¡La Reserva Federal (FED) tiene asegurada la reducción de tasas! Bitcoin se recupera con un rebote, recuperando más de la mitad de la caída de octubre.

El precio de Bitcoin (BTC) rebotó y superó el nivel de resistencia de 115,000 dólares, ayudando a Bitcoin a recuperar casi la mitad de las pérdidas causadas por la Gran caída de precios a principios de este mes. La Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. publicó el sábado los datos de inflación de septiembre, y los datos del IPC fueron más débiles de lo esperado. La herramienta CME Fed Watch muestra que la probabilidad de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal (FED) es de hasta el 98.3%, y se espera que se reduzca en 0.25% en la reunión del 29 de octubre.

Bitcoin recupera la mitad de las pérdidas de octubre, superando los 115,000 dólares

(Fuente: Trading View)

Según los datos de CryptoSlate, el precio de Bitcoin (BTC) rebotó durante el fin de semana superando el nivel de resistencia de 112,000 dólares, y al momento de redactar este artículo, se cotiza a 115,120 dólares. Esta prueba y ruptura repetida en un nivel de resistencia clave muestra que la fuerza de los toros está consolidando gradualmente su ventaja.

La última tendencia de precios ha ayudado a Bitcoin a recuperar casi la mitad de las pérdidas causadas por la Gran caída de precios a principios de este mes. El 10 de octubre, el mercado de criptomonedas experimentó un colapso significativo, con miles de millones de dólares en valor de mercado evaporándose, lo que llevó el precio de Bitcoin a caer a 103,000 dólares el 17 de octubre. Desde 103,000 dólares hasta los actuales 115,120 dólares, Bitcoin ha reboteado más del 10%. Si tomamos como referencia el punto máximo antes del colapso del 10 de octubre (alrededor de 125,000 dólares), la caída de Bitcoin desde el máximo hasta el mínimo fue de aproximadamente 17.6%, y el rebote actual ha recuperado aproximadamente el 59% de esta caída.

Este tipo de “rebote en forma de V” se considera generalmente una señal de fuerza en el análisis técnico. Cuando el precio puede recuperar rápidamente la mayor parte de las pérdidas después de una gran caída, significa que la reacción del mercado a la gran caída es “sobreventa” y no “cambio de tendencia”. Los inversores se dan cuenta rápidamente de que el precio está subvaluado después de una venta masiva por pánico, lo que provoca una afluencia de compras masiva y empuja el precio a recuperar rápidamente. Este comportamiento del mercado muestra que el soporte fundamental de Bitcoin sigue siendo sólido, y la gran caída es solo el resultado de fluctuaciones emocionales a corto plazo.

Bitcoin cerró fuerte esta semana, justo cuando el mercado anticipa una inminente reducción de tasas por parte de La Reserva Federal (FED). En términos de marco temporal, solo quedan unos días para la reunión del FOMC del 29 de octubre, y el mercado está “comerciando anticipadamente” la expectativa de reducción de tasas. Este aumento impulsado por expectativas a menudo alcanza su punto máximo antes de que se publiquen los hechos reales, por lo que los inversores deben estar atentos al riesgo de “vender la noticia”. Sin embargo, si la declaración de reducción de tasas de La Reserva Federal (FED) genera expectativas de mayor flexibilización, Bitcoin podría seguir subiendo.

La Reserva Federal (FED) baja los tipos de interés 98.3% confirmado, CPI por debajo de las expectativas como catalizador

La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. publicó el sábado los datos de inflación de septiembre, los cuales fueron más débiles de lo esperado. El informe muestra que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de septiembre y el IPC subyacente fueron del 3%, por debajo del 3.1% esperado. Según el informe del boletín financiero “Kobeissi Letter”, los datos del Índice de Precios al Consumidor sugieren que La Reserva Federal (FED) reducirá las tasas de interés la próxima semana. La herramienta FedWatch del Grupo CME también muestra que la probabilidad de que La Reserva Federal (FED) baje las tasas de interés es de hasta 98.3%.

CPI por debajo de lo esperado es un importante catalizador para que La Reserva Federal (FED) baje las tasas de interés. La doble misión de La Reserva Federal (FED) es mantener la estabilidad de precios y el pleno empleo, cuando los datos de inflación muestran que la presión sobre los precios se alivia, La Reserva Federal (FED) tiene más espacio para reducir las tasas y estimular la economía. Un CPI del 3% aunque aún esté por encima de la meta del 2% de La Reserva Federal (FED), ha disminuido significativamente en comparación con el pico anterior de más del 5%. Más importante aún, los datos por debajo de lo esperado han disipado las preocupaciones del mercado sobre un rebote de la inflación, despejando el último obstáculo para que La Reserva Federal (FED) baje las tasas.

