10.11 Informe AI: Los mercados financieros globales experimentan una fuerte volatilidad, la amenaza de aranceles de Trump provoca pánico.

Uno. Titulares

1. La amenaza de aranceles de Trump provoca una intensa agitación en los mercados globales

El presidente de EE. UU., Donald Trump, anunció de repente que se impondrá un arancel adicional del 100% a los bienes importados de China como represalia por la decisión de China de limitar las exportaciones de tierras raras, lo que provocó una fuerte agitación en los mercados globales. El índice Dow Jones cayó 878 puntos ese día, el índice S&P 500 bajó un 3.1% y el índice compuesto Nasdaq cayó un 3.8%.

La amenaza de aranceles de Trump ha agudizado la tensión comercial entre China y Estados Unidos, y los inversores temen que la guerra comercial se intensifique aún más y perjudique gravemente a la economía global. Los analistas señalan que China y Estados Unidos son las dos economías más grandes del mundo, y que la disputa comercial entre ambas afectará a la cadena de suministro global y podría incitar a otros países a unirse a la guerra comercial. Además, los materiales raros son clave para la fabricación de productos electrónicos y equipos militares, y la competencia entre China y Estados Unidos en este campo afectará el desarrollo de la industria tecnológica.

La inestabilidad en los mercados financieros también se ha extendido al ámbito de las criptomonedas. Las principales monedas digitales como Bitcoin han caído drásticamente, y los inversores están liquidando activos de riesgo. Los analistas creen que el aumento de las tensiones comerciales presionará aún más la economía global, y las criptomonedas, como una nueva clase de inversión alternativa, no pueden evitar verse afectadas.

2. La Reserva Federal podría iniciar un nuevo ciclo de políticas de expansión.

El último informe de empleo publicado por el Departamento de Trabajo de EE. UU. muestra que en septiembre la nómina no agrícola solo aumentó en 136,000 personas, muy por debajo de lo esperado, lo que intensifica las preocupaciones del mercado sobre las perspectivas de crecimiento económico. El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, pronunció un discurso posteriormente, reiterando que "actuará con decisión" para apoyar la expansión económica.

Los analistas en general esperan que, dado el débil mercado laboral, la baja inflación y la continua disputa comercial, la Reserva Federal inicie un nuevo ciclo de recortes de tasas en octubre y posiblemente vuelva a recortar las tasas dentro del año. Además, algunos analistas creen que si la economía se desacelera aún más, la Reserva Federal podría incluso reiniciar la política de flexibilización cuantitativa.

Las expectativas de recortes en las tasas de interés presionan al índice del dólar, lo que beneficia el rendimiento de los activos de riesgo. Las acciones de EE.UU. tuvieron un repunte tras el discurso de Powell, y criptomonedas como Bitcoin también vieron un aumento. Sin embargo, los analistas del mercado advierten que la persistencia de las disputas comerciales y los riesgos geopolíticos limitarán el espacio de subida de los activos de riesgo.

3. El gobierno del Reino Unido avanza en la regulación de las monedas digitales, Ripple logra un gran avance

El gobierno del Reino Unido está avanzando en la construcción de un marco regulatorio para los activos criptográficos, con el fin de atraer a más empresas innovadoras a operar en el Reino Unido. Según se informa, la empresa Ripple ha recibido la aprobación de las autoridades reguladoras del Reino Unido, y su criptomoneda XRP tiene el potencial de convertirse en el primer activo criptográfico autorizado para su uso en el campo de los pagos en el Reino Unido.

El ministro de Finanzas del Reino Unido, Philip Hammond, afirmó que el gobierno establecerá un "entorno regulatorio adecuado" para los activos criptográficos, con el fin de proteger a los consumidores y crear condiciones favorables para las empresas innovadoras. Los analistas creen que esta medida del gobierno del Reino Unido proporcionará un impulso significativo a la adopción generalizada de las monedas digitales.

El CEO de Ripple, Brad Garlinghouse, dio la bienvenida a esto y reveló que Ripple ha estado en contacto con varios bancos e instituciones financieras en el Reino Unido, planeando utilizar XRP para realizar pagos y liquidaciones transfronterizas. Los analistas de la industria de las criptomonedas señalaron que si XRP realmente se permite su uso en el sistema de pagos del Reino Unido, establecerá un ejemplo para que otros países lo imiten, lo que impulsará aún más la aplicación de las monedas digitales a nivel global.

4. Google lanza el prototipo de computadora cuántica "Sycamore", provocando una carrera de computación cuántica entre gigantes tecnológicos.

Google anunció que su prototipo de computadora cuántica "Sycamore" de 54 qubits logró "superioridad cuántica", siendo millones de millones de veces más rápido que la computadora clásica más rápida del mundo en tareas específicas. Este avance ha desencadenado una nueva ronda de competencia entre gigantes tecnológicos en el campo de la computación cuántica.

