9.18 AI Diario Activos Cripto mercado alcanza un hito: la disposición institucional se acelera, el marco regulatorio se perfecciona gradualmente

I. Titular

1. CME lanzará opciones de Solana y XRP el 13 de octubre.

La CME Group anunció el miércoles que los nuevos contratos incluirán opciones estándar y microopciones sobre futuros de SOL y XRP, con fechas de vencimiento diarias, mensuales y trimestrales. Las nuevas opciones están diseñadas para brindar a los inversionistas institucionales y a los traders activos una mayor flexibilidad en la gestión de su exposición al riesgo de estas dos criptomonedas. Giovanni Vicioso, director global de productos de criptomonedas de CME Group, declaró que el lanzamiento de estas opciones se debe al "crecimiento significativo y la creciente liquidez" de los futuros de SOL y XRP en la bolsa.

Esta medida marca la expansión adicional de la línea de productos de criptomonedas de la CME, ofreciendo más herramientas de gestión de riesgos para los inversores institucionales. Los contratos de opciones permiten a los inversores comprar o vender el activo subyacente a un precio predeterminado en un momento futuro, proporcionando protección para la cartera. A medida que el mercado de criptomonedas continúa creciendo, las instituciones financieras convencionales están lanzando derivados relacionados para satisfacer la demanda de los inversores en gestión de riesgos y diversificación de carteras.

Los expertos de la industria creen que los nuevos contratos de opciones de la CME impulsarán aún más la entrada de fondos institucionales en el mercado de criptomonedas. Las opciones ofrecen a los inversores más opciones de estrategias de inversión, lo que ayuda a atraer más capital y mejorar la liquidez del mercado. Al mismo tiempo, una mayor actividad en el comercio de opciones también promoverá una fijación de precios de criptomonedas más eficiente y transparente.

2. ¿Bitcoin subirá drásticamente después del 18 de septiembre? Los analistas afirman que los datos históricos indican esto.

El precio de negociación de Bitcoin el 18 de septiembre fue de 116,500 dólares. Varios analistas de criptomonedas señalaron que los datos históricos muestran que Bitcoin normalmente experimenta un fuerte rebote después de la reunión de la Reserva Federal en septiembre, especialmente al entrar en la fase de mercado alcista estacional conocida como "octubre alcista".

Los datos muestran que, desde 2015, Bitcoin ha subido un promedio de aproximadamente 20% en el mes siguiente a la publicación de la decisión de tasas de interés de la Reserva Federal en septiembre. Los analistas creen que este fenómeno puede estar relacionado con el impacto de la política monetaria de la Reserva Federal. Una política monetaria expansiva generalmente eleva los precios de los activos de riesgo, y la decisión de tasas de interés de septiembre a menudo establece el tono para la política en los meses siguientes.

Además, octubre suele ser el mes en que Bitcoin tiene el mejor rendimiento. Desde 2013, el aumento promedio de Bitcoin en octubre ha sido del 36%. Algunos analistas lo atribuyen a que los inversores institucionales reconfiguran sus carteras al inicio del nuevo año fiscal.

Sin embargo, también hay analistas que dudan de si Bitcoin podrá continuar con los patrones históricos. Señalan que el entorno macroeconómico que enfrenta el mercado de criptomonedas este año es diferente al de años anteriores, y factores como la alta inflación y la tensión geopolítica podrían afectar el rendimiento de Bitcoin. Pero en general, la mayoría de los analistas tienen una perspectiva optimista sobre las perspectivas a medio plazo de Bitcoin.

3. El banco suizo completa el primer pago interbancario basado en blockchain, iniciando una nueva era financiera.

Los bancos suizos, incluidos Post y UBS, han completado un experimento histórico utilizando depósitos tokenizados para realizar pagos legalmente vinculantes en una cadena de bloques pública, sentando las bases para un futuro financiero impulsado por blockchain y mejorando la eficiencia y seguridad de las transacciones.

En este experimento, dos bancos utilizaron francos suizos tokenizados emitidos por la empresa de custodia de activos digitales SEBA Bank para realizar una transferencia de casi 100,000 francos suizos en la blockchain de Ethereum. Todo el proceso tomó solo unos segundos, mientras que las transferencias bancarias tradicionales a menudo tardan varios días.

Los bancos participantes indican que este método de pago basado en blockchain puede reducir significativamente los costos de transacción, aumentar la eficiencia y proporcionar una mejor experiencia al cliente. Al mismo tiempo, la inmutabilidad y la transparencia de la blockchain también ayudan a fortalecer el cumplimiento de las normativas contra el lavado de dinero y la financiación del terrorismo.

