Canto: Reinventando DeFi con un nuevo mecanismo de estabilidad

En los últimos años, hemos visto evolucionar el espacio DeFi, desde el lanzamiento de DAI a finales de 2017 hasta el crecimiento explosivo de los proyectos DeFi en 21. Con el auge de Cosmos y el concepto de “cadenas de aplicaciones”, han comenzado a surgir más y más cadenas públicas subyacentes optimizadas para campos específicos.

Canto es una cadena pública L1 DeFi construida sobre el SDK de Cosmos. Impulsado por la organización de desarrolladores Plex, el proyecto tiene como objetivo impulsar la innovación en DeFi y brindar más accesibilidad, transparencia y libertad a las finanzas tradicionales al proporcionar una variedad de infraestructura pública gratuita.

Componentes principales: DEX + CLM + NOTA

A lo largo de varios años de desarrollo de DeFi, se han formado gradualmente tres componentes principales en su ecosistema: DEX, mercados de préstamos y unidades de cuenta descentralizadas. Ahora, independientemente del tipo de componente DeFi al que pertenezcan, muchos proyectos han tomado la misma decisión: emitir tokens de gobernanza para ganar tarifas de usuario. Canto, por otro lado, propone un concepto radical de que, incluso si estos componentes centrales de DeFi existen como infraestructura pública gratuita en el ecosistema DeFi, para facilitar el desarrollo de otras “aplicaciones” de DeFi.

El DEX nativo de Canto se basa en la lógica comercial del protocolo DeFi Solidly, y no cobra tarifas de LP por pares comerciales “estables + volátiles”. El DEX en sí no se puede actualizar y permanecerá sin gobernación y se ejecutará permanentemente en Canto sin lanzar tokens ni cobrar tarifas adicionales para evitar prácticas depredadoras de búsqueda de rentas.

El mercado de préstamos de Canto, CLM, toma prestada la lógica de LP Token de Compound y está gobernado por los stakers de CANTO Token. El objetivo principal de los stakers de Canto es crear el mejor entorno DeFi para desarrolladores y usuarios, de modo que no se interesen por la capa de aplicación. Todos los intereses pagados por el prestatario se distribuyen íntegramente al prestamista y Canto no retira ninguna comisión.

NOTE es la stablecoin nativa de Canto y, al igual que DAI, NOTE también utiliza tipos de interés algorítmicos para lograr la estabilidad de precios. La tasa de interés recaudada para estabilizar el precio de NOTE se utilizará para financiar otras infraestructuras públicas dentro del ecosistema.

NOTA: NUEVO MECANISMO DE ESTABILIZACIÓN

NOTE es la stablecoin nativa de Canto y utiliza el estándar ERC-20 y un mecanismo de endoso sobrecolateralizado. A DIFERENCIA DE LAS STABLECOINS EN EL SENTIDO TRADICIONAL, EN EL QUE SE INTRODUCE UN NUEVO CONJUNTO DE MECANISMOS DE ESTABILIDAD, EL ALGORITMO DE TIPOS DE INTERÉS DE NOTE SE CENTRA EN 1 DÓLAR, CON EL PRECIO COINTEGRADO CON ÉL, PERO NO TOTALMENTE VINCULADO. COMO RESULTADO, EL PRECIO DE NOTE TENDRÁ SU PROPIA VOLATILIDAD.

Todos los BILLETES en circulación se acuñarán al mismo tiempo en el momento de la creación y se enviarán a la dirección del contrato de Canto Lending Market (CLM). Los usuarios pueden tomar prestado NOTE de CLM proporcionando USDC, Token nativo CANTO, ETH o LP Token, entre otros.

Dado que la oferta de NOTE está fijada en el lanzamiento de Canto y solo se puede tomar prestada a través de CLM para circular en el mercado, el contrato de CLM aprovecha el ajuste de la tasa de interés para administrar la oferta circulante de NOTE. SI EL PRECIO DE MERCADO DE UN PAGARÉ ES INFERIOR A 1 DÓLAR, EL ALGORITMO AUMENTA LA TASA DE INTERÉS PARA AUMENTAR EL INCENTIVO PARA COMPRAR Y PRESTAR EL PAGARÉ, Y SI EL PRECIO SUPERA 1 DÓLAR, REDUCE LA TASA DE INTERÉS PARA QUE LA VENTA Y EL PRÉSTAMO DEL PAGARÉ SEAN MÁS ATRACTIVOS. EL CICLO DE AJUSTE DE LA TASA DE INTERÉS DE NOTE ES DE 6 HORAS, CON UN UMBRAL DEL 25% DE LA DIFERENCIA ENTRE INSTANT NOTE Y $1.