Las computadoras cuánticas se consideran la próxima generación de tecnologías de computación revolucionarias, con un aumento exponencial en la capacidad de procesamiento y amplias perspectivas de aplicación en campos como la inteligencia artificial, la ciencia de materiales y el diseño de fármacos. Los analistas señalan que el avance de Google, aunque aún se encuentra en la fase de laboratorio, marca un paso clave hacia la practicidad de las computadoras cuánticas.

Gigantes tecnológicos como Amazon, Microsoft e IBM también están invirtiendo grandes sumas en el campo de la computación cuántica. IBM afirma que su último sistema de 53 qubits "Quantum Computation Center" ya ha superado a las computadoras clásicas en ciertas tareas. Microsoft ha declarado que lanzará un servicio de computación cuántica en la nube dirigido a empresas en 5 años.

La competencia en la computación cuántica no solo se refleja en el hardware, sino que el desarrollo de software y algoritmos también es crucial. Los analistas creen que las aplicaciones futuras de las computadoras cuánticas afectarán profundamente el panorama de la industria tecnológica; quien controle esta tecnología revolucionaria podrá ocupar una posición dominante en campos como la inteligencia artificial y el cálculo científico.

5. Facebook impulsa la criptomoneda Libra, que enfrenta una dura represión por parte de los reguladores.

La criptomoneda Libra, que Facebook planeaba lanzar en 2020, ha sido severamente reprimida por los reguladores de varios países alrededor del mundo. Francia y Alemania han expresado claramente su oposición a la circulación de Libra en Europa, y el Congreso de Estados Unidos también ha planteado duras preguntas al respecto.

Libra es una "moneda estable algorítmica" basada en tecnología blockchain y respaldada por una cesta de monedas soberanas. Facebook afirma que Libra puede brindar servicios financieros a 2.5 mil millones de personas en todo el mundo que no tienen cuentas bancarias, pero los reguladores están preocupados de que pueda afectar la transmisión de la política monetaria y la estabilidad financiera.

Los analistas señalan que, aunque el proyecto Libra se presenta como descentralizado, en realidad está controlado por Facebook y sus socios, lo que conlleva un gran riesgo de manipulación. Además, si Libra llega a ser ampliamente utilizado, podría representar un desafío para las monedas soberanas y afectar el sistema financiero existente.

Al mismo tiempo, Libra también ha suscitado preocupaciones sobre la protección de la privacidad de los usuarios. Facebook ha estado involucrado en varios escándalos de filtración de datos de usuarios, y el público duda de su sinceridad en la protección de la privacidad. Las autoridades reguladoras exigen que Facebook debe resolver estos problemas primero, antes de que se le permita lanzar Libra.

Dos. Noticias de la industria

1. El mercado de criptomonedas enfrenta un evento de "cisne negro", Bitcoin cae temporalmente un 12%

El 11 de octubre, el mercado de criptomonedas sufrió un importante evento "cisne negro", con Bitcoin cayendo un 12.7% en solo 30 minutos, acercándose a los 102,000 dólares. La caída máxima de Ethereum durante el mismo periodo fue del 14.3%, brevemente por debajo de la barrera de los 3,500 dólares. Esta caída se considera una reacción en cadena provocada por el anuncio repentino de Trump de imponer un arancel del 100% a China.

Los analistas indican que la amenaza de aranceles de Trump ha intensificado la preocupación del mercado por una escalada de la guerra comercial, lo que ha elevado la demanda de activos refugio. En este contexto, las criptomonedas, como una nueva clase de activos, han sido las primeras en sufrir ventas. Los datos muestran que en tan solo 24 horas, el monto de liquidaciones en toda la red alcanzó los 19.3 mil millones de dólares, con más del 80 por ciento de las posiciones siendo largas.

El sentimiento de los inversores cambió de codicia a pánico en un tiempo muy corto, el índice de miedo y codicia en criptomonedas cayó de 64 a 27 en un solo día, entrando en la zona de "pánico". Los analistas advierten que este evento podría representar la llegada del máximo del mercado, y que podría haber una corrección más profunda en el futuro. Recomiendan a los inversores que implementen una gestión de riesgos estricta, controlen el tamaño de sus posiciones y activen órdenes de stop-loss de manera oportuna.

2. Las fallas técnicas en los intercambios de criptomonedas convencionales son frecuentes, Hyperliquid "sin caídas" supera las pruebas de estrés.

En esta extrema situación del mercado, varias casas de cambio centralizadas han experimentado caídas del sistema, retrasos en el libro de órdenes y otros fallos técnicos. En contraste, la red blockchain del intercambio descentralizado Hyperliquid ha funcionado sin problemas, incluso durante picos récord de tráfico y volumen de transacciones, sin retrasos ni caídas.

Hyperliquid oficialmente declaró que, a pesar de que el tráfico y el volumen de transacciones de la plataforma alcanzaron un máximo histórico, el mecanismo de consenso HyperBFT adoptado y la capa de ejecución siguen demostrando un rendimiento excepcional, superando con éxito esta "prueba de estrés". Esto demuestra que Hyperliquid, como un sistema financiero completamente descentralizado y en cadena, posee un rendimiento robusto y escalable.

