidieron al juez que presidía el caso que lo desestimara. .
La estrella de Wall Street, Cathie Wood, dijo que la SEC “intentó tratar a Coinbase y Binance como la misma cosa, pero en realidad son diferentes en muchos aspectos” y afirmó que la demanda de Coinbase no era tan grave.
Los comentarios anteriores de Cathie Wood también están justificados: Binance ha estado en el punto de mira de las autoridades durante algún tiempo. La SEC formuló serias acusaciones contra Binance en su demanda, dejando claro un punto: estuvo involucrado en fraude y mezcla de fondos.
Lo más sorprendente es que la SEC también afirmó que miles de millones de dólares en fondos de clientes fluyeron hacia cuentas bancarias de empresas controladas por Changpeng Zhao.
Binance y Changpeng Zhao llegaron a un acuerdo con la CFTC y enfrentarán cargos penales más graves.
Julio: Celsius y LBRY en el punto de mira regulatorio, pero Ripple tiene un momento de respiro
Casi todos los reguladores persiguieron a la empresa de préstamos criptográficos Celsius en julio, un año después de su colapso. El ex director ejecutivo de la empresa, Alex Mashinsky, fue arrestado y puesto en libertad bajo fianza de 40 millones de dólares.
El Departamento de Justicia de EE. UU., la SEC, la Comisión Federal de Comercio (FTC) y CTFC han presentado demandas contra Mashinksy. En resumen, según la demanda, Mashinksy supuestamente mintió y engañó repetidamente a los inversores sobre la salud de su empresa de criptomonedas, enriqueciéndose en el proceso. Había sido arrestado antes, pero fue liberado después de aceptar pagar una fianza de reconocimiento personal de 40 millones de dólares. Desde entonces, sus activos han sido congelados y está a la espera de juicio el próximo año.
LBRY, Inc. (el propietario del proyecto de la plataforma de publicación blockchain del mismo nombre) tuvo que cesar sus operaciones después de una larga batalla con la SEC. Los reguladores expresaron su descontento por la venta de sus tokens por parte de la compañía para financiar sus proyectos, argumentando que esto violaba las leyes de valores.
Sin embargo, la “batalla por la regulación de las criptomonedas” no es del todo unilateral. En julio, la industria fue testigo del primer revés importante de la SEC en su intento de “regular mediante la aplicación de la ley”.
Ripple es una startup de criptopagos cuyos fundadores también lanzaron la criptomoneda XRP, que sigue siendo una de las criptomonedas más grandes por capitalización de mercado. El 13 de julio, Ripple logró una alentadora victoria en su batalla con la SEC.
Anteriormente, la SEC presentó una demanda de 1.300 millones de dólares contra Ripple en 2020, acusando a la empresa de tecnología financiera de supuestamente engañar a los inversores y vender valores no registrados en forma de XRP en 2020. Sin embargo, el juez falló a favor de Ripple. La jueza de distrito federal Analisa Torres determinó que la venta programática de XRP a inversores minoristas (es decir, la venta de XRP por parte de Ripple a usuarios comunes de criptomonedas en un intercambio de criptomonedas) no constituía una transacción de valores.
Al mismo tiempo, el juez también dictaminó que el contrato de venta institucional por valor de 728 millones de dólares constituía una venta de valores no registrados, por lo que Ripple no estaba completamente libre de responsabilidad. No obstante, la victoria fue celebrada por la empresa y los poseedores de XRP de todo el mundo. Los principales intercambios de criptomonedas que anteriormente habían excluido a XRP de la lista volvieron a incluir la moneda y el precio de la moneda se disparó.
El director legal de Ripple, Stu Alderoty, dijo que espera que los bancos estadounidenses regresen al producto On-Demand Liquidity (ODL) de la compañía fintech (Nota del traductor: ODL es una solución basada en tecnología blockchain proporcionada por Ripple, que permite a las instituciones financieras implementar operaciones transfronterizas). pagos y gestión de liquidez más rápidamente y a bajo coste.).
Agosto: escala de grises frente a SEC
Un mes después, la SEC perdió otra batalla judicial con otra empresa de criptomonedas, una situación nueva para el regulador, que ha ganado muchas batallas antes.
Grayscale salió victorioso de su prolongado tira y afloja con la SEC.
El administrador de fondos de criptomonedas solicitó a la SEC convertir su Bitcoin Trust en un fondo cotizado en bolsa (ETF), pero fue rechazado. Posteriormente, Grayscale demandó a la SEC en 2022.
A finales de agosto, los tribunales se pusieron del lado de Grayscale, cuando un juez del Tribunal de Apelaciones de los Estados Unidos para el Circuito del Distrito de Columbia anuló la decisión de la SEC de bloquear su plan ETF. El juez dijo que el rechazo de la solicitud de Grayscale fue “arbitrario y caprichoso” porque los reguladores ya habían aprobado un producto similar: un ETF de futuros de criptomonedas.
