La estrategia ha anunciado su primera oferta de acciones preferentes denominadas en euros y está emitiendo 3.5 millones de acciones para financiar nuevas adquisiciones de Bitcoin. Resumen

• La estrategia ofrecerá 3.5 millones de acciones preferentes denominadas en euros.
• Los ingresos se utilizarán para la adquisición de Bitcoin y para apoyar las operaciones corporativas generales.
• La estrategia ahora posee 641,205 BTC después de adquirir 397 BTC por 45.6 millones de dólares antes de la oferta.

La estrategia llevará a cabo una oferta pública inicial de 3.5 millones de acciones de su 10% Serie A Perpetual Stream Preferred Stock, incluyendo planes para listar las acciones bajo el símbolo STRE, según un anuncio de la compañía del 3 de noviembre.

A diferencia de sus acciones ordinarias, MSTR, que se cotiza públicamente en Nasdaq y tiene derechos de voto, esta es una clase distinta de acciones preferentes que no ofrece derechos de voto y se sitúa por encima de las acciones ordinarias en la estructura de capital de la empresa. En caso de liquidación, los accionistas preferentes serían pagados antes que los accionistas ordinarios.

Para Strategy, es la primera vez que emite un instrumento financiero denominado en euros ya que busca dirigirse a inversores institucionales europeos. STRE ofrecerá un dividendo anual del 10%, pagadero en efectivo cada trimestre a partir del 31 de diciembre de 2025, si es declarado por la junta.

“La estrategia tiene la intención de utilizar los ingresos netos de la oferta para fines corporativos generales, incluida la adquisición de Bitcoin y para capital de trabajo,” dijo el anuncio.

La empresa cofundada por Michael Saylor ha estado acumulando Bitcoin de manera agresiva y ha sido el mayor poseedor corporativo del activo desde que comenzó su estrategia de tesorería en 2020.

La última adquisición precedió el anuncio de la OPI, con la empresa revelando el 3 de noviembre que adquirió 397 BTC por aproximadamente $45.6 millones. Al momento de la publicación, Strategy posee 641,205 BTC, con un valor estimado de $68.39 mil millones según datos de Bitcoin Treasuries de Bitbo.

Las acciones de estrategia continúan luchando

A pesar de su significativa ventaja en el mercado de tesorería corporativa, las acciones de Strategy han continuado deslizándose en los últimos 6 meses, cayendo de más de $450 en julio a $264.67 el 3 de noviembre. Los últimos anuncios han hecho poco para revertir la tendencia, con la acción terminando el día con una caída del 1.8% y deslizándose aún más en el comercio después del cierre.

El mes pasado, S\u0026P Global Ratings asignó a la empresa una calificación crediticia de B menos, citando su alta concentración en Bitcoin, la débil posición de liquidez y el aumento de las obligaciones de dividendos de acciones preferentes. Los accionistas también parecen compartir las mismas preocupaciones sobre la dilución, ya que Strategy continúa recaudando fondos a través de ventas de acciones para impulsar su estrategia de acumulación de Bitcoin.

Al mismo tiempo, Bitcoin (BTC) ha estado bajo presión en las últimas semanas, cayendo por debajo de la marca de $110,000 a medida que la acción del precio se volvió cada vez más cautelosa. Las luchas por recuperar el impulso ascendente han persistido, con los comerciantes permaneciendo sensibles a los desarrollos macro en los Estados Unidos.