Los analistas de la industria señalan que este evento destaca una vez más las deficiencias técnicas de los intercambios centralizados en situaciones de mercado extremas. En comparación, los intercambios descentralizados como Hyperliquid pueden ofrecer servicios más confiables y eficientes, al mismo tiempo que garantizan la equidad y la justicia. En el futuro, este modelo de operación completamente en cadena podría convertirse en la tendencia del desarrollo de la infraestructura financiera criptográfica.

3. La desvinculación temporal del stablecoin USDE ha generado preocupaciones en el mercado.

Durante la reciente caída del mercado, la stablecoin USDE experimentó un breve desanclaje. Los datos muestran que el precio de USDE cayó temporalmente a 0.6666 dólares, lo que representa una disminución de más del 30% en comparación con el precio vinculado de 1 dólar. Esto ha generado preocupaciones en el mercado sobre la estabilidad de USDE.

USDE es lanzado y gestionado por Ethena Labs, y su objetivo de diseño es combinar la alta liquidez de las stablecoins con la seguridad de los activos de bonos del gobierno de EE. UU. Ethena publicó posteriormente una declaración en la que afirmaba que las funciones de emisión y canje de USDE han estado funcionando sin interrupciones, y que USDE sigue manteniendo una sobrecolateralización.

Los analistas creen que la desvinculación temporal de USDE puede deberse a una gran liquidación en condiciones de mercado extremas. Dado que Ethena mantiene activos en el mercado y vende contratos en corto, USDE generó inesperadamente más ingresos adicionales, lo que aumentó la tasa de sobrecolateralización. Sin embargo, este evento también refleja los riesgos que pueden enfrentar las stablecoins durante períodos de alta volatilidad.

4. El intercambio está tomando medidas y verificando el plan de compensación.

Ante esta situación extrema del mercado, varios intercambios han tomado medidas de respuesta. Se indica que se está realizando una revisión completa de los usuarios afectados, los detalles de las liquidaciones relacionadas y los planes de compensación posteriores. Al mismo tiempo, también se está reforzando el mecanismo de gestión de riesgos para reducir la posibilidad de que eventos similares ocurran nuevamente.

El CEO Star afirmó que el sistema global de gestión de riesgos está funcionando de manera estable durante esta turbulencia del mercado, la plataforma mantiene fluidez y estabilidad en todas las regiones, y todos los indicadores del sistema se encuentran en niveles normales.

Además, algunas instituciones e inversores han expresado su disposición a proporcionar apoyo financiero a los proyectos afectados. Un socio de DWF Labs indicó que están dispuestos a ofrecer diversas formas de apoyo, como inyecciones de capital, inversiones, préstamos o recompra de tokens, a los proyectos impactados por la reciente caída abrupta.

Los analistas señalan que las medidas de respuesta oportunas y efectivas son cruciales para mantener el orden del mercado y reconstruir la confianza de los inversores. Los esfuerzos de los intercambios e instituciones pueden ayudar al mercado de criptomonedas a superar esta turbulencia y sentar las bases para el desarrollo futuro.

5. Los analistas advierten sobre riesgos potenciales y llaman a los inversores a invertir con precaución.

A pesar de que el mercado muestra signos de una recuperación a corto plazo, los analistas son generalmente cautelosamente optimistas sobre el futuro. Advierten que la magnitud de esta caída ha suscitado serias dudas sobre la posición del mercado en el ciclo de gran amplitud. Al examinar los datos históricos, eventos similares recientes ocurrieron a finales de 2021, al final del mercado alcista.

Por lo tanto, los analistas instan a los inversionistas a invertir con cautela y a controlar bien su exposición al riesgo. Sugerieron que los operadores que mantienen posiciones largas en esta etapa actual deben ejecutar estrictamente la gestión del riesgo, asegurándose de que las órdenes de stop-loss estén activadas y que el tamaño de las posiciones esté controlado. Después de todo, este evento podría presagiar la llegada de un techo en el mercado, y podría haber una corrección más profunda en el futuro.

Al mismo tiempo, algunos inversores creen que esta caída ofrece una buena oportunidad para activos criptográficos de calidad. El conocido analista Miles Deutscher ha declarado que ha comenzado a aumentar su inversión en las altcoins más fuertes utilizando el método de costo promedio, lo que indica que el fondo podría estar cerca.

En general, los analistas tienen discrepancias sobre el mercado futuro, pero todos enfatizan la importancia de invertir con cautela. En situaciones extremas del mercado, los inversores deben mantener la calma, evaluar de manera integral los riesgos y oportunidades, y tomar decisiones de inversión informadas.

Tres. Noticias del proyecto

1. Monad: una cadena de bloques de alto rendimiento Layer 1 compatible con la máquina virtual de Ethereum

Monad es una cadena de bloques pública de alto rendimiento de Layer 1, diseñada para lograr miles de TPS a través de tecnología de ejecución paralela, y completamente compatible con la Máquina Virtual de Ethereum (EVM). Su red de prueba ha atraído a 5.5 millones de usuarios y más de 100 proyectos ecosistémicos.