Las autoridades de regulación financiera de Suiza han dado la bienvenida a este experimento, considerándolo una demostración del gran potencial de la tecnología blockchain en el ámbito financiero. Los reguladores están elaborando políticas relevantes para garantizar que las nuevas tecnologías se apliquen en un marco de cumplimiento y seguridad.

Los expertos de la industria consideran que este avance marca un paso clave en la aplicación práctica de la tecnología blockchain en la industria financiera tradicional. En el futuro, se espera que más bancos e instituciones financieras adopten la tecnología blockchain para optimizar los procesos comerciales y mejorar la eficiencia operativa.

4. El ETF de Dogecoin se lanza hoy, analistas: podría provocar un aumento drástico en el precio

Dogecoin sorprendió al mercado de criptomonedas global a principios de 2021, aumentando más del 18,000% en solo 90 días. Este repunte demostró el extraordinario poder de influencia de las monedas meme cuando se combinan la pasión de la comunidad y el impulso del mercado.

Los rendimientos que los inversores han obtenido en la ola de Dogecoin han alcanzado niveles astronómicos. Un inversor temprano reveló que en julio de 2020 invirtió aproximadamente 7000 dólares en la compra de Dogecoin, y para mayo de 2021, el valor de esta inversión había superado los 1.3 millones de dólares.

Hoy, el primer ETF de Dogecoin en el mercado de contado se ha listado oficialmente en Nasdaq, marcando un hito importante en el reconocimiento institucional de este token. Los analistas prevén que esta noticia positiva impulsará aún más el precio de Dogecoin.

Los analistas de Goldman Sachs afirman: "El lanzamiento del ETF de Dogecoin proporcionará a los inversores institucionales un canal conveniente para obtener posiciones en Dogecoin, lo que podría desencadenar un gran flujo de capital y, por lo tanto, aumentar el precio." Él prevé que, si el mercado experimenta un sentimiento de euforia, Dogecoin podría superar la barrera de los 10 dólares en el corto plazo.

Sin embargo, también hay analistas que tienen una actitud cautelosa hacia las perspectivas a largo plazo de Dogecoin. Consideran que Dogecoin carece de usos prácticos, y que su precio está principalmente impulsado por el sentimiento especulativo, lo que conlleva un alto riesgo de burbuja. Pero a corto plazo, la salida a bolsa de ETFs realmente ha traído un catalizador positivo para Dogecoin.

5. Ethereum lanza un mapa de ruta en tres fases, la resistencia cuántica como objetivo final

El 17 de septiembre, el fundador de Ethereum, Vitalik Buterin, reveló en la conferencia de desarrolladores de Japón una nueva hoja de ruta para el desarrollo de Ethereum, delineando un gran plan que va desde la expansión a corto plazo hasta la resistencia cuántica a largo plazo.

Buterin dividió el desarrollo de Ethereum en tres etapas: la primera etapa es aumentar significativamente el rendimiento mediante tecnologías como el sharding; la segunda etapa se centra en la escalabilidad, introduciendo una nueva capa de ejecución y una capa de datos; el objetivo de la tercera etapa es lograr la resistencia cuántica, asegurando la seguridad de la red Ethereum frente a las computadoras cuánticas.

Buterin enfatiza que la escalabilidad es la principal prioridad actual de Ethereum, y la tecnología de fragmentación aumentará la capacidad de procesamiento de Ethereum cientos de veces. Al mismo tiempo, la separación de la capa de ejecución y la capa de datos también mejorará aún más la escalabilidad.

La resistencia cuántica es la garantía del desarrollo a largo plazo de Ethereum. Una vez que las computadoras cuánticas lleguen, la criptografía existente ya no será segura, y Ethereum debe prepararse con anticipación. Buterin reveló que Ethereum está investigando algoritmos de criptografía de resistencia cuántica.

Los expertos de la industria creen que el mapa de ruta esbozado por Buterin refleja la visión de largo alcance del equipo de Ethereum. La escalabilidad ayuda a Ethereum a mantenerse invicto en la competencia actual, mientras que la resistencia cuántica allana el camino para su desarrollo a largo plazo. Ethereum se está preparando adecuadamente para los desafíos del futuro.

