El precio de XRP cae por debajo de 1.90 dólares, a pesar de que el ETF Al Contado recaudó 44 millones de dólares en un solo día el lunes, con una entrada neta acumulada de 1.12 mil millones de dólares, aún no puede detener la caída. La cuestión clave es que las Ballenas continúan reduciendo la posición, el valor de las DIRECCIÓN que poseen más de 100,000 monedas ha caído de 191 mil millones de dólares en julio a 104 mil millones de dólares, evaporándose más de 87 mil millones de dólares.
XRP Ballena venta masiva de 87 mil millones de dólares durante 5 meses con un impacto devastador
(fuente: Glassnode)
El núcleo de la actual dificultad de XRP radica en la continua reducción de la posición de los grandes tenedores. Los datos de Glassnode muestran que el valor de las DIRECCIONES que poseen más de 100,000 monedas ha disminuido continuamente desde los aproximadamente 191 mil millones de dólares del 21 de julio, cayendo a 129 mil millones de dólares el 10 de octubre, y el lunes cayó aún más a 104 mil millones de dólares. Esto significa que en 5 meses, el valor nominal de las posiciones de las Ballenas ha evaporado 87 mil millones de dólares, con una caída del 45.5%.
Este modelo de venta continua y estable es extremadamente destructivo. A diferencia de la venta por pánico de los minoristas, la reducción de posición de las ballenas suele ser bien pensada y refleja preocupaciones fundamentales sobre los fundamentos o la estructura del mercado. Lo que es aún más preocupante es la continuidad de las ventas, que desde julio ha estado reduciendo las posiciones casi semanalmente, lo que indica que no se trata de una toma de ganancias a corto plazo, sino de una retirada estratégica.
La reacción en cadena de la Ballena que reduce la posición es multifacética. Primero, está el desequilibrio directo entre la oferta y la demanda; cuando los grandes inversores continúan vendiendo y no hay suficiente compra nueva, el precio necesariamente se ve presionado. En segundo lugar, está la erosión de la confianza en el mercado; los inversores minoristas, al ver que la Ballena se retira, a menudo seguirán vendiendo, formando un efecto manada. Tercero, está la degradación de la liquidez; cuando los principales tenedores reducen su posición, la profundidad del mercado se vuelve más superficial y la volatilidad de los precios aumenta.
Desde el punto de vista del tiempo, XRP comenzó a retroceder después de alcanzar un nuevo máximo de 3.66 dólares el 22 de julio, y las ballenas comenzaron a reducir la posición de manera sistemática cerca del máximo. Esta operación muestra que los inversores profesionales tienen poca confianza en que XRP supere los 4 dólares, eligiendo realizar ganancias y salir en posiciones relativamente altas. Si las ballenas continúan reduciendo su participación, la presión alcista seguirá superando la demanda, lo que hará que el precio de XRP siga cayendo.
Colapso de actividad en cadena del 75% muestra una crisis de tasa de adopción
(fuente: Glassnode)
Los datos en cadena de XRP Ledger revelan problemas más profundos. La cantidad de nuevas direcciones creadas cayó de aproximadamente 13,500 el 11 de noviembre a 3,440 el lunes, con una caída del 75%. Incluso en comparación con las 4,501 del 1 de diciembre, también ha disminuido un 23.6%. Esta drástica contracción de nuevas direcciones refleja directamente la disminución de la tasa de adopción de XRP en este protocolo.
La cantidad de nuevas direcciones es uno de los indicadores clave para medir la salud de una red blockchain. Cada nueva dirección representa un nuevo usuario o un nuevo caso de uso potencial, y la estancación en el crecimiento de direcciones significa que el efecto de red se está debilitando. Para XRP, esta caída es especialmente preocupante, ya que Ripple ha enfatizado su potencial de aplicación en el ámbito de los pagos transfronterizos, pero los datos en cadena muestran que el uso real no ha aumentado con el aumento del precio.
La cantidad de direcciones activas baja indica que la base de demanda está disminuyendo. A menos que la situación se revierta y el número de nuevas direcciones vuelva a aumentar, XRP podría tener dificultades para mantener su impulso de recuperación en tiempos adversos. Lo más preocupante es que esta caída ocurre en el contexto de un continuo flujo de ETF, lo que muestra una grave desconexión entre la demanda institucional y la demanda minorista. Las instituciones compran a través de ETF, pero los usuarios comunes están abandonando el ecosistema de XRP.