Últimas novedades: Monad lanzará el 14 de octubre el portal para la reclamación del airdrop del token MON, lo que ha generado un gran interés por su blockchain compatible con EVM de alto rendimiento. A pesar de que el precio en premercado alcanzó los 0.117 dólares, lo que muestra altas expectativas del mercado, los inversores deben estar alerta ante los riesgos de la verificación técnica de la mainnet, la intensa competencia en las cadenas de bloques públicas y los detalles poco claros de la economía del token.

Impacto en el mercado: Si Monad puede cumplir con su promesa de alto rendimiento y atraer una gran cantidad de DApps y usuarios, representará una fuerte competencia para el ecosistema de Ethereum. Esto podría acelerar el proceso de transformación de Ethereum hacia una cadena pública amigable para DApp, impulsando a toda la industria hacia un desarrollo de alto rendimiento y bajo costo.

Retroalimentación de la industria: los analistas sugieren adoptar una estrategia de acumulación por lotes para participar en este muy esperado proyecto de Layer 1. A pesar de que las perspectivas son tentadoras, aún se deben tener en cuenta los riesgos técnicos y la presión competitiva. Si Monad puede convertirse en el próximo "asesino de Ethereum" aún está por verse.

2. Coral: Plataforma de negociación previa a la salida de DeFi obtiene 5 millones de dólares en financiamiento

Coral es una plataforma de negociación previa a la oferta pública de DeFi que ha obtenido 5 millones de dólares en financiación de la ronda semilla, con el objetivo de proporcionar un centro de liquidez eficiente y transparente para activos en pre-listado.

Últimas novedades: Coral se lanzará en la plataforma BNB Alpha el 12 de octubre, los usuarios calificados pueden canjear puntos Alpha por airdrops. Este proyecto ha atraído la atención de 17,700 traders. Los analistas predicen un precio de emisión de 0.10-0.15 dólares, con un objetivo a corto plazo de 0.25 dólares.

Impacto en el mercado: Si Coral puede resolver los problemas de alto riesgo en las transacciones extrabursátiles y la falta de transparencia en los precios que enfrentan los nuevos proyectos, inyectará nueva vitalidad en el ecosistema DeFi. Esto tiene el potencial de atraer más proyectos de calidad al ámbito de las criptomonedas, promoviendo la innovación y el desarrollo en la industria.

Retroalimentación de la industria: El lanzamiento de Coral competirá ferozmente con proyectos como Walrus. Los inversores deben estar atentos al riesgo de liquidez y a la incertidumbre regulatoria. Pero si el proyecto tiene éxito, traerá un nuevo impulso de crecimiento al ecosistema DeFi.

3. ChainOpera AI: Proyecto AI+We en BSC sube a contracorriente del mercado

ChainOpera AI es un proyecto AI+We basado en BSC, cuyo token COAI ha aumentado 50 veces desde su lanzamiento el 26 de septiembre, atrayendo la atención del mercado a pesar de la caída de 19,1 mil millones de dólares en criptomonedas en octubre.

Últimas noticias: el token COAI se disparó de menos de 0.15 dólares a un pico de casi 9.80 dólares, a pesar de que el mercado en general está en una masacre sangrienta. Este misterioso impulso destaca el entusiasmo del mercado por las aplicaciones de AI+We.

Impacto en el mercado: Si ChainOpera AI puede continuar desarrollándose y lanzar productos realmente valiosos, abrirá nuevos caminos para la combinación de la tecnología AI y blockchain. Esto podría desencadenar una ola de proyectos innovadores, impulsando AI+We a convertirse en la próxima pista caliente.

Retroalimentación de la industria: Los analistas son cautelosos respecto a la sostenibilidad del aumento de COAI. Algunos creen que esto podría ser simplemente el resultado de especulación, careciendo de casos de uso reales que lo respalden. Sin embargo, otros son optimistas sobre el futuro a largo plazo de AI+We, considerando que esto es solo un comienzo.

4. Aster: Se completó la recompra de 100 millones de tokens ASTER.

Aster es un contrato perpetuo, su token ASTER ha completado la recompra de 100 millones de tokens.

Últimas noticias: Aster ha anunciado en la plataforma X que ha completado la recompra de 100 millones de ASTER, todos los tokens comprados se mantienen en la cadena. Anteriormente, Aster también había mencionado que recibió comentarios de la comunidad sobre posibles discrepancias en el airdrop S2, y ha reembolsado por completo las tarifas de transacción y pagado el reembolso a KOL, y está investigando la situación.

Impacto en el mercado: La recompra masiva de tokens de Aster muestra su confianza en el desarrollo a largo plazo del proyecto, lo que se espera que impulse el precio del token ASTER y la confianza de los inversores. Al mismo tiempo, también transmite una señal positiva de que Aster valora los comentarios de la comunidad y está dispuesto a tomar medidas.

