12.6 Diario de IA: La industria de las criptomonedas entra en una nueva era de regulación

I. Titulares

1. El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, lanza mensajes de línea dura y el precio de Bitcoin se desploma más de un 10%

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, declaró en un discurso que, para controlar la inflación, la Fed podría verse obligada a aumentar los tipos de interés a un nivel más alto de lo previamente previsto. Este tono hawkish provocó de inmediato una fuerte volatilidad en los mercados financieros. Bitcoin cayó ese día más de un 10%, llegando a perder el umbral de los 17.000 dólares.

Powell subrayó que, aunque la inflación ha remitido en parte, sigue estando muy por encima del objetivo del 2%. Para restablecer la estabilidad de precios, la Fed podría tener que subir los tipos a un nivel más alto y mantenerlos durante un tiempo. Esto significa que la Fed continuará subiendo los tipos y mantendrá una política monetaria restrictiva.

Los analistas señalan que las declaraciones de Powell han aumentado las expectativas del mercado de nuevas subidas agresivas de tipos por parte de la Fed. Un entorno de tipos altos incrementa el coste de oportunidad de los inversores, lo que presiona a la baja la valoración de activos de riesgo. Bitcoin, como activo alternativo emergente, fue uno de los primeros en sufrir ventas.

Al mismo tiempo, el índice del dólar estadounidense subió bruscamente tras el discurso de Powell, lo que aumentó la presión sobre las criptomonedas. En general, el tono hawkish de Powell ha generado temores de recesión económica y los inversores están abandonando los activos de riesgo en busca de refugios seguros.

2. Japón planea aplicar un tipo impositivo único del 20% sobre las operaciones con criptomonedas

El gobierno japonés está trabajando en ajustar la política fiscal sobre los beneficios de las operaciones con criptomonedas, planeando gravar todas las operaciones, independientemente del importe, con un tipo único del 20%, equiparándolo al tratamiento de acciones, fondos de inversión y otros productos financieros. El objetivo es reducir la carga fiscal de los inversores y dinamizar el mercado doméstico.

Actualmente, Japón aplica un sistema de tributación global a los beneficios de las criptomonedas, es decir, se suman a otros ingresos y se aplica una escala progresiva, con un tipo máximo del 55%. Esta política de tipos elevados se considera un obstáculo para el desarrollo del mercado japonés de criptomonedas.

La nueva política adoptará un sistema de tributación separada, de modo que los beneficios de las operaciones con criptomonedas no se sumarán a los salarios u otras rentas del trabajo, sino que tributarán de forma independiente al 20%. Se espera que este ajuste se incluya en la reforma fiscal para el ejercicio 2026.

Los analistas indican que esta medida reducirá significativamente la carga fiscal de los inversores en criptoactivos, lo que favorecerá la entrada de más capital en el mercado japonés. Al mismo tiempo, la unificación al 20% simplificará los trámites fiscales y reducirá la carga administrativa de los contribuyentes.

Cabe destacar que, con el avance de la reforma fiscal, se prevé que Japón permita también los fondos de inversión que incluyan componentes de criptomonedas, lo que ofrecerá a los inversores institucionales canales de inversión más diversificados.

3. El grupo de hackers Lazarus emplea IA para perfeccionar sus métodos de ataque

Según un informe de la empresa de ciberseguridad AhnLab, el grupo norcoreano de hackers “Lazarus” ha sido uno de los más activos durante el último año, utilizando principalmente ataques dirigidos tipo “spear phishing”, a menudo disfrazados de invitaciones a conferencias o entrevistas de trabajo para engañar a las víctimas y lograr que abran los correos.

El informe señala que Lazarus es considerado el principal sospechoso de varios ciberataques importantes, incluidos el incidente de By el 21 de febrero de este año y el reciente robo de 30 millones de dólares en la plataforma coreana Up.

Es destacable que, con la popularización de las aplicaciones de IA, grupos como Lazarus podrán generar con mayor facilidad correos de phishing, páginas falsas y contenidos de deepfake difíciles de detectar, complicando aún más las amenazas futuras.

Los analistas apuntan que la mejora de los métodos de ataque de Lazarus tiene como principal objetivo hacerse con más activos en criptomonedas. Dado que las plataformas de intercambio y los monederos de criptomonedas albergan numerosos usuarios de alto valor, se han convertido en objetivo prioritario de estos grupos.