Dos. Noticias de la industria

1. La Reserva Federal recorta las tasas de interés en 25 puntos básicos, Bitcoin enfrenta presión a corto plazo, pero las perspectivas a largo plazo son positivas

La Reserva Federal anunció el 18 de septiembre una reducción de 25 puntos básicos en la tasa de interés de referencia, llevándola al rango de 4.00%-4.25%. Esta decisión está en línea con las expectativas del mercado y reinicia el ciclo de recortes de tasas que se había detenido desde diciembre pasado. Tras el anuncio, Bitcoin enfrentó presión a corto plazo, cayendo brevemente por debajo de la barrera de 116,000 dólares. Sin embargo, los analistas en general creen que una política monetaria más laxa, el aumento de las reservas de activos criptográficos por parte de las empresas y la demanda de ETF impulsarán a Bitcoin a alcanzar nuevos máximos en los próximos meses.

La breve volatilidad del Bitcoin tras la publicación de la decisión de la Reserva Federal refleja que el mercado ya ha digerido las expectativas de recortes de tasas. Sin embargo, el gráfico de puntos muestra que dentro de la Reserva Federal hay divisiones sobre la futura trayectoria de la política, y el presidente Powell enfrenta una presión política sin precedentes. A pesar de esto, la tasa de inflación sigue siendo superior al objetivo del 2%, y las preocupaciones sobre la debilidad del mercado laboral persisten.

Los analistas creen que el reinicio del ciclo de recortes de tasas de la Reserva Federal inyectará liquidez en los activos de riesgo, lo que a largo plazo beneficiará el aumento de criptomonedas como Bitcoin. Sin embargo, a corto plazo, Bitcoin podría fluctuar alrededor de los 116,000 dólares, y es necesario prestar atención a los datos macroeconómicos y al movimiento de los inversores institucionales. En general, las perspectivas a largo plazo de Bitcoin son positivas, pero los inversores deben mantener la paciencia para enfrentar un mercado complejo.

2. La actividad en la cadena de Ethereum está en aumento, el objetivo a corto plazo para ETH se dirige hacia los 4800 dólares.

A pesar de la presión de venta reciente, el sentimiento del mercado de Ethereum (ETH) se está volviendo cada vez más fuerte. Los datos muestran que en la última semana las reservas de intercambio de Ethereum han disminuido en 128,000 ETH, lo que indica que las ballenas y las instituciones están acumulando. Al mismo tiempo, el número de direcciones activas en la cadena ha aumentado en 108,000, lo que demuestra una fuerte actividad en la red y confianza de los inversores.

Los analistas señalan que el aumento de la actividad en la cadena de Ethereum es un reflejo de señales alcistas. Desde el punto de vista técnico, el precio de ETH ha recuperado el soporte clave de 4100 dólares, con la próxima resistencia en el máximo histórico de 4864 dólares. Siempre que mantenga el actual impulso ascendente, ETH podría superar la barrera de 4800 dólares a corto plazo.

Los analistas de Citibank han establecido un límite superior para el precio de ETH a finales de año de 4300 dólares, pero también han advertido sobre el desafío que representa la salida de fondos de ETF para las perspectivas. En general, los fundamentos en la cadena de Ethereum son positivos, y junto con la continua entrada de fondos institucionales, se espera que ETH alcance un nuevo máximo dentro del año. Sin embargo, los inversores deben estar atentos a posibles correcciones temporales y seguir de cerca los cambios en los fundamentos.

3. El ecosistema de Solana sigue calentándose, el TVL ha subido a 12.27 mil millones de dólares.

El ecosistema de Solana sigue calentándose, atrayendo una gran cantidad de nuevos proyectos y flujos de capital. Los datos muestran que el valor total bloqueado (TVL) ha crecido un 57% en comparación con el mes anterior, alcanzando los 12.27 mil millones de dólares, impulsado principalmente por proyectos populares como y.

Mientras tanto, CME lanzará opciones de Solana el 13 de octubre, lo que se espera que aumente aún más el interés de los inversores institucionales. El precio de Solana ha aumentado un 9% en la última semana, con un volumen de transacciones que alcanzó los 1,089 millones de dólares.

Los analistas tienen una actitud optimista hacia el futuro de Solana. El gran crecimiento del TVL refleja la actividad en el ecosistema de Solana, y el lanzamiento de contratos de opciones proporcionará a los inversores institucionales más herramientas de gestión de riesgos. Siempre que Solana pueda mantener la innovación tecnológica y la construcción del ecosistema, se espera que atraiga más flujos de capital en el futuro.

Sin embargo, también hay analistas que advierten que el ecosistema de Solana depende en gran medida del ámbito DeFi, lo que requiere atención a los problemas de concentración de riesgos. Al mismo tiempo, el rápido desarrollo de otros ecosistemas de cadenas públicas también ejercerá cierta presión competitiva sobre Solana. En general, el futuro del ecosistema de Solana es brillante, pero los inversores deben evaluar cuidadosamente los riesgos y prestar atención a los cambios en el panorama competitivo.

