Gate Finanzas descentralizadas diario (10 de octubre de ): HumidiFi lanza Jupiter DTF; MegaETH venta pública supera los 1000 millones de dólares.

El 30 de octubre, el mercado de Finanzas descentralizadas (DeFi) mostró un desempeño sólido en medio de políticas macroeconómicas y Fluctuación del mercado. El TVL total de la red disminuyó ligeramente a 153.164 millones de dólares, y el volumen de transacciones DEX alcanzó los 17.51 mil millones de dólares. El ecosistema de Solana sigue destacándose, con Meteora y HumidiFi manteniendo una alta actividad. Varios avances en proyectos indican que los protocolos DeFi están acelerando su institucionalización y la disposición de productos. Los analistas creen que el retroceso del mercado es un ajuste a corto plazo, y la tendencia de recuperación estructural a largo plazo no ha cambiado.

Resumen del mercado de Finanzas descentralizadas

(fuente: Finanzas descentralizadas)

TVL de DeFi en toda la red: Hoy (30 de octubre), después de que la Reserva Federal anunciara una reducción de 25 puntos básicos en las tasas de interés y que Powell hiciera declaraciones agresivas, BTC cayó brevemente por debajo de 108,000 dólares, actualmente se encuentra por encima de 110,000 dólares, y ETH está cerca de 3,900 dólares; el TVL de DeFi en toda la red actualmente es de 153,164 millones de dólares, con una disminución del 0.17% en 24H.

Volumen de transacciones DEX en 24 horas: aproximadamente 17.51 mil millones de dólares, los tres primeros son: Uniswap (4.848 mil millones de dólares), PancakeSwap (2.802 mil millones de dólares), Meteora (1.64 mil millones de dólares).

Protocolos populares y rendimiento en cadena

Los datos de los diez principales protocolos de Finanzas descentralizadas (DeFi) según el TVL son los siguientes:

（fuente: Finanzas descentralizadasLlama）

Entre ellos, los datos de los protocolos mejor clasificados son los siguientes:

Aave: TVL aproximadamente 38.843 millones de dólares, caída del 1.22% en 24 horas;

Lido: TVL aproximadamente 33.838 millones de dólares, caída del 1.97% en 24 horas;

EigenLayer: TVL aproximadamente 16,372 millones de dólares, caída del 2.64% en 24 horas;

Spark: TVL aproximadamente 10,043 millones de dólares, caída del 24 horas del 0.36%

ether.fi: TVL aproximadamente 9,773 millones de dólares, caída del 2.66% en 24 horas

Ethena: TVL aproximadamente 97.7 mil millones de dólares, caída del 1.28% en 24 horas.

Además, los diez proyectos con las tarifas de protocolo más altas en las últimas 24 horas son los siguientes:

(Fuente: Finanzas descentralizadas)

Entre ellos, las tarifas del protocolo Uniswap en las últimas 24 horas alcanzaron los 6.81 millones de dólares, solo superadas por Tether (23.36 millones de dólares) y Circle (7.93 millones de dólares), ocupando el tercer lugar; Hyperliquid tuvo tarifas del protocolo de 4.26 millones de dólares en las últimas 24 horas, ocupando el cuarto lugar; Jupiter se posicionó en el quinto lugar con 3.99 millones de dólares.

Resumen de noticias del proyecto

1. La plataforma de trading de contratos perpetuos en la cadena de Solana, Pacifica, anunció hoy que ha completado la primera fase de la actualización de fragmentación del motor, optimizando nuevamente parte de la experiencia de trading. Actualmente, el volumen total de transacciones de la plataforma ha superado los 38 mil millones de dólares, con un volumen semanal de transacciones que supera los 5 mil millones de dólares, y el número de usuarios activos actuales es de 27,000. Al mismo tiempo, la plataforma ha multiplicado el saldo de puntos de todos los usuarios por 20 de una sola vez, y a partir del 30 de octubre comenzará la distribución regular de 10 millones de puntos semanalmente.