Retroalimentación de la industria: algunos inversores elogian el comportamiento honesto de Aster, considerándolo una muestra de responsabilidad por parte del equipo del proyecto. Sin embargo, también hay quienes cuestionan si la motivación de recompra es para manipular el mercado. En general, esta acción de Aster ha recibido algunas críticas positivas.

5. Sui: La cadena pública del lenguaje Move provoca la expansión del ecosistema de Solana

Sui es una nueva cadena de bloques emergente basada en el lenguaje Move, cuya relación con el lenguaje Rust ha suscitado la atención del ecosistema de Solana y un efecto de desbordamiento.

Últimas noticias: Sui experimentó un aumento explosivo en su token SUI durante la conferencia TOKEN 2049, lo que generó un gran debate en el mercado. Algunos proyectos del ecosistema de Solana, como solend, ya han lanzado nuevos productos en Sui. Los analistas creen que Sui podría convertirse en el próximo destino popular para la expansión del ecosistema de Solana.

Impacto en el mercado: Si Sui puede continuar desarrollándose y atraer más proyectos del ecosistema de Solana, esto impulsará aún más la prosperidad del ecosistema del lenguaje Move. Esto podría intensificar la competencia entre Solana y otras cadenas públicas, provocando una reestructuración del ecosistema.

Retroalimentación de la industria: Algunos inversores tienen una actitud optimista hacia Sui, creyendo que su ventaja tecnológica tiene el potencial de ser reconocida. Pero también hay quienes se preocupan por su falta de aplicaciones de nivel disruptivo que lo respalden. En general, Sui se considera un fuerte competidor en el ecosistema del lenguaje Move.

6. Aptos: El lenguaje Move de la cadena pública ha llamado la atención de la industria

Aptos es otra cadena de bloques emergente basada en el lenguaje Move, cuyo lanzamiento en la red principal ha generado una amplia atención en la industria.

Últimas noticias: La mainnet de Aptos ha sido lanzada, y el token APTOS ha aumentado un 14% durante TOKEN 2049. Sin embargo, la comunidad tiene dudas sobre la dirección de desarrollo de su fundación.

Impacto en el mercado: Si Aptos puede atraer una gran cantidad de proyectos de alta calidad, esto impulsará aún más el desarrollo del ecosistema del lenguaje Move. Esto podría intensificar la competencia con cadenas públicas como Sui, provocando una reestructuración del ecosistema.

Retroalimentación de la industria: los inversores afirman la solidez técnica de Aptos, pero tienen dudas sobre su hoja de ruta de desarrollo. En general, Aptos es visto como un fuerte competidor en el ecosistema del lenguaje Move, y su desarrollo futuro merece atención continua.

7. Movimiento: El último miembro del ecosistema Move

Movement es el último proyecto de cadena pública en el ecosistema del lenguaje Move que aún no ha emitido tokens, y su perspectiva de desarrollo está recibiendo mucha atención.

Últimas noticias: en comparación con Sui y Aptos, el proyecto Movement está relativamente rezagado en su progreso y aún no ha lanzado su token en la mainnet. Sin embargo, como miembro del ecosistema del lenguaje Move, sigue siendo objeto de gran atención en el mercado.

Impacto en el mercado: Si Movement puede lanzar productos atractivos y atraer a una gran cantidad de usuarios, esto impulsará aún más el desarrollo del ecosistema del lenguaje Move. Esto podría intensificar la competencia con otras cadenas de bloques.

Retroalimentación de la industria: los inversores no tienen grandes expectativas sobre Movement, ya que consideran que está por detrás de Sui y Aptos. Sin embargo, también hay quienes creen que Movement, como complemento del ecosistema del lenguaje Move, aún tiene espacio para el desarrollo en el futuro.

8. Token2049: La diferencia de temperatura en la industria se agrava, los fuertes se hacen más fuertes

En la conferencia Token2049 en Singapur, la diferencia de temperatura en la industria se intensifica, los fuertes muestran más confianza, mientras que los débiles parecen más perdidos.

Últimas noticias: Solana, Base, TON, BTCFi y otros ecosistemas están mostrando un rendimiento fuerte, y los emprendedores tienen plena confianza. Sin embargo, otros ecosistemas como los juegos en cadena, NFT y We social están enfrentando frecuentes contratiempos, lo que ha llevado a un desánimo entre los profesionales.

Impacto del mercado: Los fuertes obtienen impulso para el desarrollo a través de la innovación continua, mientras que los débiles enfrentan el riesgo de ser eliminados del mercado. Esto puede agudizar el efecto Mateo en la industria, con capital y talento concentrándose en los proyectos líderes.

Retroalimentación de la industria: algunos inversores creen que la derrota de los débiles se debe a la falta de casos de uso reales y a la búsqueda excesiva de especulaciones. En cambio, los fuertes se centran en la construcción de productos y han ganado el reconocimiento del mercado. La creciente diferenciación en la industria se considera un camino inevitable para la selección natural.