Tres. Noticias del Proyecto

1. DeAgentAI publica una nueva versión del libro blanco, anunciando la economía de tokens AIA y el modelo de staking.

DeAgentAI es un proyecto de infraestructura de agentes de IA que abarca los ecosistemas de Sui, BSC y BTC, con el objetivo de empoderar a los agentes de IA para lograr decisiones autónomas descentralizadas en la cadena. El proyecto ha publicado recientemente la versión V2 de su libro blanco oficial, que agrega dos capítulos importantes: "economía de tokens" y "mecanismo de staking".

La sección de economía de tokens detalla las funciones centrales de $AIA, el modelo de captura de valor, la proporción de distribución de tokens y las reglas de liberación detalladas. El capítulo sobre el mecanismo de staking explica el valor de $AIA y cómo funciona el staking. Además, el libro blanco también publica los informes de auditoría de seguridad sobre los contratos de tokens y componentes clave como los puentes跨链, emitidos por varias instituciones.

El diseño de la economía de tokens y el mecanismo de staking de DeAgentAI promete proporcionar fuertes incentivos económicos para la toma de decisiones autónomas de agentes de IA en la cadena, impulsando la profunda integración de la IA con la tecnología blockchain. La innovación del proyecto radica en la combinación orgánica de la tecnología de IA y la blockchain, sentando las bases para las aplicaciones inteligentes de la era We.

Los expertos en la industria creen que DeAgentAI ha abierto un nuevo camino para la aplicación de agentes de IA en la blockchain, con la esperanza de impulsar la implementación y desarrollo de la tecnología de IA en el ámbito de las criptomonedas. Sin embargo, también hay analistas que han expresado preocupaciones, cuestionando la seguridad y fiabilidad de las decisiones de los agentes de IA en la cadena, temiendo el riesgo de manipulación. En general, DeAgentAI representa un intento innovador de fusión entre la IA y la blockchain, y su perspectiva de desarrollo merece atención continua.

2. El proyecto de IA Sui GaiAI se lanza oficialmente en la red de pruebas.

GaiAI es el primer Agente de IA Creativa We del mundo y un DAO de activos creativos en la cadena, diseñado para proporcionar herramientas de creación asistidas por IA a los creadores y llevar las obras creativas a la cadena para formar activos NFT. El proyecto ha lanzado oficialmente la red de prueba, lo que marca un avance significativo en su hoja de ruta tecnológica.

Como un proyecto innovador en el ecosistema de Sui, GaiAI se dedica a crear una plataforma de creatividad de IA descentralizada. Los creadores pueden utilizar las herramientas de IA que ofrece la plataforma para asistir en su creación, las obras generadas se registrarán directamente en la cadena y tendrán propiedad, logrando una verdadera propiedad digital. Al mismo tiempo, GaiAI también construirá una comunidad DAO, donde los usuarios que posean tokens del proyecto participarán conjuntamente en la gobernanza de la plataforma.

La innovación de GaiAI radica en combinar la tecnología de IA con la filosofía We, ofreciendo a los creadores una nueva ruta de creación. Los modelos de creación tradicionales enfrentan problemas de derechos de autor, mientras que GaiAI resuelve este problema a través de la tecnología blockchain, asegurando que los creadores tengan plena propiedad sobre sus obras.

Los expertos de la industria tienen opiniones divididas sobre el futuro de GaiAI. Los partidarios creen que el proyecto ofrece nuevos canales de monetización para los creadores y tiene el potencial de impulsar el desarrollo de la industria creativa. Sin embargo, algunos cuestionan si las obras creadas con la ayuda de IA tienen verdadera creatividad y valor. En general, GaiAI representa un nuevo intento en la industria creativa de la era We, y su desarrollo merece una atención continua.

3. Wormhole publica el plan de actualización del token W 2.0, que introduce un mecanismo de distribución de ingresos

El puente跨链Wormhole anunció que realizará una actualización 2.0 de su token W, con el objetivo de introducir tres cambios clave: establecer un fondo de reserva estratégica Wormhole Reserve, ofrecer una tasa de rendimiento base objetivo del 4% y optimizar el mecanismo de desbloqueo de tokens de anual a desbloqueo quincenal.

Como un puente entre diferentes redes de blockchain, Wormhole desempeña un papel clave. Esta actualización del token W tiene como objetivo incentivar aún más la construcción del ecosistema, generar beneficios para los poseedores de tokens y mantener la naturaleza deflacionaria del suministro de tokens. De estos, la Reserva de Wormhole se utilizará para respaldar el precio del token W, y el objetivo de rendimiento del 4% proviene de la combinación del suministro actual de tokens y los ingresos del protocolo.