Para hacer frente a esta amenaza, AhnLab recomienda a las empresas establecer sistemas de defensa multinivel, realizar auditorías de seguridad periódicas, actualizar los parches y reforzar la formación de los empleados. También se aconseja a los usuarios individuales usar autenticación multifactor, tener cuidado con enlaces y archivos desconocidos, y evitar exponer en exceso información personal.

4. China refuerza la lucha contra la especulación y las operaciones con monedas virtuales

El Banco Popular de China, junto con el Ministerio de Seguridad Pública, la Oficina Central de Información en Internet y otros trece organismos, celebró recientemente una reunión para coordinar la lucha contra las operaciones especulativas con monedas virtuales. En la reunión se señaló que estas actividades conllevan riesgos de captación ilegal de fondos, apuestas y otros delitos, alterando gravemente el orden económico y financiero.

Se instó a las diferentes unidades a profundizar la colaboración, perfeccionar la regulación y la base legal, centrarse en los puntos clave como los flujos de información y de capital, reforzar el intercambio de información, mejorar la capacidad de monitoreo y combatir con firmeza las actividades delictivas.

Los analistas indican que la ampliación del grupo de trabajo marca una evolución de la regulación de criptomonedas en China, pasando de la coordinación sectorial a una gobernanza más sistémica. La participación de la Oficina Central de Finanzas permitirá una regulación más coordinada entre diferentes ámbitos.

Asimismo, la aportación de la Administración Nacional de Regulación Financiera significa que la supervisión irá más allá del mero control de flujos de capital, orientándose a la identificación y persecución profesional de actividades financieras ilegales. La incorporación del Ministerio de Justicia permitirá una transición de la regulación basada en directivas administrativas a una aplicación más robusta del derecho.

En conjunto, estas acciones remodelarán el marco regulatorio chino sobre monedas virtuales, reforzarán la autoridad ejecutiva y ofrecerán garantías para la estabilidad del orden económico y financiero.

5. Sony Bank planea emitir una stablecoin vinculada al dólar en Estados Unidos

Según Nikkei, Sony Bank planea emitir una stablecoin vinculada al dólar estadounidense en el ejercicio fiscal 2026 en Estados Unidos, destinada a pagos de contenidos de videojuegos y anime dentro de su ecosistema.

Esta iniciativa se considera un paso importante de Sony hacia los sectores Web3 y metaverso. Al emitir una stablecoin, Sony podrá ofrecer un nuevo medio de pago para sus productos de juegos y entretenimiento, explorando nuevos modelos de negocio basados en blockchain.

Los analistas señalan que el objetivo principal de Sony al emitir una stablecoin es aportar liquidez a su ecosistema y utilizar la tecnología blockchain para innovar en pagos transfronterizos y otras aplicaciones. A diferencia de las tarjetas de puntos tradicionales, la stablecoin podrá circular tanto dentro del ecosistema de Sony como negociarse libremente en mercados externos.

Además, las stablecoins podrían ser la puerta de entrada de Sony al sector DeFi y otros campos de las finanzas cripto. En el futuro, Sony podría desarrollar productos financieros basados en su stablecoin, ofreciendo servicios de préstamos, inversión, etc.

Sin embargo, la regulación de las stablecoins sigue siendo un gran reto. Las autoridades estadounidenses mantienen una actitud cautelosa. Sony deberá asegurarse de que su stablecoin cumple con la normativa vigente y evitar riesgos regulatorios.

II. Noticias del sector

1. Bitcoin cae brevemente por debajo de los 87.000 dólares, desencadenando temor en el mercado

Bitcoin cayó brevemente por debajo de los 87.000 dólares durante la sesión asiática del 1 de diciembre, tocando un mínimo intradía de 86.317 dólares. Los analistas atribuyen esta caída a los comentarios hawkish del gobernador del Banco de Japón y a las noticias negativas sobre el endurecimiento de la supervisión china de las operaciones con criptomonedas.

