¡Bank of America empieza a considerar las criptomonedas! La asignación máxima en carteras de clientes de gestión patrimonial es del 4%

Bank of America (BAC) ha declarado que sus clientes de gestión de patrimonio deberían empezar a considerar invertir una parte de su cartera en criptomonedas. La entidad respalda a sus clientes de Merrill, Bank of America Private Bank y la plataforma Merrill Edge, recomendando una asignación a activos digitales de entre el 1% y el 4%. A partir del 5 de enero, la compañía recomendará cuatro ETF de Bitcoin, incluido el iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock.

Bank of America abre la puerta a una asignación en criptomonedas del 1% al 4%

Chris Hyzy, director de inversiones de Bank of America Private Bank, afirmó en un comunicado: “Para los inversores con gran interés en la innovación temática y que puedan tolerar una alta volatilidad, una asignación moderada a activos digitales del 1% al 4% podría ser adecuada.” “Nuestra orientación enfatiza el uso de vehículos regulados, una asignación meditada y una comprensión clara de las oportunidades y riesgos.” Esta declaración representa un cambio significativo en la actitud de las instituciones financieras tradicionales estadounidenses hacia las criptomonedas.

Una asignación del 1% al 4% puede parecer conservadora, pero para la industria de la gestión de patrimonio supone un avance importante. La gestión de patrimonio tradicional aboga por la diversificación y el control del riesgo, adoptando generalmente una actitud cautelosa ante los activos altamente volátiles. La disposición de Bank of America a incluir criptomonedas en sus recomendaciones de cartera indica que sus modelos internos de evaluación de riesgos ya reconocen la legitimidad de las criptomonedas como clase de activo.

“El límite inferior de este rango puede ser más adecuado para quienes tienen una tolerancia al riesgo conservadora, mientras que el rango superior puede convenir a inversores con mayor tolerancia al riesgo en su cartera global”, añadió Hyzy. Esta recomendación personalizada muestra que Bank of America adopta una estrategia de asignación individualizada, en lugar de una recomendación estándar para todos. Para los inversores conservadores, una asignación del 1% permite participar en el mercado cripto sin aumentar significativamente el riesgo, mientras que para los más agresivos, un 4% puede capturar mayores retornos potenciales dentro de un riesgo controlado.

A partir del 5 de enero, los ETF de Bitcoin cubiertos por el CIO de la entidad incluyen Bitwise Bitcoin ETF (BITB), Wise Origin Bitcoin Fund de Fidelity (FBTC), Grayscale Bitcoin Mini Trust (BTC) e iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock. Los cuatro ETF han sido seleccionados rigurosamente y son los productos de mayor tamaño, con mejor liquidez y menores comisiones del mercado.

En el pasado, los clientes adinerados de Bank of America solo podían acceder a estos productos bajo solicitud, lo que significaba que la extensa red de más de 15.000 asesores de patrimonio del banco no podía recomendar exposición al riesgo cripto y muchos inversores minoristas debían buscar alternativas. Esta restricción provocó que Bank of America perdiera cuota de mercado frente a la competencia en el sector cripto. El cambio de política actual permitirá que los 15.000 asesores de patrimonio recomienden activamente la asignación a criptomonedas, lo que tendrá un profundo impacto en el mercado.

“Esta actualización refleja la creciente demanda de acceso a activos digitales por parte de los clientes”, añadió Nancy Fahmy, responsable de Soluciones de Inversión de Bank of America. Este ajuste de política impulsado por la demanda muestra que el interés de los clientes de gestión de patrimonio en las criptomonedas ya no puede ser ignorado. Cuando los clientes de alto poder adquisitivo solicitan activamente exposición a criptoactivos, las entidades de gestión de patrimonio deben responder o se arriesgan a perder clientes.

Giro colectivo de Wall Street: recomendaciones de asignación de Morgan Stanley, Fidelity y BlackRock

La recomendación de Bank of America llega en un momento en que otros grandes bancos y gestoras de activos también impulsan ampliamente el mercado cripto. En un informe de principios de octubre, el Comité de Inversiones Globales de Morgan Stanley proporcionó parámetros de asignación a inversores y asesores financieros, sugiriendo que entre un 2% y un 4% de la cartera debería destinarse a criptomonedas, describiéndolas como “una clase de activo especulativa pero cada vez más popular que muchos inversores (aunque no todos) querrán explorar”.