La reducción de tasas de interés generalmente conduce a un aumento en los precios de las criptomonedas, ya que el costo de los préstamos se vuelve más bajo y los activos de alto riesgo se vuelven más atractivos. Esta cadena lógica es: reducción de tasas de interés → disminución del costo del capital → los inversores están dispuestos a asumir más riesgos → flujo de capital hacia activos de alto riesgo y alto rendimiento como las criptomonedas. Además, la reducción de tasas de interés generalmente va acompañada de una depreciación del dólar, mientras que Bitcoin, como “oro digital”, se beneficiará de la demanda de refugio causada por la disminución del poder adquisitivo del dólar.

Bitcoin cerró fuerte esta semana, justo cuando el mercado espera que la Reserva Federal (FED) reduzca las tasas de interés en un 0.25% en la reunión programada para el 29 de octubre. A partir de la experiencia histórica, el inicio de un ciclo de reducción de tasas por parte de la Reserva Federal (FED) suele ser el punto de partida de un mercado alcista en activos de riesgo. Después de que la Reserva Federal (FED) cambió de un ciclo de aumento de tasas a uno de reducción en 2019, Bitcoin rebotó de 3,000 dólares a 10,000 dólares en 2020. Las reducciones de tasas de emergencia y la flexibilización cuantitativa de la Reserva Federal (FED) en 2020 impulsaron a Bitcoin de 4,000 dólares en marzo de 2020 a un máximo histórico de 69,000 dólares en noviembre de 2021. Si la Reserva Federal (FED) vuelve a entrar en un ciclo de reducción de tasas, es posible que Bitcoin replique este tipo de aumento explosivo.

La Reserva Federal (FED) baja las tasas de interés y sus tres grandes impactos en Bitcoin：

Reducción del costo del capital: La disminución de las tasas de interés de los préstamos aumenta la atracción del comercio apalancado y aumenta la demanda especulativa.

Expectativa de depreciación del dólar: La reducción de tasas de interés provoca una disminución del poder adquisitivo del dólar, y Bitcoin como activo refugio se beneficia.

Aumento de la aversión al riesgo: La política monetaria expansiva impulsa la confianza del mercado, flujos de capital hacia activos de alto riesgo.

El aumento de Ethereum supera al de Bitcoin, mostrando rotación de capital

Los datos de CryptoSlate muestran que en las últimas 24 horas, el precio de Ethereum (ETH) ha subido un 3.58%, casi el doble del aumento del 1.94% de Bitcoin. Solana (SOL) y Cardano (ADA) también han crecido cerca de Ethereum en el último día, alcanzando el 3.46% y el 3.45% respectivamente. Este fenómeno de que las altcoins superan el aumento de Bitcoin es generalmente una señal de un aumento en la aversión al riesgo del mercado.

Cuando la confianza de los inversores aumenta y están dispuestos a asumir más riesgos, los fondos a menudo se trasladan de activos como el Bitcoin, que son relativamente seguros, a altcoins más volátiles como Ethereum y Solana, en busca de un mayor potencial de ganancias. Ethereum tuvo un aumento del 3.58% en un solo día, superando el 1.94% de Bitcoin, lo que indica que está ocurriendo este movimiento de capital en el mercado. Esta es una característica típica de la fase de aceleración del mercado alcista; una vez que Bitcoin se mantiene en niveles altos, los fondos comienzan a derramarse hacia las altcoins.

Sin embargo, en términos de aumento semanal, Bitcoin ha logrado la corona con un aumento del 4.97% en los últimos 7 días, más del doble del aumento del 2.37% de Ethereum. Esta diferencia en el rendimiento diario y semanal muestra que Bitcoin ha tenido un rendimiento general más fuerte esta semana, mientras que Ethereum solo ha acelerado su persecución en las últimas 24 horas. Desde la perspectiva del flujo de capital, Bitcoin podría ser el objetivo preferido para la entrada de capital esta semana, mientras que Ethereum ha comenzado a atraer más atención durante el fin de semana.

Los datos muestran que, entre los 10 principales tokens, el precio de XRP tuvo el mayor aumento en la última semana, subiendo un 9.27%. El fuerte desempeño de XRP podría estar relacionado con la resolución final del caso judicial de Ripple, el avance en las solicitudes de ETF de XRP, así como las políticas amigables con las criptomonedas del gobierno de Trump. XRP, como herramienta de pago y liquidación transfronteriza, tiene su potencial de adopción institucional reevaluado en el contexto de la mejora del entorno regulatorio.