Este fenómeno de desacoplamiento revela los desafíos estructurales que enfrenta XRP. Los inversores en ETF no utilizan realmente la red XRP, solo la ven como un objeto de especulación. Y lo que realmente puede sostener el valor a largo plazo son los usuarios activos que utilizan XRP para pagos, remesas o contratos inteligentes. Cuando disminuye el número de estos usuarios, el soporte del valor intrínseco de XRP se debilita.
ETF la técnica de absorción de capital no es efectiva, colapso total del análisis técnico
(fuente: SoSoValue)
A pesar de que el ETF de XRP Al Contado vio flujos de entrada de casi 44 millones de dólares el lunes, por encima de los aproximadamente 13 millones de dólares del viernes pasado, con un flujo neto acumulado de 1.12 mil millones de dólares y activos netos de 1.25 mil millones de dólares, estos datos impresionantes no pudieron detener la caída del precio de XRP. Este fenómeno de “buenas noticias que no suben y caen” revela la gravedad del daño técnico.
(fuente: Trading View)
Desde el gráfico diario, XRP actualmente se negocia a 1.87 dólares, con un nivel clave de soporte en el mínimo del viernes pasado de 1.77 dólares. Si el precio de cierre cae por debajo de este nivel, podría bajar aún más hasta el nivel de soporte de abril de 1.61 dólares, lo que representaría una caída del 14% desde el precio actual. Un soporte más profundo se encuentra en 1.25 dólares, que es el mínimo después de la Gran caída del 10 de octubre; si se alcanza este nivel, se confirmará la tendencia bajista.
La trayectoria de rebote requiere que el precio de cierre diario rompa la media móvil de 50 días en 2.12 dólares, lo que aliviará la presión de los bajistas y abrirá espacio para un aumento hacia la media móvil de 100 días en 2.31 dólares y la media móvil de 200 días en 2.40 dólares. Si el RSI también supera 50 y entra en la zona alcista, fortalecerá el impulso alcista. Sin embargo, con los datos en cadena actuales y la configuración de la posición de las ballenas, la probabilidad de esta reversión es relativamente baja.
El sentimiento negativo del mercado continúa dominando. El índice de miedo y codicia de las criptomonedas sigue en la zona de miedo, lo que muestra que la preferencia por el riesgo en el mercado en general es baja. Si el histograma MACD vuelve a caer en la zona de valores negativos, la presión de venta podría aparecer de nuevo, empujando a XRP a probar niveles de soporte más profundos.
Tres señales de colapso técnico
Las tres medias móviles han caído completamente: XRP ha caído por debajo de la EMA de 50 días (2.12 dólares), EMA de 100 días (2.31 dólares) y EMA de 200 días (2.40 dólares), los bajistas dominan por completo.
RSI cae a 39 entrando en la zona bajista: si se mantiene por debajo de 40, podría profundizarse hasta 30, a solo un paso de la zona de sobreventa.
MACD de impulso débil: Aunque presenta un ligero valor positivo y la línea azul se mantiene por encima de la línea roja, si el histograma se vuelve negativo provocará una nueva ronda de ventas.
ETF y la profunda advertencia de la divergencia con los datos en cadena
La actual dificultad de XRP revela un problema importante: la compra de instituciones a través de ETF no puede compensar la contracción del ecosistema en la cadena. La entrada acumulada de 1.12 mil millones de dólares en ETF parece considerable, pero si carece de escenarios de uso real que lo respalden, estos fondos solo consideran a XRP como un objeto de especulación, en lugar de un almacenamiento de valor a largo plazo. Una vez que el sentimiento del mercado cambie, la velocidad de retirada de los fondos institucionales podría ser más rápida que la de los minoristas.
Desde la estructura de tenedores, la reducción de la posición de las ballenas junto con la drástica disminución de nuevas direcciones muestra que XRP está perdiendo usuarios en ambos extremos: los grandes tenedores eligen salir y los nuevos usuarios no están dispuestos a entrar. Esta doble presión ha llevado a XRP a una trampa de liquidez; solo cuando las ballenas dejen de vender y las nuevas direcciones comiencen a crecer nuevamente, se espera que el precio se estabilice. Hasta entonces, cualquier rebote debe ser considerado como una oportunidad de reducir la posición en niveles altos.