En la génesis, todos los NOTE se envían al contrato inteligente del contador, que puede considerarse el proveedor principal de NOTE. Para evitar un aumento excesivo de la oferta, CLM permite que el contrato inteligente del contador proporcione o redima liquidez cuando un usuario deposita o retira NOTA, calculando así con precisión la diferencia entre la cantidad de intereses ganados por el protocolo y la cantidad pagada por el prestatario. Los ingresos por intereses del protocolo se transferirán a la tesorería de la comunidad, que será gestionada por Canto DAO.

Gobernanza de EVM cruzada

Sabemos que muchos proyectos DeFi ya se han desplegado en Ethereum u otras EVM, y para que la red Canto tenga gobernanza sobre las dApps que se han desplegado en la EVM, el equipo ha creado un módulo personalizado llamado “GovShuttle” que permite a las dApps en la EVM leer e implementar propuestas de gobernanza del SDK de Cosmos.

Los stakers de Canto pueden crear y votar propuestas de gobernanza en el SDK, y la propuesta y los resultados se transmitirán al contrato de almacenamiento de la red Canto “Port” en la EVM, que propagará la propuesta a las DApps implementadas en la EVM. La dApp utiliza el ID de la propuesta como parámetro para recuperar los datos correspondientes de la propuesta.

De esta manera, al permitir que una aplicación DeFi en una EVM se convierta teóricamente en una infraestructura pública gobernada por la red Canto, lo único que el equipo debe hacer es conectar la interfaz de gobernanza de la aplicación a la red Canto sin ninguna modificación adicional.

Iniciar un plan con un equipo

Por el momento, no hay información sobre el equipo del proyecto y la financiación en el sitio web oficial de Canto. Plex es una importante comunidad de colaboradores del proyecto, que está formada por un grupo de desarrolladores con experiencia en el comercio de alta frecuencia, diseño de mecanismos y experiencia en desarrollo de software dedicados a explorar y hacer crecer las carreras de DeFi.

El equipo de Canto preparó un calendario de lanzamientos para el lanzamiento de la red principal. La red de prueba se abrirá para los usuarios el 16 de julio y la red principal se activará el 18, incluyendo GovShuttle, páginas de cadena cruzada de puentes, DEX nativo, CLM y contratos inteligentes relacionados con NOTE. La minería de liquidez se lanzará el 20 de julio, cuando Canto lanzará 5 pools de liquidez, incluidos USDC/NOTE, NOTE/CANTO y CANTO/ETH.

En la actualidad, la fase de prueba de la red principal ha finalizado, y el contenido interactivo de esta etapa es principalmente para la detección temprana de la minería de liquidez.

Vaya a la interfaz de préstamos de CLM y conecte su billetera, haga clic en “Agregar token” para obtener una cierta cantidad de tokens de prueba. Tome USDC como ejemplo, use el USDC obtenido como garantía y preste NOTE en CLM. DEBIDO A QUE EL PAGARÉ ESTÁ SOBRECOLATERALIZADO, EL MONTO TOTAL PRESTADO DEBE SER MENOR QUE EL VALOR DE LA GARANTÍA.

A CONTINUACIÓN, DIRÍJASE A LA PÁGINA DEX Y CONECTE SU BILLETERA, SELECCIONE EL PAR COMERCIAL USDC / NOTE Y PROPORCIÓNELE LIQUIDEZ. Después de recibir LP Tokens, los usuarios pueden proporcionarlos a CLM como garantía para las operaciones de bucle y ganar recompensas CANTO al mismo tiempo.

Regrese a la interfaz de CLM Lending, encienda el interruptor para usar el token NOTE/USDC LP como garantía y seleccione la cantidad correspondiente para comprometerse.