El precio de Bitcoin experimentó una fuerte caída en la zona de máximos, perforando varias medias móviles con una gran vela bajista, lo que aceleró la presión vendedora. Muchos traders cerraron posiciones para tomar beneficios, provocando liquidaciones en cadena y aumentando el impulso bajista. Según los datos, en las últimas 24 horas salieron de exchanges OTC más de 19.500 Bitcoins, lo que indica presión en la liquidez.

Los analistas afirman que la presión bajista a corto plazo sigue presente y que la capacidad de Bitcoin para encontrar soporte en la zona de los 88.600-89.000 dólares será clave para su evolución. Si no logra recuperar ese nivel, podría caer aún más hasta los 87.000 dólares o menos. Sin embargo, a largo plazo, los fundamentales siguen siendo positivos y esta corrección puede ser una buena oportunidad de entrada.

2. Ethereum se estanca mientras el sector DeFi lidera las caídas

Ethereum tampoco pudo evitar la caída el 1 de diciembre, registrando una bajada intradía de más del 5% y perdiendo el nivel de los 2.900 dólares. Al mismo tiempo, el sector DeFi lideró las pérdidas con una caída del 6,4%; algunos tokens destacados como Yearn incluso sufrieron ataques de hackers, con un robo de unos 3 millones de dólares.

Los analistas señalan que Ethereum lleva tiempo consolidándose alrededor de los 3.000 dólares, pero sin mostrar fuerza alcista. La falta de impulso se debe principalmente a las dudas de los inversores sobre el futuro de las aplicaciones DeFi, NFT, etc. Además, la ausencia de un mecanismo deflacionario claro, como el de Bitcoin, limita en parte su evolución.

No obstante, el ecosistema de Ethereum sigue en desarrollo y sus aplicaciones en blockchain programable y Web3 tienen gran potencial. A medida que se lancen más aplicaciones, Ethereum podría retomar la senda alcista. Se recomienda a los inversores estar atentos a los avances técnicos y actuar con prudencia.

3. Divergencia entre altcoins, conceptos de IA y GameFi destacan

Mientras las principales criptomonedas caen, el sector de altcoins muestra un comportamiento dispar. Las temáticas de IA y GameFi suben contra la tendencia, con alzas del 6,84% y 7,67% respectivamente. Entre ellas, SoSoValue(SOSO) y MemeCore(M) destacan con subidas del 8,43% y 7,15%.

Los analistas creen que el repunte de las temáticas IA y GameFi se debe al reconocimiento del mercado de su potencial futuro. La inteligencia artificial se considera la próxima ola tecnológica, con aplicaciones en numerosos sectores; y los juegos blockchain se perfilan como la nueva frontera del entretenimiento en la era del metaverso.

Sin embargo, algunos advierten que el entusiasmo actual puede ser excesivamente especulativo y carecer de fundamentos sólidos. Recomiendan a los inversores tener paciencia y esperar a la maduración de la tecnología y las aplicaciones, evitando la especulación irracional.

4. Sentimiento negativo en el mercado de criptomonedas, los inversores optan por la cautela

En general, el 1 de diciembre el mercado de criptomonedas mostró un sentimiento deprimido, con la mayoría de tokens bajo presión. Según Alternative, ese día el índice de miedo y codicia de las criptomonedas cayó a 24, situándose en zona de “miedo extremo”.

Los analistas indican que este cambio de sentimiento se debe principalmente a la incertidumbre macroeconómica. Aunque la Fed podría ralentizar el ritmo de subidas de tipos, la presión inflacionaria seguirá presente a corto plazo; la situación geopolítica añade más inestabilidad. En este contexto, muchos inversores adoptan una actitud de espera hasta que el mercado se aclare.

No obstante, otros analistas mantienen una visión optimista, argumentando que el mercado cripto está experimentando una necesaria fase de desapalancamiento, positiva para la salud a largo plazo del sector. Además, la entrada paulatina de capital institucional aportará nuevo impulso. Recomiendan paciencia para encontrar buenas oportunidades de inversión.

III. Noticias de proyectos

1. Sui lanza su red principal y lidera una nueva ola en el ecosistema Move

Sui es una nueva blockchain de capa 1 desarrollada por Mysten Labs, diseñada para ofrecer aplicaciones distribuidas de alto rendimiento y bajo coste en la era Web3. Sui utiliza el lenguaje de programación Move y destaca por su escalabilidad y seguridad.

