Noticias de XRP de hoy: Las expectativas de recortes de tasas de La Reserva Federal (FED) y la demanda de ETF son fuerzas clave, XRP se prepara para atacar el nivel de resistencia de 2.35 dólares.

El 25 de noviembre, XRP experimentó un retroceso de ganancias después de la cotización del ETF de XRP Al Contado de Franklin y Grayscale, con un precio que cayó a 2.2003 dólares, con una caída diaria del 1.26%. A pesar de que la entrada total del ETF en su primer día fue de 164 millones de dólares, no alcanzó las expectativas del mercado, lo que llevó a XRP a caer brevemente por debajo de las medias móviles exponenciales de 50 y 200 días. Mientras tanto, los datos de empleo y ventas minoristas de EE. UU. débiles aumentaron la probabilidad de un recorte de tasas de La Reserva Federal (FED) en diciembre al 84.8%, proporcionando un colchón a la baja para XRP. Los analistas señalaron que si la entrada del ETF continúa mejorando y el entorno macroeconómico se calienta, XRP tiene el potencial de superar el nivel de resistencia de 2.35 dólares, iniciando una nueva ronda de pump.

Rendimiento del debut del ETF: XRP bajo presión a corto plazo y oportunidades a largo plazo.

El 25 de noviembre, el esperado ETF de Franklin XRP (XRPZ) y el ETF de Grayscale XRP (GXRP) se lanzaron oficialmente en la plataforma de negociación, con entradas netas del primer día de 62.59 millones de dólares y 67.36 millones de dólares, respectivamente. A pesar de que el tamaño total alcanzó los 164 millones de dólares, esta cifra sigue siendo inferior al récord del primer día de 243 millones de dólares del anterior ETF de Canary XRP (XRPC), lo que refleja la actitud cautelosa de los inversores institucionales en las condiciones volátiles actuales. Es notable que XRP acumuló un aumento del 17% en los dos días de negociación previos al lanzamiento del ETF, superando significativamente el aumento del 4% de Bitcoin en el mismo período, lo que muestra características de posicionamiento anticipado de capital.

Detrás de la entrada de ETF que no cumple con las expectativas, está la presión de la salida neta de 151 millones de dólares del ETF de Bitcoin Al Contado el mismo día. Desde noviembre, la salida neta acumulada del ETF de Bitcoin Al Contado ha alcanzado los 3.69 mil millones de dólares, lo que ha arrastrado el precio de Bitcoin a un mínimo de 80,523 dólares el 21 de noviembre. Este fenómeno de desvío de fondos resalta el panorama competitivo dentro del mercado de criptomonedas, pero también sienta las bases para la desvinculación de XRP y Bitcoin. Según la experiencia histórica, las nuevas clases de activos, después de obtener productos ETF independientes, a menudo pasan por un proceso de dependencia de la volatilidad de activos tradicionales a la formación de una lógica de precios independiente.

Para los inversores a medio y largo plazo, el lanzamiento del ETF sigue siendo un acontecimiento trascendental. No solo proporciona un canal de cumplimiento para que las instituciones financieras tradicionales asignen XRP, sino que también podría impulsar a XRP a convertirse en una de las opciones de activos de deuda soberana para las empresas. Actualmente, Ripple está solicitando una licencia bancaria charter en EE. UU., y si se aprueba con éxito, mejorará aún más la posición de XRP en el ámbito de los pagos transfronterizos y la reserva de activos. La corrección de precios a corto plazo, de hecho, crea una ventana para que las instituciones acumulen posiciones, siendo clave observar la sostenibilidad de los flujos de capital posteriores.

La Reserva Federal (FED) está a punto de cambiar su política: ¿cómo las expectativas de recortes de tasas remodelarán el panorama del mercado de criptomonedas?

La debilidad continua de los datos económicos de Estados Unidos está cambiando silenciosamente la trayectoria de la política de la Reserva Federal (FED). Los datos de empleo de ADP publicados el 25 de noviembre muestran que el promedio de empleo en cuatro semanas ha disminuido en 13,500, mientras que las ventas minoristas en el grupo de control cayeron un 0.1% en comparación con el mes anterior, y el índice de precios al productor subyacente se redujo al 2.6% en términos anuales. Estos indicadores apuntan a una tendencia de desaceleración económica, lo que ha llevado a que el mercado eleve las probabilidades de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal (FED) en diciembre del 50.1% al 84.8%, alcanzando un nuevo máximo del año.

