Análisis de la última encriptación de criptomonedas de Gate (18 de noviembre): Bitcoin cae por debajo de 92,000, ¿hay oportunidad de rebote en el fondo?

El 18 de noviembre, el precio de Bitcoin (BTC) se reporta en 91,836.30 dólares, con un rango de precios de 91,202.90 dólares a 96,188.80 dólares. El índice de miedo y codicia de Bitcoin muestra 11, en estado de “extremo miedo”, lo que sugiere que el sentimiento del mercado es bajo y podría haber oportunidades de reversión. El rendimiento de los alts es variado, con GET mostrando un Gran aumento del 60.66%. Las perspectivas del mercado indican una probabilidad de 50% de un mercado lateral y 30% de un bull run.

Rendimiento central del mercado: BTC cae por debajo de 92000, ETH alcanza un volumen de transacciones histórico

Bitcoin (BTC) precio actual 91,836.3 dólares, variación de precio en 24 horas -0.4%, rango de precio 91,202.9-96,188.8 dólares. Las características clave muestran que la inversión institucional continúa, y la cantidad de monedas en manos de empresas que cotizan en bolsa supera 1 millón. En el aspecto técnico, Bitcoin fluctúa cerca de 110,000 dólares, intensificándose la competencia entre compradores y vendedores. Desde la estructura de precios, Bitcoin ha retrocedido más del 27% desde el máximo histórico de 126,000 dólares en octubre, y el precio actual se encuentra en una zona de soporte clave.

El volumen de transacciones de Bitcoin en 24 horas es de 1.495 millones de dólares, lo que indica que la liquidez del mercado sigue siendo abundante. A pesar de la caída de precios, el volumen no ha mostrado una expansión de pánico, lo que sugiere que la caída actual es más un ajuste técnico que un colapso causado por el deterioro de los fundamentos. La compra continua de inversores institucionales proporciona un soporte en la parte inferior para Bitcoin, y la cantidad de monedas mantenidas por empresas cotizadas como MicroStrategy ha superado los 1 millón, lo que en cierta medida ha amortiguado el impacto de las ventas masivas de los minoristas por pánico.

El precio actual de Ethereum (ETH) es de 3,025.99 dólares, con un cambio de precio en 24 horas de -0.18%, y un rango de precios de 2,959.54 a 3,223.22 dólares. Las características clave muestran que el volumen de comercio al contado ha superado por primera vez al BTC, y la actividad del ecosistema ha aumentado. Este es un evento significativo en el análisis del mercado de criptomonedas; el volumen de comercio de Ethereum superando al Bitcoin es extremadamente raro en la historia y suele marcar el inicio de un movimiento de fondos del mercado de Bitcoin hacia Ethereum y otras plataformas de contratos inteligentes.

El volumen de transacciones de Ethereum en 24 horas es de 709 millones de dólares. Aunque el valor absoluto es inferior al de Bitcoin, considerando que el precio unitario de Ethereum es solo aproximadamente el 3% del de Bitcoin, su volumen de transacciones representa en realidad una proporción más alta respecto a su capitalización de mercado. En el aspecto técnico, Ethereum está oscilando cerca de los 4,300 dólares, y el mercado está atento a la situación del flujo de fondos en septiembre. Si Ethereum puede superar el nivel de resistencia de 4,300 dólares, podría iniciar una nueva ronda de aumento.

Comparación de datos clave de monedas principales

Bitcoin: precio 91,836.3 dólares, volumen de 24h 1.495 millones de dólares, posiciones institucionales superan 1 millón de monedas

Ethereum: precio 3,025.99 dólares, volumen de 24h 709 millones de dólares, el volumen de operaciones supera por primera vez a BTC

Los alts estallan con fuerza: GET Gran aumento del 60% liderando

Los alts muestran una clara diferenciación en su desempeño, con algunas monedas de pequeña capitalización experimentando un Gran aumento. GET tiene un precio actual de 0.0035 dólares, con un aumento del 60.66% en 24 horas y un volumen de transacciones de 11,000 dólares. REKTCOIN tiene un precio actual de 0.0000002321 dólares, con un aumento del 46.55% en 24 horas y un volumen de transacciones de 506,000 dólares. BAKED tiene un precio actual de 0.0006528 dólares, con un aumento del 43% en 24 horas y un volumen de transacciones de 11,000 dólares.

La explosión colectiva de estas altcoins tiene una importancia significativa en el análisis del mercado de criptomonedas. Cuando el precio de monedas principales como Bitcoin y Ethereum está bajo presión, los fondos a menudo fluyen hacia monedas con pequeña capitalización de mercado de alto riesgo y alta rentabilidad en busca de rendimientos excesivos. El aumento del 60.66% de GET muestra que el sentimiento especulativo en el mercado sigue siendo activo, a pesar de que el índice de miedo general ha alcanzado un nivel de miedo extremo de 11, algunos fondos todavía están buscando oportunidades explosivas.

Sin embargo, los inversores deben estar alerta ante las características de alto riesgo de los alts. GET, REKTCOIN y BAKED tienen volúmenes de negociación extremadamente bajos, con un volumen diario de negociación de solo 11,000 dólares para GET y BAKED; esta liquidez extremadamente baja significa que los precios son fácilmente manipulables. Una compra de una pequeña cantidad de fondos puede causar un gran aumento en el precio, de la misma manera, una pequeña venta también puede llevar a una gran caída en el precio. El gran aumento de estas monedas es más un resultado de la especulación que de una mejora en los fundamentos.