Las reservas del intercambio han caído a 2,4 millones de monedas, la tensión en el suministro impulsa el precio

Otro trader de Bitcoin, cuyo nombre de usuario es Merlijn The Trader en X, señaló que las reservas de Bitcoin del exchange han caído a 2.4 millones. Escribió: “Cuando el suministro se agota, los precios no se mantendrán bajos a largo plazo.” Esta observación es extremadamente importante porque las reservas del exchange son un indicador directo del suministro disponible para el comercio inmediato en el mercado. 2.4 millones de Bitcoin representan solo aproximadamente el 11.4% del suministro total de 21 millones, alcanzando un mínimo histórico.

La disminución de las reservas de los exchanges generalmente tiene dos interpretaciones. La primera es que los holders a largo plazo están transfiriendo Bitcoin de los exchanges a wallets frías, lo que indica que tienen confianza en el futuro a largo plazo y no planean vender a corto plazo. La segunda es que los inversores institucionales están comprando grandes cantidades a través del mercado OTC, y estos Bitcoins no ingresan a la circulación del exchange. En cualquier caso, la reducción de las reservas de los exchanges significa que la cantidad de Bitcoins disponibles para negociar en el mercado disminuye, lo que impulsa el aumento de precios desde la perspectiva de oferta y demanda.

“Cuando la oferta se agota, los precios no se mantendrán bajos a largo plazo” revela un principio básico de la economía. En condiciones donde la demanda se mantiene estable o crece, una disminución en la oferta inevitablemente conduce a un aumento en los precios. El suministro fijo de Bitcoin de 21 millones de monedas, junto con la continua disminución de las reservas en los intercambios, crea una tensión de suministro a largo plazo. Este es uno de los argumentos centrales de Bitcoin como herramienta de almacenamiento de valor: la escasez impulsa el valor.

El índice de miedo y avaricia ha pasado de miedo a neutral, la emoción del mercado se está recuperando

Cabe destacar que el índice de miedo y codicia de Bitcoin también ha subido drásticamente desde la zona de miedo hasta la zona neutral, mostrando un cambio en el sentimiento del mercado. Al momento de redactar este artículo, el índice ha aumentado de 29 puntos la semana pasada y 37 puntos el sábado a 40 puntos. El índice de miedo y codicia es un indicador compuesto que mide el sentimiento del mercado, con un rango de 0 (miedo extremo) a 100 (codicia extrema).

El salto de 29 puntos a 40 puntos significa que el sentimiento del mercado ha pasado en solo unos días de “miedo” a “neutral”. Los 29 puntos pertenecen a la zona de miedo, que generalmente se acompaña de ventas por pánico y expectativas pesimistas. Aunque los 40 puntos aún están por debajo de la línea neutral de 50, ya están cerca, lo que indica que el pánico del mercado está disminuyendo y la confianza de los inversores está recuperándose. Esta restauración del sentimiento a menudo es un requisito previo para el rebote de precios, ya que cuando el miedo domina, es difícil impulsar el precio al alza incluso con buenas noticias.

El sentimiento optimista en el mercado está en aumento. Un inversor de alto riesgo y especulativo de Web3 llamado Borovik en la plataforma X señaló que el rompimiento de Bitcoin por encima del nivel de 113,000 dólares sugiere que “un nuevo máximo histórico está por llegar”. Otro usuario, Marzell, escribió: “Mientras el precio se mantenga por encima de esa área, la estructura alcista a corto plazo se mantendrá intacta”. Marzell añadió que si la tendencia del precio de Bitcoin se mantiene, el próximo objetivo clave será por encima de 117,000 dólares.

Desde el actual 113,724 dólares hasta 117,000 dólares, esto implica un aumento de aproximadamente 2.9%. Este es un objetivo a corto plazo relativamente moderado, que refleja el optimismo cauteloso del mercado. Después de superar los 117,000 dólares, el siguiente objetivo será el umbral psicológico de 120,000 dólares, y más adelante la zona de máximos históricos de 125,000 a 126,000 dólares. Si La Reserva Federal (FED) reduce las tasas de interés como se espera y el mercado reacciona positivamente, Bitcoin podría desafiar e incluso superar los máximos históricos en noviembre, abriendo una nueva fase de descubrimiento de precios.