Wormhole indica que esta actualización se basa en la retroalimentación de la comunidad y tiene como objetivo crear valor a largo plazo para los poseedores de tokens W. Los analistas creen que esta medida podría aumentar la atractivo del token W y aportar nueva vitalidad al ecosistema de Wormhole. Sin embargo, algunos están preocupados de que el mecanismo de distribución de ingresos pueda intensificar la presión inflacionaria y afectar el valor a largo plazo del token.

En general, el plan de actualización del token W de Wormhole 2.0 refleja su compromiso con la construcción del ecosistema. A través de la optimización del modelo económico del token, Wormhole espera atraer más fondos y talento para la construcción de puentes entre cadenas, promoviendo así el desarrollo de toda la industria. Pero el efecto específico aún está por verse con el tiempo.

4. Ark of Panda se lanzará en Alpha, iniciando la actividad de airdrop.

Alpha se lanzará el 19 de septiembre en Ark of Panda(AOP). Los usuarios elegibles podrán reclamar el airdrop utilizando los puntos Alpha en la página de actividades de Alpha una vez que se abra el comercio.

Ark of Panda es un juego de blockchain basado en el ecosistema de Solana, donde los jugadores pueden criar y cultivar sus propios NFT de panda. El juego utiliza un modelo de Play-to-Earn, y los jugadores pueden obtener recompensas en tokens al completar misiones y participar en el juego.

La innovación de Ark of Panda radica en combinar elementos de juego con conceptos de NFT, economía de tokens y otros conceptos de We, ofreciendo a los jugadores una experiencia de juego completamente nueva. A diferencia de los juegos tradicionales, los jugadores en Ark of Panda tienen la verdadera propiedad de los activos dentro del juego, lo que les permite comerciar y monetizar libremente.

Este juego ha recibido mucha atención en el ecosistema de Solana y se considera un líder en los juegos de blockchain. Su exitoso lanzamiento en Alpha y el inicio de la actividad de airdrop ampliarán aún más su influencia. Los analistas creen que el desarrollo de Ark of Panda impulsará a más juegos tradicionales a transformarse en el modelo We, y tiene el potencial de convertirse en un destacado representante de los juegos de blockchain.

Pero también hay quienes cuestionan la sostenibilidad de su modelo Play-to-Earn. En general, Ark of Panda representa un intento innovador en los juegos blockchain, y su desarrollo merece un seguimiento continuo.

5. El proyecto RWA DeAgentAI de la ecología Sui se lanzará para operar en Mart.

Según el anuncio oficial, Mart se lanzará el 18 de septiembre a las 16:00, hora de la zona horaria de China (GMT+8), el (, y se habilitará el par de comercio AIA/USDT.

DeAgentAI es la mayor infraestructura de agentes de IA que abarca los ecosistemas de Sui, BSC y BTC, diseñada para capacitar a los agentes de IA a lograr decisiones autónomas descentralizadas en la cadena. Este proyecto se considera un proyecto representativo de activos físicos RWA) en el ecosistema de Sui.

La innovación de DeAgentAI radica en la combinación orgánica de la tecnología AI con la blockchain, sentando las bases para aplicaciones inteligentes en la era We. A través de un modelo económico de tokens y un mecanismo de staking, DeAgentAI proporciona incentivos económicos para que los agentes de AI tomen decisiones en la cadena, promoviendo la profunda integración de la AI y la tecnología blockchain.

El lanzamiento de este proyecto en el intercambio de Mart marca un importante hito en su progreso. Los analistas creen que esto ayudará a DeAgentAI a aumentar su visibilidad y atraer la atención de más inversores y desarrolladores. Al mismo tiempo, como un proyecto RWA, el desarrollo de DeAgentAI también impulsará la construcción del ecosistema Sui en el ámbito de los activos físicos.

Pero también hay quienes cuestionan la seguridad y fiabilidad de las decisiones en cadena de los agentes de IA, preocupándose por el riesgo de manipulación. En general, DeAgentAI representa un intento innovador de fusión entre la IA y la blockchain, y su desarrollo merece una atención continua.

( 6. La plataforma de economía creadora YouBallin en el ecosistema Solana lanzará su TGE

La plataforma de economía creativa WeYouBallin ha anunciado que su actividad de generación de tokens )TGE( está próxima, entrando en una fase de crecimiento clave. La plataforma está construida sobre Solana y tiene como objetivo abrir una nueva era impulsada por los fanáticos en el mercado de talento valorado en más de mil millones de dólares, al otorgar a los creadores una verdadera propiedad y canales de monetización directos.