A principios de 2025, BlackRock recomendó que los inversores asignen entre el 1% y el 2% de su cartera a Bitcoin. En marzo de 2024, Fidelity Investment recomendó una asignación del 2% al 5% (7,5% para inversores menores de 30 años). El lunes, Bloomberg informó que Vanguard permitirá a partir del martes el acceso a algunos ETF y fondos mutuos cripto en su plataforma. Morgan Stanley (MS), Charles Schwab (SCHW), Fidelity y JPMorgan (JPM) ya permiten a todos sus clientes invertir en determinados ETF de criptomonedas.

Comparativa de recomendaciones de asignación cripto en las principales entidades financieras

Bank of America: 1%-4% (anunciado en diciembre de 2025)

Morgan Stanley: 2%-4% (octubre de 2025)

BlackRock: 1%-2% (principios de 2025)

Fidelity Investment: 2%-5%, menores de 30 años 7,5% (marzo de 2024)

Este giro colectivo de Wall Street refleja una transformación histórica: las criptomonedas han pasado de ser herramientas especulativas marginales a formar parte de la asignación principal de activos. Cuando las mayores instituciones financieras del mundo empiezan a recomendar la exposición a criptomonedas, esto en sí mismo es el mayor aval de legitimidad para la clase de activo.

El banco fintech SoFi (SOFI) empezó hace un mes a ofrecer operaciones directas con cripto a clientes minoristas, y se espera que entidades como Charles Schwab, Morgan Stanley y el banco regional PNC (PNC), entre otros, sigan el mismo camino. Muchos bancos estadounidenses están esperando que el Congreso apruebe una ley clave sobre criptomonedas que establecerá un marco general para que los organismos federales regulen el mercado cripto antes de ofrecer servicios como trading directo, custodia y otros.

El giro regulatorio de la administración Trump acelera la adopción institucional

La administración Trump ha liderado este año un giro dramático en la política cripto de EEUU, eliminando numerosas barreras regulatorias implementadas durante la era Biden para proteger a los bancos que participaban en actividades cripto y otorgando mayor claridad normativa a la industria. Este cambio de política es el factor clave que permite a instituciones como Bank of America abrir la puerta a la asignación de criptomonedas. Bajo la administración Biden, los reguladores mantenían una postura cautelosa ante la participación bancaria en cripto, preocupados por los riesgos sistémicos y la protección del consumidor.

Sin embargo, con la llegada de Trump, esta postura cambió rápidamente. El despido del presidente de la SEC, Gensler, el nombramiento de reguladores favorables al cripto y los planes para establecer reservas nacionales de Bitcoin han enviado señales claras al mercado: EEUU va a abrazar, no a rechazar, las criptomonedas. Esta certeza regulatoria ha eliminado las dudas de cumplimiento para bancos y gestoras de activos, permitiéndoles recomendar activos cripto con confianza a sus clientes.

Aunque esta dinámica ha hecho que Wall Street y más inversores se tornen alcistas, el mercado cripto ha atravesado semanas difíciles recientemente. Tras alcanzar un máximo histórico de 126.000 dólares a principios de octubre, el precio de Bitcoin ha caído cerca de un tercio hasta situarse en torno a los 85.000 dólares este lunes por la tarde. En lo que va de año, Bitcoin ha retrocedido alrededor de un 10%, mientras que el índice S&P 500 (^GSPC) ha subido más de un 15%.

Esta corrección de precios coincide con la apertura institucional a las recomendaciones de asignación, proporcionando a los inversores una ventana de entrada interesante. Cuando las entidades de gestión de patrimonio abren oficialmente la puerta a la asignación cripto, suele significar que el activo ha superado exhaustivos procesos de due diligence y evaluación de riesgos. Que Bank of America anuncie esta política durante una corrección de Bitcoin y no en máximos indica que consideran atractivos los precios actuales, o al menos, que las perspectivas a largo plazo compensan los riesgos de volatilidad a corto plazo.