Desde la perspectiva del mecanismo de transmisión, las expectativas de recortes de tasas impactan en la fijación de precios de XRP a través de dos vías. Por un lado, una política monetaria expansiva generalmente impulsa la preferencia por activos de riesgo, guiando los fondos desde activos refugio como los bonos del gobierno hacia el mercado de criptomonedas. Por otro lado, la disminución de las tasas de interés reduce el costo de oportunidad de poseer activos criptográficos no generadores de intereses, formando un soporte fundamental especialmente para tokens como XRP que tienen escenarios de aplicación real. Los datos históricos muestran que, durante los ciclos de recortes de tasas de 2019 y 2020, los rendimientos excesivos de XRP en relación con activos tradicionales superaron el 200%.

Es importante destacar que la economía estadounidense actualmente muestra una situación compleja de “reducción de la inflación pero con resistencia en el consumo”. Aunque las ventas minoristas de septiembre disminuyeron en comparación mensual, su valor absoluto sigue estando en niveles históricos altos, lo que indica que la presión inflacionaria impulsada por la demanda aún no se ha eliminado por completo. Esto significa que la Reserva Federal (FED) podría mantener una postura cautelosa en cuanto a la reducción de tasas, especialmente cuando los miembros del FOMC hagan comentarios de tono hawkish, lo que podría llevar a correcciones rápidas en las expectativas del mercado. Los inversores deben prestar especial atención a los datos de empleo no agrícola que se publicarán el 26 de noviembre y a las declaraciones de los funcionarios de la Reserva Federal (FED), ya que estos serán la base clave para juzgar el momento de un posible cambio en la política.

Evolución de la correlación entre XRP y Bitcoin: el camino de la transformación de seguidor a jugador independiente

El mercado de criptomonedas ha tenido históricamente un efecto de interconexión significativo, pero el rendimiento reciente de XRP está rompiendo esta norma. Durante los tres días de negociación del 23 al 25 de noviembre, el coeficiente de correlación de precios de 30 días entre XRP y Bitcoin cayó de 0.85 a 0.72, lo que indica que las tendencias de ambos comienzan a diferenciarse. Esta diferenciación se debe principalmente a dos cambios estructurales: uno es el canal de financiamiento independiente del ETF de XRP Al Contado, y el otro es la narrativa única del desarrollo del ecosistema de Ripple.

Desde la perspectiva del flujo de capital, aunque el ETF de Bitcoin ha experimentado salidas continuas, el ETF de XRP aún mantiene un estado de entrada neta. Este contraste indica que los inversores están realizando una asignación diferenciada entre diferentes activos criptográficos, en lugar de considerar todo el sector como un activo homogéneo. Especialmente en el ámbito regulatorio, si se aprueba el proyecto de ley de estructura del mercado que está siendo revisado por el Congreso de EE. UU., podría proporcionar un marco de cumplimiento más claro para los tokens como XRP, que se consideran no valores, fortaleciendo aún más su posición independiente.

Desde el análisis técnico, existen diferencias esenciales en el mecanismo de minería, el modelo de suministro y los casos de uso de XRP y Bitcoin. Bitcoin desempeña más el papel de “oro digital” como reserva de valor, mientras que XRP se centra en la funcionalidad práctica de los pagos transfronterizos. Con el aumento a más de 300 instituciones bancarias que acceden a la red RippleNet y un volumen de transacciones diario que supera los 1.5 millones, XRP está formando gradualmente un soporte fundamental independiente del ciclo de precios de Bitcoin. Esta diferenciación fundamental se manifestará continuamente a través de las diferencias en la volatilidad de precios.

XRP niveles de precios clave e indicadores de sentimiento del mercado

Distribución de niveles de soporte:

2.2 dólar psicológico → 2.0 soporte entero en dólares → 1.9112 nivel técnico en dólares → 1.8205 línea de tendencia en dólares

nivel de resistencia:

2.35 dólares nivel alto reciente → 2.3764 dólares (50 días MA) → 2.5245 dólares (200 días MA) → rango de 2.8-3.66 dólares

Indicador de Sentimiento del Mercado:

Índice de miedo y avaricia: 45 (neutral moderadamente cauteloso)