YouBallin se dedica a romper el modelo tradicional que limita el desarrollo de los creadores, y detrás de esta plataforma hay un equipo fundador estelar que combina una sólida capacidad técnica, una profunda reputación en la industria y conocimientos profesionales del mercado de capitales.

La innovación de este proyecto radica en utilizar la tecnología We para empoderar la economía de los creadores, ofreciendo nuevas vías de monetización para ellos. En la plataforma YouBallin, los creadores pueden interactuar directamente con sus seguidores, vender contenido digital y obtener ingresos, sin depender de intermediarios. Al mismo tiempo, los creadores tienen plena propiedad sobre sus obras.

Los analistas creen que YouBallin representa un nuevo modelo de economía creativa para la era We, y se espera que impulse la transformación de las industrias creativas tradicionales. Sin embargo, también hay quienes temen que este modelo pueda agravar la desigualdad en la industria, beneficiando más a los creadores principales.

En general, YouBallin ofrece a los creadores una nueva vía de desarrollo, su TGE marca la entrada del proyecto en una fase clave. La economía de creadores, como una nueva pista emergente, merece un seguimiento continuo en el desarrollo de YouBallin.

Cuatro. Dinámica económica

) 1. La Reserva Federal reinicia el ciclo de reducción de tasas de interés, lo que provoca múltiples reacciones en el mercado.

Contexto económico: el crecimiento económico de Estados Unidos se está desacelerando, la tasa de inflación es alta y el mercado laboral es débil. La Reserva Federal redujo la tasa de fondos federales en 25 puntos básicos al rango del 4.00%-4.25% en la reunión de septiembre, reiniciando el ciclo de reducción de tasas que había estado pausado desde diciembre de 2022. Esta decisión está en línea con las expectativas del mercado, pero el gráfico de puntos muestra que la postura general de la política es más flexible que en junio.

Eventos importantes: El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, declaró que esta reducción de tasas es un recorte "de gestión de riesgos", cuyo objetivo es evitar un mayor deterioro del mercado laboral. A pesar de que el desempeño económico es aceptable, la debilidad del mercado laboral ha superado la presión inflacionaria. El gráfico de puntos sugiere que habrá otra reducción de 50 puntos básicos este año.

Reacción del mercado: tras la publicación de la noticia de la reducción de tasas de interés, Bitcoin cayó temporalmente a 114,800 dólares y luego se recuperó por encima de 117,700 dólares. Los tres principales índices bursátiles de EE. UU. mostraron una divergencia ese día, con el Dow Jones en alza, mientras que el S&P 500 y el Nasdaq cayeron. Los mercados de bonos y divisas experimentaron una mayor volatilidad, y el índice del dólar cayó temporalmente.

Análisis de expertos: Nomura Securities espera que la Reserva Federal baje las tasas de interés en 25 puntos básicos en octubre y diciembre. BlackRock considera que las perspectivas de reducción de tasas dependen del grado de debilidad persistente en el mercado laboral. ING señala que la eventual reducción de tasas de la Reserva Federal podría superar los niveles actuales insinuados, ya que el mercado laboral enfrenta riesgos a la baja.

2. La expectativa de inflación se enfría, la Reserva Federal enfrenta desafíos de política.

Contexto económico: La tasa de inflación en Estados Unidos alcanzó su nivel más alto en 40 años en la primera mitad de 2022, y luego disminuyó, pero aún se mantiene muy por encima del objetivo del 2%. Los datos más recientes muestran que la tasa de inflación subyacente en agosto aumentó un 5.9% interanual, superando las expectativas del mercado. La tasa de desempleo se mantiene en un bajo 3.7%, y el mercado laboral sigue siendo ajustado.

Eventos importantes: La Reserva Federal mantuvo sin cambios sus proyecciones de crecimiento económico e inflación en la reunión de septiembre, pero elevó su expectativa de tasa de desempleo. Powell señaló que los riesgos de inflación severa han disminuido, y que la presión de precios impulsada por los aranceles es más parecida a un evento único que a un desencadenante de una espiral inflacionaria.

Reacción del mercado: Las expectativas del mercado sobre un nuevo recorte de tasas por parte de la Reserva Federal este año se han ajustado a la baja. El índice del dólar ha rebotado ligeramente, mientras que el precio del oro ha caído bajo presión. Los inversores en el mercado de valores están preocupados por una desaceleración en el ritmo de los recortes, con las acciones tecnológicas liderando las pérdidas. La curva de rendimiento de los bonos ha mostrado una inversión, lo que indica un aumento en el riesgo de desaceleración económica.