2. Los datos de DefiLlama muestran que el TVL de SUSDE (Ethena USDe) es actualmente de 5,098 millones de dólares, con una tasa de rendimiento anualizada (APY) del 4.41% y un período de desbloqueo de 7 días. El TVL de SUSDS (Sky Lending) es de 3,199 millones de dólares, con una tasa de rendimiento anualizada del 4.5%. El TVL de Syrup USDC de Maple Finance es de 2,861 millones de dólares, con una tasa de rendimiento anualizada del 7.19%. El TVL de ZEROBASE es actualmente de 370 millones de dólares, con una tasa de rendimiento anualizada (APY) del 12% y un período de desbloqueo de 7 días.

3. Según datos oficiales, MegaETH ha recaudado actualmente 1.001 millones de dólares en la venta pública (demanda de ofertas, con un límite real de 50 millones de dólares), con una sobre suscripción de 20 veces, la venta pública está a punto de finalizar.

Además, la red Megaeth integrará la infraestructura DeFi de nivel institucional Benchmark. Birch Hill adquirió Unit Zero Labs y fundó Birch Hill Labs para impulsar la gestión de riesgos y el desarrollo de protocolos en el campo DeFi. El nuevo producto Benchmark se lanzará pronto en la red Megaeth, liderado por un equipo de exejecutivos de Goldman Sachs y 10T holdings.

4、Monad en la plataforma social expresó: “Este airdrop no tiene restricciones de bloqueo.”

5. La subasta pública de River Pts, que comenzó la noche del 29 de octubre, se vendió completamente en solo 2.5 horas, dentro del tiempo de subasta originalmente previsto de 48 horas. Un total de 50 millones de River Pts atrajo 2908 BNB (aproximadamente 3.2 millones de dólares) en suscripciones, y el precio final fue de 0.0000447 BNB por unidad (aproximadamente 0.048 dólares). Todos los participantes se liquidarán al precio mínimo de subasta, y la parte excedente se reembolsará automáticamente. A partir del 31 de octubre a las 14:00 (UTC+0), se podrá reclamar los River Pts y el reembolso de BNB en la página web.

Al finalizar la subasta, el precio de River Pts en el DEX aumentó un 40% (de 0.034 dólares a 0.048 dólares), con un volumen de transacciones a corto que superó los 2.2 millones de dólares; al mismo tiempo, el precio del token RIVER también subió a 8.3 dólares, manteniendo el calor del mercado en aumento.

6. Jupiter publicó que su primer proyecto ICO en la plataforma DTF será HumidiFi. A diferencia de DEX, HumidiFi no utiliza un fondo público abierto. En su lugar, se proporciona liquidez privada por parte de creadores de mercado o entidades internas. Las órdenes se enrutan a través de agregadores, lo que reduce las demoras y aumenta la eficiencia. Esta configuración puede garantizar una ejecución más rápida y eficiente.

La plataforma de negociación en la oscuridad HumidiFi se ha convertido en la mayor plataforma de negociación en la cadena de Solana, con un volumen de transacciones que alcanzó un récord de 34 mil millones de dólares en el último mes. La plataforma de negociación en la oscuridad (también conocida como creador de mercado automático en la oscuridad o creador de mercado propio) es un tipo de plataforma de negociación en la blockchain de Solana que opera en segundo plano, generalmente sin un sitio web oficial, y no permite a los usuarios proporcionar liquidez para ganar tarifas de intercambio. Este tipo de plataformas a menudo dependen completamente de la liquidez proporcionada por sus creadores (generalmente anónimos) y solo aceptan transacciones enrutadas a través de agregadores de intercambio como Jupiter.

7. El proyecto criptográfico de la familia Trump, WLFI, anunció en la plataforma X que Mack McCain se unió oficialmente a World Liberty Financial como asesor legal principal.