Últimas novedades: tras un largo desarrollo y pruebas, la red principal de Sui se lanzó oficialmente el 1 de diciembre de 2025. Esto marca una nueva etapa en el ecosistema Move, siendo Sui la primera blockchain Move orientada al público general. La mainnet permitirá el despliegue de smart contracts, la creación de NFTs, aplicaciones DeFi, etc. El equipo también ha lanzado herramientas como Sui Wallet y Sui Explorer.

Impacto en el mercado: el lanzamiento de Sui impulsará el desarrollo del ecosistema Move, atrayendo a más desarrolladores y proyectos. Como primera blockchain Move para el público, Sui será la puerta de entrada al ecosistema y facilitará la llegada de futuros proyectos. Su rendimiento y bajo coste podrían promover la adopción masiva de aplicaciones Web3 y la interoperabilidad con otros ecosistemas blockchain.

Reacción del sector: los expertos coinciden en que el lanzamiento de Sui es un hito para el ecosistema Move. El equipo destaca por su innovación técnica y construcción de comunidad, aportando nuevo dinamismo. Sin embargo, algunos analistas advierten que Sui debe seguir perfeccionando su ecosistema y atraer más proyectos y usuarios de calidad para convertirse en líder real.

2. Aptos lanza el DEX AMM Liquidswap

Aptos es una blockchain de capa 1 emergente, creada por exempleados de Meta y basada en el lenguaje Move. Aptos se centra en alto rendimiento, seguridad y escalabilidad.

Últimas novedades: el primer DEX AMM del ecosistema Aptos, Liquidswap, se ha lanzado oficialmente. Liquidswap, incubado por la Fundación Aptos y desarrollado en Rust, ofrece alta capacidad de procesamiento y bajas comisiones. Permite el intercambio automático de tokens del ecosistema Aptos y ofrece incentivos de yield farming.

Impacto en el mercado: la llegada de Liquidswap refuerza el ecosistema DeFi de Aptos, aportando liquidez y atrayendo más activos y usuarios. Como primer AMM, fomentará el desarrollo de aplicaciones DeFi en Aptos. Sus bajas comisiones y alto rendimiento mejoran la experiencia de usuario.

Reacción del sector: los analistas consideran a Liquidswap una pieza clave para el DeFi de Aptos, aunque advierten sobre la importancia de la seguridad y las auditorías. El ecosistema de Aptos necesita atraer más proyectos de calidad para explotar todo su potencial.

3. Gensyn lanza una plataforma de desarrollo de smart contracts impulsada por IA

Gensyn es una empresa innovadora centrada en la integración de IA y blockchain, con el objetivo de mejorar la eficiencia en el desarrollo blockchain mediante inteligencia artificial.

Últimas novedades: Gensyn ha lanzado una plataforma de desarrollo de smart contracts asistida por IA. La plataforma integra modelos de lenguaje avanzados y generación automática de código, permitiendo crear contratos inteligentes a partir de descripciones en lenguaje natural. El desarrollador describe la funcionalidad y la plataforma genera el código correspondiente en Solidity, Move, etc.

Impacto en el mercado: la plataforma de Gensyn aumentará drásticamente la eficiencia en el desarrollo de smart contracts y reducirá la barrera de entrada. Tradicionalmente, los desarrolladores necesitaban dominar lenguajes como Solidity, lo que requería mucho aprendizaje. Con Gensyn, cualquiera puede crear contratos describiendo lo que necesita, lo que atraerá a más desarrolladores y acelerará la innovación en blockchain.

Reacción del sector: los expertos valoran positivamente la plataforma de Gensyn como una interesante integración de IA y blockchain. Sin embargo, existen preocupaciones respecto a la seguridad y fiabilidad del código generado por IA. En resumen, Gensyn aporta nuevas ideas al desarrollo blockchain y merece seguimiento futuro.

IV. Actualidad económica

1. La Fed sube los tipos 75 puntos básicos, la presión inflacionista persiste

La economía estadounidense afronta una fuerte presión inflacionista en el cuarto trimestre de 2025. Según los últimos datos, el índice de precios de consumo personal básico de noviembre de EE.UU. ((PCE)) subió un 5,8% interanual, por encima del 5,6% esperado. Este dato refleja la persistencia de la inflación en la economía.