9. Llamado de la industria: apoyar a los emprendedores a largo plazo reflexionar sobre el modelo de negocio

En la conferencia Token2049, ha habido voces que piden a la industria que apoye más a los emprendedores a largo plazo y reflexione sobre los modelos de negocio y las formas de adquisición de clientes existentes.

Últimas noticias: algunos inversores conocidos señalan que actualmente la industria persigue demasiado los beneficios a corto plazo y carece de atención hacia los usuarios reales y los ingresos. Hacen un llamado a que más exitosos retribuyan a la industria y apoyen la construcción de bienes públicos.

Impacto en el mercado: Si la industria puede dar importancia al pensamiento a largo plazo y a los casos de uso reales, será beneficioso para cultivar más proyectos viables. Esto podría ralentizar la tendencia de sobreespeculación en la industria y promover un desarrollo saludable.

Retroalimentación de la industria: algunos emprendedores se identifican con esto y creen que los modelos comerciales existentes, como la adquisición de clientes a través de airdrops y la venta inmediata al salir al mercado, ya no son viables. Sin embargo, también hay quienes piensan que los beneficios a corto plazo seguirán dominando el mercado. En general, este llamado ha obtenido cierto reconocimiento.

10. Analista: esta caída podría ser un "evento de final de ciclo"

El 11 de octubre, el mercado de criptomonedas experimentó una fuerte caída, lo que provocó advertencias de analistas de que podría ser un "evento de final de ciclo".

Últimas noticias: Bitcoin, Ethereum y otras criptomonedas principales han mostrado una fuerte resistencia durante esta caída, pero las altcoins han sido gravemente afectadas, y muchos proyectos pueden tener dificultades para recuperarse. Los analistas creen que esto marca el final de un ciclo.

Impacto en el mercado: Si esta caída realmente provoca el fin del ciclo, tendrá un profundo impacto en todo el mercado de criptomonedas. Algunos proyectos débiles serán eliminados y los fondos podrían volver a fluir hacia los proyectos principales.

Cuatro. Dinámica económica

1. La Reserva Federal emite señales de endurecimiento, las expectativas de inflación se mantienen altas.

Contexto económico: La economía de Estados Unidos mantiene un crecimiento moderado en el tercer trimestre de 2025, con una tasa de crecimiento del PIB anualizada del 2.1%, ligeramente por debajo del 2.4% del trimestre anterior. La tasa de inflación cayó ligeramente al 6.2% en septiembre, pero sigue muy por encima del objetivo del 2% de la Reserva Federal. El mercado laboral sigue siendo fuerte, con una tasa de desempleo mantenida en un bajo 3.5%.

Eventos importantes: El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, reiteró en su último discurso que continuará aumentando las tasas de interés hasta que la inflación disminuya de manera significativa. Advirtió que, si la inflación se mantiene alta, la Reserva Federal podría verse obligada a tomar medidas más agresivas. Este comentario agresivo ha intensificado las expectativas del mercado de que la Reserva Federal volverá a aumentar las tasas de interés drásticamente antes de que termine el año.

Reacción del mercado: El discurso de Powell provocó de inmediato una fuerte volatilidad en los mercados financieros. Los tres índices bursátiles de EE. UU. cayeron bruscamente, con el Dow Jones perdiendo más de 500 puntos. El índice del dólar subió considerablemente, superando el nivel de 112. Los rendimientos de los bonos se dispararon, con el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años acercándose al 4.2%. Los inversores esperan en general que la Reserva Federal suba las tasas en 75 puntos básicos en noviembre y que lleve la tasa de fondos federales a más del 5% a principios de 2025.

Opinión de los expertos: La economista jefe de Goldman Sachs, Jan Hatzius, declaró: "La Reserva Federal está pagando un alto precio para controlar la inflación, pero si afloja ahora, pagará un precio aún mayor." Ella prevé que la economía estadounidense entrará en una leve recesión en 2026.

El profesor de economía de la Universidad de Harvard, Raj Kumar, tiene una opinión diferente: "La Reserva Federal debería desacelerar el ritmo de aumento de las tasas de interés, ya que la presión inflacionaria está disminuyendo. Una política de ajuste excesivo podría llevar a una caída drástica en el empleo."

2. La guerra comercial entre Estados Unidos y China se intensifica nuevamente, la cadena de suministro global podría verse afectada.

Contexto económico: Desde 2025, el ritmo de la recuperación económica global se ha desacelerado, y las principales economías enfrentan el doble desafío de alta inflación y un crecimiento débil. Las tensiones entre las dos principales economías, China y Estados Unidos, han agravado la incertidumbre en la cadena de suministro global.

Importante evento: El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, anunció de manera repentina que a partir del 1 de noviembre se impondrá un arancel del 100% a todos los productos que China exporta a EE. UU., en represalia por la decisión de China de restringir las exportaciones de tierras raras. Esta es la medida arancelaria más severa hasta la fecha en la escalada de la guerra comercial entre China y Estados Unidos. La parte china ya ha declarado que tomará "contramedidas firmes".