McCain anteriormente trabajó en Robinhood como Jefe de Personal y Vicepresidente de Asuntos Regulatorios y Asesor Legal Principal, liderando la formulación de estrategias legales para negocios de corretaje internacional, inteligencia artificial y proyectos de consultoría. Anteriormente fue Asesor Legal General en Arta Finance y ocupó cargos de alto nivel en Charles Schwab y Scottrade, con más de diez años de experiencia guiando a instituciones financieras a través de entornos regulatorios complejos.

8. El protocolo de participación líquida Celestia MilkyWay ha anunciado que la tercera fase del airdrop Massdrop está abierta para reclamaciones. Massdrop abarca 100 millones de MILK (10.00% del suministro total): se asigna a usuarios tempranos, incluidos los poseedores de mPoint, los poseedores de NFT de Moolitia y los testers de milkINIT, liberándose en cuatro fases.

9. Según informes de Bloomberg, el ex presidente de FTX US, Brett Harrison, planea lanzar una plataforma de intercambio Perp DEX dirigida a acciones y divisas. Su empresa de software emergente, Architect Financial Technologies, tiene la intención de proporcionar acceso a este tipo de contratos para divisas, tasas de interés, acciones individuales, índices bursátiles, metales, energía y otras materias primas. Actualmente ha obtenido la aprobación de la Autoridad Monetaria de Bermudas y operará su nueva plataforma de intercambio a través de una entidad regulada.

10, el DEX Bulk del ecosistema Solana anunció su colaboración con el protocolo LST Sanctum para lanzar el token de staking líquido BulkSOL.

11. La liquidez de Bitcoin y el proyecto de stablecoin nativo Yala han anunciado oficialmente que el responsable del incidente de explotación de vulnerabilidades de la plataforma ocurrido el 14 de septiembre ha sido arrestado con éxito por las autoridades de Bangkok, Tailandia. La mayor parte de los fondos robados ha sido recuperada con éxito y todas las solicitudes de compensación de los usuarios han sido resueltas. El 14 de septiembre, Yala sufrió un ataque, y la stablecoin YU de Yala no pudo ser canjeada a través de canales oficiales, experimentando un grave desanclaje.

12, Metis anunció el lanzamiento de una actualización estratégica de integración del ecosistema, incorporando la capa de liquidación Andromeda, la capa de computación de alto rendimiento Hyperion, la capa de aplicaciones de IA LazAI, la capa de pruebas de conocimiento cero ZKM y la capa de exploración L2 de Bitcoin GOAT en una arquitectura unificada, promoviendo el desarrollo colaborativo entre ecosistemas, lo que marca su transición de la fase de construcción por capas a un nuevo ciclo de interconexión del ecosistema.

Según la propuesta de gobernanza oficial, Metis optimizará el modelo económico del token a través de tres mecanismos clave:

• Establecer METIS como el token nativo de Gas de la red LazAI, toda la inferencia de IA y el cálculo en cadena consumirán METIS;
• Reducir la tasa de recompensa de minería del ordenamiento descentralizado (DSeq) al 15%, mejorando la sostenibilidad económica;
• Establecer un fondo de reserva para el crecimiento ecológico (EAGR) que represente el 20% del suministro total, destinado a incentivos para validadores, apoyo a la liquidez y construcción colaborativa entre capas.

La propuesta no cambia el límite total de emisión de tokens, EAGR se liberará en fases según la demanda, y la implementación general se llevará a cabo aproximadamente cuatro semanas después de la aprobación por votación de la comunidad. Este ajuste tiene como objetivo fortalecer la base de valor a largo plazo de METIS, mejorando su utilidad y optimizando el mecanismo de distribución, sin aumentar la emisión de tokens. La votación de la comunidad se abrirá el 30 de octubre a la 1:00 (hora de Beijing) en la plataforma Snapshot y finalizará el 3 de noviembre. Metis invita a los miembros de la comunidad global a participar en esta evolución ecológica; los detalles sobre cómo participar se anunciarán próximamente.