Para hacer frente a esta elevada inflación, la Fed decidió en su reunión de diciembre subir los tipos 75 puntos básicos, situando el rango objetivo de los fondos federales en el 4,25%-4,5%. Es la séptima subida consecutiva de gran calibre, lo que demuestra la determinación de la Fed para contener la inflación.

La reacción del mercado ha sido mixta. Por un lado, los inversores temen que un endurecimiento excesivo provoque un aterrizaje brusco y recesión. Por otro, algunos analistas sostienen que solo subiendo más los tipos se puede anclar las expectativas de inflación.

Jan Hatzius, economista jefe de Goldman Sachs, afirma: “Aunque subir los tipos afectará negativamente a la actividad económica, si no se contienen las expectativas inflacionistas, el coste final será mayor. La Fed debe buscar el equilibrio entre ambos riesgos”.

En resumen, la economía estadounidense se enfrenta a un dilema de inflación y riesgo de recesión. La dirección de la política monetaria de la Fed marcará el futuro económico.

2. El PMI manufacturero chino vuelve a zona expansiva y mejora el panorama de recuperación

La economía china muestra indicios de recuperación a finales de 2025. Según datos de la Oficina Nacional de Estadística, el PMI manufacturero oficial de noviembre fue del 51,4%, por encima del 49,2% anterior y de nuevo en zona expansiva. Esto indica una reactivación de la industria y aporta dinamismo al crecimiento.

Además, el índice de actividad del sector servicios fue del 56,7%, 1,1 puntos más que el mes anterior, lo que muestra una expansión robusta gracias a la recuperación del consumo interno.

El gobierno chino ha adoptado recientemente una serie de medidas para estimular el crecimiento, como aumentar la inversión en infraestructuras, apoyar el desarrollo manufacturero y fomentar la demanda interna. Estas políticas ya han empezado a dar frutos y revitalizar la economía.

Zhu Haibin, economista de Goldman Sachs Asia, señala: “China está en proceso de recuperación y se prevé que el PIB crezca en torno al 5,5% en 2026. Sin embargo, la ralentización global y las tensiones geopolíticas pueden presionar las exportaciones y la inversión”.

En conclusión, la economía china avanza de forma estable en su recuperación, con buenas perspectivas tanto en manufactura como en servicios, aunque la incertidumbre externa sigue suponiendo un reto.

( 3. La inflación en la eurozona alcanza un nuevo récord y el BCE podría intensificar las subidas

La eurozona afronta un severo reto inflacionista a finales de 2025. Según la estimación preliminar de Eurostat, la inflación de noviembre fue del 10,6%, por encima del 10,5% de octubre y nuevo récord. El aumento de los precios energéticos es el principal factor.

Para frenar las expectativas de inflación, el BCE decidió en diciembre subir los tipos 50 puntos básicos, situando el tipo de depósito en el 2,5%. Sin embargo, algunos responsables políticos creen que esta subida es insuficiente.

La presidenta del BCE, Christine Lagarde, señaló en rueda de prensa: “Debemos seguir intensificando las subidas y elevar los tipos lo suficiente para reducir la inflación. La inflación alta supone una pesada carga para la economía y las familias”.

El mercado prevé que el BCE seguirá subiendo tipos varias veces en 2026 para frenar la inflación, aunque un endurecimiento excesivo podría frenar el crecimiento económico.

David Folkerts-Landau, economista de Deutsche Bank, considera: “El BCE busca un punto de equilibrio para combatir la inflación sin provocar un aterrizaje brusco. Será un proceso complicado”.

En resumen, la inflación es el principal reto de la eurozona. La política del BCE determinará la evolución futura de la inflación y el crecimiento.

V. Regulación y política

) 1. El presidente de la SEC, Gary Gensler, pide reforzar la regulación de las criptomonedas

Contexto normativo: El presidente de la Comisión de Bolsa y Valores de EE.UU. (SEC), Gary Gensler, ha solicitado en reiteradas ocasiones un refuerzo de la regulación sobre el sector cripto. Como uno de los principales reguladores financieros del país, la SEC desempeña un papel clave en la protección del mercado y los inversores. Con el rápido desarrollo del mercado cripto, la falta de regulación es hoy uno de los mayores obstáculos.