Opinión de los expertos: Goldman Sachs señala que la Reserva Federal enfrenta una difícil elección, debiendo equilibrar el apoyo al empleo y la contención de la inflación. Los analistas de UBS creen que la dinámica a la baja de la inflación podría debilitarse, dificultando a la Reserva Federal lograr un "aterrizaje suave". BlackRock considera que la Reserva Federal continuará evaluando los datos con prudencia, esforzándose por reducir la inflación al objetivo del 2%.

( 3. Los bancos centrales del mundo intensifican sus medidas contra la inflación, la diversificación de políticas se agudiza.

Contexto económico: Desde 2022, la tasa de inflación a nivel mundial ha ido en aumento, los principales economías han incrementado las tasas de interés en respuesta. Sin embargo, la tasa de inflación presenta una clara diferenciación entre países y regiones, lo que ha llevado a divergencias en las trayectorias de las políticas de los bancos centrales. En algunos países emergentes, la tasa de inflación ha disminuido, mientras que en Europa y el Reino Unido sigue aumentando.

Eventos importantes: Tras la Reserva Federal de EE. UU., los bancos centrales de Reino Unido, Suiza, Noruega y Sudáfrica también han aumentado las tasas de interés esta semana en respuesta a la presión inflacionaria. La presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, reiteró que continuará aumentando las tasas de manera decidida hasta que la tasa de inflación disminuya notablemente. Se espera que el Banco de Japón mantenga su política de expansión monetaria sin cambios.

Reacción del mercado: las bolsas de valores globales experimentan una gran volatilidad, y las preocupaciones de los inversores sobre las perspectivas económicas aumentan. El índice del dólar estadounidense rebota ligeramente, mientras que los futuros de materias primas caen en general. Las monedas y bonos de los mercados emergentes están bajo presión, acelerándose la fuga de capitales.

Análisis de expertos: Goldman Sachs advierte que la economía global enfrenta el riesgo de estanflación, y los principales bancos centrales podrían verse obligados a aumentar las tasas de interés aún más para controlar las expectativas de inflación. Citigroup considera que la diversificación de políticas agudizará la diferenciación de las condiciones financieras globales, y la presión sobre los mercados emergentes continuará aumentando. El Fondo Monetario Internacional hace un llamado a los países para que refuercen la coordinación de políticas y eviten un aterrizaje económico forzoso.

Cinco. Regulación&política

) 1. La Reserva Federal ha recortado las tasas de interés en 25 puntos básicos por primera vez, enviando una señal de política monetaria expansiva.

La Reserva Federal de Estados Unidos anunció el 18 de septiembre una reducción de 25 puntos básicos en la tasa de fondos federales, llevándola a un rango de 4.00%-4.25%. Esta es la primera reducción de tasas de la Fed este año y la primera desde 2020.

Contexto de la política: El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, afirmó que esta reducción de tasas se debe a la "gestión de riesgos" ante el aumento de señales de debilidad en el mercado laboral. A pesar de que la economía estadounidense se mantiene en general fuerte, la desaceleración del mercado laboral y la disminución de la presión inflacionaria han llevado a la Reserva Federal a actuar. Como el banco central más influyente del mundo, las medidas políticas de la Reserva Federal son objeto de gran atención.

Contenido de la política: La Reserva Federal ha decidido reducir la tasa de fondos federales en 25 puntos básicos, al mismo tiempo que ha emitido señales de una posible flexibilización adicional en el futuro. El gráfico de puntos muestra que podría haber una reducción adicional de 75 puntos básicos este año. Powell enfatizó que la política futura dependerá en gran medida del desempeño de los datos, insinuando que podría adoptar un enfoque de recortes de tasas más agresivo.

Reacción del mercado: La decisión de la Reserva Federal de reducir las tasas de interés cumple con las expectativas del mercado, pero las cautelosas palabras de Powell generan dudas sobre la dirección futura de la política. Activos criptográficos como Bitcoin han tenido una reacción moderada a corto plazo, principalmente porque las expectativas de políticas más flexibles aún no se han materializado por completo. Sin embargo, a largo plazo, se espera que la expansión de la liquidez impulse el aumento de los activos de riesgo.

Perspectiva de expertos: Jean Boivin, director de investigación de inversiones de BlackRock, afirma que las perspectivas de recortes de tasas de la Reserva Federal probablemente dependerán de si el mercado laboral se mantiene lo suficientemente débil. Jack McIntyre, gerente de cartera de Franklin Templeton, sostiene que hay una discrepancia significativa en la visión de política de la Reserva Federal para 2026, lo que podría significar que el próximo año los mercados financieros experimenten más volatilidad.