Reacción del mercado: La amenaza de aranceles de Trump provoca una fuerte agitación en los mercados financieros. Los tres índices bursátiles de EE. UU. cayeron drásticamente en el día, el Dow Jones cayó casi un 2%, y el Nasdaq se desplomó más del 3.5%. Las monedas refugio como el dólar y el yen japonés subieron, y el tipo de cambio del yuan frente al dólar cayó por debajo de 7.2. Los futuros de materias primas cayeron en general, y el precio del petróleo internacional se desplomó más del 4%.

Perspectivas de expertos: El ex presidente de la Reserva Federal, Ben Bernanke, advirtió que si estalla una guerra comercial total entre China y Estados Unidos, traerá consecuencias desastrosas para la economía global. Hizo un llamado a ambas partes para resolver sus diferencias a través del diálogo.

El economista jefe de Goldman Sachs, Kostin, considera que, incluso si los aranceles no son tan severos al final, la tensión entre Estados Unidos y China seguirá escalando, lo que traerá una incertidumbre a largo plazo para la cadena de suministro global.

3. El Banco de Inglaterra sorprende al subir las tasas de interés en 75 puntos básicos, la libra esterlina rebota.

Contexto económico: La economía del Reino Unido entró en recesión en el tercer trimestre de 2025, con un descenso del PIB del 0,3% en comparación con el trimestre anterior. La tasa de inflación alcanzó el 10,1% en septiembre, el nivel más alto en 40 años. El mercado laboral sigue siendo débil, con una tasa de desempleo que se mantiene en un alto del 4,5%.

Eventos importantes: El Banco de Inglaterra sorprendió con un aumento de 75 puntos básicos en su reunión de decisión de tasas de interés del 11, elevando la tasa de referencia al 4%, el mayor aumento único desde la crisis financiera de 2008. El Banco de Inglaterra declaró que continuará actuando con firmeza para contener el aumento de las expectativas de inflación.

Reacción del mercado: La subida de tipos de interés por parte del Banco de Inglaterra, superior a lo esperado, provocó de inmediato una fuerte volatilidad en los mercados financieros. El tipo de cambio de la libra esterlina frente al dólar estadounidense subió más de un 2%, regresando al nivel de 1.15. La rentabilidad de los bonos del gobierno británico a 10 años se disparó más de 30 puntos básicos, superando el 4.5%. La bolsa de Londres cayó, con el índice FTSE 100 disminuyendo un 1.6%.

Perspectivas de expertos: El economista jefe del Reino Unido de Standard Chartered, James Knox, declaró: "El aumento de tasas de interés por parte del Banco de Inglaterra ha superado las expectativas, lo que refleja su preocupación por las expectativas de inflación totalmente descontroladas." Él prevé que la economía británica caerá en una recesión prolongada en 2026.

El economista jefe de Europa de Nomura, Jacob de Roze, tiene una opinión diferente: "El drástico aumento de tasas del Banco de Inglaterra ayuda a estabilizar las expectativas de inflación, pero también aumenta el riesgo de un aterrizaje brusco de la economía británica."

4. La Unión Europea aprueba una nueva ronda de sanciones contra Rusia, la crisis energética podría agravarse.

Contexto económico: La economía de la UE entró en recesión en el tercer trimestre de 2025, con un descenso del PIB del 0.4% en comparación con el trimestre anterior. La tasa de inflación alcanzó en septiembre un 10.9%, marcando un nuevo máximo histórico. El mercado laboral se mantuvo estable, con una tasa de desempleo alrededor del 6.6%.

Importante evento: Los líderes de los 27 países de la Unión Europea aprobaron en la cumbre de Bruselas una nueva ronda de sanciones contra Rusia, que incluye un límite de precios para el petróleo ruso y la expansión de la lista de controles de exportación, entre otras medidas. Esta es la octava ronda de sanciones impuestas por la UE a Rusia debido al conflicto entre Rusia y Ucrania.

Reacción del mercado: Tras la publicación de las nuevas sanciones de la UE, los futuros del petróleo Brent subieron casi un 3%, superando los 95 dólares por barril. Los precios de los futuros del gas natural europeo se dispararon más del 10%, alcanzando un nuevo máximo. Los rendimientos de los bonos soberanos de la zona euro aumentaron en general, con el rendimiento de los bonos alemanes a 10 años subiendo al 2.3%. Las acciones europeas cayeron, con el índice paneuropeo Stoxx 600 cayendo un 0.7%.

Punto de vista de expertos: El economista jefe de Deutsche Bank para Europa, David Folkerts-Landau, ha declarado: "Una nueva ronda de sanciones agravará aún más la crisis energética en Europa, aumentando los costos de energía para empresas y hogares, y aumentando la presión inflacionaria." Él prevé que la economía de la zona euro entrará en recesión en 2026.

El economista jefe de Crédit Agricole en Europa, Robert Kuij, tiene una opinión diferente: "Las sanciones, aunque generan un impacto a corto plazo, ayudan a frenar la agresión de Rusia y, a largo plazo, son beneficiosas para el desarrollo sostenible de la economía europea."

