IREN lanza una enorme emisión de bonos convertibles para refinanciar deuda antigua

IREN Limited está acumulando nueva financiación, fijando el precio de una doble emisión de bonos convertibles y una venta simultánea de acciones que se espera supere los $2 mil millones, mientras la compañía avanza para reducir parte de su deuda convertible más antigua.

Última iniciativa de financiación de IREN: dos bonos convertibles y una gran venta de acciones

IREN fijó el precio de $1 mil millones en bonos convertibles senior al 0,25% con vencimiento en 2032 y otros $1 mil millones en bonos convertibles senior al 1,00% con vencimiento en 2033, ambos con una prima de conversión del 25%. La compañía indicó que la liquidación está prevista para el 8 de diciembre, sujeta a las condiciones habituales de cierre. IREN es el mayor minero de bitcoin que cotiza en bolsa por capitalización bursátil, con una valoración de 11.650 millones de dólares el miércoles.

La empresa que cotiza en el Nasdaq también suscribió transacciones de capped-call vinculadas a ambas series de bonos, ofreciendo una cobertura hasta un precio máximo de 82,24 $, el doble del último precio de acción reportado de 41,12 $ el 2 de diciembre. Estas coberturas opcionales no eliminan completamente la dilución, pero mitigan el impacto a menos que la acción supere ampliamente el precio máximo.

Junto a los bonos, IREN fijó el precio de una colocación directa de 39,7 millones de acciones ordinarias a 41,12 $ cada una, recaudando fondos destinados a cubrir la recompra de bonos convertibles pendientes para 2029 y 2030. La empresa alcanzó acuerdos negociados de forma privada para recomprar aproximadamente 544,3 millones de dólares en principal de esos bonos anteriores, a un coste total combinado de unos 1.630 millones de dólares.

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Si se completa, la operación retirará una parte significativa de la deuda convertible más antigua y con mayor cupón de IREN—y la compañía ha señalado que podría recomprar más después de que se cierre la nueva emisión. La actividad de negociación vinculada a estas coberturas de recompra puede seguir influyendo en el precio de la acción de IREN a medida que las instituciones implicadas ajustan sus posiciones.

IREN estima unos ingresos netos de aproximadamente 1.970 millones de dólares por los nuevos bonos, o hasta 2.270 millones si se ejercen las opciones de compra adicionales. Los fondos, junto con la ampliación de capital, cubrirán los costes de capped-call, las recompras de bonos antiguos y necesidades corporativas generales.

Pero nada está condicionado a lo demás: la venta de bonos, la ampliación de capital y los acuerdos de recompra son transacciones independientes, y cada una puede cerrarse—o no—por separado.

Preguntas frecuentes ❓

• ¿Para qué está recaudando dinero IREN? Para financiar nuevas transacciones capped-call, amortizar bonos convertibles antiguos y cubrir necesidades corporativas generales.
• ¿Cuánto planea recaudar IREN? Más de $2 mil millones entre nuevos bonos convertibles y una venta directa de acciones.
• ¿Por qué IREN recompra bonos convertibles existentes? Para reducir parte de su deuda convertible pendiente de 2029 y 2030.
• ¿Cuándo vencen los nuevos bonos? Los bonos de 2032 vencen el 1 de junio de 2032 y los de 2033 el 1 de junio de 2033.