2. El Reino Unido planea implementar una regulación a nivel bancario para los emisores de stablecoins.

La Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido ### FCA ### ha publicado un importante documento de consulta, proponiendo la implementación de una supervisión directa sobre los emisores de stablecoins, custodios y plataformas de intercambio de activos criptográficos, para que estén sujetos a estándares estrictos similares a los de los bancos tradicionales.

Contexto de la política: A medida que las criptomonedas se vuelven cada vez más populares en el Reino Unido, la FCA considera necesario establecer un marco regulatorio integral para proteger los derechos de los consumidores y mantener la estabilidad financiera. Las stablecoins, como activos criptográficos vinculados a monedas fiduciarias, tienen un impacto significativo en la emisión y circulación en el mercado, por lo que se convierten en un enfoque regulatorio clave.

Contenido de la política: Según la nueva regulación, los emisores de stablecoins deben obtener una licencia de la FCA, cumplir con estrictos estándares de prudencia, que incluyen mantener reservas en activos de alta calidad de liquidez, y someterse a auditorías externas periódicas. El ámbito de regulación abarca todo el ecosistema, incluidos los custodios, proveedores de billeteras y proveedores de servicios de pago. El marco está alineado con los estándares internacionales, enfatizando especialmente los requisitos de prevención de lavado de dinero y financiamiento del terrorismo.

Reacción del mercado: los profesionales de la industria creen en general que las nuevas regulaciones proporcionarán a los poseedores de criptomonedas en el Reino Unido una custodia de activos más segura, una mejor divulgación de riesgos y derechos de reclamación más claros. Pero al mismo tiempo, también significa que los costos operativos de las empresas de criptomonedas aumentarán significativamente, lo que podría afectar el desarrollo de la industria. Algunas empresas podrían considerar trasladar sus operaciones a otros países con regulaciones relativamente más flexibles.

Opinión de expertos: el abogado en tecnología financiera Michael Sholem señala que el plan de regulación de la FCA tiene como objetivo establecer un marco integral y estricto para las stablecoins, asegurando que su desarrollo en el Reino Unido cumpla con los requisitos regulatorios. Sin embargo, también advierte que regulaciones demasiado estrictas podrían obstaculizar la innovación, y es necesario buscar un equilibrio entre la protección del consumidor y el fomento del desarrollo de la industria.

3. El banco central de Baréin lanza un marco regulatorio para las stablecoins, permitiendo únicamente las respaldadas por moneda fiat.

El Banco Central de Baréin ###CBB( ha lanzado un módulo de regulación para la emisión y venta de stablecoins )SIO###, convirtiéndose en el primer marco regulatorio integral de este tipo en la región del Consejo de Cooperación del Golfo (GCC).

Antecedentes de la política: Con el creciente auge de las criptomonedas en la región del Golfo, el Banco Central de Baréin considera necesario establecer un marco regulatorio que regule la emisión y uso de las stablecoins. Como pionero en la innovación financiera, Baréin espera atraer a más empresas de criptomonedas a establecerse localmente mediante políticas regulatorias claras.

Contenido de la política: Este marco solo permite monedas estables respaldadas por moneda fiduciaria, que pueden estar ancladas al dinar de Baréin, al dólar o a otras monedas fiduciarias que hayan sido claramente aprobadas por el banco central, prohibiendo las monedas estables algorítmicas o respaldadas por productos básicos. El emisor debe obtener una licencia del banco central, cumplir con estrictos estándares de prudencia, incluyendo mantener reservas en activos de alta calidad y someterse a auditorías externas periódicas.

Reacción del mercado: los profesionales de la industria han acogido con agrado el marco regulatorio del Banco Central de Baréin. Algunas empresas de criptomonedas han expresado su intención de operar en Baréin, creyendo que políticas regulatorias claras les proporcionarán garantías para operar de manera conforme. Sin embargo, también hay preocupaciones de que regulaciones demasiado estrictas podrían limitar la innovación.

Perspectiva de expertos: Edmund Grieb, fundador de la empresa de consultoría en blockchain ArabianChain, cree que el marco regulatorio del banco central de Baréin sienta las bases para el desarrollo de las stablecoins en la región del Golfo. Él afirmó: "Esta medida no solo proporciona protección a los inversores, sino que también ofrece a los organismos reguladores herramientas de supervisión, lo que contribuye al desarrollo saludable del ecosistema de criptomonedas."