Contenido de la política: En su última comparecencia ante el Congreso, Gensler reiteró que el mercado de criptomonedas carece de suficientes garantías para los inversores y presenta numerosos riesgos. Pidió al Congreso dotar a la SEC de más poderes para que los emisores y plataformas de criptomonedas cumplan la normativa vigente sobre valores. También propuso que las stablecoins se sometan a supervisión bancaria para evitar usos ilícitos.

Reacción del mercado: Las declaraciones de Gensler han suscitado un amplio debate. Algunas empresas e inversores temen que un exceso de regulación frene la innovación, mientras que otros consideran que una supervisión adecuada favorecerá la salud a largo plazo del sector. El precio de las criptomonedas experimentó cierta volatilidad tras sus palabras.

Opinión de expertos: El experto legal en criptomonedas Christopher Blonken considera que la postura de Gensler refleja la preocupación de los reguladores por los riesgos del sector. Cree que un marco regulatorio razonable protegerá a los inversores y aportará certidumbre y confianza al sector. Sin embargo, advierte que una regulación excesiva puede obstaculizar la innovación y recomienda buscar un equilibrio entre protección y desarrollo.

2. La Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido publica el borrador del marco regulatorio para criptoactivos

Contexto normativo: La Financial Conduct Authority (FCA) es el principal regulador del mercado financiero británico. Ante la continua expansión del mercado cripto, establecer un marco regulatorio adecuado para proteger a los consumidores y la estabilidad financiera se ha vuelto una prioridad. La FCA ya había anunciado su intención de reforzar la supervisión sobre criptoactivos.

Contenido de la política: El 6 de diciembre, la FCA publicó el borrador del marco regulador para criptoactivos, que establece reglas unificadas para la actividad cripto: lucha contra el blanqueo, protección al consumidor, resiliencia operativa y prevención de delitos financieros. La FCA prevé que el nuevo marco entre en vigor el 1 de enero de 2024.

Reacción del mercado: La mayoría de las empresas cripto británicas han recibido positivamente la iniciativa, considerando que la claridad regulatoria favorecerá el desarrollo del sector. Sin embargo, algunas temen que una regulación estricta aumente los costes de cumplimiento. Los inversores esperan que el nuevo marco mejore la transparencia y la seguridad del mercado.

Opinión de expertos: La experta en derecho fintech Sarah Ashburner indica que el marco de la FCA refleja la política gubernamental de “abrazar y controlar al mismo tiempo” los criptoactivos. Considera que una regulación razonable favorecerá el desarrollo a largo plazo del sector, aunque los detalles y la implementación aún deben perfeccionarse.

3. La Autoridad Monetaria de Singapur publica el borrador de ley sobre servicios de pago con tokens digitales

Contexto normativo: La Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) es el principal regulador financiero del país. Ante el rápido desarrollo de los servicios de pago con tokens digitales, MAS ha decidido establecer un marco regulatorio específico para garantizar la seguridad y eficiencia del sistema.

Contenido de la política: El 6 de diciembre, MAS publicó el borrador de la “Ley de Servicios de Pago con Tokens Digitales”. El objetivo es establecer estándares de regulación unificados para estos servicios, incluyendo requisitos de licencia, obligaciones contra el blanqueo de capitales, gestión de riesgos tecnológicos, etc. También estipula sanciones para las infracciones. MAS prevé implementar la nueva ley en el primer semestre de 2024.

Reacción del mercado: Las empresas de pagos digitales en Singapur han acogido positivamente el marco, considerándolo favorable para el desarrollo a largo plazo del sector. Sin embargo, algunas temen que una regulación estricta aumente los costes y la carga operativa. Los consumidores esperan que la nueva ley mejore la seguridad de los pagos.

Opinión de expertos: La profesora de fintech de la Universidad Nacional de Singapur, Chen Siying, considera que la ley demuestra la visión de futuro del gobierno en la regulación de pagos digitales. Sostiene que una regulación razonable ayudará a mantener la posición de Singapur como centro fintech, aunque advierte de la necesidad de diálogo constante con el sector para garantizar la aplicabilidad de las nuevas normas.