Visión general de los principales proyectos DeFi en los ecosistemas

Solana DEX tiene un volumen de transacciones de 24 horas que ocupa el primer lugar, aproximadamente 4.98 mil millones de dólares, de los cuales los tres proyectos principales son:

Meteora (1.639 millones de dólares), Orca (918.77 millones de dólares), HumidiFi (918 millones de dólares);

Ethereum DEX ocupa el segundo lugar en volumen de transacciones en 24 horas, con aproximadamente 3,787 millones de dólares, donde los tres principales proyectos son:

Uniswap (24.26 mil millones de dólares), Fluid (607.38 millones de dólares), Curve Finance (295.38 millones de dólares);

El DEX de BNB Chain ocupa el tercer lugar en volumen de transacciones de 24 horas, con aproximadamente 30.06 mil millones de dólares, siendo los tres principales proyectos:

PancakeSwap (2,247 millones de dólares), Uniswap (686.36 millones de dólares), four.meme (55.82 millones de dólares).

Datos del mercado de tokens del módulo Gate DeFi

Según los datos de la página de cotizaciones de Gate, el rendimiento de precios de los diez principales tokens en el sector de Finanzas descentralizadas es el siguiente:

(Fuente: Gate DeFi sección de mercado)

Hasta el 30 de octubre, el mercado de criptomonedas en general está en descenso, los tokens del sector de Finanzas descentralizadas caen más de lo que suben, en concreto:

UNI se cotiza actualmente a 6.03 dólares, con una caída del 4.43% en 24 horas;

AAVE cotiza actualmente a 225.59 dólares, con una caída del 0.78% en las últimas 24 horas;

WLFI cotiza temporalmente a 0.1403 dólares, con un descenso del 5.01% en 24 horas;

MORPHO se reporta temporalmente a 1.98 dólares, con un aumento del 0.38% en 24 horas;

INJ se reporta en 8.27 dólares, con una caída del 2.08% en 24 horas;

MYX se informa temporalmente en 2.3 dólares, con una caída del 11.05% en 24 horas;

CRV se cotiza actualmente a 0.5263 dólares, con una caída del 0.86% en 24 horas;

SYRUP informa temporalmente de 0.427 dólares, con un aumento del 11.39% en 24 horas;

FF actualmente se cotiza a 0.1454 dólares, con un aumento del 1.98% en las últimas 24 horas.

Interpretación de las tendencias del mercado

Retroceso estable bajo perturbaciones macroeconómicas, el TVL se mantiene en un rango alto Después de que la Reserva Federal recortara las tasas de interés en 25 puntos básicos y Powell hiciera declaraciones agresivas, el mercado de criptomonedas se vio presionado a corto plazo, BTC cayó brevemente por debajo de 108,000 dólares antes de regresar por encima de 110,000 dólares, mientras que ETH se encuentra cerca de 3,900 dólares. Como resultado, el TVL total de DeFi en la red cayó ligeramente a 153,164 millones de dólares (una disminución del 0.17% en 24H), pero en general se mantiene en un nivel alto. Los fondos no han salido significativamente, lo que muestra que la base de liquidez del mercado sigue siendo sólida.

El volumen de DEX se mantiene estable con ligera disminución, Solana continúa liderando El volumen de negociación de DEX en toda la red es de aproximadamente 17.51 mil millones de dólares en 24 horas, lo que representa una ligera disminución en comparación con el período anterior. Estructuralmente, el ecosistema de Solana sigue siendo un punto destacado, con Meteora, Orca y HumidiFi ocupando los tres primeros lugares, con un volumen total de más de 3.4 mil millones de dólares. En el ecosistema de Ethereum, Uniswap lidera con un volumen de 4.848 mil millones de dólares, ocupando casi un 30% del mercado total de DEX, lo que demuestra un efecto de concentración de liquidez evidente.