El mercado de criptomonedas consideró positivo el fallo y, como resultado, el precio de Bitcoin subió. Los analistas dijeron que la medida ayudaría a conducir a la aprobación del tan esperado ETF de Bitcoin de la industria.
Mientras tanto, Bittrex acordó pagar una multa de 24 millones de dólares para resolver los cargos de la SEC por supuestamente vender valores no registrados. Bittrex no ha admitido ni negado las acusaciones.
Septiembre: Binance contraataca
En septiembre, Binance y su propietario, Changpeng Zhao, contraatacaron a la SEC y exigieron que se retirara su demanda de junio. En resumen, el asesor legal de Binance cree que la SEC nunca ha brindado una orientación clara sobre la industria de la criptografía y, por lo tanto, ha excedido su autoridad regulatoria.
El intercambio también argumentó que el regulador estaba tratando de “expandir su jurisdicción global”. La SEC dijo que los clientes estadounidenses todavía utilizan los servicios globales de Binance, aunque esto no está permitido.
Braden Perry, ex abogado litigante de la CFTC, dijo: “El principal regulador de Wall Street ‘con frecuencia adopta la opinión’ de que las empresas deben cumplir con las regulaciones estadounidenses independientemente de dónde estén ubicadas, si brindan servicios a residentes estadounidenses o si sus actividades tienen un impacto significativo”. en los mercados de EE.UU. Ley de Valores."
Octubre: Continúa la controversia regulatoria de Génesis
La Oficina del Fiscal General de Nueva York presentó una demanda contra Genesis Global Capital, Gemini Trust y Digital Currency Group (DCG) en octubre, acusando a las tres empresas de “engañar a los inversores e intentar ocultar más de mil millones de dólares en pérdidas”.
La fiscal general del estado de Nueva York, Letitia James, dijo en un comunicado que “los inversores de clase media sufrieron pérdidas” ya que las tres empresas supuestamente defraudaron a 232.000 clientes por valor de mil millones de dólares.
Un portavoz de DCG dijo que lucharían contra los cargos.
Noviembre: Adiós, Zhao Changpeng
El mes pasado, el gobierno de EE. UU. finalmente condenó al fundador de FTX, Sam Bankman-Fried, y al fundador de Binance, Changpeng Zhao, dos magnates de la industria del cifrado, y la batalla por la regulación del cifrado alcanzó un clímax.
El 3 de noviembre, un jurado condenó a Bankman-Fried por siete cargos de fraude y conspiración. Aunque los abogados de Bankman-Fried prometieron apelar el veredicto y continuar luchando contra los cargos, el veredicto pone fin a una serie de dramas regulatorios de FTX.
Semanas más tarde, el director ejecutivo de Binance, Changpeng Zhao, acordó renunciar a su puesto en la empresa de cifrado tras un acuerdo con el Departamento de Justicia de Estados Unidos. Esto se produce tras una investigación de años de duración realizada por el Departamento de Justicia de Estados Unidos sobre la empresa. Changpeng Zhao acordó pagar una multa de 4.300 millones de dólares y se declaró culpable de cargos de lavado de dinero.
Al mismo tiempo, la SEC presentó una segunda demanda contra Kraken este año, acusando al intercambio de criptomonedas con sede en San Francisco de mezclar los activos de los clientes con fondos de la empresa, e incluso desviar las cuentas de los clientes para pagar algunas facturas.
Los reguladores también dicen que Kraken supuestamente vendió valores no registrados (algo que la bolsa niega con vehemencia) y puso en riesgo los fondos de los inversores. Kraken dijo que “defendería su posición”.
Diciembre
El año pasado ha sido extremadamente difícil para Changpeng Zhao, el exjefe de Binance. Un juez estadounidense prohibió al deshonrado magnate de las criptomonedas salir del país, diciendo que su salida planteaba un “riesgo de fuga sustancial” debido a su “extrema riqueza en el extranjero”. La sentencia de Zhao Changpeng tendrá lugar el próximo año.
¿Pero qué pasa después? No todo el mundo cree que la industria de la criptografía seguirá enfrentando dificultades en 2024. Kristin Smith, directora ejecutiva de la Blockchain Association, dijo que el espacio criptográfico probablemente esté “avanzando hacia cuestiones regulatorias fundamentales”.
“La decisión de FTX y el acuerdo del Departamento de Justicia sobre el caso Binance deberían aclarar las cosas para Washington”, dijo.
“2024 será un punto de inflexión para la industria de la criptografía”, añadió.