Contratos de futuros no liquidados: aumento intermensual del 12%

Volumen neto de retiros de la bolsa: positivo durante 5 días consecutivos

Análisis técnico de la lucha entre alcistas y bajistas: la ruptura de posiciones clave determina la tendencia a medio plazo

(Fuente: TradingView)

Desde el nivel diario, XRP cerró el 25 de noviembre a 2.2003 dólares, no solo por debajo de las medias móviles exponenciales de 50 y 200 días, sino que también formó un patrón de velas bajista de “envolvente bajista”. Esta configuración técnica generalmente indica una presión de ajuste a corto plazo, pero si se combina con el análisis de volumen, el volumen de negociación de ese día disminuyó un 18% en comparación con el día anterior, lo que indica que la presión de venta proviene más de las ganancias a corto plazo que de ventas de tendencia. Por lo tanto, la defensa del nivel de soporte de 2.2 dólares se convertirá en el foco de la disputa entre los compradores y vendedores.

El sistema de medias móviles actualmente muestra características de un patrón bajista, la EMA de 50 días (2.3764 dólares) cruza por debajo de la EMA de 200 días (2.5245 dólares) formando un cruce mortal, lo que teóricamente limita el espacio para un rebote. Sin embargo, la efectividad de este indicador técnico tradicional está siendo desafiada en la nueva era de los ETF. Por ejemplo, en octubre, XRP subió un 22% en contra de la tendencia en estado de cruce mortal, lo que muestra que los catalizadores fundamentales podrían superar las señales puramente técnicas. Los inversores deben juzgar de manera integral combinando datos en cadena, especialmente los cambios en las posiciones de las direcciones de ballenas y los indicadores de flujo de los intercambios.

El mercado de derivados envía señales contradictorias. Por un lado, la tasa de financiación de los contratos perpetuos se mantiene en valores positivos, lo que indica que los largos apalancados aún dominan; por otro lado, los contratos abiertos de opciones de venta están distribuidos densamente en el rango de 2.3 a 2.5 dólares, lo que refleja que algunos inversores tienen dudas sobre la altura del rebote. Se recomienda adoptar una estrategia de “confirmación de ruptura”: si el precio supera con volumen los 2.2872 dólares (máximo del 24 de noviembre), se puede establecer una posición larga con un objetivo de 2.35 dólares; si cae por debajo de 2.0 dólares, se debe tener cuidado con una corrección más profunda hacia la zona de 1.82 dólares.

Evolución del ecosistema Ripple: la transición de los pagos transfronterizos a la infraestructura financiera

Los patrocinadores tecnológicos detrás de XRP, la empresa Ripple, están experimentando una transformación de proveedor de servicios de pagos transfronterizos a infraestructura financiera integral. Hasta la fecha, la red RippleNet ha cubierto más de 70 países y ha establecido colaboraciones con instituciones financieras internacionales como el banco español Santander y el banco de transferencia de Tailandia. En el tercer trimestre de 2024, el total de pagos transfronterizos procesados a través de RippleNet alcanzó los 18,000 millones de dólares, lo que representa un aumento del 35 % en comparación con el año anterior. Este caso de uso práctico proporciona un apoyo continuo a la liquidez de XRP.

En términos de cumplimiento normativo, Ripple obtuvo en 2023 la aprobación de principio de la Autoridad Monetaria de Singapur para una licencia de institución de pagos principal y este año también presentó una solicitud de banco charter a la Oficina del Contralor de la Moneda de EE. UU. Si se aprueba la licencia bancaria, Ripple podrá acceder directamente al sistema de pagos de la Reserva Federal, lo que aumentará significativamente el espacio de aplicación de XRP en los escenarios de liquidación en dólares. Al mismo tiempo, la empresa continúa comunicándose con la Comisión de Valores de EE. UU. sobre el estatus legal de XRP, y recientemente, una decisión judicial ha dejado claro que XRP no constituye una emisión de valores en la venta programática.

La actividad del ecosistema de desarrolladores también merece atención. Según los datos de la plataforma RippleX, el número de aplicaciones descentralizadas basadas en XRP Ledger ha superado las 500, abarcando múltiples áreas como DeFi, NFT y soluciones empresariales. Especialmente en el ámbito de las CBDC, Ripple está colaborando con países como Palau y Montenegro para pilotar esquemas de moneda digital nacional. Estos avances en el ecosistema, aunque no se reflejan directamente en el precio a corto plazo, establecen una base sólida para el valor a largo plazo de XRP.