La estructura de ingresos del protocolo es sólida, los principales proyectos mantienen una alta actividad Las tarifas del protocolo Uniswap en las últimas 24 horas alcanzaron los 6.81 millones de dólares, solo superadas por Tether (23.36 millones de dólares) y Circle (7.93 millones de dólares), manteniéndose en los tres primeros lugares de ingresos de Finanzas descentralizadas. Hyperliquid y Jupiter les siguieron de cerca, registrando 4.26 millones de dólares y 3.99 millones de dólares, respectivamente. La operación de alta frecuencia de los principales protocolos de DeFi muestra que la demanda de transacciones sigue activa, manteniendo la característica de un ecosistema general de “baja fluctuación y alta tasa de uso”.

Dinámicas del proyecto en constante evolución, institucionalización e innovación en paralelo Varias noticias indican que las Finanzas descentralizadas están avanzando hacia una etapa más madura. Pacifica completó la actualización del fragmento del motor y aumentó significativamente los incentivos para los usuarios; los protocolos como Spark, Ethena y Maple refuerzan la estructura de ingresos; MegaETH fue sobre suscrito 20 veces, la introducción de Benchmark y Birch Hill refuerza aún más la confianza institucional; mientras que las actualizaciones estratégicas de proyectos como WLFI y Metis destacan la tendencia de la profunda fusión entre las Finanzas descentralizadas y las finanzas tradicionales.

Opinión del analista

La fluctuación a corto plazo del mercado es un retroceso normal, la estructura de capital es sólida Los analistas señalan que la ligera caída del TVL en esta ronda se debe principalmente a las perturbaciones de las políticas macroeconómicas y a la toma de ganancias a corto plazo, y no a una salida estructural de capital. La alta tasa de uso y los ingresos estables de los protocolos principales indican que la actividad del mercado se mantiene saludable, y se espera que, una vez que el BTC se estabilice, el capital vuelva a fluir hacia proyectos de DeFi de alta calidad.

El ecosistema de Solana se convierte en el nuevo motor de crecimiento El DEX en la cadena de Solana sigue dominando el volumen, mostrando ventajas en la eficiencia de emparejamiento y la actividad de los usuarios. Los altos volúmenes de transacciones de Meteora y HumidiFi indican que Solana ha formado una competitividad a gran escala en la dirección de innovación de liquidez, lo que podría convertirse en el punto de detonación del próximo auge en Finanzas descentralizadas.

La tendencia institucional se acelera, DeFi evoluciona hacia la infraestructura financiera Desde la sobredemanda en la venta pública de MegaETH hasta la estrategia de Birch Hill, y la actualización de la integración ecológica de Metis, los analistas creen que DeFi ha ido pasando gradualmente de “finanzas experimentales” a la etapa de “infraestructura financiera compliant”, donde los fondos institucionales se convertirán en el motor del futuro.

Optimización del modelo de ingresos como dimensión de competencia central Los proyectos Ethena, SUSDE, Maple y ZEROBASE han mostrado un rendimiento estable de tasas de interés, con diferencias notables en los períodos de desbloqueo y el diseño de APY. Los analistas creen que, en el futuro, el enfoque de competencia en Finanzas descentralizadas se centrará en la calidad de los ingresos y la sostenibilidad, en lugar de simplemente en altos retornos anuales.

Conclusión

En general, el 30 de octubre, el mercado DeFi mostró una sólida resistencia durante el período de ajuste macroeconómico. Aunque el TVL y el volumen sufrieron un retroceso temporal, el flujo de capital estructural sigue siendo saludable. El rendimiento activo de proyectos como Solana, MegaETH y Metis sugiere que el mercado DeFi está pasando de la “competencia de liquidez” a la “sinergia ecológica”. A medio y largo plazo, la institucionalización y la optimización de rendimientos seguirán siendo los dos motores de crecimiento centrales del ecosistema DeFi.