¿6% anual? Aave App entra en las finanzas de consumo

Escrito por: KarenZ, Foresight News

Entre los mercados financieros tradicionales con tasas de interés bajas y el ámbito cripto con altos umbrales, los usuarios siempre carecen de un producto intermedio de “bajo umbral, alta rentabilidad y gran conveniencia”.

El mayor protocolo de préstamos de Web3, Aave, lanzó la aplicación móvil Aave App el 17 de noviembre, intentando empaquetar el mercado de préstamos más maduro en la cadena en una forma de “banco de internet” para meterlo en el teléfono de cada persona, ingresando en el sector de finanzas de consumo.

Pero la cuestión clave es: ¿es este realmente un puente que lleva a DeFi a la adopción masiva, o es un juego de migración de riesgos bajo la tentación de altos rendimientos?

Aave App定位: convertir el “mercado monetario en cadena” en una “aplicación de ahorro”

La ambición de la App Aave es permitir que los usuarios comunes disfruten de rendimientos de nivel DeFi sin necesidad de entender blockchain. Este producto móvil, centrado en el “ahorro de alto rendimiento”, se basa en el protocolo de préstamos Aave, pero rompe las barreras de participación de usuarios dentro y fuera de la industria con una experiencia de uso extremadamente simplificada.

El método de recarga de la aplicación Aave tiene en cuenta a los usuarios dentro y fuera del círculo, ya que admite la conexión a más de 12,000 bancos y tarjetas de débito, así como la recarga y retiro de varias stablecoins principales (incluyendo GHO, USDT y USDC). Los usuarios pueden depositar y retirar a su conveniencia, sin requisitos de depósito mínimo, sin tarifas de suscripción a plazo fijo, sin tarifas de gestión de activos y sin tarifas de depósito. Además, Aave afirma que “los usuarios pueden obtener un rendimiento básico anual del 6% al depositar fondos, mientras disfrutan de una protección de saldo de cuenta de hasta $1,000,000.”

En pocas palabras, la Aave App no es un banco, pero utiliza una experiencia de usuario de nivel bancario familiar para el público, convirtiendo el rendimiento variable del 6% en un producto de “cuenta corriente +” accesible para todos. Actualmente, la Aave App todavía se encuentra en la fase de solicitud de reserva.

Lógica de rendimiento: 6%-6.5% anual, ¿qué lo sostiene?

La tasa de ahorro que actualmente reclama la aplicación Aave es superior al 6% anual, lo que sin duda resulta extremadamente atractivo para los inversores que buscan aumentar el valor de sus activos. La fuente específica de la tasa es:

Tasa base: Los ingresos de la aplicación Aave provienen de los fondos depositados por los usuarios, que se invierten en el protocolo de préstamos de Aave, generando intereses para los prestamistas. El protocolo de Aave requiere que los prestatarios coloquen activos con un valor superior al monto del préstamo, por lo que la fuente de ingresos tiene una seguridad bastante fuerte.

Interés compuesto por segundos: A diferencia del “interés compuesto diario / mensual” de las cuentas tradicionales, la aplicación Aave admite el interés compuesto por segundos, donde las ganancias de los fondos se añaden al capital cada segundo, maximizando la eficiencia del crecimiento de los activos. Esta pequeña diferencia puede generar una notable discrepancia en los rendimientos debido al efecto del interés compuesto en el tiempo.

Aumento de tasas: Según el sitio web de Aave, en el futuro se lanzarán diversas formas de valor añadido, como invitar amigos y configurar depósitos automáticos, lo que permitirá obtener un aumento del 0.5% en los rendimientos.

Es importante señalar que Aave App utiliza únicamente Aave como fuente de ingresos. Esta tasa de interés no es un valor fijo y se ajusta ligeramente según la demanda de préstamos en el mercado, la oferta y demanda de stablecoins, entre otros factores. Sin embargo, el protocolo garantiza que la tasa de interés base nunca será negativa, evitando así que los usuarios sufran pérdidas de capital.

Umbral: soporte para depósitos y retiros de moneda fiduciaria y stablecoins, sin tarifas de depósito, sin depósito mínimo.

Para lograr la “Adopción Masiva”, Aave App ha diseñado los umbrales en “costos” y “métodos de acceso” de manera extremadamente amigable:

Cero costos: sin tarifas de apertura, sin tarifas de gestión, sin tarifas de depósito.

Cantidad mínima de depósito extremadamente baja: las cuentas de ahorro de los bancos tradicionales suelen requerir “mínimo 100 yuanes / 100 dólares para el depósito inicial”, mientras que Aave App admite depósitos a partir de 0.01 dólares, permitiendo a los usuarios invertir de manera flexible según su situación financiera.

Métodos de depósito diversificados: soporte para depósitos en moneda fiduciaria directamente a través de 12,000 cuentas bancarias y tarjetas de débito, así como depósitos directos en principales stablecoins como GHO, USDT, USDC.

Retiro de fondos en cualquier momento: puede haber pequeñas tarifas de red al retirar stablecoins.

