ProShares presenta una solicitud ante la SEC para lanzar un ETF de Cripto que rastree el índice CoinDesk 20

ProShares planea un nuevo ETF que seguirá los 20 principales activos digitales por capitalización de mercado utilizando el Índice CoinDesk 20.

El ETF no mantendrá criptomonedas directamente, sino que utilizará swaps y derivados para la exposición al mercado.

El fondo excluye las stablecoins y los memecoins y se centra en activos de gran capitalización como Bitcoin, Ethereum y Solana.

ProShares, un gestor de activos, ha presentado a la Comisión de Valores y Bolsa de EE. UU. (SEC) un nuevo ETF de criptomonedas. El fondo propuesto se denominará ProShares CoinDesk Crypto 20 ETF, que seguirá el Índice CoinDesk 20. Este índice mide el rendimiento de 20 activos digitales líderes por capitalización de mercado.

El fondo no realizará inversiones directas en criptomonedas. Más bien, obtendrá exposición a través de instrumentos financieros de swaps y derivados. Tal disposición cumple con el marco regulatorio y permite la entrada de inversores tradicionales en los mercados de criptomonedas a través de un instrumento regulado.

Enfócate en los principales activos digitales

El índice CoinDesk 20 incluye las criptomonedas más grandes como Bitcoin, Ethereum, XRP y Solana. Estos activos tienen los mayores pesos en el índice. La selección excluye memecoins, stablecoins y tokens envueltos. También prioriza la liquidez y la capitalización de mercado.

Solana sigue siendo uno de los componentes más grandes después de Bitcoin, Ethereum y XRP. El índice se rebalancea trimestralmente para ajustarse a los cambios del mercado. Otros activos incluidos son Cardano, Avalanche y monedas similares bien establecidas.

El ETF no invertirá más del 25% de sus activos en una subsidiaria de las Islas Caimán. Esta entidad ayudará a implementar algunas de las estrategias de derivados del fondo. Esta estructura asegura que el fondo permanezca en cumplimiento con las reglas fiscales de EE.UU.

Competencia creciente entre los ETFs de criptomonedas

ProShares no está sola en la carrera para lanzar ETFs de cripto diversificados. VanEck recientemente revisó su propuesta de ETF de Solana, reduciendo tarifas para aumentar su atractivo. Ahora está listado en el sitio de DTCC, pero no puede lanzarse hasta que la SEC otorgue la aprobación final. Otras empresas, incluyendo 21Shares, también han actualizado sus solicitudes para fondos vinculados a diferentes activos digitales.

REX–Osprey se ha unido a la competencia con solicitudes para ETFs que rastrean altcoins como ADA, XLM y SUI. Los números de solicitudes están en aumento, lo que indica un interés creciente de los inversores institucionales. En julio, Cboe BZX solicitó listar un ETF de Solana que ofrecería exposición directa a SOL. Los objetivos de estos productos son ofrecer una mayor exposición y limitar los riesgos de las inversiones en activos individuales.

Los datos de Bloomberg muestran que hay 155 solicitudes activas de ETF y ETP de criptomonedas en EE. UU. Estos informes cubren 35 tipos de criptomonedas. Los analistas esperan que el número de solicitudes supere 200 en un año.

La demanda institucional impulsa la expansión de productos

En 2021, ProShares introdujo el primer fondo de criptomonedas, un ETF de futuros de Bitcoin. Desde entonces, ha aumentado los productos que ofrece. La nueva solicitud refleja la creciente demanda de exposición diversificada a activos digitales. Los inversores institucionales están buscando herramientas que reduzcan la volatilidad mientras mantienen el acceso al crecimiento. Anteriormente, la SEC aprobó a ProShares Trust para lanzar tres ETFs basados en futuros de XRP.

Si se aprueba, el ETF ProShares CoinDesk Crypto 20 se convertiría en uno de los primeros ETF de criptomonedas diversificados en el país. El fondo podría marcar otro paso en la aceptación más amplia de activos digitales en carteras tradicionales.