Cinco. Regulación&política

1. El Departamento del Tesoro de EE. UU. se prepara para tomar "medidas especiales" para mantener la estabilidad del mercado

La secretaria del Tesoro de EE. UU., Janet Yellen, indicó que, debido a que el Congreso no logró aumentar el límite de la deuda a tiempo, el Departamento del Tesoro se verá obligado a tomar "medidas especiales" para mantener en funcionamiento al gobierno y evitar un incumplimiento. Esta medida tiene como objetivo dar más tiempo al Congreso para aumentar el límite de la deuda.

Yellen enfatizó que si el Congreso no eleva a tiempo el límite de deuda, tendrá consecuencias "catastróficas" para la economía de EE. UU. y los mercados financieros globales. Instó al Congreso a actuar rápidamente para evitar el riesgo de un incumplimiento gubernamental.

Los participantes del mercado expresan su preocupación al respecto. El problema del techo de la deuda gubernamental ha sido un foco de atención para los inversores, ya que una vez que se produzca un incumplimiento, se pondrá en peligro el estatus de "sin riesgo" de los bonos del gobierno de EE. UU., provocando turbulencias en los mercados financieros globales. Los analistas creen que, incluso si el Tesoro toma "medidas especiales", solo podrá aliviar temporalmente el problema, y el Congreso aún debe llegar a un acuerdo lo antes posible.

El ex secretario del Tesoro de EE. UU., Summers, afirmó que un incumplimiento del gobierno tendría un impacto devastador en la economía y los mercados financieros de EE. UU. Hizo un llamado al Congreso para que ambos partidos dejen de lado sus diferencias y aprueben un aumento del límite de deuda para evitar esta consecuencia catastrófica.

2. El gran cambio de política del banco central de Rusia: permite a los bancos participar de manera limitada en el mercado de criptomonedas.

El Banco Central de Rusia ha autorizado formalmente a algunos bancos comerciales a ingresar al mercado de criptomonedas, pero ha establecido condiciones regulatorias estrictas, que incluyen limitaciones de capital, requisitos de transparencia y un sistema de reservas, para controlar los riesgos financieros sistémicos. Esta decisión marca la transición de Rusia de su postura anterior de prohibir las criptomonedas a una estrategia de "aceptación controlada".

El primer vicepresidente del Banco Central de Rusia, Vladimir Chistyukhin, enfatizó que esta medida es una elección prudente después de consultar con el sector bancario. Afirmó que Rusia legislará de manera integral en 2026 para regular el desarrollo de las criptomonedas en Rusia.

Anteriormente, el Banco Central de Rusia se opuso firmemente a la circulación de criptomonedas en Rusia, considerando que presentaban riesgos de lavado de dinero y financiamiento del terrorismo. Sin embargo, a medida que las criptomonedas se han vuelto cada vez más populares en Rusia, el banco central se ha visto obligado a ajustar su posición.

Los expertos de la industria creen que el cambio de política del banco central de Rusia refleja la creciente importancia de las criptomonedas a nivel mundial. Rusia espera aprovechar las oportunidades que ofrecen las criptomonedas a través de una regulación prudente.

Pero también hay analistas que temen que una regulación excesiva pueda sofocar la vitalidad de la innovación en las criptomonedas. Ellos piden a Rusia que equilibre la relación entre la regulación y el desarrollo al elaborar regulaciones.

3. La Reserva Federal actúa ciegamente: ¡baja las tasas de interés sin datos económicos clave!

El gobierno de EE. UU. se encuentra parcialmente paralizado debido a problemas con el techo de la deuda, lo que ha llevado a que datos económicos clave como el empleo y el PIB no se publiquen a tiempo. Sin embargo, la Reserva Federal anunció una reducción de 25 puntos básicos el 11 de octubre, sin estos indicadores clave.

Esta decisión ha provocado amplias dudas en el mercado. Los analistas creen que, en ausencia de datos económicos clave, la decisión de la Reserva Federal de reducir las tasas de interés podría ser ciega y no ser capaz de evaluar con precisión la situación económica.

El exgobernador de la Reserva Federal, LaCorte, señaló que los datos de empleo y PIB son cruciales para la formulación de políticas monetarias. Sin estos datos, la Reserva Federal tiene dificultades para determinar si la economía está sobrecalentada o desacelerándose. Cuestionó si la Reserva Federal tomó la decisión correcta.

Por otro lado, también hay expertos que defienden la decisión de la Reserva Federal. El exasesor económico de la Casa Blanca, Phillips, afirmó que, a pesar de la falta de algunos datos, la Reserva Federal aún puede confiar en otros indicadores, como la tasa de inflación y el índice de confianza del consumidor. Él cree que reducir las tasas de interés a tiempo ayuda a mantener el crecimiento económico.

Sin embargo, la mayoría de los participantes del mercado creen que la decisión de la Reserva Federal de reducir las tasas de interés conlleva riesgos. La confianza de los inversores en la Reserva Federal se ha visto afectada, lo que podría aumentar la volatilidad del mercado.