Las reservas de efectivo de Berkshire alcanzan un nuevo récord de 381,7 mil millones de dólares, Buffett ha vendido acciones netas durante 12 trimestres consecutivos "manteniendo la cautela".

Berkshire Hathaway alcanzó un nuevo récord de efectivo de 381,700 millones de dólares en el tercer trimestre, con una utilidad operativa que creció un 34% interanual, ofreciendo flexibilidad financiera antes de que Warren Buffett pase la antorcha a fin de año. (Resumen: Buffett admite: realmente siento que estoy envejeciendo, pensar y leer se vuelve cada vez más difícil… es la primera vez que habla de su decisión de renunciar como CEO de Berkshire) (Contexto adicional: Buffett invirtió tempranamente en el banco amigo de las criptomonedas de Brasil, Nu Holdings, y Berkshire Hathaway tiene tenencias por 1,200 millones de dólares). La compañía de inversiones de Buffett presentó el informe financiero del tercer trimestre el día 1, con reservas de efectivo que aumentan a 381,700 millones de dólares, marcando un nuevo récord, y una utilidad operativa que creció un 34%, alcanzando los 13,500 millones de dólares. El enorme efectivo se convierte en un indicador clave para observar la estabilidad de la transición y las futuras estrategias de inversión. Las ganancias de seguros se mantuvieron estables. Según informes, las ganancias de este trimestre provienen principalmente de las operaciones de seguros. El tercer trimestre de 2023 se considera un período de 'bajas pérdidas por desastres', con pérdidas por desastres naturales en todo el mundo cayendo al nivel más bajo desde 2006, un 72% por debajo de la media histórica. La presión de los reclamos en el aseguramiento se ha aliviado notablemente, y los sectores de seguros y reaseguro han reportado ganancias antes de impuestos. En comparación con el año pasado, cuando los huracanes y los incendios forestales causaron pérdidas, el desempeño muestra un fuerte contraste. La alta posición de efectivo revela una actitud cautelosa. Buffett nuevamente vendió acciones netas por 6,100 millones de dólares en el tercer trimestre, marcando la duodécima venta consecutiva. La empresa también ha suspendido la recompra de acciones durante cinco trimestres consecutivos; a pesar de las fluctuaciones en el precio de las acciones debido a la inminente transición, no se han utilizado acciones en tesorería. El mercado interpreta esto comúnmente como un recordatorio de que 'las valoraciones son altas': falta de objetivos de adquisición grandes y adecuados, el efectivo se detiene temporalmente, esperando que las valoraciones regresen a un rango razonable. La caída de las tasas de interés a corto plazo ha reducido los ingresos por intereses en efectivo en un 13%, cayendo a 3,200 millones de dólares, pero Buffett aún elige mantener su arsenal. Perspectivas: ¿estrategia continuada o acelerada? La atención del mercado se ha desplazado hacia cómo Abel, quien tomará el relevo de Buffett a fin de año, utilizará el efectivo. Si él continuará con la tradición de Buffett de enfatizar la paciencia y la disciplina de precios, o si aprovechará las oportunidades de expansión para acelerar la asignación de capital, será un punto focal de atención antes de 2026. Para los inversores, el último informe financiero de Berkshire reafirma tres cosas: primero, la importancia de la gestión del flujo de efectivo; segundo, que una evaluación cautelosa puede reducir riesgos; y tercero, que una cartera diversificada aún puede proporcionar ingresos estables en un entorno incierto. Los mercados globales están atentos a cuándo se activarán estos 381,700 millones de dólares, ya que cada vez que Berkshire actúa, podría cambiar el panorama de adquisiciones y el ambiente del mercado. Lectura adicional: Buffett designa a 'sucesor de Berkshire' Greg Abel; ¿quién es él? ¿Qué opina sobre las criptomonedas? Informes relacionados: La carta a los accionistas de Buffett esconde un misterio: ¿esperando un colapso del mercado estadounidense con tanto efectivo? El temor a que el mercado bajista repita la tragedia de la burbuja de Internet. ¡La última carta a los accionistas de Buffett 'no menciona en absoluto las criptomonedas'! Las reservas de efectivo alcanzan un nuevo máximo, pero enfatiza que aún prefiere invertir en acciones. Buffett designa a 'sucesor de Berkshire' Greg Abel; ¿quién es él? ¿Qué opina sobre las criptomonedas? 'Las reservas de efectivo de Berkshire de 381,700 millones de dólares alcanzan un nuevo máximo, Buffett ha vendido acciones netas durante 12 trimestres consecutivos manteniendo la cautela'. Este artículo se publicó originalmente en BlockTempo, el medio de noticias de blockchain más influyente.