SoftBank vende toda su participación en Nvidia, redirige $40 mil millones hacia OpenAI

SoftBank Group ha vendido oficialmente todas sus acciones en Nvidia, poniendo fin a su relación con el fabricante de chips de IA que ayudó a impulsar el histórico rally del sector. El conglomerado japonés divulgó en un comunicado del martes que él y una de sus subsidiarias vendieron su posición completa en Nvidia por 5.83 mil millones de dólares en octubre.

La venta marca un cambio estratégico significativo, ya que SoftBank redirige capital hacia OpenAI, el creador de ChatGPT, a pesar de las crecientes pérdidas de la empresa y del creciente escrutinio sobre la credibilidad del CEO Sam Altman.

Financiando la apuesta de OpenAI

Junto con su salida de Nvidia, SoftBank también completó una venta parcial de $9.17 mil millones de su participación en T-Mobile como parte de lo que llama una estrategia de “monetización de activos”. El objetivo: ayudar a financiar una enorme inversión de $40 mil millones en OpenAI para finales de 2025.

Según la presentación de la empresa, SoftBank emitió 4.1 mil millones de yenes en bonos, 4.2 mil millones de deuda extranjera y organizó préstamos puente por un total de $15 mil millones, incluyendo 8.5 mil millones para OpenAI y 6.5 mil millones para ABB Robotics.

El Director Financiero Yoshimitsu Goto confirmó que la magnitud de la inversión en OpenAI requirió que SoftBank reasignara capital de activos existentes. El plan de la firma, aprobado el 31 de marzo, incluye $30 mil millones de sus propios fondos, con $10 mil millones ya desplegados en abril y otros $22.5 mil millones programados para diciembre.

Registrar ganancias del fondo Vision

El fondo de visión de SoftBank reportó una ganancia de inversión récord de $23.4 mil millones (¥3.54 billones) para el trimestre, impulsada en gran parte por su participación en OpenAI, que contribuyó con $14.3 mil millones en ganancias no realizadas después de ser valorada en $260 mil millones de valoración previa a la inversión.

El rendimiento más que duplicó el ingreso neto trimestral de SoftBank a $19.3 mil millones (¥2.924 billones), un aumento del 190.9% en comparación con el año anterior, subrayando el renovado enfoque de la compañía en la inteligencia artificial en lugar del hardware de semiconductores.

OpenAI Bajo Fuego

La apuesta agresiva de SoftBank en OpenAI llega en un momento de controversia para la empresa de IA de EE. UU. Los informes revelaron que OpenAI solicitó en privado garantías de préstamos federales a la Casa Blanca a finales de octubre, solo unos días antes de que el CEO Sam Altman negara públicamente buscar asistencia gubernamental.

La carta de 11 páginas, presentada a la Oficina de Política Científica y Tecnológica, solicitó créditos fiscales ampliados y apoyo a la infraestructura para centros de datos de IA. La Casa Blanca se negó, con el asesor de política de IA David Sacks señalando que “al menos cinco otras empresas” podrían llenar el papel de OpenAI.

De Chips a Inteligencia

Esta es la segunda salida completa de SoftBank de Nvidia, después de vender primero una participación de $4 mil millones en 2019. El grupo luego reingresó, pero una vez más se deshizo de su participación al cambiar su enfoque hacia la infraestructura de IA, la robótica y los centros de datos, pilares clave en su misión de “realizar la superinteligencia artificial (ASI) para el avance de la humanidad.”

Los observadores de la industria calificaron el movimiento como “un fuerte pero inesperado cambio del hardware hacia los ecosistemas de IA”, según Jiahao Sun, CEO de la plataforma de IA descentralizada FLock.io.

Reacciones del mercado y señales de advertencia

La venta de Nvidia se produjo en medio de un creciente escepticismo sobre si el masivo gasto en infraestructura de IA de Wall Street se traducirá en beneficios. El principal proveedor de Nvidia, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., reportó un crecimiento de ingresos del 16.9% en octubre, su ritmo más lento desde principios de 2024.

Al mismo tiempo, el vendedor en corto Michael Burry de Scion Asset Management divulgó posiciones bajistas contra Nvidia, incluso cuando Meta, Alphabet, Amazon y Microsoft planean invertir colectivamente más de $400 mil millones en infraestructura de IA en 2025.

Las acciones de Nvidia (NASDAQ: NVDA) cayeron un 1.46% en el comercio previo al mercado, cerrando la sesión anterior a $199.05, mientras que SoftBank (OTCMKTS: SFTBY) permaneció prácticamente sin cambios después de ganar un 2.74% en la sesión anterior, según los datos de Yahoo Finance.