Índice de miedo y codicia 11, el miedo extremo contiene oportunidades de reversión

（fuente：Gate）

Los indicadores técnicos de Gate muestran que el índice de miedo y codicia de Bitcoin es 11, en un estado de “extremo miedo”. El índice de miedo y codicia (Fear and Greed Index) es un indicador compuesto que mide el sentimiento del mercado de criptomonedas, que varía de 0 (extremo miedo) a 100 (extremo codicia). La lectura actual de 11 indica un sentimiento de mercado extremadamente pesimista, con una gran cantidad de inversores abandonando, lo que ha llevado a una presión de venta máxima.

Sin embargo, en el análisis del mercado de criptomonedas, el miedo extremo a menudo es un indicador contrario. Los datos históricos muestran que cuando el índice de miedo y codicia cae por debajo de 15, suele marcar que el fondo del mercado está por llegar. Esto se debe a que un estado de miedo extremo significa que la mayoría de los débiles ya han sido eliminados del mercado, y la presión de venta se ha liberado por completo. En este momento, cualquier noticia positiva puede provocar un fuerte rebote. Varios fondos del mercado, como en marzo de 2020 y noviembre de 2022, estuvieron acompañados por el índice de miedo y codicia cayendo a niveles muy bajos.

El sentimiento del mercado es débil, lo que puede implicar oportunidades de reversión. La volatilidad se encuentra en niveles bajos, y se espera que el mercado sea estable a corto plazo. El volumen de comercio de BTC en las últimas 24 horas es de 1,495 millones de dólares, y el volumen de comercio de ETH en las últimas 24 horas es de 709 millones de dólares. La liquidez del mercado es buena y la profundidad de las transacciones es adecuada. La fluctuación de precios es relativamente moderada y el espacio para arbitraje es limitado. Este entorno de baja volatilidad suele ocurrir antes de que una tendencia esté a punto de invertirse, similar a la calma antes de la tormenta.

Estrategias de operación a corto plazo y recomendaciones de gestión de posiciones

En cuanto a las estrategias de operación a corto plazo, se sugiere que el momento de entrada para BTC esté entre 91,200 - 92,000 dólares, y para ETH entre 2,950 - 3,050 dólares. En cuanto a la toma de ganancias y pérdidas, se sugiere establecer para BTC un ±5% y para ETH un ±7%. Se recomienda que la gestión de posiciones use entre el 10 - 15% del capital total, con una calificación de riesgo de riesgo moderado.

Esta estrategia de gestión de posiciones conservadora se basa en la alta incertidumbre del mercado actual. Aunque el índice de pánico alcanzando niveles de pánico extremo puede implicar oportunidades de reversión, los inversores deben mantener la cautela hasta que se confirme verdaderamente la señal de reversión. Una asignación de posición del 10-15% significa que, incluso si un juicio erróneo resulta en una caída adicional, las pérdidas se mantienen dentro de un rango controlable.

En cuanto a la disposición de inversiones a medio plazo, el juicio de la tendencia se basa en ajustes de oscilación, con una visión cautelosa y alcista. Se sugiere una configuración de 60% en BTC y 40% en ETH. Es necesario prestar atención a las políticas de regulación de la SEC y las tendencias de inversión institucional en los puntos clave. El análisis de escenarios muestra que en un escenario de bull run se debe aumentar la asignación de monedas principales, mientras que en un escenario de mercado bajista se debe mantener liquidez y controlar la posición.

Resumen de recomendaciones de estrategia de inversión

Puntos de entrada a corto plazo: BTC 91,200-92,000 dólares, ETH 2,950-3,050 dólares

Toma de ganancias y stop loss: BTC ±5%, ETH ±7%

Gestión de posiciones: Capital total 10-15%

Configuración a medio plazo: BTC 60%, ETH 40%

Clasificación de riesgo: Riesgo medio

Las perspectivas del mercado indican que la probabilidad de un bull run es del 30%, la probabilidad de un bear market es del 20% y la probabilidad de un mercado lateral es del 50%. Los eventos catalizadores incluyen el marco regulatorio de la SEC y las tendencias de inversión institucional. Se espera que en un plazo de 1 a 3 meses, la estructura del mercado se aclare gradualmente. Esta expectativa de un mercado lateral se alinea con los indicadores técnicos y de sentimiento actuales, y los inversores deben estar preparados psicológicamente para una consolidación a medio plazo.

Advertencia de riesgos y catalizadores clave

La identificación de riesgos clave incluye el riesgo sistémico (incertidumbre macroeconómica global), el riesgo de moneda individual (cambios en las políticas regulatorias), el riesgo de liquidez (el sentimiento del mercado puede cambiar rápidamente) y el riesgo regulatorio (la SEC refuerza la regulación de las criptomonedas). Estos factores de riesgo pueden tener un impacto significativo en el mercado en los próximos 1-3 meses.

En cuanto al riesgo sistemático, la incertidumbre de la macroeconomía global sigue siendo la espada de Damocles que pende sobre el mercado de criptomonedas. La dirección de la política monetaria de la Reserva Federal, el rendimiento de los datos económicos de EE. UU., y los riesgos geopolíticos pueden tener un impacto significativo en el análisis del mercado de criptomonedas. En cuanto al riesgo regulatorio, aunque la actitud de la SEC hacia las criptomonedas ha suavizado bajo la administración de Trump, el marco regulatorio específico aún no está completamente claro, y esta incertidumbre seguirá afectando el sentimiento del mercado.