Seguridad: ¿Cómo funcionan las medidas de protección y salvaguarda de la cuenta?

Como producto financiero, la seguridad es la principal preocupación de los usuarios. Aave App construye un sistema de seguridad a partir de tres capas: la base de activos, la protección de cuentas y la protección de operaciones.

Dado que el protocolo Aave requiere que los prestatarios pongan en garantía activos con un valor superior al monto del préstamo, la seguridad de las fuentes de ingresos es relativamente fuerte. Los fondos de ahorro de los usuarios están en realidad garantizados por un valor superior al 100%.

En cuanto a la protección de cuentas, Aave Labs enfatiza repetidamente en su sitio web, en la descripción de la aplicación de la App Store y en las preguntas frecuentes que el límite de protección de cada cuenta puede alcanzar hasta 1 millón de dólares. Sin embargo, es importante destacar que actualmente Aave no ha lanzado este plan de seguro, y al iniciarlo se revelarán los términos finales, los límites de la póliza y los criterios de elegibilidad. Los usuarios deben comprender completamente los detalles relevantes antes de participar.

En segundo lugar, está el mecanismo de recuperación biométrica. Si el usuario olvida su contraseña, puede optar por recuperar el acceso mediante reconocimiento facial u otros métodos biométricos. Además, la Aave App también ofrece funciones de seguridad avanzadas como la verificación en dos pasos y una lista blanca de retiros. La lista blanca de retiros permite a los usuarios transferir fondos solo a direcciones previamente aprobadas, lo que reduce significativamente el riesgo de transferencias no autorizadas.

Por supuesto, Aave también ha enumerado algunos riesgos potenciales, que incluyen, entre otros, riesgos de préstamos, riesgos de infraestructura y riesgos de mercado.

La disposición y estrategia del ecosistema de Aave se acelera.

El lanzamiento de la aplicación Aave no es una coincidencia, sino una jugada clave en la integración del ecosistema Aave de “préstamos DeFi profesionales” a “productos financieros para el público”, respaldada por una serie de estrategias intensivas:

Stack tecnológico completo: Aave ha construido un sistema de servicios completo que abarca “productos de nivel institucional (Horizon), DeFi (protocolo Aave), productos de consumo (Stable y aplicaciones móviles)”, cubriendo diferentes grupos de usuarios.

Adquisición y fortalecimiento: El 23 de octubre, Aave Labs adquirió la empresa fintech Stable Finance en San Francisco. Stable Finance desarrolló una aplicación de ahorro en stablecoins dirigida a consumidores y ha simplificado el proceso de ahorro en stablecoins. Stani Kulechov, fundador de Aave Labs, declaró en ese momento que esta adquisición consolidará aún más su compromiso de integrar las finanzas en cadena en las finanzas diarias (ganar intereses, préstamos y ahorros).

Cumplimiento primero: El 13 de noviembre, Aave Labs anunció que su filial Push Virtual Assets Ireland Limited obtuvo la autorización como proveedor de servicios de activos criptográficos (CASP) emitida por el Banco Central de Irlanda de acuerdo con el Reglamento de Mercados de Activos Criptográficos de la UE (MiCAR). Esta autorización se aplica únicamente a los servicios de depósito y retiro de moneda fiduciaria de Push en stablecoins.

Resumen

El significado de la aplicación Aave no radica únicamente en el alto rendimiento del “6%”, sino en trasladar los ingresos en cadena directamente a manos de los consumidores, al mismo tiempo que apoya monedas fiduciarias y stablecoins, con capitalización compuesta en segundos.

Desde el punto de vista del producto, el lanzamiento de Aave App es, en esencia, que Aave ha “embalado” su ventaja tecnológica en DeFi en una “herramienta de ahorro” que los usuarios comunes pueden entender: los usuarios no necesitan conocer términos técnicos como “contratos inteligentes” o “préstamos”, solo tienen que operar como lo harían con un ahorro bancario para disfrutar de los beneficios de DeFi. Aave App no es solo una herramienta de ahorro, sino también un puente que conecta las finanzas tradicionales con el mundo cripto. Esta operación de “reducción de dimensiones” no solo ayuda a ampliar la base de usuarios del ecosistema Aave, sino que también tiene el potencial de proporcionar un ejemplo de referencia para la “adopción masiva” de la industria DeFi.

Por supuesto, la aplicación Aave hace que el “ahorro” sea simple, mientras que también hace que el “riesgo” sea más oculto. Los usuarios piensan que solo han cambiado a un banco / aplicación de ahorro de alto rendimiento, pero en realidad todavía están en la delgada línea de tres capas de contratos inteligentes, sobrecolateralización y crédito corporativo.

Si estás dispuesto a considerar Aave como una capa intermedia que es “un poco más arriesgada que un banco, pero un poco menos arriesgada que DeFi”, la Aave App sin duda es un producto Fintech que vale la pena probar. Pero si consideras que la garantía de 1 millón de dólares es “absolutamente segura”, la historia ha demostrado en múltiples ocasiones: los altos rendimientos nunca son gratuitos.