Panorama del mercado de ETF de criptomonedas: de la dominación de Bitcoin a la era de activos múltiples

Desde que Canadá fue el primero en lanzar un ETF de Bitcoin en 2021, el mercado de ETF de criptomonedas está experimentando una expansión estructural. Hasta el tercer trimestre de 2023, el volumen de activos administrados por ETF de criptomonedas a nivel mundial ha alcanzado los 82,000 millones de dólares, de los cuales el mercado estadounidense representa el 68%. Los tipos de productos han pasado de un ETF de Bitcoin Al Contado único a ETF de Ethereum, ETF de apalancamiento y ahora el XRP ETF, lo que muestra que la aceptación de los activos criptográficos por parte de las finanzas tradicionales sigue aumentando.

El valor único del ETF de XRP radica en que llena el vacío de productos para tokens de pago. A diferencia de las propiedades de reserva de valor de Bitcoin y las propiedades de plataforma de contratos inteligentes de Ethereum, XRP atiende principalmente la demanda de liquidación transfronteriza de las instituciones financieras, lo que hace que sus factores de impulso de precios sean más diversos. Desde la estructura de inversores de los primeros ETF de XRP, además de los fondos de cobertura tradicionales, algunos departamentos de gestión de tesorería de empresas multinacionales también han comenzado a realizar asignaciones exploratorias, lo que podría cambiar el patrón de volatilidad de precios original de XRP.

El cambio en el entorno regulatorio también impulsa la tendencia de diversificación de ETF. La SEC de EE. UU. ha aclarado gradualmente los estándares de aprobación para los ETF de criptomonedas tras aprobar el ETF de Bitcoin Al Contado, centrándose en la liquidez de los activos subyacentes y el riesgo de manipulación. XRP, debido a su volumen diario de transacciones estable en el rango de 1.5 a 2 mil millones de dólares y su presencia en múltiples CEX durante años, cumple más fácilmente con los requisitos regulatorios en comparación con tokens emergentes. En el futuro, si tokens principales como Cardano ADA y Solana SOL obtienen la aprobación de ETF, se mejorará aún más el acceso de los activos criptográficos al sistema financiero tradicional.

Perspectivas del mercado: selección de dirección entre múltiples catalizadores entrelazados

En la próxima semana, XRP enfrentará un triple desafío en términos técnicos, de financiamiento y de políticas. Desde el punto de vista técnico, el nivel de resistencia de 2.35 dólares y el nivel de soporte de 2.2 dólares forman un patrón de triángulo convergente, cuya dirección de ruptura determinará la tendencia a medio plazo. En el aspecto financiero, los datos de flujos netos diarios del ETF deben mantenerse por encima de 100 millones de dólares para compensar efectivamente el impacto negativo de la salida del ETF de Bitcoin. En el ámbito de políticas, el progreso del proyecto de ley sobre la estructura del mercado del Congreso de EE. UU. y los resultados de la aprobación de la licencia bancaria de Ripple podrían convertirse en la chispa que desencadene un cambio en el mercado.

Desde el análisis de patrones estacionales, el final del año suele ser un período activo para las criptomonedas. Combinado con el posible cambio de política de La Reserva Federal (FED), diciembre podría convertirse en una ventana para que XRP recupere fuerza. Si el precio puede mantenerse por encima de 2.35 dólares, el objetivo posterior podría estar en el rango de 2.5-2.8 dólares; si cae por debajo del soporte clave de 2.0 dólares, se debe tener cuidado con la reacción en cadena provocada por el deterioro del sentimiento del mercado. Se recomienda a los inversores adoptar una estrategia de acumulación por lotes, prestando especial atención a los datos de flujo de ETF publicados cada miércoles y a los discursos de los funcionarios de La Reserva Federal (FED).

Finalmente, la revalorización del XRP no puede desvincularse del desarrollo de todo el mercado de criptomonedas. Con el aumento de la participación institucional y la mejora del marco regulatorio, las criptomonedas están pasando de ser activos marginales a una categoría de asignación principal. En este proceso, los tokens que tengan casos de uso reales y avances en cumplimiento obtendrán una prima, y la ventaja de XRP en el ámbito de los pagos transfronterizos puede convertirlo en un importante beneficiario de esta transformación. Los participantes del mercado deben mantener una paciencia estratégica y aprovechar las oportunidades estructurales en medio de la volatilidad.